Orientierungshilfe Unternehmensspezifische Daten

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1 Orientierungshilfe Unternehmensspezifische Daten Die Bibliothek hat für die Nutzerinnen und Nutzer verschiedene Finanzdatenbanken lizenziert, die eine Fülle von unternehmens- und finanzspezifischen Informationen bereithalten. Die in diesem Zusammenhang wichtigsten Datenbanken sind: Thomson One (Thomson Reuters): Weboberfläche und Spreadsheet-Link (TRSL) Datastream (Thomson Reuters): Weboberfläche und Excel-Add-in ORBIS (Bureau van Dijk) Compustat Global (Capital IQ) Compustat North America, inkl. Historical Package (Capital IQ) CRSP (Center for Research in Security Prices) Ivy DB (OptionMetrics) Bankscope (Bureau van Dijk) Bloomberg Bloomberg New Energy Finance (BNEF) Thomson Reuters EIKON: Weboberfläche und Spreadsheet Link Im Folgenden haben wir für die Nutzerinnen und Nutzer eine Orientierungshilfe zusammengestellt, aus welchen Datenbanken sie welche Informationen zusammentragen können. Es kann vorkommen, dass manche Datenbanken zwar bestimmte Informationen enthalten, Sie als Nutzerin oder Nutzer jedoch nicht darauf zugreifen können, da wir das entsprechende Modul nicht lizenziert haben, weil beispielsweise bereits Zugriffsmöglichkeiten über eine andere Datenbank bestehen (z.b. der Fall für M&A und Global Reports bei ORBIS). Beschrieben werden im Folgenden daher nur die tatsächlich bei uns in den Datenbanken auch verfügbaren Informationen. Inhalt 1 Fundamentalzahlen grosser börsennotierter Unternehmen 2 Fundamentalzahlen europäischer und amerikanischer Unternehmen 3 Klein- und mittelständische Unternehmen 4 Unternehmensfusionen und übernahmen 5 Banken 6 Unternehmensvergleiche 7 Eigentümerstrukturen 8 Anzahl Beschäftigte 9 Vorstands- und Managervergütungen 10 Informationen und Lebensläufe von Management und Direktion 11 Geschäfts- und Jahresberichte 12 Analysten- und Brokerreports 13 Unternehmensnachrichten

2 1 Fundamentalzahlen grosser börsennotierter Unternehmen Suchen Sie Zahlen und Fakten zu grossen börsennotierten Unternehmen, so ist eine Recherche in Thomson One, Datastream oder Compustat zielführend. In Datastream und Compustat finden Sie hauptsächlich Fundamentalzahlen aus Bilanzen und Erfolgsrechnungen wie Umsatz- oder Ertragszahlen, während Thomson One zusätzlich auch Informationen zu Unternehmenstransaktionen, Geschäftsberichte, Angaben zur Eigentümerstruktur etc. vorhält. Auch in Bloomberg und Thomson Reuters EIKON werden Sie diesbezüglich fündig. Daten zu an der Börse nicht notierten Unternehmen finden Sie dagegen in unserer grössten Datenbank zu Unternehmensinformationen, ORBIS. 2 Fundamentalzahlen europäischer und amerikanischer Unternehmen Wenn Sie Fundamentalzahlen zu nationalen und internationalen Unternehmen suchen, so finden Sie diese in verschiedenen Quellen. In Thomson One gehen Sie dazu für das Sie interessierende Unternehmen (oben links in der Suchleiste eingeben) auf Company Views und dann auf Fundamentals. Sie haben die Möglichkeit, sich die Kennzahlen basierend auf der Worldscope-Datenbank anzeigen zu lassen bzw. alternativ basierend auf Reuters. Dabei ist zu berücksichtigen, dass Worldscope zur besseren Vergleichbarkeit Datenharmonisierungen vornimmt, so dass die Zahlen nicht immer exakt identisch sind mit den in den Firmenbilanzen veröffentlichten Originaldaten. Reuters verwendet jedoch neben standardisierten Daten auch die exakten Zahlen. Über Hyperlinks haben Sie