Geschäftsbericht 2010

Transkript

1 MANNHEIMER KONZERN MANNHEIMER AG HOLDING Geschäftsbericht 2010

2 Auf einen Blick MANNHEIMER KONZERN (IFRS) Gebuchte Bruttobeiträge in Mio insgesamt 411,9 376,2 300,3 Schaden- und Unfallversicherung 282,3 283,9 288,3 Krankenversicherung 113,5 78,7 Lebensversicherung 16,1 13,6 12,0 Inland 407,8 372,8 296,7 Ausland 4,1 3,4 3,6 Aufwendungen für Versicherungsfälle (brutto) in Mio insgesamt 262,8 218,7 178,6 Schaden- und Unfallversicherung 197,3 167,3 175,4 Krankenversicherung 60,9 48,9 Lebensversicherung 4,6 2,5 3,2 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (brutto) in Mio insgesamt 109,2 105,6 92,9 Schaden- und Unfallversicherung 91,1 91,8 91,1 Krankenversicherung 15,7 11,9 Lebensversicherung 2,4 1,9 1,8 Kapitalanlageergebnis in Mio 47,5 33,0 23,5 Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit in Mio 4,1 6,7 1,6 Konzerngewinn in Mio 2,1 2,1 0,3 Kapitalanlagen in Mio 1.086, ,4 539,3 Eigenkapital in Mio 131,4 130,7 137,1 Versicherungstechnische Rückstellungen in Mio 955,2 888,7 383,3 Mitarbeiter Inland Innendienst Außendienst Ausland Ergebnis je Aktie in 0,03 0,03 0,01 Return on Equity in % vor Steuern 3,1 5,0 1,1 nach Steuern 1,6 1,6 0,3 Anzahl der Versicherungsverträge in Tausend 834,7 836,4 784,6 MANNHEIMER AG HOLDING (HGB) Gezeichnetes Kapital in Mio 63,1 63,1 63,1 Eigenkapital in Mio 66,0 67,0 68,0 Kapitalanlagen Bestand in Mio 144,8 148,4 144,1 Mitarbeiter Ergebnisse in Mio Versicherungstechnisches Ergebnis f. e. R. 0,2 0,1 1,1 Kapitalanlageergebnis 17,5 18,6 16,0 Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 4,3 4,4 4,4 Außerordentliches Ergebnis 0,6 Jahresüberschuss 1,5 2,2 3,8 Bilanzgewinn 0,2 2,7 3,8 Return on Equity in % vor Steuern 5,6 6,6 6,5 nach Steuern 2,3 3,3 5,6 Gewinnverwendung Dividende in je Stückaktie 0,04 0,05 Einstellungen in die anderen Gewinnrücklagen aus dem Jahresüberschuss in Mio 1,4

3 Mannheimer AG Holding Vorstand Augustaanlage Mannheim Mannheim, den 18. März 2011 Sehr geehrte Damen und Herren, die gesamtwirtschaftliche Situation verbesserte sich im Geschäftsjahr 2010 wieder deutlich. Die Versicherungswirtschaft bekam jedoch die Nachwirkungen der Wirtschaftskrise in einzelnen Sparten noch zu spüren. Zusätzlich belasteten ein langer Winter und außergewöhnlich viele Naturkatastrophen die Branche. Vor diesem Hintergrund können wir mit der Entwicklung des Mannheimer Konzerns im Berichtsjahr insgesamt zufrieden sein. Durch die vollständige Konsolidierung der Mannheimer Krankenversicherung AG, ein sehr gutes Neugeschäft in der Personenversicherung und mit unseren Zielgruppenprodukten erreichten wir ein Beitragswachstum von 9,5 Prozent auf knapp 412 Mio. Wie geplant konnten wir die Kostensituation unserer Versicherungsgruppe weiter verbessern und zudem ein deutlich höheres Kapitalanlageergebnis erwirtschaften. Nachdem wir 2009 einen sehr günstigen Schadenverlauf verzeichneten, wurde unser Konzernabschluss im Jahr 2010 in der Schaden- und Unfallversicherung von einer Häufung von Elementarereignissen und Großschäden beeinflusst. Mit einer sehr guten Beitragsentwicklung besonders der Mannheimer Multi-Risk, aber auch von Marken wie HOSTIMA und SINFONIMA konnten die sich verzögert auswirkenden Umsatzeinbußen des Transportgewerbes aus dem Jahr 2009 in der Schaden- und Unfallversicherung fast gänzlich kompensiert werden. In der Kranken- und Lebensversicherung erzielten wir erfreuliche Wachstumsraten. Somit konnten wir einen Konzerngewinn nach Steuern von 2,1 Mio erreichen. Zur Stärkung der Kapitalbasis unserer Konzernobergesellschaft Mannheimer AG Holding sowie auch im Hinblick auf die höheren Anforderungen an die Eigenmittelausstattung im Zuge von Solvency II schlagen wir in diesem Jahr vor, den Jahresüberschuss der Gesellschaft im Wesentlichen dazu zu verwenden, den anderen Gewinnrücklagen 1,4 Mio zuzuführen. Mannheimer Aktiengesellschaft Holding Amtsgericht Mannheim HRB 37 Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Franz Scherer Vorstand: Helmut Posch (Vorsitzender), Dr. Marcus Kremer, Alf N. Schlegel

4 Unsere Aussichten im Geschäftsjahr 2011 bewerten wir als gut. Das bisherige Neugeschäft und die Beitragszuwächse unserer drei Versicherungstöchter im laufenden Jahr stimmen uns zuversichtlich. Die deutliche Erholung der Gesamtwirtschaft wirkt sich in diesem Jahr insbesondere auf das Firmenkundengeschäft der Mannheimer Versicherung AG günstig aus. Neben einer positiven Beitragsentwicklung der Gesellschaft erwarten wir für das laufende Jahr einen besseren Schadenverlauf. Bei der Mannheimer Krankenversicherung AG rechnen wir damit, dass wir die verbesserten gesundheitspolitischen Rahmenbedingungen für uns nutzen können. Den Vertrieb unserer Qualitätsprodukte in der Kranken- und der Pflegeversicherung wollen wir durch eine verstärkte Marktpräsenz forcieren. Die mamax Lebensversicherung AG wird nach unserer Planung ihre Beitragseinnahmen und ihr Ergebnis weiter steigern. Dazu werden hauptsächlich unsere selbstständigen AgenturPartner beitragen, denen wir seit 2010 neue mamax-produkte zur Verfügung stellen. Auch von unseren MaklerPartnern erwarten wir positive Impulse für das Neugeschäft. Wie eine Maklerbefragung im Herbst 2010 belegt, schätzen die Befragten vor allem unsere dezentrale Betreuungsstruktur, die Reaktionsschnelligkeit und die Unterstützung durch langjährig bekannte Maklerbetreuer. Die Umfrageergebnisse bestärkten uns, den MaklerVertrieb aller Gesellschaften Sach-, Kranken- und Lebensversicherung zu bündeln. Mit unserer Qualitätsoffensive und unserem neuen Reklamationsmanagement werden wir den Service für unsere Kunden weiter verbessern. Unverändert ist es unser Anspruch, jährlich eine neue Marke auf den Markt zu bringen oder ein bestehendes Produkt zu modernisieren. Mit unserem jüngsten Versicherungs - konzept M-ERGIE stellen wir im Magazinteil dieses Geschäftsberichts ein zukunftsweisendes Produkt vor. Wir danken allen Mitarbeitern und Vertriebspartnern für ihr hohes Engagement und ihre tatkräftige Unterstützung im Geschäftsjahr Sie sind die wichtigste Ressource unseres Unternehmens. Unseren Aktionären danken wir für ihr Investment in die Mannheimer. Mit freundlichen Grüßen Helmut Posch Dr. Marcus Kremer Alf N. Schlegel

