Geschäftsbericht 2012

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1 Geschäftsbericht

2 Panalpina auf einen Blick Die Panalpina Gruppe ist eine der weltweit führenden Anbieterinnen von Supply-Chain-Lösungen. Das Unternehmen kombiniert seine Kernprodukte Luftfracht, Seefracht und Logistik zu global integrierten, massgeschneiderten Endto-End-Lösungen. Mit fundierten Branchenkenntnissen und kundenspezifischen IT-Systemen kann Panalpina selbst auf die anspruchsvollsten Bedürfnisse ihrer Kunden und deren Lieferketten eingehen. Die Panalpina Gruppe betreibt ein weltweites Netzwerk mit rund 500 eigenen Geschäftsstellen in mehr als 80 Ländern und arbeitet in weiteren 80 Ländern mit Partnern zusammen. Panalpina beschäftigt weltweit rund Mitarbeitende, die einen umfassenden Service nach höchsten Qualitätsstandards liefern überall und jederzeit. Vision Wir erbringen verlässliche Supply-Chain-Lösungen, die für alle unsere Kunden Mehrwert schaffen jederzeit. Werte Leistung ist unser andauerndes Bekenntnis zu langfristig nachhaltiger Entwicklung und finanziellem Erfolg: Wir streben danach, den Wettbewerb zu überflügeln. Integrität ist der Kompass, der unserem Verhalten untereinander und gegenüber unseren Kunden die Richtung vorgibt: Wir halten unsere Versprechen und beachten die Regeln. Professionalität ist die Grundlage für den Nutzen, den wir mit unseren Lösungen für unsere Kunden erzeugen: Wir kennen unser Geschäft und schaffen Mehrwert für unsere Anspruchsgruppen.

3 Inhaltsverzeichnis 1 Zahlen und Fakten 2 In Panalpina investieren 4 Aktionärsbrief 6 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse 8 Regionen 18 Produktdivisionen 20 Wertschöpfung und Nachhaltigkeit Globales Netzwerk 22 Industriezweige 24 Compliance und Unternehmenskultur 27 Mitarbeitende 28 Informationstechnologie 30 Beschaffung 31 Qualität, Gesundheit und Umwelt 32 Sicherheit 36 Corporate Governance und Verantwortung Soziales Engagement 37 Unternehmensführung 38 Passion for Solutions 52 Finanzbericht Konzernrechnung 68 Jahresrechnung 138 GRI 146 Impressum 147

4 2 Zahlen und Fakten Kennzahlen N e t t o u m s a t z v o n C H F M i l l i o n e n Bruttogewinn von CHF 1465 Millionen Intensität des Nettoumlaufvermögens von 1,7 % Transportvolumen: Tonnen Luftfracht ( 6% gegenüber 2011) und TEU Seefracht (+6% gegenüber 2011) Logistik: mehr als 1,2 Millionen Quadratmeter bewirtschaftete Lagerfläche Nettoumsatz nach Region 2012 Nettoumsatz nach Produktdivision % Europa, Naher Osten, Afrika und GUS 18 % Asien-Pazifik 35 % Amerika 47 % Luftfracht 14 % Logistik 39 % Seefracht Energiebilanz nach Aktivität Gigajoule CO2 -Emissionen nach Kategorie und Aktivität Tonnen CO Elektrizität Heizung Firmenfahrzeuge 0 Elektrizität Heizung Firmenfahrzeuge Indirekte erneuerbare Energie Indirekte Energie Direkte Energie Direkt Indirekt

5 Zahlen und Fakten 3 Fünfjahresentwicklung Nettoumsatz Millionen CHF Bruttogewinn Millionen CHF EBIT Millionen CHF Konzerngewinn Millionen CHF Eigenkapital Millionen CHF

6 4 In Panalpina investieren Solid und sicher Dank ihrer robusten finanziellen Verfassung verkraftet Panalpina dieses mässige Geschäftsjahr gut. Mit ihrem Asset-light-Geschäftsmodell und ihrem weltweiten Netzwerk kann Panalpina schnell mit erstklassigen, massgeschneiderten Supply-Chain-Lösungen auf Kundenbedürfnisse reagieren. Panalpina steht für wertschöpfende Kontinuität und kann den Herausforderungen im weltweiten Logistikmarkt optimistisch entgegensehen. Aktiendetails Aktiensymbol PWTN Reuters PWTN.S Bloomberg PWTN SW Börse SIX Ende des Geschäftsjahres 31. Dezember Valoren-Nr ISIN CH Aktienregister SIS Aktienregister AG, Olten, Schweiz Kursentwicklung im Vergleich zum SPI 120 % 110 % 100 % 90 % 80% 31. Dez März 1. Mai 1. Juli 1. Sept. 1. Nov. 31. Dez Panalpina Welttransport Swiss Performance Index (SPI) Finanzkalender 1. Januar bis 31. Dezember Geschäftsjahr 7. Mai 2013 Resultate erstes Quartal 15. Mai 2013 Generalversammlung 26. Juli 2013 Halbjahresresultate 25. Oktober 2013 Resultate drittes Quartal

7 In Panalpina investieren 5 Kennzahlen Veränderung in % Nettoumsatz Mio. CHF Bruttogewinn Mio. CHF EBITDA Mio. CHF EBIT Mio. CHF Konzerngewinn Mio. CHF Geldfluss aus Betriebstätigkeit Mio. CHF Renditen Eigenkapitalrendite (ROE) % 8,5 14,9 Rendite auf investiertes Kapital (ROCE) % 19,1 43,2 Ergebnis pro Aktie Gewichtete durch schnittliche Anzahl ausstehender Aktien Unverwässert CHF Verwässert CHF Aktienkursentwicklung Erster Handelstag CHF Höchst CHF Tiefst CHF Letzter Handelstag CHF Durchschnittliches Handelsvolumen CHF Gesamtrendite für Aktionäre % 0,6 16,9 Marktkapitalisierung per 31. Dez. Mio. CHF Dividendenzahlungen (brutto) Betrag Mio. CHF 47,3 47 Pro Aktie CHF 2.00* 2.00** * Vorschlag für die Generalversammlung. ** Zusätzlich zur Dividende von CHF 2.00 wurde eine Vergütung von CHF 1.90 pro Aktie ausbezahlt. Dies wurde mit einer Reduktion des Aktiennominalwerts von CHF 2.00 auf CHF 0.10 ermöglicht.