zudem Zugang zu den direkt verlinkten Geschäfts- und Jahresberichten, um die Zahlen an der Quelle einzusehen. Je nach Unternehmen reichen die verfügbaren Zahlen bis zu 30 Jahre zurück. Insgesamt bietet ThomsonOne Unternehmensund Marktinformationen zu mehr als internationalen Firmen. Möchten Sie sich Fundamentaldaten aus den Bilanzen, den Gewinn- und Verlustrechnungen, den Jahresabschlüssen oder Geschäftsberichten herunterladen, so eignet sich insbesondere der Thomson Reuters Spreadsheet Link (TRSL) für diese Recherche. Auch der TRSL greift auf die Worldscope und Reuters-Datenbanken zu. Alternativ bietet die vor allem in der Wissenschaft stark benutzte Datenbank Compustat in ihrem North American Package Downloadmöglichkeiten von Fundamentaldaten zu über aktiven und nicht mehr aktiven nordamerikanischen Unternehmen an. Das Compustat Historical Package ermöglicht den Zugang zu jährlichen Fundamentaldaten bis 1950 zurück sowie zu Quartalsdaten bis Für nicht US-amerikanische sowie nicht-kanadische Unternehmen gibt es das Compustat Global Package. Hier kann der Nutzer auf die Fundamentaldaten von über aktiven und nicht mehr aktiven Unternehmen aus mehr als 80 Ländern zurückgreifen, die gesamthaft über eine weltweite Marktkapitalisierung von mehr als 90 Prozent verfügen (mehr als 96 Prozent der europäischen Marktkapitalisierung sowie mehr als 88 Prozent der asiatischen Marktkapitalisierung). Jährliche Daten reichen bis in das Jahr Quartalsdaten liegen ab 1995 vor. Auch Compustat modifiziert die aus den Geschäfts- und Jahresberichten stammenden Originaldaten mit dem Ziel, eine bessere Vergleichbarkeit herzustellen. Fundamentalzahlen für die jüngere Vergangenheit sind auch in Bloomberg und Thomson Reuters EIKON enthalten. Wenn Sie entsprechende Informationen für kleinere oder mittelgrosse Unternehmen suchen, so werden Sie für die letzten 10 Jahre in unserer grössten Datenbank zu Unternehmensinformationen, ORBIS, fündig.

3 3 Klein- und mittelständische Unternehmen ORBIS ist eine umfassende, weltweite Datenbank, die Informationen in standardisierter Form zu über 160 Millionen Unternehmen (inklusive Amadeus Datenbank) enthält. Sie ist die grösste Datenbank zu unternehmensspezifischen Informationen an der HSG. Auch für die KMU lassen sich neben Adressund Kontaktangaben Finanzzahlen finden. Sie können nach verschiedenen Kennziffern suchen oder haben auch die Möglichkeit, eigene zu bilden. Mailadressen können für zahlreiche Unternehmen in Listenform heruntergeladen werden. Dies ist insbesondere in Hinblick auf Umfragen sehr hilfreich. 4 Unternehmensfusionen und übernahmen Thomson One enthält das Modul Deals. Hier lassen sich Informationen zu weltweiten Finanz- und Unternehmenstransaktionen (z.b. IPOs, corporate restructuring, Joint Ventures/Allianzen) finden. Unter anderem lassen sich auch Angaben zu über globalen Unternehmensfusionen und übernahmen seit 1980 extrahieren. Sie können sich einen allgemeinen Überblick mit Hilfe der Deals & League Tables verschaffen. Um dieses Tool aufzusuchen, navigieren Sie in die Rubrik Screening & Analysis. Alternativ können sie gezielt nach unternehmensspezifischen Deals suchen. Dazu navigieren Sie in der Rubrik Company Views zu Deals --> Company Deals. Vergessen Sie nicht, in der oberen linken Suchleiste, das Sie interessierende Unternehmen anzugeben. Die Informationen können Sie auch über Thomson Reuters EIKON abrufen. LexisNexis bietet mit CorpfinWorldwide eine umfassende Datenbank