5 Wir können Zielgruppen. Die Mannheimer baut seit vielen Jahren ihren Zugang zu ausgewählten Kundengruppen konsequent aus und entwickelt besondere Produkte. Mit mehr als zwanzig Zielgruppenprodukten unter markenrechtlich geschützten Namen bieten wir für Kunden und Vertriebspartner leistungsstarke und bedarfsgerechte Versicherungslösungen. Für Menschen, die schon heute auf Mobilitätslösungen der Zukunft setzen, haben wir unsere jüngste Innovation entwickelt:

6 Mobile Zukunft. Energie und Bewegung sind zwei Größen, die nicht nur nach den Gesetzen der Physik in einer untrennbaren Abhängigkeit stehen. Die Energieversorgung der Zukunft wird sich ändern. Die Erzeugung von Elektrizität, deren Weiterleitung und Speicherung stellen eine bedeutende Herausforderung dar. Hierzu sind weitere durchdachte und ökologisch verträgliche Konzepte nötig. Eines steht jedoch bereits heute fest. Der weltweite Mobilitätsbedarf wird sich stetig eher steigern. Daher müssen wir umdenken und jetzt handeln.

7 ... für eine mobile Zukunft Eine zukunftsweisende und fortschrittliche Fahrzeugtechnik ermöglicht es schon heute, elektrisch angetriebene Fahr zeuge gerade für den urbanen Einsatz individuell zu nutzen. Aber versichert man ein solches Fahrzeug wie ein herkömm liches Fortbewegungsmittel? Nein. Elektrofahrzeuge besitzen Baugruppen, die sich grundlegend von denen konventionell angetriebener Fahrzeuge unterscheiden. Daher ist eine gewöhnliche Tarifierung beispielsweise nach Leistungsdaten nicht sinnvoll. Mit unserem Markenprodukt M-ERGIE haben wir ein Versicherungskonzept entwickelt, das bei der Tarifierung diese Besonderheit entsprechend berücksichtigt: vom einfachen Kleinwagen bis zum Hightech-Roadster unabhängig davon, ob es um eine Kraftfahrzeughaftpflicht-, Teilkasko- oder Vollkaskodeckung geht. Das Besondere: Mit der sogenannten All-Risk-Deckung kann der Kunde sein Elektrofahrzeug zum Beispiel auch gegen Überspannung oder Auslaufen der Batterie absichern. Der Chefarzt und der Anwalt sind die virtuellen Beifahrer. Im Versicherungsfall sind unsere Kunden ärztlich und juristisch bestens nachversorgt. Der kostenlose SMS-Service informiert über drohende Unwetter in einer Region. Darüber hinaus gibt es alles, was den guten Versicherungsschutz abrundet: Unseren leistungsstarken Kraftfahrzeug-Schutzbrief und eine Insassen-Unfallversicherung. Eine Leasing-Differenzdeckung versichert die mögliche Lücke zwischen Fahrzeugwert in der Kasko-Versicherung und dem Leasing-Restwert. Nicht nur für Firmenkunden ein wichtiges Detail. Für unsere Kunden hat die mobile Zukunft bereits heute begonnen. Denn ihr Vertrauen ist unsere Motivation.

8 Unser Selbstverständnis Wir sind ein verlässlicher Versicherungspartner für unsere Vertriebspartner und unsere Kunden im mittelständischen Firmenkundengeschäft, im anspruchsvollen Privatkundengeschäft und besonders bei unseren Markenund Zielgruppen. Unser Ziel ist es, in diesen Segmenten langfristige und für alle Seiten ertragreiche Beziehungen sicherzustellen. Unsere unternehmerischen Zielsetzungen sind auf nachhaltige Ertragsentwicklung ausgerichtet, um unseren Kunden besten Versicherungsschutz, unseren Mitarbeitern gesicherte Arbeitsplätze und unseren Aktionären attraktive Renditen zu gewährleisten. Wir leben eine leistungsorientierte, auf den Grundwerten Anstand, Respekt, Gemeinsamkeit, Flexibilität und Qualität basierende Unternehmenskultur, die ihre Kraft aus dem Know-how des Einzelnen und der vertrauensvollen Zusammenarbeit aller schöpft. Mit diesem Verständnis gelingt uns eine starke Bindung zu unseren Partnern und zu unseren Kunden. Die vom Markt anerkannte Innovations- und Qualitätsführerschaft in unseren Marken- und Zielgruppenprogrammen sichert diese Beziehungen dauerhaft.

9 Alle Mitarbeiter und Partner arbeiten gern in und mit unserem Unternehmen, weil die Kultur, der Service und das Geschäftskonzept stimmen. Mit klaren Zielvorgaben, eigenverantwortlichem Handeln und kurzen Entscheidungswegen gelingt es, Partner und Kunden zu überzeugen. Alle Prozesse sind auf eine maximale Wertschöpfung zum Nutzen des Unternehmens, der Partner und der Kunden ausgerichtet. Jeder Mitarbeiter und jedes Team kennt seinen eigenen Beitrag zur Wertschöpfung und bezieht daraus zusätzliche Motivation. Dieses Selbstverständnis ist Richtschnur für das Handeln aller Mitarbeiter und Partner und bildet die Grundlage für alle strategischen und operativen Maßnahmen.

10

11 INHALT 1 Auf einen Blick Brief des Vorstands Magazin Unser Selbstverständnis Mannheimer Konzern 2 Konzernlagebericht nach IFRS 2 Unternehmensportrait 3 Unternehmensziele und -strategie 5 Angaben gemäß 315 Abs. 4 HGB und erläuternder Bericht 8 Führungsprozesse und Zusammenarbeit im Konzern 9 Mannheimer Aktie 10 Struktur und Erfolgsfaktoren 11 Umfeld 12 Geschäftsverlauf 16 Segmentübersicht 23 Investitionen, Forschung und Entwicklung 24 Grundzüge des Vergütungssystems der Gesellschaft 26 Mitarbeiter 27 Risikobericht 37 Chancen- und Prognosebericht 44 Konzernabschluss und Konzernanhang nach IFRS 109 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Konzernlagebericht Mannheimer AG Holding 111 Lagebericht Mannheimer AG Holding nach HGB 112 Aufsichtsrat 113 Vorstand 114 Versicherungszweige und -arten 115 Angaben gemäß 289 Abs. 4 HGB und erläuternder Bericht 118 Erklärung zur Unternehmensführung nach 289 a HGB mit Corporate Governance Bericht 126 Führungsprozesse 127 Struktur und Erfolgsfaktoren 128 Geschäftsverlauf 133 Risikobericht 139 Chancen- und Prognosebericht 142 Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands 143 Jahresabschluss und Anhang Mannheimer AG Holding nach HGB 179 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 180 Bericht des Aufsichtsrats 184 Beirat 186 Glossar 194 Adressen 195 Kontakt 196 Markenprogramme Impressum Schaubild Mannheimer Gruppe