8 6 Aktionärsbrief Ein Jahr voller Herausforderungen Die unbeständige Wirtschaft, die sich abschwächende Luftfrachtindustrie und deutliche Marktveränderungen prägten im Berichtsjahr den Geschäftsverlauf von Panalpina. Ausserdem belasteten Investitionen und verschiedene Sondereffekte das Ergebnis erheblich. Dennoch plant Panalpina eine Dividendenauszahlung und verfolgt ihre Strategie des nachhaltigen und profitablen Wachstums in einer aussichtsreichen Branche weiter. Panalpina schloss das Berichtsjahr mit einem Bruttogewinn von CHF 1465 Millionen und einem Konzernverlust von CHF 70 Millionen ab. In der Seefracht wuchs das Transportvolumen gegenüber dem Vorjahr um 6% auf einen Rekordwert von TEU, während das Luftfrachtvolumen um rund 6 % auf insgesamt Tonnen sank. Die Investitionen in die Logistikprodukte erwiesen sich als erfolgreich und führten zu zahlreichen neuen Aufträgen. Insgesamt ist das Geschäftsergebnis 2012 enttäuschend. Das Ziel, schneller zu wachsen als der Markt, wurde nicht erreicht, da die Fortschritte in Seefracht und Logistik den Rückgang bei der Luftfracht nicht kompensieren konnten. Die Kosten wurden nicht schnell genug an die Marktlage angepasst. Massnahmen zur Kostensenkung wirkten sich erst im vierten Quartal positiv aus. Zusätzlich belasteten die Bussen der EU und der Schweiz wegen wettbewerbswidrigen Verhaltens in der Zeit vor 2008, die Wertminderung des Goodwills aus der Akquisition von Grieg Logistics und Rückstellungen für Abfindungszahlungen das Konzernergebnis. Die strukturellen Veränderungen im Welthandel sind erheblich. So zeigen die traditionellen Handelsrouten zwischen Europa und Asien sowie zwischen Nordamerika und Asien nicht mehr die gewohnten Wachstumsraten und einige Branchen verändern ihre Lieferketten auf Kosten der Luftfracht. Panalpina wird ihren Vertrieb entsprechend anpassen, um letztlich von den Veränderungen zu profitieren. Panalpinas Unternehmensstrategie basiert auf den Grundsätzen von Leistung, Integrität und Professionalität. Wesentlich sind für uns fundiertes Branchenwissen, ein glo bales Netzwerk mit rund 500 Niederlassungen, hoch qualifizierte und engagierte Mitarbeitende, prozessoptimierte Informationstechnologie, hervorragende Compliance-Standards sowie eine effiziente Beschaffung. Daraus entstand ein internationales Unternehmen, das sich nicht mehr allein auf die Spedition von Luft- und Seefracht beschränkt. Heute bilden logistische Mehrwertdienste und Supply Chain Services die dritte Säule unseres Geschäfts. Mit der Kombination dieser Produkte und Dienstleistungen bietet Panalpina genau auf die Kundenlieferketten zugeschnittene Tür-zu-Tür-Lösungen an dank unserem Netzwerk überall auf der Welt. Wir sind absolut davon überzeugt, dass sich unsere Unternehmensstrategie, zusammen mit kontinuierlichen, proaktiven Anpassungen an die strukturellen Veränderungen im Welthandel, auszahlen wird. Deshalb investieren wir auch weiterhin in die Unternehmensplattform vor allem in Mehrwertlogistik und kundenorientierte IT-Applikationen, um unser Serviceangebot zu erweitern. Nicht nur unsere hochwertigen und wettbewerbsfähigen Serviceangebote, sondern auch unsere finanzielle Solidität bietet unseren Kunden, Mitarbeitenden und Aktionären Sicherheit und Vertrauen. Unsere Schweizer Wurzeln stehen für wertschöpfende Kontinuität auf einem soliden und sicheren Fundament. Diese Qualitäten lassen uns zuversichtlich in die Zukunft blicken. Daher schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung trotz des Konzernverlusts eine unveränderte Dividendenauszahlung von CHF 2.00 vor. Dies entspricht einem Gesamtbetrag von CHF 47,3 Millionen und einem Dividendenertrag von 2,2 % (basierend auf dem Aktienwert Ende 2012). Dieser Antrag widerspiegelt unsere Überzeugung, die gesteckten strategischen Ziele zu erreichen. Die kontinuierlichen Anpassungen an das unbeständige Wirtschaftsumfeld forderten unseren Mitarbeitenden viel ab. Ihnen gebührt darum die höchste Anerkennung des Verwaltungsrates und der Konzernleitung. Unseren Kunden und Lieferanten danken wir für das entgegengebrachte Vertrauen und den geschätzten Aktionärinnen und Aktionären für ihre Loyalität. Monika Ribar Chief Executive Officer Rudolf W. Hug Präsident des Verwaltungsrats

9 Aktionärsbrief 7 Monika Ribar (CEO) und Rudolf W. Hug (Präsident des Verwaltungsrats)

10 8 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse Enttäuschendes Jahresergebnis trotz Fortschritt in Seefracht und Logistik Im schwierigen Marktumfeld entwickelte Panalpina ihre hochwertigen End-to-End- Lösungen weiter. Das Geschäftswachstum erfüllte die Erwartungen der Konzernleitung nicht. Zudem wirkte sich die gestiegene Kostenbasis negativ auf das Ergebnis aus. Ihrer Strategie des nachhaltigen, profitablen Wachstums folgend, verpflichtet sich Panalpina, die Produktivität und die Renditen zu steigern. Marktentwicklung Das Wachstum der Weltwirtschaft und des Welthandels sind im Berichtsjahr weiter zurückgegangen. Laut Schätzung des Internationalen Währungsfonds (IWF) stiegen die globalen Handelsvolumen im Jahr 2012 nur um rund 3 % etwa um die Hälfte der im Jahr zuvor verzeichneten Wachstumsrate von 6 %, was wiederum nur die Hälfte der 2010 erzielten 12 % darstellt. In den Industrienationen hemmen Haushaltskonsolidierungen und ein weiterhin schwaches Finanz system das Wirtschaftswachstum. Diese wirtschaftlichen Unsicherheiten wirken sich auch auf die Schwellen- und Entwicklungsländer aus. Das Wachstum in den Schwellenländern Asiens hat sich erheblich abgeschwächt, da die Wirtschaftsaktivität in China aufgrund der Verschärfung der Kreditbedingungen und der schwächeren Auslandsnachfrage die niedrigste Wachstumsrate seit 1999 verzeich - nete. Das reale BIP-Wachstum (Bruttoinlandprodukt) ging auch in Lateinamerika zurück, im Wesentlichen aufgrund des Rückgangs in Brasilien. Da der Inflationsdruck in den meisten Ländern ganzjährig niedrig war, reagierten die Zentralbanken weltweit auf die schleppende gesamtwirtschaftliche Entwicklung mit einer weiteren Lockerung der Geldpolitik. Ganzjährig ergaben sich so bei 40 Ländern neue und zusätzliche Impulse. In den Vereinigten Staaten war dies einer der Haupttreiber der lange erwarteten Erholung im Wohnungsbau, die sich vor allem in der zweiten Jahreshälfte zeigte, in der das Vertrauen der Bauherren nach Jahren der Stagnation wieder zunahm. Im Jahr 2012 ging das per Luftfracht transportierte internationale Frachtvolumen um 2 % zurück im zweiten Jahr in Folge. Tatsächlich entwickelte sich der Luftfrachtmarkt in beiden Jahren erheblich schlechter als das weltweite BIP. Dies ist eine untypische Situation, die nach Ansicht von Panalpina hauptsächlich drei zum Teil strukturelle Änderungen im Markt widerspiegelt. Erstens begannen Hersteller weltweit nach dem Boom bei der Wiederbeschaffung im Jahr 2010, ihre Lagerbestände zu verringern als Folge der allgemeinen wirtschaftlichen Unsicherheiten. Zweitens führte das allgemeine Bestreben zur Senkung von Kosten in der Lieferkette dazu, dass für bestimmte, traditionell per Luftfracht transportierte Produktkategorien andere Transportmethoden gewählt wurden. Während solche Verlagerungen per se kein neues Phänomen sind, scheint der Trend in den letzten beiden Jahren zugenommen zu haben. Drittens und vermutlich mit der grössten Auswirkung auf Panalpinas Geschäft beschleunigte sich der Trend zu kleineren und leichteren Frachtsendungen, insbesondere im Technologiesektor, wo das Unternehmen im Vorjahr noch mehr als ein Drittel seiner Luftfrachttonnage transportierte. Das Unternehmen wickelte im Berichtsjahr zwar beinahe die gleiche Anzahl an Luftfrachttransporten wie im Vorjahr ab, die geflogene Tonnage die den Kunden im Wesentlichen in Rechnung gestellt wird schrumpfte jedoch um beinahe 6 % TEU transportierte Panalpina im Jahr Im Vergleich dazu erreichte der globale Seefrachtmarkt 2012 mit einem Volumen von rund 170 Millionen transportierten TEU einen neuen Rekord wuchs jedoch um weniger als 3 %. Trotzdem konnte das Unternehmen seine Seefrachtvolumen um 6 % auf TEU steigern. Ähnlich wie in der Luftfracht variierte die Volumenleistung je nach geografischer Lage. Auf der Fernostroute in westlicher Richtung der wichtigsten Handelsroute des Unternehmens war der Rückgang mit schrumpfenden Volumen sowohl auf dem Markt als auch bei Panalpina besonders deutlich zu spüren. Gleichzeitig verzeichnete das Unternehmen ein zweistelliges Wachstum bei seiner zweit-, dritt-, viertund fünftwichtigsten Seefracht-Handelsroute, nämlich der Transpazifikroute in östlicher Richtung, der Innerasien-