für unternehmerische Finanztransaktionen in Europa und den USA an. Die Datenbank wird täglich aktualisiert, reicht bis 1993 zurück und deckt 28 verschiedene Arten von Deals ab. 5 Banken Die Datenbank Bankscope des Bureau van Dijk enthält detaillierte Daten zu rund Banken. Angaben zu fundamentalen Finanz- und Bilanzdaten sind bis zu 16 Jahren verfügbar, in der Regel wird jedoch eine Zeitspanne von 8 Jahren abgedeckt, die einer laufenden Aktualisierung unterliegt. Werden neue Datenjahrgänge hinzugefügt, werden ältere aus dem Angebot herausgenommen. Bankscope enthält keine Bonitätseinstufungen ( credit ratings ). Die Mitarbeiterzahlen der einzelnen Banken sind dagegen abfragbar. Compustat Global verfügt unter anderem über ein Modul zu Unternehmen aus dem Finanzdienstleistungssektor. Auch hier lassen sich fundamentale Finanz- und Bilanzdaten recherchieren. Informationen zu an der Börse gelisteten Banken sind auch bei den Thomson Reuters-Produkten erhältlich. 6 Unternehmensvergleiche Thomson One ermöglicht den Nutzenden, für interessierende Unternehmen einen Kennzahlenvergleich mit anderen Unternehmen zu konstruieren. Dazu gehen Sie in der Company Views - Ansicht auf Fundamentals und klicken für ein ausgewähltes Unternehmen (in der Suchleiste oben links eingeben) auf Comparable Analysis. Die in den Vergleich einzubeziehenden Unternehmen können Sie über die Register By Criteria bzw. By Company unter Peers entsprechend Ihren Vorstellungen selektieren. Alternativ hat es bereits voreingestellte Unternehmen, die als Schlüsselwettbewerber bereits einen aussagekräftigen Vergleich ihrer Kennzahlen mit jenen des ausgewählten Unternehmens zulassen. Thomson Reuters EIKON und Bloomberg (Command RV) stellen ähnliche Funktionalitäten zur Verfügung. Auch ORBIS bietet unter Analysis im Kästchen rechts auf der Startseite die Möglichkeit einer Peer analysis an, mit deren Hilfe Kennzahlen von Unternehmen miteinander verglichen werden können.

4 7 Eigentümerstrukturen Zu Informationen zur Anteilseignerstruktur gelangen Sie über die Weboberfläche von Thomson One, über den Thomson Reuters Spreadsheet Link (TRSL) sowie über eine Recherche bei ORBIS. Die Weboberfläche von Thomson One verfügt über das Modul Share Ownership in der Company Views. Im Ownership Summary, also in einer Übersicht über die Eigentümerstruktur, finden Sie die Top Ten Investoren sowie detaillierte Angaben u.a. zum Investorentyp, zur geographischen Herkunft und zum Kauf-/Verkaufsverhalten. Graphiken zum Turnover und zur Konzentration dienen der Veranschaulichung. Unter All Shareholders lassen sich neben den absoluten investierten Werten der einzelnen Investoren auch die prozentuale Anteilsstruktur aller an dem betreffenden Unternehmen beteiligten Investoren ablesen. Hierbei ist jedoch zu beachten, dass sich die Anteile nicht durchgehend exakt auf 100 Prozent addieren müssen. Dies deshalb, weil nicht immer alle Daten zu den gehaltenen Anteilen aus dem gleichen Geschäftsbericht stammen und es so zu leichten Abweichungen kommen kann. Wenn Sie mithilfe des TRSL nach Angaben zur Anteilseignerstruktur suchen, so suchen Sie über den Eintrag Data Items im Register Look Up. In dem sich öffnenden Dialogfenster wählen Sie die Kategorie Ownership und können dann dort die von Ihnen gewünschten Informationen abfragen. Daten zur Anteilseignerstruktur finden Sie auch in Thomson Reuters EIKON. In ORBIS finden Sie die entsprechenden Daten für ein bereits ausgewähltes Unternehmen unter der Rubrik Display a specific section --> Ownership data --> Shareholders. Hier finden Sie auch historisierte Informationen zu den einzelnen Shareholdern. 