12 2 KONZERNLAGEBERICHT Unternehmensportrait Mittelständischer Versicherer Unser Konzern ist in der Schaden- und Unfallversicherung, in der Krankenversicherung sowie in der Lebensversicherung tätig. Wir konzentrieren uns auf den deutschen Markt, bieten ausgewählte Markenprodukte aber auch in anderen EU-Ländern im Dienstleistungsverkehr und in der Schweiz an. Mit Beitragseinnahmen von rund 412 Mio und 840 Mitarbeitern zählen wir zu den mittelständischen Versicherungsgruppen. Unter dem Dach von UNIQA An der Spitze des Konzerns steht die Mannheimer AG Holding. Sie befindet sich im mehrheitlichen Besitz der österreichischen Versicherungsgruppe UNIQA. Ausführliche Informationen zur UNIQA finden Sie unter Die Struktur unserer Gruppe mit den wichtigsten Gesellschaften ist auf der Umschlagseite dieses Geschäftsberichts dargestellt. Im Jahr 2010 brachten wir eine Neuheit auf den deutschen Versicherungsmarkt: das Produkt Vertrauens- Partnerschaft, auf das wir im Kapitel Investitionen, Forschung und Entwicklung näher eingehen. Mannheimer Krankenversicherung AG Die Mannheimer Krankenversicherung AG wurde 1991 als Tochter der Mannheimer AG Holding gegründet. Mit PURISMA entwickelte unser Krankenversicherer anlässlich der letzten Gesundheitsreform ein neuartiges Produkt, das durch einen hochflexiblen Gesundheitsschutz mit einzigartigen Wechselmöglichkeiten überzeugt. Auch die Pflegekostenversicherung HUMANIS unterscheidet sich deutlich von den herkömmlichen Tarifen anderer Anbieter. Die leistungsstarken Tarife der Mannheimer Krankenversicherung AG wurden schon mehrfach ausgezeichnet, unter anderem von Finanztest und Öko-Test. Mannheimer Versicherung AG In unserem Kerngeschäft sind wir mit der Mannheimer Versicherung AG seit über 130 Jahren erfolgreich am Markt positioniert zunächst als Transportversicherer gegründet, betreibt die Gesellschaft seit langem nahezu alle Zweige der Schaden- und Unfallversicherung. Am Markt ist die Mannheimer als Versicherer für Speziallösungen und Zielgruppen anerkannt. Unsere individuellen Versicherungslösungen tragen zum Teil charakteristische Markennamen wie NAUTIMA für Yachteigner und Sportbootfahrer. Die Markenprogramme sind auf Seite 196 aufgelistet, detailliertere Produktinformationen sind unter abrufbar. mamax Lebensversicherung AG Die 1999 gegründete mamax Lebensversicherung AG (mamax) bietet als Internet-Lebensversicherer Berufsunfähigkeits-, Risikolebens- und Rentenversicherungen mit ausgezeichnetem Preis-Leistungs-Verhältnis. Ihre Online-Versicherungen finden sich daher in unabhängigen Produktratings regelmäßig auf den vorderen Plätzen. Die Kunden der mamax können sich über eigenständig informieren und ihren Versicherungsschutz aus einzelnen Leistungsbausteinen zusammenstellen. Neben dem bewährten Internetvertrieb stellt die mamax der Mannheimer ExklusivOrganisation seit Anfang 2010 eine vollständige Produktpalette zur Verfügung. Diese umfasst die klassische Lebens- und Risikolebensversicherung, die klassische Rentenversicherung, die zertifizierte Basisrente sowie eine Berufsbzw. Erwerbsunfähigkeitsversicherung.

13 KONZERNLAGEBERICHT 3 Unternehmensziele und -strategie Klare Positionierung als Zielgruppenund Markenspezialist Wir sind ein auf Marktnischen und -segmente sowie das mittelständische Gewerbe spezialisierter Versicherer. Für unsere Zielgruppen entwickeln wir individuelle Versicherungskonzepte mit Komponenten, die häufig nur bei der Mannheimer erhältlich sind. Unser umfangreiches Know-how verschafft uns nicht nur Wettbewerbsvorteile, sondern ermöglicht zudem eine risikoadäquate, ertragsorientierte Zeichnungspolitik. Diese ist auch künftig eine wichtige Voraussetzung für die Erwirtschaftung versicherungstechnischer Gewinne. Die Zielgruppen- und Markenstrategie der Mannheimer hat sich bewährt. Wir überprüfen unsere Markenprogramme kontinuierlich unter Ertrags- und Wachstumsgesichtspunkten und entwickeln sie weiter. Darauf haben wir unseren ProduktManagementProzess ausgerichtet. Ziel hierbei ist es, die Produktqualität ständig zu verbessern und unsere Angebote erfolgreich zu vermarkten. Wir verpflichten uns selbst, jährlich eine neue Marke auf den Versicherungsmarkt zu bringen oder ein bestehendes Produkt zu modernisieren. Markt- und Innovationsführer in Zielgruppenprodukten Mit LUMIT.NET bieten wir unseren Kunden, den Herstellern und Errichtern von Solaranlagen, ein modernes Online-Portal. Kompetenz vor Ort Der Vertrieb zielgruppenspezifischer Versicherungslösungen erfordert es, mit kompetenten Vermittlern zusammenzuarbeiten. Die Mannheimer Versicherungsgruppe kooperiert derzeit mit rund 400 selbstständigen hauptberuflichen AgenturPartnern unserer ExklusivOrganisation und mit mehr als Maklern. Unsere AgenturPartner werden von Filialdirektionen betreut und unsere MaklerPartner von Maklerdirektionen. Sowohl in der Schaden- und Unfallversicherung als auch in der Personenversicherung werden unsere Vertriebspartner von Spezialisten unterstützt. Wir setzen auf schnelle und kurze Entscheidungswege. Die AgenturPartner haben wir mit Vollmachten für die Preisfindung und Schadenregulierung ausgestattet. Unsere Underwriter schätzen die Risiken direkt beim Kunden mit dem Vertriebspartner ein. Hierdurch stärken wir unsere Kompetenz im Vertrieb und sichern so unsere Wettbewerbsfähigkeit. Mit einigen Zielgruppenprodukten zählen wir zu den führenden Versicherern in Deutschland. So sind wir mit der Marke SINFONIMA Marktführer in der Musikinstrumentenversicherung. Mehr als die Hälfte aller Juweliere in Deutschland haben sich für VALORIMA entschieden. Mit PRIGOM zählen wir zu den maßgebenden Versicherern von Golfplätzen. Unseren Kunden und Vertriebspartnern präsentieren wir uns als innovativer Versicherer, der schnell und flexibel auf wichtige Markterfordernisse reagiert. Dies haben wir unter anderem mit unserer Solar - anlagenversicherung LUMIT unter Beweis gestellt. Hochleistungsversicherer in der Krankenversicherung Wir glauben an die Zukunft der privaten Krankenversicherung und sind davon überzeugt, dass ein Qualitätskrankenversicherer sehr gute Chancen im Markt hat. Die Entwicklung der Mannheimer Krankenversicherung AG bestätigt unsere Positionierung mit Hochleistungstarifen. Für uns gibt es bei der Versicherung von Gesundheitskosten keine Kompromisse. Die Vollkostentarife unseres Krankenversicherers zeichnen sich daher durch ihre hohe Qualität und äußerst variable Selbstbeteiligungen aus. Insbeson-