11 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse 9 Konzernleitung: Robert Erni (CFO), Alastair Robertson (Chief Human Resources Officer), Karl Weyeneth (COO), Monika Ribar (CEO) and Christoph Hess (Chief Legal Officer und Corporate Secretary)

12 10 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse route, der Fernostroute ostwärts und der Transatlantik route westwärts. Effiziente Unterstützung der Kunden mit einzigartigen Lösungen Panalpinas Strategie 2011 überarbeitet und weiterentwickelt bleibt weitgehend unverändert bestehen. Sie beinhaltet, dass das Unternehmen umfassende und massgeschneiderte End-to-End-Lösungen für die Lieferketten der Kunden bietet, wobei der interkontinentale Transport von Luft- und Seefracht mit logistischen Mehrwertdiensten und Supply Chain Services kombiniert wird. Folglich hielt das Unternehmen daran fest, hochwertige Kundenlösungen bereitzustellen und investierte weiter in die Unternehmensplattform. Um die Umsetzung der Unternehmensstrategie zu beschleunigen, wurde die Organisationsstruktur um drei Regionalzentren (seit 1. Juli 2012 in Kraft) ergänzt. Diese drei Regionen, Asien-Pazifik, Europa und Naher Osten sowie Amerika, werden jeweils von einem regionalen CEO und einem kleinen Team geführt. Mit dieser neuen Organisation verlagert sich ein Teil der Entscheidungsbefugnis vom Konzernhauptsitz dahin, wo die Kunden ihre Geschäfte tätigen. Dies erleichtert die Erschliessung regionaler und lokaler Wachstumsmöglichkeiten in den verschiedenen Märkten, in denen Panalpina tätig ist. Die regionale Berichterstattung von Nordamerika und diejenige von Zentral- und Südamerika werden in der Region Amerika zusammengefasst. Der letzte Meilenstein zur Vervollständigung der Organisationsstruktur des Unternehmens war die Ernennung eines Chief Information Officer, der im September 2012 sein Amt antrat. Eine der wichtigsten Aufgaben dieser neuen und zentralen Funktion ist es, die Vielzahl der branchenspezifischen kundenseitigen IT-Lösungen, die das Unternehmen in den kommenden Jahren zur besseren Anbindung von Kunden einführt, zu definieren und zu implementieren. Auf Produktebene verstärkten alle drei Divisionen (Luftfracht, Seefracht und Logistik) mit der Einführung neuer innovativer Produkte und Dienstleistungen ihre Kundenorientierung. Die grösste Division, die Luftfracht, erweiterte ihr bestehendes Kühlkettennetzwerk und gewährleistet eine nahtlose proaktive Überwachung, Kontrolle und Dokumentation für Tür-zu-Tür-Lieferungen von temperaturempfindlicher Fracht. Die neuen Flaggschiffe des Unternehmens, die beiden neuen einschliesslich Besatzung und Unterhalt gemieteten Frachtmaschinen von Boeing, stellen die jüngsten und markantesten Investitionen in das globale, hochmoderne Kühlkettennetzwerk dar. Neben zweistelligen Verbesserungsraten beim Treibstoffverbrauch und beim CO 2-Ausstoss sowie einer Lärmreduktion um 30 % können in den Flugzeugen gleichzeitig unterschiedliche Temperaturspannen festgelegt und eingehalten werden. Panalpina führte zudem das auf Funkerkennung (RFID) basierende Temperaturkontrollsystem SmartView ein. Diese preisgekrönte Lösung zur Kühlkettenoptimierung setzt das Unternehmen im eigenen Luftfrachtnetz ein. Dazu gehört ein integriertes Kontrollzentrum, um temperaturempfindliche Waren über die gesamte Lieferkette zu überwachen. Ausserdem erhielt Panalpina im Jahr 2012 an strategisch wichtigen Flughäfen weitere GDP-Zertifizierungen (Good Distribution Practice). Bei Pharmaunternehmen, die in zunehmendem Masse behördliche und länderspezifische Regelungen für die Lagerung und den Transport von temperaturempfindlichen Produkten einzuhalten haben, stellt GDP sicher, dass medizinische Produkte an Apotheken und andere Verkaufsstellen ohne Veränderung ihrer Wirkeigenschaften ausgeliefert werden war Panalpina der erste und einzige offiziell GDP-zertifizierte Logistikanbieter am Flughafen Schiphol in Amsterdam. Gegen Jahresende wurde auch der Betrieb am Flughafen Brüssel GDP-zertifiziert. Panalpina betreibt derzeit 14 Kompetenzzentren weltweit und erwartet, dass bis Ende Anlagen voll GDP-konform sind. Die laufenden Zertifizierungsbemühungen sind Teil der Strategie des Unternehmens, die wachsende Kundenbasis im Healthcare- Sektor mit Dienstleistungen zu unterstützen. In dieser Branche werden ca. 5 % der Unternehmensumsätze erzielt F steht für die zwei neuen Boeing-Frachter, welche Panalpina exklusiv im eigenen Luftfrachtnetz einsetzt. Im Einklang mit der Unternehmensstrategie baute Panalpina in der Seefracht das Sammelcontainergeschäft (Less than Container Load, LCL) stark aus, konzentrierte sich auf Wachstumsmärkte und führte im Berichtsjahr rund 40 neue LCL-Dienste mit Direktverbindungen ein. Die Gesamtzahl erhöht sich damit auf mehr als 400. Die neuen garantierten wöchentlichen Dienste starten in Asien und Lateinamerika und stellen bei kleineren Kundenaufträgen eine zuverlässige und kostengünstige Alternative zu FCL-Diensten (Full Container Load) dar. Panalpina betreibt ein eigenes globales Sammelcontainernetzwerk aus zahlreichen LCL-Diensten mit Direktverbindung sowie strategisch

