Präsentation ThyssenKrupp, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober ThyssenKrupp

Transkript

1 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober

2 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Agenda 1 Claus Ehrenbeck Zentralbereichsleiter Investor Relations der AG Finanz-Eckdaten des Konzerns und Ausblick Investitionsstrategie und Wachstum Segment-Highlights Anhang

3 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Konzern Überblick Kennzahlen für 9 Monate zum 30. Juni 2007 AG Umsatz 38,9 Mrd. EBITDA Mio. EBT Mio. TKVA Mio Mitarbeiter Steel Stainless Technologies Elevator Services Umsatz 9,9 Mrd. EBITDA1.939 Mio. EBT Mio. TKVA 907 Mio. Mitarbeiter Umsatz 7,0 Mrd. EBITDA1.100 Mio. EBT 912 Mio. TKVA 703 Mio. Mitarbeiter Umsatz 8,4 Mrd. EBITDA 658 Mio. EBT 411 Mio. TKVA 268 Mio. Mitarbeiter Umsatz 3,4 Mrd. EBITDA* (118) Mio. EBT* (187) Mio. TKVA* (274) Mio. Mitarbeiter Umsatz 12,6 Mrd. EBITDA 713 Mio. EBT 550 Mio. TKVA 385 Mio. Mitarbeiter Steelmaking Industry Auto Processing Nirosta Acciai Speciali Terni Mexinox Shanghai Krupp Stainless Stainless Int. VDM Plant Technology Marine Systems Mechanical Components Automotive Solutions Transrapid Segmentübergreifende Umsätze nicht konsolidiert * inkl. Bußgeld Elevator 4 regionale Business Units Escalators/ Passenger Boarding Bridges Accessibility Materials Services International Materials Services Nordamerika Industrial Services Sonderprodukte

4 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Q3 2006/07 Highlights (Jahresvergleich) 3 Das bisher beste Quartal Auftragseingang Mio. +25 % Umsatz Mio. +11 % EBT ohne wesentliche Sondereffekte Mio. * + Ertrag aus Verkauf gewerbl. Immobilien 115 Mio. - Wertminderung Umformtechnik 76 Mio. ausgewiesenes EBT ( reported ) Mio. +51 % Ausblick angehoben: EBT 3,6 Mrd. ohne wesentliche Sondereffekte (3,2 Mrd. reported ) TKVA (inkl. wesentliche Sondereffekte) 884 Mio. +68 % Ergebnis je Aktie % Netto-Finanzverbindlichkeiten 806 Mio. * inkl. 2 Mio. Zinsaufwand für EU-Bußgeld (Elevator)

5 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 EBT Track Record 4 EBT ( reported ) Millionen CAGR: 58 % p.j M: / / / / / /07 inkl. wesentliche Sondereffekte

6 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Ergebnis je Aktie Track Record 5 EPS ( reported ) CAGR: 67 % p.j. 3,24 9M: 3,25 1,09 1,81 2,08 1,04 0,87 1,49 0,45 0,42 0,84 0,49 1, / / / / / /07 inkl. wesentliche Sondereffekte

7 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 setzt die Delta EVA Story fort 6 ROCE und TKVA (inkl. wesentliche Sondereffekte) % / Mio. ROCE TKVA Δ TKVA 23,4 % 1, % Δ ,9 % 9M: Δ ,4 % 12,0 % WACC: 9 % 7,0 % (414) 7,2 % Δ 62 (352) Δ 924 inkl. wesentliche Sondereffekte 2001/ / / / / /07

8 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Segment-Übersicht EBT 2005/06 und 2006/07 nach Quartalen 7 Millionen Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Steel Stainless Technologies Elevator * (390) 106 Services Corporate (137) (17) (119) (173) (446) (93) (43) 21 Konsolidierung (5) (4) (4) (30) (43) (6) (5) (5) * inkl. Bußgeld Elevator 2005/ /2007 Konzern *

9 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Konzern-Ziele 2009/10 und 2011/12 8 Umsatz, EBT und EPS ( reported ) Mrd. / Mio. / Umsatz: > Ziel * 9M: EPS 5,30 Steuersatz 33 % EPS 6,00-6, / / / / /06 * inkl. wesentliche Sondereffekte 2006/07 Mittelfristig 2009/10 Langfristig 2011/12

10 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 beschleunigt Wachstum durch Investitionsprogramm 9 Steel Investitionen 2005/ /10 8,9 Mrd. Bemerkungen Greenfield NAFTA, Greenfield Brasilien, Kapazitätserweiterung Duisburg, substanzerhaltende und wertbasierte Investitionen, Akquisitionen Stainless 2,0 Mrd. Greenfield NAFTA, substanzerhaltende und wertbasierte Investitionen Technologies Elevator Services Sonstige Konzern 4,1 Mrd. 1,2 Mrd. 1,7 Mrd. bis zu 2,1 Mrd Mrd. Projektbezogene Investitionen, substanzerhaltende und wertbasierte Investitionen, Akquisitionen Projekte für Effizienzsteigerungen bei Neuanlagen und Dienstleistungen sowie Wachstum durch Akquisitionen Neue Service-Center weltweit und insbesondere in Osteuropa, Wachstum bei Rohstoffen, sonstige Investitionen und Wachstum durch Akquisitionen Sonstige Investitionen und Wachstum durch Akquisitionen Mrd., d.h. >75 % Wachstumsinvestitionen auf Grundlage wertbasierter Kriterien 4 Mrd. substanzerhaltende Investitionen* * 45 % der durchschnittlichen Wertminderung / Abschreibung in den Segmenten