14 4 KONZERNLAGEBERICHT UNTERNEHMENSZIELE UND -STRATEGIE dere mit den leistungsstarken Markenprodukten in der Voll- und in der Pflegekostenversicherung PURISMA, FAMIS und HUMANIS sehen wir uns bestens aufgestellt. mamax mit Markenprodukten Die mamax Lebensversicherung AG hat im Jahr 2010 vier neue Produkte für die ExklusivOrganisation eingeführt. Unserer bewährten Qualitätsstrategie folgend bietet auch unsere jüngste Versicherungstochter Hochleistungstarife, die sich besonders flexibel an die Bedürfnisse der Kunden anpassen lassen und durch ihre Bedingungen einen sehr umfangreichen Versicherungsschutz gewährleisten: die Berufsunfähigkeitsversicherung mamax macura und die private Rentenversicherung mamax primos. Preisbewusste und Internet-affine Kunden sprechen wir über das Portal mit dem transparenten Online-Angebot der mamax Lebensversicherung AG an. Gerade in Zeiten stark volatiler Kapitalmärkte ist die Lebensversicherung das wichtigste Instrument der Altersvorsorge. Sie sichert die Familie sowie den Verlust der Arbeitskraft finanziell ab, sorgt für einen kontinuierlichen Kapitalaufbau und anschließend für eine lebenslange Zusatzrente, wenn der Kunde dies wünscht. Vermittlung konzernfremder Produkte Die selbstständigen Vermittler der Mannheimer Versicherung AG können ihren Kunden auch Versicherungsprodukte vermitteln, die unser Konzern nicht anbietet. Dies geschieht über die verscon GmbH Versicherungs- und Finanzmakler, eine hundertprozentige Tochter der Mannheimer AG Holding. Unsere ExklusivOrganisation vermittelt fondsgebundene Lebensversicherungen an die hundertprozentige UNIQA Tochter FINANCE LIFE Lebensversicherung AG, Wien, und die Riester - rente an die Continentale Lebensversicherung AG, München. In der Rechtsschutzversicherung arbeitet die Mannheimer als Konsortialpartner mit der Neue Rechtsschutz-Versicherungsgesellschaft AG, Mannheim, zusammen. Konservative Kapitalanlagestrategie Wir investieren bevorzugt in Papiere mit vergleichsweise geringem Anlagerisiko. Der Anteil der Aktien in unserem Anlageportfolio ist auf niedrigem Niveau. Diese Kapitalanlagepolitik bildet die Basis für stabile Erträge. Wesentliche Grundlagen für unser Kapitalanlagemanagement sind die Ergebnisse unseres Asset-Liability- Managements und der strategischen Asset Allocation. Das risikooptimierte Kapitalanlageergebnis trägt als wesentliche Säule dazu bei, den Unternehmenserfolg dauerhaft zu verbessern. Arbeitszeitmodell mit Beschäftigungsgarantie Wir sind uns unserer sozialen Verantwortung als Arbeitgeber bewusst und gehen neue Wege, um im Kostendruck des Wettbewerbs zu bestehen. Unser Ziel ist es, die Personalkapazitäten anzupassen, die Personalkosten dauerhaft zu senken und unseren Mitarbeitern eine sichere Beschäftigung zu garantieren. Dementsprechend führten wir 2007 ein innovatives und zukunftsweisendes Arbeitszeitmodell ein, das zunächst eine stufenweise Kürzung und anschließend wieder eine stufenweise Erhöhung der Arbeitszeiten sowie Bruttogehälter vorsieht. Wir nutzen die natürliche Fluktuation, um eine nachhaltige Absenkung der Personalkosten sicherzustellen. Bis Ende 2012 besteht eine Beschäftigungsgarantie.

15 KONZERNLAGEBERICHT 5 Angaben gemäß 315 Abs. 4 HGB und erläuternder Bericht Die Mannheimer AG Holding als Mutterunternehmen des Mannheimer Konzerns nimmt einen organisierten Markt im Sinne des 2 Abs. 7 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) durch die von ihr ausgegebenen stimmberechtigten Aktien in Anspruch und berichtet daher gemäß 315 Abs. 4 HGB. Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals Das Grundkapital der Gesellschaft beläuft sich per 31. Dezember 2010 auf Es ist eingeteilt in auf den Namen lautende, vinkulierte Stückaktien, auf die ein anteiliger Betrag von 1,00 je Aktie entfällt. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte. Jede Aktie hat eine Stimme. Ein Anspruch des Aktionärs auf Verbriefung seines Anteils ist gemäß 5 Nr. 5 Satz 1 der Satzung ausgeschlossen. Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen Nach deutschem Aktienrecht gilt bei Namensaktien im Verhältnis zur Gesellschaft als Aktionär nur, wer als solcher im Aktienregister eingetragen ist ( 67 Abs. 2 AktG). Dies ist unter anderem für die Teilnahme an der Hauptversammlung und die Ausübung des Stimmrechts wichtig. Die Aktien können nur mit Zustimmung der Gesellschaft übertragen werden. Die Gesellschaft wird die Zustimmung nur verweigern, wenn sie es aus außerordentlichen Gründen im Interesse der Gesellschaft für erforderlich hält oder im Falle einer Teileinzahlung der Erwerber keine hinreichende Sicherheit für die Volleinzahlung bietet. Sie wird dem Antragsteller die Gründe bekannt geben ( 5 Nr. 3 der Satzung). Niemand kann für sich oder für einen anderen das Stimmrecht ausüben, wenn darüber Beschluss gefasst wird, ob er zu entlasten oder von einer Verbindlichkeit zu befreien ist oder ob die Gesellschaft gegen ihn einen Anspruch geltend machen soll ( 136 Abs. 1 Satz 1 AktG). Der Gesellschaft stehen aus den von ihr gehaltenen, derzeit Stück, eigenen Aktien keine Rechte zu ( 71 b AktG). Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die 10 Prozent der Stimmrechte überschreiten Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die 10 Prozent der Stimmrechte überschreiten, halten: Name/Firma UNIQA International Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, Wien (Österreich) UNIQA International Versicherungs-Holding GmbH, Wien (Österreich) Raiffeisen Versicherung AG, Wien (Österreich) UNIQA Versicherungen AG, Wien (Österreich) Direkte/indirekte Beteiligung von mehr als 10 Prozent der Stimmrechte Unmittelbar Mittelbar Mittelbar Mittelbar Die obigen Angaben basieren auf Mitteilungen nach 21 ff. Wertpapierhandelsgesetz (WpHG), die die Mannheimer AG Holding erhalten und veröffentlicht hat. Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen Es bestehen keine Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen.