13 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse 11 ausgewählten Hubs, mit denen Umschlagzeiten und CO 2- Emissionen reduziert werden können. Das Unternehmen bietet Kunden nahtlose Dienstleistungen von Tür zu Tür unter höchstmöglicher Einhaltung des Zeitplans. So lassen sich Flexibilität und Zuverlässigkeit in der End-to-End- Lieferkette erhöhen. In der Produktdivision Logistik investierte Panalpina weiterhin in Personal sowie Software und erweiterte ihr Logistikangebot um logistische Mehrwertdienste (Value-Added Services, VAS). VAS steht für Panalpinas Aktivitäten im Bereich Beschaffung, Lagerbewirtschaftung, Produktion, Distribution und Ersatzteilmanagement. Das Ziel ist, strategische, lang anhaltende Beziehungen aufzubauen, die für 1,2 Millionen m 2 Lagerfläche bewirtschaftet Panalpina weltweit. Kunden einen Mehrwert darstellen. Einige der Dienstleistungen, die Panalpina anbietet, sind: Lieferungen direkt an die Fertigungstrasse, Versorgung der Produktionslinie (Side Line Feeding), lieferantengesteuerte Lagerverwaltung, gesamte Abwicklung von Bestellvorgängen (Fulfillment), Postponement, Wiederverpackung, Cross Docking, Kommissionierung, Montage, technische Dienste, Rücknahme- und Ersatzteilmanagement. Panalpina eröffnete im Jahr 2012 mehrere neue Logistikzentren, darunter zwei m 2 grosse, hochmoderne Anlagen in der Nähe von Moskau und São Paulo. Damit erhöht sich die gesamte verwaltete Lagerfläche auf über 1,2 Millionen m 2. Panalpina errichtete zudem vier neue Logistikkompetenzzentren in Prag, Singapur, Buenos Aires und New Jersey (USA) sowie ein Supply Chain Solutions Center in Frankfurt. Die Logistik experten in den Kompetenz zentren unterstützen die lokalen Panalpina Teams von der Angebotsphase bis hin zur Umsetzung und kontinuierlichen Weiterentwicklung der Aufträge. Die Experten stellen Instrumente und Techniken für das Angebots management, die Gestaltung von Logistiklösungen, die Modellierung und die Optimierung im operationellen Bereich sowie im Bereich Lean Logistics zur Verfügung. In diesem Zusammenhang ging das Unternehmen auch eine strategische Partnerschaft mit Red-Prairie als standardisierte globale Logistikplattform ein. Diese Applikation ist nur eine von vielen Anwendungen, um die Automatisierung und Effizienz innerhalb der Logistikdivision zu steigern. Während die Kompetenzzentren bestmögliche Lagerlösungen finden und implementieren, fungiert das neu errichtete Supply Chain Solutions Center in Deutschland als Erweiterung des Supply Chain Management der Kunden, damit diese ihre gesamte Lieferkette optimieren können. Das Ziel ist, Kunden nicht nur bei der Gestaltung und Ausführung ihrer Lieferketten zu beraten, sondern die aufgespürten Optimierungsmöglichkeiten auch in die Praxis umzusetzen. Die Fortschritte bei der Produktverbesserung, die verschiedenen Investitionen insbesondere zur Erweiterung der Präsenz und Kompetenz in der Logistik sowie die Implementierung neuer regionaler Organisationsstrukturen führten zu einer Erhöhung der Kostenbasis, die unter anderem wegen der oben genannten wirtschaft lichen Faktoren, nicht mit entsprechendem Geschäftswachstum kompensiert werden konnte. Die operativen Margen entwickelten sich daher nachteilig und die Gesamtrentabi lität war im Berichtsjahr nicht zufriedenstellend. Um dem entgegenzuwirken, ergriff das Unternehmen in der zweiten Jahreshälfte Korrekturmassnahmen, darunter auch ein selektiver Personalabbau. Ausblick Der IWF erwartet für die Industrienationen im Jahr 2013 weiterhin eine mässige Wirtschaftsentwicklung. In vielen aufstrebenden Märkten und Entwicklungsländern wird diese jedoch relativ solide ausfallen. Die Organisation ist zudem der Ansicht, dass die Krise im Euroraum die offensichtlichste Bedrohung für die globale Entwicklung darstellt. Mittelfristig bleibt offen, wie sich die Weltwirtschaft im Umfeld hoher Staatsverschuldungen entwickeln wird, und ob die aufstrebenden Nationen ihre starke Expansion beibehalten können, wenn sie ihre Wachstumsmöglichkeiten zunehmend auf die Inlandsnachfrage stützen. Ungeachtet der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und im Einklang mit der Strategie, nachhaltig und profitabel zu wachsen, bleibt es Panalpinas Ziel, die Produktivität und die Umsatzrenditen zu verbessern und weiterhin selektiv in die Geschäftsplattform zu investieren, insbesondere in IT und logistische Mehrwertdienste. Um die Verkaufseffektivität weiter zu steigern, wird sich der Vertrieb mehr auf die Handelsrouten als auf die Branchen konzentrieren. Diese Vorgehensweise wird wegen der Nähe zur Kundenbasis regional geleitet und gesteuert. Aufgrund ihres relativ hohen Marktanteils in zyklischen Branchen und dem Trend zu leichteren Sendungen in gewissen Produktkategorien wird Panalpina ihre Kundenportfolios in der

14 12 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse Nettoumsatz nach Region Millionen CHF Nettoumsatz nach Produktdivision Millionen CHF Europa, Naher Osten, Afrika und GUS Amerika Asien- Pazifik Luftfracht Seefracht Logistik Nettoumsatz nach Region 2012 Nettoumsatz nach Produktdivision % Europa, Naher Osten, Afrika und GUS 18 % Asien-Pazifik 35 % Amerika 47 % Luftfracht 14 % Logistik 39 % Seefracht Luftfracht gründlich überprüfen. Darüber hinaus verpflichtet sich das Unternehmen, seine Kostenbasis weiter anzupassen und sie schneller an Bruttogewinnänderungen auszurichten. Dies wird mit der Einführung eines neuen Prognoseverfahrens mit Fokus auf kurzfristigere Geschäftsplanung erleichtert. Insgesamt erwartet die Konzernleitung, dass der weltweite Handel und die Tendenz zur globalen Auslagerung von Logistikleistungen in den kommenden Jahren zunehmen wird, wobei die Wachstumsdynamik stark nach Regionen variieren wird. Schwellenländer, insbesondere in Asien, Lateinamerika und Afrika, werden weiterhin an Bedeutung gewinnen. Mit ihrem globalen Asset-light-Netzwerk, der Fähigkeit, schnell auf sich ändernde Kundenbedürfnisse zu reagieren und ihren erstklassigen, durchgehenden Supply-Chain-Lösungen, ist Panalpina gut vorbereitet, um künftige Wachstumsmöglichkeiten zu nutzen und ihre Präsenz auf dem globalen Logistikmarkt weiter auszubauen. Nettoumsatz Der Nettoumsatz betrug im Berichtsjahr CHF 6617 Millionen, was einer Zunahme um 2 % gegenüber CHF 6500 Millionen im Vorjahr entspricht. Dieser leichte Anstieg kann auf einen insgesamt positiven Volumeneffekt zurückgeführt werden (mehr Frachtabfertigung bei Seefracht und Logistik, teilweise weniger Transportvolumen in der Luftfracht). Andererseits hatten auch die deutlich höheren durchschnittlichen Frachtraten in der Seefracht, die teilweise von niedrigeren Raten in der Luftfracht kompensiert wurden, einen insgesamt positiven Effekt auf den Nettoumsatz. Im Berichtsjahr hatte die Umrechnung von Fremdwährungen in die Berichtswährung (CHF) keinen wesentlichen Einfluss auf die Finanzergebnisse von Panalpina. Auf regionaler Ebene sank der Nettoumsatz in Europa, Naher Osten, Afrika und GUS (EMEA) der umsatzstärksten Region von Panalpina um 2,5 % von CHF 3170 Millionen auf CHF 3091 Millionen, hauptsächlich infolge der Importschwäche vieler europäischer Volkswirtschaften. In Nord-, Zentral- und Südamerika (Amerika) erhöhte sich der Nettoumsatz um 9 % von CHF 2104 Millionen auf CHF 2288 Millionen. Dies ist grösstenteils auf die Leistung auf dem US-Markt und das relativ solide Wachstum in vielen lateinamerikanischen Ländern zurückzuführen. Im Vergleich zum Vorjahr erhöhte sich der Nettoumsatz der Region Asien-Pazifik um 1% von CHF 1225 Millionen auf CHF 1238 Millionen. Schwache Exporte nach Europa wurden mit dem Wachstum auf den innerasiatischen Routen und der transpazifischen Handelsroute mehr als ausgeglichen. Im Jahr 2012 erwirtschaftete die Panalpina Gruppe 47 % ihres Nettoumsatzes in EMEA, 35 % in Amerika und 18 % in Asien-Pazifik. Auf Divisionsebene führten die niedrigeren Volumen zusammen mit sinkenden Frachtraten bei der Luftfracht zu einem Rückgang des Nettoumsatzes um 6 % von CHF 3281 Millio-