8 Anzahl Beschäftigte Die Anzahl der Mitarbeiter einzelner Unternehmen finden Sie über den Thomson Reuters Spreadsheet Link (TRSL), in Thomson One sowie in der umfangreichen Datenbank zu unternehmensspezifischen Informationen ORBIS. Das Auffinden über den TRSL erfolgt über den Eintrag Data Items im Register Look Up. Es öffnet sich das Dialogfenster Data Item Lookup, wo Sie die Sie interessierenden Items auswählen können, beispielsweise Employees oder Part-Time Employees. Auch können Sie über den TRSL Kennzahlen und Ratios abfragen, wie z.b. den Umsatz pro Beschäftigtem, Vorsteuergewinne pro Beschäftigtem oder Betriebsvermögen pro Beschäftigtem. Über einen Hyperlink ist es zudem möglich, die Zahlen jeweils über Geschäftsberichte an der Quelle einzusehen. In Thomson One wird die Anzahl der Mitarbeiter in der Company Views unter Fundamentals --> Reuters Fundamentals im Register Summary angezeigt. In ORBIS finden Sie die Mitarbeiterzahl unter der Rubrik Display a specific section --> Financial data -- > Key financials & employees. Auf der Startseite können Sie auch unter Search die Anzahl der in einem Unternehmen beschäftigten Mitarbeiter als Suchkriterium verwenden. 9 Vorstands- und Managervergütungen Vorstands- und Managervergütungen sind für Executives in Thomson One unter Company Views --> Officers & Directors zu finden sowie in Thomson Reuters EIKON unter der Rubrik Officers, jeweils für ein ausgewähltes Unternehmen. In Bloomberg erhalten Sie hierzu weitere Informationen über die Commands MGMT und PEOP.

5 10 Informationen und Lebensläufe von Management und Direktion Informationen und Lebensläufe von Executives lassen sich in Thomson One, Thomson Reuters EIKON, ORBIS, Bloomberg (Commands MGMT und PEOP) und LexisNexis finden. Gehen Sie dazu in Thomson One zu Company Views --> Officers & Directors und in Thomson Reuters EIKON in die Rubrik Officers, jeweils für ein ausgewähltes Unternehmen. In ORBIS recherchieren Sie unter der Rubrik Display a specific section --> Directors, managers, contacts & advisors. LexisNexis verfügt über verschiedene Quellen, z.b. die Datenbank Who is who. 11 Geschäfts- und Jahresberichte Company Filings finden Sie in Thomson One unter Company Views --> Filings. Sie können zwischen verschiedenen Arten von Geschäftsberichten wählen. Thomson One enthält Informationen zu mehr als internationalen Unternehmen. In Bloomberg erhalten Sie Geschäfts- und Jahresberichte unter dem Command CF. 12 Analysten- und Brokerreports In Thomson One stehen Ihnen unter der Rubrik Research Informationen aus der Investext- Datenbank zur Verfügung. Dieses umfangreiche Modul enthält Berichte von Analysten und Brokern zu verschiedenen Unternehmen und Märkten. In Bloomberg sind diese unter dem Command BRC abrufbar. 13 Unternehmensnachrichten Aktuelle Nachrichten und neueste Entwicklungen lassen sich über Bloomberg (über den Command CN), Thomson Reuters EIKON und Thomson One verfolgen. Dazu gehen Sie z.b. bei Thomson One in der Rubrik Market Views auf den Eintrag News & Quotes, wo Sie die Möglichkeit haben, verschiedene Newsangebote anzuwählen (u.a. Top News, Reuters Insider, Significant Developments). Über die Rubrik Company Views lassen sich unter dem Eintrag News & Corporate Events gezielt aktuelle unternehmensspezifische Informationen abfragen.