16 6 KONZERNLAGEBERICHT ANGABEN GEMÄSS 315 ABS. 4 HGB UND ERLÄUTERNDER BERICHT Art der Stimmrechtskontrolle, wenn Arbeitnehmer am Kapital beteiligt sind und ihre Kontrollrechte nicht unmittelbar ausüben Stimmrechtskontrollen durch Arbeitnehmer bestehen nicht. Gesetzliche Vorschriften und Bestimmungen der Satzung über die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands und über die Änderung der Satzung Der rechtliche Rahmen für Bestellung und Widerruf der Bestellung von Vorstandsmitgliedern ist vorgegeben durch 84, 85 AktG. Die Satzung der Mannheimer AG Holding weicht davon nicht ab. Der Aufsichtsrat bestellt die Mitglieder des Vorstands und ist berechtigt, diese abzuberufen ( 84 AktG). Die Bestellung stellvertretender Vorstandsmitglieder ist zulässig. Die Mitglieder des Vorstands werden höchstens für fünf Jahre bestellt. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens fünf Jahre, ist zulässig. Der Aufsichtsrat kann die Bestellung zum Vorstandsmitglied vor Ablauf der Amtszeit widerrufen, wenn ein wichtiger Grund vorliegt. Ein solcher Grund ist namentlich grobe Pflichtverletzung, Unfähigkeit zur ordnungsgemäßen Geschäftsführung oder Vertrauensentzug durch die Hauptversammlung ( 84 Abs. 3 AktG). Der Vorstand besteht satzungsgemäß aus mindestens zwei Mitgliedern; im Übrigen bestimmt der Aufsichtsrat die Zahl der Mitglieder des Vorstands ( 7 der Satzung). Der Aufsichtsrat kann einen Vorsitzenden des Vorstands (sowie einen stellvertretenden Vorsitzenden) ernennen ( 84 Abs. 2 AktG). Fehlt ein erforderliches Vorstandsmitglied, so hat in dringenden Fällen das Gericht auf Antrag eines Beteiligten das Mitglied zu bestellen ( 85 AktG). Bei der Bestellung ist insbesondere darauf zu achten, dass die Vorstandsmitglieder zuverlässig und fachlich für die Leitung eines Versicherungsunternehmens geeignet sind ( 121 a, 7 a VAG). Die Absicht der Bestellung eines Vorstandsmitglieds ist der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht anzuzeigen ( 121 a, 13 d Nr. 1 VAG). Das Aktiengesetz enthält allgemeine Bestimmungen über Satzungsänderungen ( 124 Abs. 2 Satz 2, 133, 179 bis 181 AktG). Danach kann nur die Hauptversammlung eine Änderung der Satzung beschließen. Dem Beschluss müssen mindestens drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals zustimmen; die Satzung kann eine andere Kapitalmehrheit (höher und niedriger) bestimmen und weitere Erfordernisse aufstellen. Für Änderungen der Satzung bei einer Erhöhung und Herabsetzung des Grundkapitals enthält das Aktiengesetz besondere Vorschriften ( 182 bis 240 AktG). Danach bestimmt grundsätzlich die Hauptversammlung über Kapitalmaßnahmen. In einem von ihr festgelegten Rahmen kann sie den Vorstand zu bestimmten Kapitalmaßnahmen ermächtigen. In allen Fällen ist ein Beschluss der Hauptversammlung erforderlich, der mit einer Mehrheit von mindestens drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals gefasst werden muss. Die Satzung kann in bestimmten Fällen auch hier eine andere (insbesondere höhere) Mehrheit oder weitere Erfordernisse vorsehen. Die Hauptversammlung hat von der gesetzlichen Möglichkeit, abweichende Beschlussmehrheiten festzusetzen, Gebrauch gemacht und in der Satzung Folgendes geregelt: Soweit das Gesetz nicht zwingend etwas anderes bestimmt, entscheidet in der Hauptversammlung die einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen. Soweit das Gesetz eine Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals vorschreibt, genügt die einfache Mehrheit des vertretenen Kapitals, wenn das

17 ANGABEN GEMÄSS 315 ABS. 4 HGB UND ERLÄUTERNDER BERICHT KONZERNLAGEBERICHT 7 Gesetz nicht zwingend etwas anderes bestimmt. Zu einem Beschluss über die Erhöhung des Grundkapitals ist die einfache Mehrheit des Grundkapitals erforderlich und ausreichend ( 15 Nr. 2 der Satzung). Die Hauptversammlung kann dem Aufsichtsrat die Befugnis übertragen, Satzungsänderungen vorzunehmen, die nur die Fassung betreffen ( 179 Abs. 1 Satz 2 AktG). Bei der Mannheimer AG Holding ist dies der Fall und in 11 der Satzung festgelegt. Von dieser Befugnis machte der Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2010 keinen Gebrauch. Befugnisse des Vorstands, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen Eine Ermächtigung seitens der Hauptversammlung zum Erwerb eigener Aktien liegt der Gesellschaft nicht vor. Es befinden sich insgesamt Stückaktien im Besitz der Gesellschaft, die zur Ausgabe als Belegschaftsaktien bestimmt sind; hiervon wurde jedoch bisher kein Gebrauch gemacht. Nach 4 Nr. 4 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 8. Juni 2015 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer, auf den Namen lautender Stückaktien gegen Bareinlagen einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt ,00 zu erhöhen (genehmigtes Kapital 2010). Dabei steht den Aktionären ein gesetzliches Bezugsrecht zu. Den Aktionären kann das gesetzliche Bezugsrecht auch in der Weise eingeräumt werden, dass die neuen Aktien von einem oder mehreren Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten (mittelbares Bezugsrecht). Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Wesentliche Vereinbarungen der Gesellschaft, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots stehen und Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit Vorstandsmitgliedern oder Arbeitnehmern getroffen sind Nach den Bestimmungen der Rückversicherungsverträge der Versicherungsgesellschaften sind die Vertragsparteien berechtigt, den jeweiligen Vertrag ohne Einhaltung der vereinbarten Kündigungsfrist mit sofortiger Wirkung bei Vorliegen eines wichtigen Grundes zu kündigen. Ein solcher Grund liegt unter anderem vor, wenn eine der Gesellschaften ihren Versicherungsbestand auf eine andere Gesellschaft überträgt, mit einer anderen Gesellschaft fusioniert oder sich ihre Eigentums- und Beherrschungsverhältnisse wesentlich ändern. Diese Regelung, die in Rückversicherungsverträgen üblich ist, trägt dem Umstand Rechnung, dass sich bei einem Kontrollwechsel die der Vertragsbeziehung zugrunde liegenden Bedingungen wesentlich ändern können. Im Falle der Abberufung eines Vorstandsmitglieds vom Amt als Vorstand im Zuge eines Kontrollwechsels steht dem betroffenen Vorstandsmitglied ein Sonderkündigungsrecht zur Beendigung des Anstellungsvertrags auf das folgende Quartalsende zu. Macht das Vorstandsmitglied hiervon Gebrauch, so steht ihm eine Abfindung in Höhe der festen Vergütung, die zwischen der vorzeitigen Beendigung des Anstellungsvertrags und dem Ablauf der Vertragsdauer noch angefallen wäre, maximal jedoch das Dreifache des Jahresfixeinkommens, zu.