15 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse 13 Bruttogewinn nach Region Millionen CHF Bruttogewinn nach Produktdivision Millionen CHF Europa, Naher Osten, Afrika und GUS Amerika Asien- Pazifik Luftfracht Seefracht Logistik Bruttogewinn nach Region % Europa, Naher Osten, Afrika und GUS 21% Asien-Pazifik 30 % Amerika Bruttogewinn nach Produktdivision % Luftfracht 26 % Logistik 31% Seefracht Der allgemeine Trend zur Verschlankung der Lagerbestände und eine beschleunigte sowie meistens kostengetriebene Verlagerung auf alternative Transportmethoden beeinträchtigten den Luftfrachtmarkt. Darüber hinaus ging das Gewicht pro Sendung rapide zurück, insbesondere in technologiegetriebenen Branchen, in denen Panalpina stark vertreten ist. Dies wirkte sich nachteilig auf die transportierte Gesamttonnage aus, die im Vergleich zum Vorjahr um 6 % auf insgesamt Tonnen sank. Erhöhter Wettbewerbsdruck führte dazu, dass der Bruttogewinn pro Luftfrachttonne um 4 % zurückging. Zusammen mit dem beschriebenen Volumeneffekt sank der mit Luftfrachtdiensnen auf CHF 3106 Millionen. Im Gegensatz dazu erhöhte das Unternehmen bei der Seefracht seinen Nettoumsatz um 13 % von CHF 2313 Millionen auf CHF 2615 Millionen. Dies ist auf den neuen Volumenrekord sowie auf die während des Jahres eingeführten deutlich höheren Seefrachtraten zurückzuführen. In der Produktdivision Logistik ging der Nettoumsatz um 1% von CHF 906 Millionen auf CHF 896 Millionen leicht zurück, hauptsächlich aufgrund des Abschlusses von gewissen Projekten im Laufe des Jahres. Im Jahr 2012 erwirtschaftete die Panalpina-Gruppe 47 % des Nettoumsatzes mit Luftfracht, 39 % mit Seefracht und 14 % mit Logistik. Bruttogewinn Der Bruttogewinn ist in der Speditionsbranche ein besseres Mass für den Verkaufserfolg als der Nettoumsatz. Der Bruttogewinn wird weniger von externen Faktoren wie zum Beispiel Fluktuationen bei den Frachtraten und Ölpreisen beeinträchtigt, die zwar die Umsätze wesentlich erhöhen oder senken können, aber nur begrenzten Einfluss auf die Gruppe haben. Der Bruttogewinn von Panalpina sank im Jahr 2012 um weniger als 1% auf CHF 1465 Millionen (2011: CHF 1477 Millionen). Auch beim Bruttogewinn war die Region EMEA für Panal pina die wichtigste Region. Hier erzielte das Unternehmen etwa die Hälfte seines Bruttogewinns. Der in der Region gene- rierte Bruttogewinn verringerte sich im Jahr 2012 um 2 % von CHF 730 Millionen auf CHF 717 Millionen. Die Importe nach Europa blieben zwar ganzjährig schwach, die europäischen Exporte und der Transportverkehr im Nahen Osten konnten sich jedoch gut behaupten. In der Region Amerika erhöhte sich der Bruttogewinn um 3 % von CHF 432 Millionen auf CHF 444 Millionen. Frachttransporte nach und aus Lateinamerika sowie Importe nach Nordamerika konnten die nachlassenden Exporte aus Nordamerika mehr als ausgleichen. Asien-Pazifik verzeichnete einen Rückgang des Bruttogewinns um 3 % von CHF 315 Millionen auf CHF 304 Millionen. Die Konzernleitung führt dies im Wesentlichen auf die schwachen Luftfrachtexporte in dieser Region aufgrund der gesättigten Märkte in Europa und Nordamerika zurück. Im Jahr 2012 erwirtschaftete die Panalpina Gruppe 49 % ihres Bruttogewinns in EMEA, 30 % in Amerika und 21% in Asien-Pazifik.

16 14 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse EBITDA Gesamtentwicklung Millionen CHF EBITDA nach Regionen* Millionen CHF % 14 % 14,4 % 14,4 % % % 8 % 8,3 % % % 2 % 2,5 % EBITDA EBITDA/Bruttogewinn-Marge Europa, Naher Osten, EBITDA ohne EBITDA/Bruttogewinn-Marge Afrika Einmalaufwendungen ohne Einmalaufwendungen und GUS Amerika Asien- Pazifik * Die regionalen Zahlen addieren sich nicht zum bereinigten Konzernergebnis, da das Corporate-Segment fehlt. ten erzielte Bruttogewinn um 9 % (CHF 627 Millionen im Jahr 2012 gegenüber CHF 688 Millionen im Vorjahr). Der Seefrachtbruttogewinn erhöhte sich um 5 % von CHF 439 Millionen auf CHF 460 Millionen. Mit einer Steigerung um beinahe 6 % entwickelten sich die Volumen bei Panalpina fast doppelt so schnell wie auf dem Markt und mit TEU erzielte Panalpina ein neues Rekordvolumen. Der Bruttogewinn pro TEU erreichte in etwa das gleiche Niveau wie im Vorjahr, trotz einiger Erhöhungen der Frachtraten während des Jahres. Der Bruttogewinn der Logistikdivision erhöhte sich um 8 % von CHF 350 Millionen auf insgesamt CHF 378 Millionen im Berichtsjahr. Das verbesserte Er gebnis kann im Wesentlichen auf die weitere Expansion Panalpinas und den Gewinn in den Bereichen Lagerhausbewirtschaftung und Distribution sowie logistische Mehrwertdienste zurückgeführt werden. Im Jahr 2012 erzielte die Panalpina Gruppe 43 % des Bruttogewinns mit Luftfracht, 31% mit Seefracht und 26 % mit Logistik. Betriebsgewinn (EBITDA) Der Betriebs gewinn der Gruppe wurde infolge einer Sonderbelastung von CHF 59,2 Millionen (in der Kategorie «Sonstige Betriebsausgaben») erheblich beeinträchtigt. Dieser Betrag umfasste die Bussen, die von der EU-Kommission und der Schweizer Wettbewerbskommission für mutmassliche Wettbewerbsverstösse im Zusammenhang mit einzelnen Luftfrachtzuschlägen für bestimmte europäische Handelsrouten während einer begrenzten Zeit vor 2008 auferlegt wurden. Zusätzlich verbuchte Panalpina im Berichtsjahr ausserordentliche Rückstellungen in Höhe von CHF 25,4 Millionen im Zusammenhang mit aufgelau fenen Gehältern für ausscheidende Mitarbeitende (in der Kategorie Personalaufwand). Panalpina erzielte im Berichtsjahr einen EBITDA von CHF 36 Millionen (2011: CHF 212 Millionen), die resultierende EBIT- DA/Bruttogewinn-Marge betrug 2,5 % (2011: 14,4 %). Die beiden oben genannten aussergewöhnlichen Belastungen ausgenommen, erzielte Panalpina im Berichtsjahr einen EBITDA vor einmaligen Sondereffekten von CHF 121 Millionen und eine EBITDA/Bruttogewinn-Marge vor einmaligen Sondereffekten von 8,3 %. Insgesamt wurden die während des Berichtsjahrs getätigten Investitionen in die Geschäftsaktivitäten und die Vertriebsstruktur nicht mit einer entsprechenden Steigerung der Geschäftstätigkeit kompensiert. Darüber hinaus führte die Implementierung der Regionalstruktur zu Mehrkosten, die im Berichtsjahr nicht direkt mit entsprechenden Synergien bei den Organi sationskosten ausgeglichen wurden. Angesichts der nicht befriedigenden Entwicklung von EBITDA und EBITDA/Bruttogewinn-Marge wird das Unternehmen seine Kostenbasis weiter anpassen und sie schneller an Bruttogewinnänderungen ausrichten. Dies wird mit der Einführung eines neuen Prognoseverfahrens mit Fokus auf kurzfristigere Geschäftsplanung erleichtert. Die beiden wichtigsten Posten im Betriebsaufwand Personalaufwand und sonstige Betriebsausgaben entwickelten sich wie folgt:

17 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse 15 Der Personalaufwand erhöhte sich im Jahr 2012 um rund 7 % auf CHF 955 Millionen (2011: CHF 892 Millionen). Ohne die oben genannten aussergewöhnlichen Rückstellungen nahm der Personalaufwand um 4 % zu. Die sonstigen Betriebsausgaben beliefen sich auf CHF 473 Millionen (2011: CHF 372 Millionen). Dies entspricht einer Zunahme von 27 %, die hauptsächlich auf die Erweiterung der Logistikpräsenz zurückzuführen ist. Ohne die oben erwähnten Kartellstrafen in Höhe von CHF 59,4 Mil li onen, die im Berichtsjahr an die Behörden gezahlt wurden, erhöhten sich die sonstigen Betriebsausgaben um 11%. Regionale Entwicklung Der EBITDA der Regionen entwickelte sich im Berichtsjahr wie folgt: EMEA: Der EBITDA dieser Region schrumpfte von CHF 38 Millionen im Vorjahr auf einen Verlust von CHF 2 Millionen im Jahr Die Hauptgründe für diese negative Entwicklung waren die schwierigen makroökonomischen Be dingungen in vielen europäischen Volkswirtschaften, wodurch die Importe zurückgingen. Gleichzeitig stieg jedoch die Kostenbasis aufgrund von Investitionen in die neue Regionalstruktur. Amerika: Diese Region verzeichnete einen EBITDA-Rückgang von CHF 24 Millionen im Vorjahr auf CHF 2 Millionen im Jahr Während sich das Geschäft in vielen lateinamerikanischen Ländern gut entwickelte, war das Ergebnis der Region von der schwachen Konjunktur in den USA beeinträchtigt. Darüber hinaus wurde im Berichtsjahr die neue Regionalstruktur eingeführt und in verschiedene Logistikanlagen investiert, um die Region für die Zukunft gut zu positionieren. Asien-Pazifik: Der EBITDA sank von CHF 90 Millionen im Vorjahr auf CHF 63 Millionen im Jahr Die Exporte von Asien in die gesättigten Märkte in Europa und Nordamerika waren ganzjährig rückläufig. Die innerasiatische Nachfrage war ebenfalls schwach, insbesondere bei der Luftfracht. Auch hier erhöhte sich die Kostenbasis, da in Personal und in die neue Regionalstruktur investiert wurde. Die im vorherigen Absatz erwähnten ausserordentlichen Aufwendungen von insgesamt CHF 84 Millionen sind in den regionalen EBITDA-Ergebnissen nicht aufgeführt, da diese Belastungen keiner bestimmten Region zugeordnet wurden. Bilanz Umlaufvermögen Die flüssigen Mittel und Wertschriften von Panalpina betrugen per 31. Dezember 2012 CHF 393 Millionen. Dies stellt gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang um CHF 181 Millionen dar (31. Dezember 2011: CHF 574 Millionen). Der Verlust an flüssigen Mitteln kann im Wesentlichen auf die an die Aktionäre gezahlte Dividende von insgesamt CHF 47 Millionen, auf eine zusätzliche Zahlung an die Aktionäre von CHF 45 Millionen mit einer Verringerung des Nominalwerts der Namenaktien von CHF 2.00 auf CHF 0.10 sowie auf verschiedene Bussen in der Höhe von CHF 73 Millionen, die im Berichtsjahr an europäische und US-amerikanische Behörden im Zusammenhang mit älteren und abgeschlos senen Rechtsfällen gezahlt wurden, zurückgeführt werden. Die Forderungen aus Leistungen und die noch nicht abgerechneten Leistungen stiegen um CHF 56 Millionen von CHF 1062 Millionen am Ende des Jahres 2011 auf CHF 1118 Millionen Ende Der Anstieg basiert hauptsächlich auf einer Umsatzsteigerung. Die Intensität des Nettoumlaufvermögens (definiert als Nettoumlaufvermögen in Prozent des Nettoumsatzes) blieb per Ende des Berichtsjahres auf tiefem Niveau von 1,7 %. Dies bedeutet gegenüber dem Rekordtief von 1,1% im Vorjahr eine Erhöhung, die aufgrund des Drucks vonseiten der Kunden nach längeren Zahlungsfristen entstand. Anlagevermögen Das Anlagevermögen des Konzerns verringerte sich um CHF 28 Millionen und belief sich per 31. Dezember 2012 auf CHF 362 Millionen (31. Dezember 2011: CHF 390 Millionen). Der Rückgang kann im Wesentlichen auf den Verkauf der Luxair-Aktien und auf die bereits erwähnten, im Berichtsjahr vorgenommenen Sonderabschreibungen zurückgeführt werden. Verbindlichkeiten aus Leistungen und abgegrenzte Speditionsleistungen Die Verbindlichkeiten aus Leistungen und die abgegrenzten Speditionsleistungen blieben im Vergleich zum Vorjahr mit CHF 773 Millionen unverändert. Andere Verbindlichkeiten Die anderen Verbindlichkeiten von Panalpina verringerten sich um CHF 13 Millionen von CHF 447 Millionen am Jah res-

18 16 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse Gesamtvermögen Millionen CHF Fremd- und Eigenkapital Millionen CHF ,118 1, Anlagevermögen Eigenkapital Sonstiges Umlaufvermögen Forderungen aus Leistungen und noch nicht abgerechnete Leistungen Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Leistungen und abgegrenzte Speditionsleistungen Flüssige Mittel und Wertschriften ende 2011 auf CHF 434 Millionen am Jahresende Dies ist vor allem auf eine Verringerung der Rückstellungen und auf eine weitere Reduzierung der Finanzverbindlichkeiten zu einer nahezu schuldenfreien Höhe von CHF 2 Millionen zurückzuführen. Eigenkapital Das Eigenkapital verringerte sich im Berichtsjahr um CHF 165 Millionen, von CHF 915 Millionen per 31. Dezember 2011 auf CHF 750 Million per 31. Dezember Der Rückgang des Eigenkapitals spiegelt einerseits die oben genannte Senkung des Aktienkapitals wider, das von CHF 50 Millionen am Jahresende 2011 auf CHF 2 Millionen am Jahresende 2012 verringert wurde. Andererseits sind die Gewinnrücklagen und Reserven von CHF 1053 Millionen am Jahresende 2011 auf CHF 748 Millionen am Jahres - ende 2012 zurückgegangen im Wesentlichen aufgrund der Di videndenzahlung und der negativen Entwicklung des Betriebsergebnisses. Nettoliquidität Millionen CHF 31. Dez Dez Veränderung in % Flüssige Mittel und Wertschriften 393,0 573,6 31,5 Übrige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 0,0 20,0 100,0 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 1,6 7,3 78,1 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 0,2 0,2 0,0 Nettoliquidität 391,2 586,1 33,3 Die Nettoliquidität verringerte sich im Berichtsjahr um CHF 181 Millionen auf CHF 393 Millionen per 31. Dezember 2012 (31. Dezember 2011: 574 Millionen). Geldfluss Geldfluss aus Betriebstätigkeit Der Geldfluss aus Betriebstätigkeit betrug im Berichtsjahr CHF 72 Millionen (2011: CHF 193 Millionen). Zu dieser nachteiligen Entwicklung trugen wesentlich das nega tive Betriebsergebnis im Berichtsjahr und die gleichzeitige Erhöhung des Nettoumlaufvermögens aufgrund erhöhten Drucks vonseiten der Kunden nach längeren Zahlungsfristen bei. Das Nettoergebnis beinhaltet zudem einen Mittelabfluss von CHF 73 Millionen im Berichtsjahr im Zusammenhang mit der Zahlung der oben genannten Geldstrafen. Geldfluss aus Investitionstätigkeit Die Investitionen in Sachanlagen erhöhten sich im Berichtsjahr um CHF 20 Millionen auf CHF 51 Millionen (2011: CHF 31 Millionen), da das Unternehmen vermehrt in IT-Infrastruktur und in die technische Ausstattung bestimmter Anlagen investierte. Panalpina verzeichnete zudem Mitteleingänge in Höhe von CHF 57 Millionen aufgrund der Rückzahlung von Geldmarkt- und Termineinlagen sowie in Höhe von CHF 28 Millionen hauptsächlich aufgrund des Verkaufs ihrer Betei ligung von 12 % an Luxair SA. Im Berichtsjahr wurden keine Akquisitionen getätigt (2011: CHF 60 Millionen). Insgesamt verringerte sich der Geldfluss