18 8 KONZERNLAGEBERICHT Führungsprozesse und Zusammenarbeit im Konzern Strategieentwicklung, Planung und Steuerung Als Konzernobergesellschaft hat die Mannheimer AG Holding vor allem die Aufgabe, die Planung für den Konzern festzulegen und die Konzerngesellschaften zu steuern. Im Einzelnen ist sie zuständig für die Formulierung der Ziele und der Strategie des Konzerns, die Festlegung von Zielen und Strategien der operativen Tochtergesellschaften, die Koordination und Integration im Konzern durch Planungs-, Steuerungs- und Berichtssysteme, die Zielerreichungskontrolle. Außerdem entscheidet sie bei wesentlichen Maßnahmen der operativen Tochtergesellschaften mit, insbesondere bei solchen, die für den gesamten Konzern von Bedeutung sind. In unser unternehmensinternes Steuerungssystem haben wir umfangreiche Planungs- und Informationssysteme etabliert, die wir ständig weiterentwickeln. Ein sehr wichtiger Bestandteil ist die rollierende Mehrjahresplanung für alle Gesellschaften. In begleitenden Planungsworkshops werden mit Entscheidungsträgern aus dem Innen- und Außendienst unterstützende Maßnahmen abgeleitet und priorisiert. Die Holding koordiniert die Planung des Konzerns und der operativen Gesellschaften, indem gemeinsame Ziele vereinbart werden. Die strategische Ausrichtung wird vom Vorstand festgelegt und mit dem Aufsichtsrat regelmäßig erörtert. Als übergeordnete Steuerungsgrößen stehen das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit nach IFRS und der Return on Equity im Vordergrund. Letztere Kennzahl dient auch zur Überprüfung der Nachhaltigkeit unserer Geschäftsentwicklung, hierfür ziehen wir den Drei-Jahres-Durchschnittswert zur Bewertung heran. In jedem Quartal wird überprüft, inwieweit die Ziele erreicht werden können. Zusätzlich werden unterjährig mehrmals Prognosen erstellt und eventuelle Abweichungen vom Plan bewertet, um ge gebenenfalls mit entsprechenden Maßnahmen gegenzusteuern. Die operative Steuerung und Führung des Konzerns stellen wir sicher durch regelmäßige Führungskreistagungen und nachfolgende Sitzungen aller Bereiche, in denen die geplanten Maßnahmen kommuniziert und umgesetzt werden. Damit wir zeitnah Fehlentwicklungen im operativen Geschäft begegnen können, haben wir darüber hinaus bei unseren wesentlichen Tochtergesellschaften automatisierte Prozesse zur Bestandssanierung etabliert. Basis der Planungs- und Steuerungsansätze sind gängige, von der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitete Kennzahlen wie Schadenquote und Deckungsbeiträge. Je nach Kontext werden diese ergänzt oder detailliert. Zum Beispiel wird in der Schadenversicherung eine mehrstufige Deckungs beitragsrechnung herangezogen, die unterschiedliche Sichten auf Produkte, Sparten und Vertriebswege erlaubt. Vielfältige Dienstleistungsbeziehungen Auf der Basis von Funktionsausgliederungs- und anderen Dienstleistungsverträgen arbeiten sämtliche Konzerngesellschaften in enger Abstimmung zusammen. Die Verträge stellen sicher, dass Aufgaben, die gleichermaßen bei mehreren Gesellschaften anfallen, von einer Stelle erledigt und vorhandene Synergien genutzt werden. Für alle inländischen Gesellschaften übernimmt die Mannheimer AG Holding übergreifende Steuerungs- und Verwaltungsaufgaben. Dazu gehören insbesondere die Bereiche Vertrieb, Marketing, Personal, Service und Logistik, Recht, Revision, Finanzen, Rechnungswesen und Controlling, Risikomanagement und Betriebsorganisation. Die IMD Gesellschaft für Informatik und Datenverarbeitung mbh übernimmt die Aufgaben der Informatik und Datenverarbeitung im Konzern, insbesondere die Anwendungsentwicklung. Die Mannheimer AG Holding und weitere Konzerngesellschaften erbringen Dienstleistungen auch für andere, nicht zum Mannheimer Konzern gehörende Gesellschaften.

19 KONZERNLAGEBERICHT 9 Mannheimer Aktie Aktionärsstruktur Die Zahl unserer Aktionäre liegt bei ca Die UNIQA International Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, Wien/Österreich, hält als Mehrheitsaktionär rund 91 Prozent der Aktien der Mannheimer AG Holding. Die übrigen Aktien befinden sich im Streubesitz. Die UNIQA International Beteiligungs-Verwaltungs GmbH gehört mittelbar zu 100 Prozent der UNIQA Versicherungen AG, Wien/Österreich. Die UNIQA Versicherungen AG ist die Obergesellschaft des UNIQA Konzerns. Börsendaten Das Grundkapital der Mannheimer AG Holding in Höhe von ist eingeteilt in Stückaktien. Die Mannheimer Aktie ist eine vinkulierte Namens-Stammaktie. Gehandelt wird die Mannheimer Aktie an der Frankfurter Wertpapierbörse sowie an den Börsenplätzen Berlin, Düsseldorf, Hamburg und Stuttgart. Sie ist im Börsensegment General Standard notiert und im Branchenindex CDAX Insurance gelistet. Zum Jahresende 2010 schloss die Aktie mit 3,92, nachdem sie mit 2,41 ins Jahr gestartet war. Kommunikation mit Aktionären Das wichtigste Instrument unserer Finanzkommunikation bleibt der Geschäftsbericht. Darüber hinaus informieren wir unsere Investoren und die Finanzwelt über die Entwicklung der Mannheimer Gruppe mit einem ausführlichen Halbjahresfinanzbericht, Zwischenmitteilungen und Presseinformationen. Die genannten Veröffentlichungen stehen unter zum Download bereit. Der Geschäftsbericht steht auch als Online-Version zur Verfügung. Zudem können dort Reden und Präsentationen angesehen und heruntergeladen werden. Unter der Rubrik Kontakt können Sie diese Publikationen bestellen, sich in unsere Verteiler aufnehmen lassen und sich mit unseren Ansprechpartnern aus dem Bereich Unternehmenskommunikation in Verbindung setzen. Kapitalbasis Mannheimer Konzern Die Kapitalbasis ermittelten wir unter Beachtung der International Financial Reporting Standards. Das gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage betragen zum Bilanzstichtag 63,1 (i.v. 63,1) Mio bzw. 0,4 (i.v. 0,4) Mio. Auch die Gewinnrücklagen liegen mit 67,7 (i.v. 67,7) Mio auf Vorjahresniveau. Darin enthalten ist der Konzerngewinn von 2,1 (i.v. 2,1) Mio. Die Sonstigen Rücklagen betragen 0,2 (i.v. 0,5) Mio. Das gesamte Eigenkapital erhöhte sich auf 131,4 (i.v. 130,7) Mio. Die Eigenkapitalquote im Konzern beträgt 10,0 (i.v. 10,4) Prozent. Kapitalbasis und Gewinnverwendung Mannheimer AG Holding Die Mannheimer AG Holding weist zum Bilanzstichtag ein Eigenkapital von 66,0 (i.v. 67,0) Mio aus. Den anderen Gewinnrücklagen werden 1,4 (i.v. 0) Mio aus dem Jahresüberschuss zugeführt. Der Bilanzgewinn beträgt zum Stichtag 0,2 (i.v. 2,7) Mio. Der Hauptversammlung wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. Das Grundkapital und die Kapitalrücklage sind gegenüber dem Vorjahr unverändert. In der Hauptversammlung vom 9. Juni 2010 wurde ein genehmigtes Kapital von 30,0 Mio beschlossen, das bis zum 8. Juni 2015 befristet ist. Der gesetzlichen Rücklage wurden 75,0 (i.v. 109,7) T zugeführt. Die Eigenkapitalquote im Geschäftsjahr 2010 beträgt 35,3 (i.v. 34,4) Prozent.