19 Gruppenbericht Strategie und Ergebnisse 17 aus Investitions tätigkeit in erheblichem Mass von CHF 152 Millionen 2011 auf CHF 10 Millionen Die Investitionen betrugen ,3 % des Nettoumsatzes (2011: 0,8 %). Freier Geldfluss Als Resultat der oben genannten Entwicklungen verringerte sich der freie Geldfluss (Nettogeldfluss aus Betriebstätigkeit minus Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit) von CHF 42 Millionen 2011 auf CHF 82 Millionen Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Der für Finanzierungstätigkeiten verwendete Nettogeldfluss erhöhte sich erheblich von CHF 4 Millionen im Vorjahr auf CHF 97 Millionen Die Erhöhung ist grösstenteils auf die Dividendenzahlung an die Aktionäre in Höhe von CHF 47 Millionen (2011: keine Dividende) sowie eine zusätzliche Zahlung an die Aktionäre in Höhe von CHF 45 Millionen (2011: keine Zahlung) über eine Verringerung des Nominalwerts der Namenaktien zurückzuführen.

20 18 Gruppenbericht Regionen Grosse Veränderungen in allen drei Regionen Die unterschiedliche wirtschaftliche Entwicklung der Regionen bestätigt die im Jahr 2012 umgesetzte Dezen tralisierung und die Einsetzung von drei regionalen CEOs. Panalpina reagiert so auf die regional differen zierten Kundenbedürfnisse. Alle Regionen richteten ihre Organisationsstruktur in wesentlichen Zügen neu aus. Amerika Unternehmenseinheiten: 5 Andina, Kanada, Mercosur, Mittelamerika, USA Marktsituation Die volatilen Marktbedingungen in den Schlüsselmärkten USA, Kanada, Mexiko und Brasilien beeinträchtigten die Ergebnisse der Region beträchtlich. Trotzdem gelang es Brasilien, sich zur sechstgrössten Wirtschaft zu entwickeln. Das Andengebiet mit Chile verzeichnete derweilen das grösste Marktwachstum der Region. In Argentinien dämp f- ten restriktive Import- und Handelsbestimmungen die Investitionen aus dem Ausland. Das Bruttoinlandprodukt reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr und blieb unter den Erwartungen. Highlights In den USA gewann Panalpina drei grosse, globale Kunden mit Topten-Frachtvolumen hinzu. Panalpina USA und Brasilien realisierten erfolgreich massgeschneiderte End-to-End-Dienste auf höchster Kom plexitätsstufe und mit zukunftsweisender Informations technologie für die Flugzeugindustrie. Ein Pharmagrosskunde zeichnete Panalpina USA aus als «innovativstes Frachtunternehmen des Jahres» und «internationaler Spediteur des Jahres». In den USA entwickelte sich das Kundensegment Healthcare sehr gut. Die Kühlkettenkapazitäten wurden in Chicago und im puertoricanischen San Juan mit zusätzlichen Investitionen bedeutend erweitert. In Brasilien erweiterte Panalpina ihren Marktanteil in der Automobil-Ersatzteillogistik entscheidend. Auf m 2 Lagerfläche entstand in Cajamar bei São Paulo ein Logistikzentrum, das dem neuesten Stand der Technik entspricht. Panalpina Mexiko expandierte im Logistikgeschäft der Konsumgüterbranche. Zudem profitierte die Unternehmenseinheit von der prosperierenden Automobilindustrie, welche gegenüber dem Vorjahr um 20 % wuchs. Ausblick Die unbeständigen Marktbedingungen werden auch 2013 bestehen bleiben, was sich vor allem auf das Luftfrachtgeschäft auswirken wird. Panalpina bleibt vorsichtig optimistisch, da ihre Regionalstruktur künftig grössere Fokussierung und bessere Abstimmung in der Region bringen wird. Grosses Wachstumspotenzial sieht das Unternehmen in der Seefracht der wichtigen Märkte USA, Mexiko, Kolumbien, Brasilien und Chile sowie in der Logistik in aufstrebenden Märkten wie Mexiko und Brasilien. Hier bieten die herausfordernde Infrastruktur und gesetzliche Vorschriften den Logistikanbietern gute Geschäftsmöglichkeiten. Asien-Pazifik Unternehmenseinheiten: 4 Indien, Nordasien, Ozeanien, Südostasien Marktsituation Das Jahr 2012 war in Asien vor allem für die Luftfrachtindustrie schwierig. Das generell tiefere Exportaufkommen, aber auch der Wechsel zur kostengünstigeren Seefracht erhöhte den Druck auf die Luftfrachtmargen. Dementsprechend sanken die Luftfrachttarife während des Jahres. Viele Kunden nutzten die Gelegenheit und verlängerten ihre Verträge mit einer deutlichen Ratenreduktion. Highlights Panalpina führte erfolgreich das komplette Seefracht- SAP-Transport-Management-System in Singapur ein. Zudem wur de der Sammelcontainer-Hub in Sin gapur reorganisiert, was die Durchsatzleistung um 30% steigerte. Das neu eröffnete Asien-Pazifik-Logistikkompetenzzentrum in Singapur bietet Unterstützung im Lagerhaus-Ma-