20 10 KONZERNLAGEBERICHT Struktur und Erfolgsfaktoren Organisatorische und rechtliche Struktur Die Obergesellschaft des Mannheimer Konzerns ist die Mannheimer AG Holding. Die UNIQA International Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, Wien/Österreich, hält als Mehrheitsaktionär rund 91 Prozent der Aktien der Mannheimer AG Holding. Die übrigen Aktien befinden sich im Streubesitz. Die UNIQA International Beteiligungs- Verwaltungs GmbH gehört mittelbar zu 100 Prozent der UNIQA Versicherungen AG, Wien/Österreich. Die UNIQA Versicherungen AG ist die Obergesellschaft des UNIQA Konzerns. Der Jahresabschluss der Mannheimer AG Holding wird nach den Vorschriften des HGB erstellt. Darüber hinaus erstellt die Gesellschaft einen Konzernabschluss nach den International Financial Reporting Standards (IFRS). Die Vorstände der Mannheimer AG Holding und ihrer Versicherungstöchter sind in Personalunion besetzt. Der Mannheimer Konzern wird geführt wie ein einheitliches Unternehmen. Die Mannheimer AG Holding hat Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge mit allen Tochtergesellschaften geschlossen. Interne Erfolgsfaktoren, Stärken und Schwächen Wir setzen auf schnelle, kurze Entscheidungswege und zeigen damit unsere Kompetenz vor Ort. Unsere AgenturPartner sind mit geeigneten Vollmachten für die Regulierung von Schäden ausgestattet. Unsere Underwriter schätzen die Risiken direkt beim Kunden mit dem Vermittler ein. Aufgrund ihrer Vollmachten sind sie in der Lage, schnell und flexibel auf die Wünsche der Kunden zu reagieren. Dadurch stärken wir unsere Kompetenz im Vertrieb und sichern unsere Wettbewerbsfähigkeit. Transparente Bedingungen und Anträge sind für uns unabdingbar. Sie sind die Basis für einen verlässlichen Versicherungsschutz und eine von Vertrauen getragene Kundenbeziehung. Unsere Strategie Hochleistungstarife anzubieten zeigt sich beispielsweise in den Produkten der Mannheimer Krankenversicherung AG. Der Vertrieb ausgewählter Markenprodukte erfordert es, mit kompetenten Vermittlern zusammenzuarbeiten. Die Produkte der Mannheimer Versicherungen werden daher von selbstständigen hauptberuflichen AgenturPartnern unserer Exklusiv- Organisation und von professionellen Maklern vermittelt. Insbesondere im hart umkämpften Maklermarkt wird es immer wichtiger, die Geschäftsprozesse schnell und in hoher Qualität abwickeln zu können. Diese Forderung des Markts nutzen wir und setzen über alle Medien und Zielgruppen hinweg auf schlanke Prozesse sowie auf hochqualifizierte Mitarbeiter sowohl im Vertrieb als auch in den operativen Einheiten. Wir sind überzeugt, dass die Qualität, die unser Kunde im Umgang mit der Mannheimer erfährt, wichtigste Grundlage für sein Vertrauen in uns und somit für seine langfristige Treue ist. Daher ist sie unser Anspruch und unsere Verpflichtung gleichermaßen für Führungskräfte, Mitarbeiter und Vertriebspartner. Die Qualität steht im Zentrum unserer Betrachtungen, Überlegungen, Bestrebungen und Handlungen.

21 KONZERNLAGEBERICHT 11 Umfeld Gesamtwirtschaft Nach dem Konjunktureinbruch im Jahr 2009 erzielte die deutsche Wirtschaft im Berichtsjahr ein starkes Wachstum. Lediglich im vierten Quartal wurde der Aufschwung gedämpft, da der strenge Winter die Bautätigkeit erheblich beeinträchtigte. Laut Statistischem Bundesamt erhöhte sich das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2010 real um 3,6 Prozent. Nicht nur der Außenhandel als traditionelle Stütze der deutschen Wirtschaft erholte sich deutlich, auch die Inlandsnachfrage zog kräftig an. Neben den Ausrüstungs investitionen stiegen insbesondere die privaten und staatlichen Konsumausgaben merklich. Am Arbeitsmarkt entspannte sich die Lage spürbar. Ein Wermutstropfen ist die gewaltige Neuverschuldung Deutschlands. Die privaten Krankenversicherer erwarten 2010 einen Beitragsanstieg von rund 5,8 Prozent. Auch die ausgezahlten Versicherungsleistungen nahmen laut dem Verband der Privaten Krankenversicherung (PKV) erneut zu. Nachdem das Neugeschäft in der Vollversicherung im Vorjahr durch einen Einmaleffekt die Versicherungspflicht begünstigt wurde, war es 2010 deutlich rückläufig. Starke Zuwächse verzeichnete die Branche im Geschäft mit Zusatzversicherungen. In der Rückversicherung war das Jahr 2010 besonders geprägt von einer Vielzahl an Elementarereignissen, wie das Erdbeben in Haiti, die Überschwemmungen in Australien und die Stürme in Deutschland. Infolgedessen verschärften sich die Konditionen für die Rückversicherung von Katastrophenereignissen. Versicherungswirtschaft Die deutschen Versicherungsunternehmen erzielten wie im Vorjahr dank hoher Einmalbeiträge in der Lebensversicherung eine kräftige Steigerung der Beitragseinnahmen. Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) rechnet mit einem Beitragsplus des Gesamtmarkts von rund 4,7 Prozent. Die Schaden- und Unfallversicherung erwies sich mit einem Wachstum von rund 0,7 Prozent auch in der Wirtschafts- und Finanzkrise als vergleichsweise stabil. Jedoch spürten insbesondere die Transportversicherer im Berichtsjahr die Nachwirkungen in Form von sinkender Nachfrage und steigenden Schadenquoten. Insgesamt gehen die deutschen Schaden- und Unfallversicherer 2010 von einer marktweit nochmals ansteigenden Combined Ratio (Schaden-/Kostenquote) aus. Die vorläufigen Geschäftsergebnisse der Lebensversicherer bestätigen einen Trend, der schon im vergangenen Geschäftsjahr festzustellen war: Nach Anzahl und laufendem Beitrag sinken sowohl der Bestand als auch das Neugeschäft. Insgesamt ist aber aufgrund des steigenden Neuzugangs an Einmalbeiträgen ein Wachstum der gebuchten Bruttobeiträge um 7,1 Prozent zu verzeichnen. Kapitalmärkte Die Staatsschuldenkrise einzelner Euroländer war das bestimmende Thema an den Kapitalmärkten. Aus Sorge um die Stabilität des Euros steuerten viele Anleger den sicheren Hafen bundesdeutscher Anleihen an. Deren Renditen erreichten bis Ende August histo rische Tiefstände. Die zehnjährige Bundesanleihe notierte zu diesem Zeitpunkt bei 2,08 Prozent, nachdem sie 2010 mit 3,38 Prozent gestartet war. Unter anderem dank einer besseren Konjunkturentwicklung in Deutschland setzten sich die Renditen von diesen Allzeittiefs wieder ab und lagen am Jahresende bei 2,97 Prozent. Der deutsche Aktienmarkt profitierte ebenfalls von den starken fundamentalen Konjunkturindikatoren und Unternehmensdaten. Bis in das dritte Quartal hinein waren die Aktienmärkte zwar noch von einer großen Schwankungsbreite geprägt. Im Jahresverlauf zeigte sich jedoch immer deutlicher, dass insbesondere Deutschland innerhalb Europas am besten aus der weltweiten Konjunkturkrise herauskommen sollte. Dieses Bild spiegelte sich auch in den Aktienindizes wieder. Während der DAX mit einem Stand von Punkten und damit einem Plus von 16,1 Prozent das Jahr 2010 beendete, schloss der europäische Leitindex EuroStoxx 50 mit einem Minus von 5,2 Prozent.