21 Gruppenbericht Regionen 19 nagement und entwickelt die Qualität der Logistiklösungen weiter. In Indien erweiterte Panalpina die Marktpräsenz in der Automobil- und Pharmaindustrie. In Indien und Thailand wurde ein neues Lieferantenrechnungssystem implementiert, welches die Transparenz deutlich erhöht und substanzielle Produktivitätssteigerungen bringen sollte. Das Panalpina Service-Center im chinesischen Wuhan zentralisierte die Seefracht-Dokumentenverarbeitung für das Geschäft in China, was Kosteneinsparungen und Produktivitätsverbesserungen bewirkte. Die chinesischen Behörden erteilten Panalpina China die Zulassung für eine offizielle Geschäftsstelle in Xi An. Panalpina Logistics (Shanghai) Ltd. wurde von den chinesischen Zollbehörden als A-Klasse-Unternehmen eingestuft; damit vereinfachen und beschleunigen sich für Panalpina verschiedene Abläufe bei der Verzollung. Panalpina lancierte 24 neue Sammelcontainerdienste ab der Region Asien-Pazifik. Ausblick Der asiatische Markt wird immer volatiler und die Unsicherheiten wachsen. Die Luftfrachtvolumen für Exporte aus Asien nach Europa werden im Jahr 2013 wahrscheinlich noch weiter sinken, was den Druck auf die Fluggesellschaften, die Tarife zu erhöhen oder die Kapazitäten anzupassen, steigern wird. Optimistischer schätzt Panalpina die Entwicklung der Volumen auf der Handelsroute Asien-Amerika sowie auf dem innerasiatischen Markt ein. Das Unternehmen wird sich noch stärker auf das Geschäftspotenzial dieser beiden Märkte konzentrieren und zwar in beiden Bereichen Luft- und Seefracht. Europa, Naher Osten, Afrika und GUS Unternehmenseinheiten: 9 Frankreich und Maghreb, Naher Osten, Nordeuropa, Nordwesteuropa, Schwarzes und Kaspisches Meer, Iberische Halbinsel, Subsahara, Südwesteuropa, Zentraleuropa europäischen Routen. Einzig im Luftfrachtexport konnte das Marktvolumen gesteigert werden, hauptsächlich mit Panalpina-eigenen Luftfrachtprodukten. Die Nachfrage nach Lagerbewirtschaftung und Logistik blieb hoch. Highlights Die neue Marketing- und Vertriebsstrategie der Region verzeichnete erste Erfolge. Panalpina Norwegen restrukturierte sich, um Grieg Logistics zu integrieren. Panalpina verzeichnet in der Region ein Umsatzwachstum in der Logistik und steigerte den Markanteil in der Seefracht. Das neu implementierte Strassengüterverkehrskonzept funktioniert einwandfrei, wobei das Vertriebsnetz auf Polen und das Baltikum ausgeweitet wurde. Neue Seefrachtprodukte wurden erfolgreich eingeführt. Die Region konnte die Flüge der beiden neuen Boeing in die Hub-Struktur von Luxemburg und in den europäischen Frachtmarkt integrieren. Kontinuierlich baute Panalpina ihr Netzwerk im Nahen Osten aus mit positiver Geschäftsentwicklung. In relevanten Märkten der Öl- und Gasindustrie erhöhte Panalpina ihre Präsenz. Panalpina wuchs weiter in der Türkei und etablierte ihr Logistikangebot in Gebze mit einem Lager von m 2. Angetrieben vom kontinuierlich wachsenden Interesse der Kunden am Geschäft in Afrika baute Panalpina Subsahara ihr langjähriges Engagement auf dem Kontinent weiter aus. Ausblick Die Panalpina Region Europa, Naher Osten, Afrika und GUS wird sich auf ihr Wachstum in den Märkten Naher Osten, GUS, Türkei und Norwegen konzentrieren. Mit der Einführung der ersten Komponenten von SAP TM und mit einer Luftfrachtnetzwerk- und Gateway-Optimierung erwartet das Unternehmen eine weitere Produktivitätssteigerung. Eine stärkere Zusammenarbeit zwischen den Ländereinheiten soll über die Landesgrenzen hinweg zusätzliche Synergien ergeben. Marktsituation Der Druck auf die Margen und die hohen Schwankungen der Tarife erschwerten die Geschäfte hauptsächlich in der Seefracht, jedoch auch in der Luftfracht. Die allgemein schlechte Wirtschaftslage und weniger Konsum führten zu einer negativen Entwicklung der Luftfrachtvolumen auf

22 20 Gruppenbericht Produktdivisionen Drei Produkte, eine Lösung Um global integrierte Tür-zu-Tür-Lösungen anzubieten, kombiniert Panalpina den interkontinentalen Transport von Luft- und Seefracht mit umfassender, wertgenerierender Logistik. Die drei Produktdivisionen schliessen das Jahr 2012 mit gemischten Ergebnissen ab, waren doch die wirtschaftlichen Verhältnisse sehr volatil und die Entwicklungen im Frachtmarkt unvorteilhaft. Luftfracht Marktsituation Die Luftfrachtdivision bekam die schlechten Wirtschaftsbedingungen am stärksten zu spüren und konnte ihre Frachtvolumen nicht erhöhen. Derweil führte das wachsende Angebot an neuen Frachtflugzeugen zu einem Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage. Die versendeten Frachteinheiten wurden immer kleiner zudem belastete der schwankende Treibstoffpreis die Luftfrachtkosten zusätzlich. Den Umsatzrückgang spürte Panalpina ausnahmslos auf allen Haupthandelsrouten. Highlights Panalpina ersetzte die beiden von Atlas Air betriebenen Frachtflugzeuge des Typs Boeing mit zwei umweltfreundlicheren Flugzeugen der neusten Generation des Typs und integrierte sie in ihr eigenes Luftfrachtnetzwerk. Panalpina festigte ihre Branchenführung für temperatursensitive Fracht der Pharmaindustrie mit proaktiver Tür-zu-Tür-Überwachung, -Kontrolle und -Dokumentation. Im Jahr 2012 wurden zudem weitere zentrale Standorte nach GDP (Good Distribution Practice) zertifiziert. Die Division rüstete sich mit einer eigenen Screening-Einrichtung aus, um Luftfracht für die USA nahtlos abfertigen zu können. Panalpinas Luftfrachtdivision erschloss sich neue Märkte wie Luft- und Raumfahrt oder Aufträge der öffentlichen Hand. Anpassungen an den wesentlichen IT-Systemen ermöglichen nun eine papierlose Frachtabfertigung nach den Standards der e-freight-ini tiative. Gleichzeitig erreichte Panalpina die Top Ten der e-freight-transporteure. Weitere Anforderungen der Cargo-2000-Zertifizierung wurden erfüllt. Ausblick Da im Jahr 2013 noch keine Erholung der Weltwirtschaft erwartet wird, sind auch die Aussichten für das Luftfrachtgeschäft getrübt. Die Überkapazitäten werden bestehen und die Auslastung der Frachträume niedrig bleiben. Die Luftfrachtdivision wird daher eine fokussierte Diversifika tion verfolgen, sich den Herausforderungen auf den Haupthandelsrouten stellen und Absatzmöglichkeiten bei den aufstrebenden Märkten wie Südostasien, Südasien, Naher Osten, Afrika oder Lateinamerika suchen. Zudem wird sie sich auf agile Industrien wie die Hightech- oder die Automobilindustrie fokussieren, welche kürzere Beschaffungswege suchen. Das Kühlkettenangebot wird weiter ausgebaut, um Pharmakunden noch umfassender zu bedienen. Seefracht Marktsituation Die Unsicherheiten und die Unbeständigkeit in den grossen Ost-West-Handelsrouten blieben bestehen. Global stieg die Nachfrage nach Seefracht um zirka 2 3 % entgegen den erwarteten 6 7 %. Den Erwartungen folgend stiegen die Kapazitäten um 6 7 %. Prägend war die starke Abnahme des Warenverkehrs von Asien westwärts (Europa) um 9 % verglichen zum Vorjahr. Diese Handelsroute wuchs in den letzten 20 Jahren beständig. Highlights Das Seefrachtvolumen wuchs um 6 % gegenüber 2011 und damit deutlich stärker als der Markt, der um 2 3 % zulegte. Auf der Handelsroute Asien-Lateinamerika legte Pan al pina um 24 % im Vergleich zum Vorjahr zu. Auch die innerasiatischen Verbindungen entwickelten sich äusserst positiv. Panalpina steigerte ihre Volumen bei LCL-Diensten (Less than Container Load, Sammelcontainer) und FCL-Diensten (Full Container Load) ab Europa im speziellen nach Asien und Nordamerika.