22 12 KONZERNLAGEBERICHT Geschäftsverlauf In diesem Kapitel informieren wir über die Geschäftsentwicklung des gesamten Mannheimer Konzerns im abgelaufenen Jahr. Die nachfolgend aufgeführten Angaben sind vollkonsolidierte Werte. Überblick Der Mannheimer Konzern weist trotz der außergewöhnlich hohen Schadenbelastung im Segment Schaden- und Unfallversicherung ein stabiles Ergebnis aus. In der Kranken- und in der Lebensversicherung entwickelten sich sowohl die Beiträge als auch das Ergebnis erfreulich. Die Beitragseinnahmen in der Schaden- und Unfallversicherung waren trotz des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds infolge der Finanz- und Wirtschaftskrise nur leicht rückläufig. Insgesamt erzielten wir im Konzern ein Beitragswachstum von 9,5 Prozent auf 411,9 (i.v. 376,2) Mio. Das Gesamtergebnis des Geschäftsjahres ist beeinflusst von einer ungewöhnlichen Häufung von Großschäden und Elementarereignissen in der Schaden- und Unfallversicherung. Wir konnten die Kostensituation verbessern und das Kapitalanlageergebnis deutlich steigern. Der Konzerngewinn nach Steuern liegt mit 2,1 Mio auf Vorjahresniveau. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Versicherungstechnik Die gebuchten Bruttobeiträge im Konzern erhöhten sich von 376,2 auf 411,9 Mio. Dieser deutliche Anstieg erklärt sich daraus, dass die Beitragseinnahmen der Mannheimer Krankenversicherung AG des Vorjahres ab dem zweiten Quartal 2009 in unseren Konzernabschluss einbezogen sind, während die Beitragseinnahmen unseres Krankenversicherers im Geschäftsjahr 2010 vollständig im Konzern berücksichtigt werden. Ohne die Reintegration der Gesellschaft summieren sich die Beitragseinnahmen im Konzern im Berichtsjahr auf 298,4 (i.v. 297,5) Mio. In der Schaden- und Unfallversicherung erzielten wir zum Jahresende gebuchte Bruttobeiträge von 282,3 (i.v. 283,9) Mio. Ein Beitragsplus in den Sonstigen Versicherungen wird vor allem von unserem Zielgruppenprodukt Mannheimer Multi-Risk getragen, jedoch konnte dieses Wachstum den Beitragsrück - gang in anderen Sparten nicht kompensieren. Dieser ist hauptsächlich durch Umsatzrückgänge infolge der Wirtschaftskrise bedingt. Hiervon ist besonders die Transport- und Luftfahrtversicherung betroffen. In der Krankenversicherung stiegen die gebuchten Bruttobeiträge auf 113,5 (i.v. 78,7) Mio. Die Mannheimer Krankenversicherung AG konnte im Geschäftsjahr 2010 annähernd den starken Neuzugang des Vorjahres erreichen und auch dadurch ein Beitragswachstum generieren. In der Lebensversicherung verbuchten wir im Neugeschäft im Vergleich zum Vorjahr nochmals eine deutliche Steigerung. Auch das Einmalbeitragsgeschäft im Bereich der Rentenversicherungen zog stark an. Die gebuchten Bruttobeiträge erhöhten sich auf 16,1 (i.v. 13,6) Mio. Im Konzern nahmen die Aufwendungen für Versicherungsfälle (brutto) um 20,2 Prozent auf 262,8 (i.v. 218,7) Mio zu. Dieser Anstieg resultiert zum einen aus der Reintegration der Mannheimer Krankenversicherung AG im Vorjahr und zum anderen aus dem höheren Schadenaufwand in der Schaden- und Unfallversicherung. Die Bruttoschadenquote erhöhte sich auf 63,8 (i.v. 57,5) Prozent. Die Nettoschadenquote (nach Abrechnung mit den Rückver sicherern) stieg auf 61,0 (i.v. 53,9) Prozent. Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (brutto) betragen 109,2 (i.v. 105,6) Mio. Auch diese Erhöhung erklärt sich zum großen Teil aus dem Rückkauf der Mannheimer Krankenversicherung AG. Die Kostenquote (brutto) ermäßigte sich auf 26,5 (i.v. 28,1) Prozent. Die Nettokostenquote ging auf 25,4 (i.v. 30,6) Prozent zurück.

23 GESCHÄFTSVERLAUF KONZERNLAGEBERICHT 13 Kapitalanlagen Der Kapitalanlagenbestand im Konzern stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 1.086,7 (i.v ,4) Mio. Die Position Darlehen und übrige Ausleihungen, die überwiegend aus Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen besteht, umfasst ein Volumen von 860,0 (i.v. 845,9) Mio. Sie bildet bei unseren Konzerngesellschaften den Anlageschwerpunkt und hat mit 79,1 (i.v. 81,7) Prozent den größten Anteil am Gesamtportfolio des Konzerns. In der Berichtsperiode 2010 erzielte der Konzern ein deutlich verbessertes Kapitalanlageergebnis von 47,5 (i.v. 33,0) Mio. Höheren Erträgen aus Kapitalanlagen von 53,7 (i.v. 45,8) Mio stehen geringere Aufwendungen von 6,2 (i.v. 12,8) Mio gegenüber. Im Berichtsjahr wurden keine Geschäfte mit freistehenden derivaten Finanzinstrumenten getätigt. Liquidität Die Liquiditätsbasis im Mannheimer Konzern ist solide. Die Liquidität war während des Geschäftsjahres und zum Ende des Geschäftsjahres jederzeit gegeben. Die Entwicklung der Liquiditätslage wird in der Konzernkapitalflussrechnung auf der Seite 50 des Konzernabschlusses dargestellt. Detaillierte Informationen zur Sicherstellung der Liquidität liefern wir im Risiko bericht sowie im Chancen- und Prognosebericht auf den Seiten 27 ff. des Konzernlageberichts. Sonstiges Ergebnis Das Sonstige Ergebnis, der Saldo aus Sonstigen übrigen Erträgen und Sonstigen übrigen Aufwendungen, verbesserte sich im Geschäftsjahr auf 20,8 (i.v. 24,2) Mio. In den Sonstigen übrigen Erträgen sind in erster Linie Erträge aus der Dienstleistungstätigkeit für konzernfremde Unternehmen von 10,2 (i.v. 13,7) Mio enthalten. Die Reduzierung der Dienstleistungserträge ist auf die Veränderung des Konsolidierungskreises im Vorjahr zurück zuführen. Darüber hinaus bestehen Erträge aus der Auflösung von Sonstigen Rückstellungen von 1,5 (i.v. 2,1) Mio, Erträge aus Provisionen für Ver sicherungsvermittlung von 2,2 (i.v. 2,3) Mio sowie Zinserträge und Währungskursgewinne von 3,0 (i.v. 0,9) Mio. Den Erträgen stehen vor allem Dienstleistungsaufwendungen in Höhe von 8,9 (i.v. 13,2) Mio gegenüber. Deren Veränderung zum Vorjahr resultiert wie bei den Erträgen aus Dienstleistungen aus dem Konsolidierungseffekt der Mannheimer Krankenversicherung AG im Jahr Weiterhin sind Aufwendungen für das Unternehmen als Ganzes von 14,9 (i.v. 17,2) Mio, Zinsaufwendungen aus der Altersversorgung und Währungskursverluste von 10,6 (i.v. 6,5) Mio, Abschreibungen auf Forderungen von 2,5 (i.v. 4,0) Mio und Provisionsaufwendungen für Versicherungsvermittlung von 2,3 (i.v. 2,3) Mio im Geschäftsjahr angefallen. Zusammenfassung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Die Geschäftsentwicklung verlief für den Mannheimer Konzern im Jahr 2010 insgesamt stabil. So erzielten wir einen Konzerngewinn von 2,1 Mio. In der Schaden- und Unfallversicherung erwiesen sich die deutschen Versicherungsunternehmen trotz Wirtschafts- und Finanzkrise insgesamt als robust, die Transportversicherer spürten die Nachwirkungen in Form von sinkender Nachfrage und steigenden Schadenquoten. Dies machte sich auch im Mannheimer Konzern bemerkbar. Neben einer leicht rückläufigen Beitragsentwicklung, insbesondere im Transportbereich, verzeichneten wir einen höheren Schaden-