11 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Angebot an Premium-Produkten für überdurchschnittlichen Ertrag 10 Angebot an Premium-Produkten GJ 2005/06* in % Erlös pro Tonne /t 4 3 % 13 % Tailored Blanks Bauelemente Stahl-Servicecenter Steel** 13 % 10 % Weißblech/-band Elektrostahl * ) 26 % 6 % 7 % 6 6 % 12 % * nur Umsatz von Flachprodukten Beschichtete Erzeugnisse Kaltband Grobblech Mittelband Warmband größere europäische Wettbewerber H1 * Daten liegen noch nicht vor ** ohne Umformtechnik

12 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Langfristige Kundenbeziehungen reduzieren Schwankungen 11 Umsatz nach by Maturity Laufzeit GJ 2005/06 in %, GJ 2005/06 in % Spot Vierteljährlich Halbjährlich Sonstige Bauindustrie 10 Verpackung Konstruktionstechnik Handel Mehrjährig Jährlich Umsatz nach Branchen GJ 2005/06 in %, GJ 2005/06 in % Automobilindustrie (inkl. Zulieferer) Stahl- und Stahlverarbeitung Preisindex Flachstahl Index (Q = 100) Steel 80 CRU Q Q2 Preisindex unlegierter Flachstahl Steel Preisindex Flachstahl, weltweit (CRU) Sämtliche Daten inkl. Q Quellen: CRU sowie eigene Berechnungen gemäß CRU, TKS

13 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Solide Marktpositionen und richtungsweisende Rentabilität 12 Marktpositionen gemäß Produktion 2005 EBITDA pro Tonne /t Unlegierter Flachstahl gesamt Nr. 2 Europa (12 % Marktanteil) Weißblech Nr. 3 Europa (13 % Marktanteil) Steel** Elektrostahl Nr. 2 Welt / Nr. 1 Europa (8 % / 28 % Marktanteil) * ) Beschichtete Erzeugnisse Tailored Blanks Nr. 2 Europa (17 % Marktanteil) Nr. 1 World (30 % Marktanteil) 0 größere europäische Wettbewerber H1 * Daten liegen noch nicht vor ** ohne Umformtechnik

14 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Überdurchschnittliches Marktwachstum Weltweite Marktentwicklung: Marktprognose bis Weltweite Nachfrage nach Premium-Produkten* Mio. Tonnen p.j. Premium-Produkte Standardgüten ,7 % p.j ,1 % p.j. Asien*** 22 % RoW** 8 % 220 M t p.j. 20 % NAFTA % China 4 % 3 % GUS 24 % Südamerika Europa Anteil an der weltweiten Nachfrage nach Premium-Produkten für Europa und NAFTA bei nahezu 45 % * Flachstahl-Produkte mit überdurchschnittlichen Qualitätsanforderungen und technischen Eigenschaften ** insbes. Indien *** insbes. Japan und Südkorea Quelle(n): CRU MerchantSlabMarket 2006-Q4 absolute Zahlen, WSD Global Steel Product Matrix

15 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Investitionsstrategie - Das transatlantische Konzept 14 Geplante Produktionskapazitäten Herkules Kapazität in Mio. Tonnen p.j. Brammen Brasilien 5 NAFTA - Europa ** 15 Greenfield Warmband - 5,2 * 17,5 ~3 Mio. t ~2 Mio. t Kaltband - 2,5 10 TK CSA Beschichtet - 1,8 8 * inkl. 0,9 Millionen t für Edelstahl ** Brammen inkl. Anteil HKM; Warmband inkl. Grobblech und Mittelband; beschichtetes inkl. EG, HDG und Weißblech Verwendung kostengünstiger Brammen aus Brasilien Auf- und Ausbau einer soliden europäischen Marktposition Eindeutige Strategie für den Eintritt in den NAFTA-Markt mit Fokus auf hochwertigen Produkten Erhebliche Optimierung der Kostenbasis durch extrem konkurrenzfähiges Stahlwerk in Brasilien Beseitigung von Engpässen und Modernisierung zur Verarbeitung von 2 Mio. t zusätzlicher Brammen aus Brasilien ( Herkules ) Transfer bewährter Geschäftsmodelle in die modernen Industriezentren der USA

16 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Stainless: Nachfrageanstieg in der NAFTA-Region Kanada 177 USA Mexiko Erwartetes Marktwachstum ,9% p.j ,8% p.j Sept Quelle: CRU Aug 2007, TKL/UE [000t] ,9% p.j. Versand Stainless 250 USA 12% Market Share % 7% Mexiko 200 Market Share 72% % 73% Sept Quelle: TKL, McKinsey 2006 [000t]

17 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Stainless: Differenzierung gegenüber der Konkurrenz 16 Umsatz nach Branchen in %, GJ 2005/06 Wichtige Einflussgrößen für Stainless Haushaltsgeräte Metallverarbeitung Automobil Rohre Weiße Ware Spot Sonstige 8 10 Umsatz nach Laufzeit Mehrjährig 18 Service-Center/ Handel Jährlich in %, GJ 2005/06 Größere Visibilität bei Geschäften aufgrund des vergleichsweise höheren Anteils an langfristigen Verträgen Starker Fokus auf ferritischen Güten Bekannte Marke sowie weitere weltweit etablierte Produktmarken Benchmark für Produktqualität Hochinnovative Produkte und Dienstleistungen Vierteljährlich Halbjährlich Leistungsfähiges weltweites Netzwerk an Service-Centern

18 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Stainless: EBT-Entwicklung EBT M 17 Basispreis /t Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999/ / / / / / / / EBT / Quartal Basispreis Deutschland (Austenit 2 mm Handel/SSC) EBT pro Jahr

19 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Technologies: Beispiel für weiteres strategisches Potenzial 18 Abbau von Rohstoffen Rohstoffveredelung Ölsand Kalkstein Iron Eisenerz Ore Diamonds Diamanten Black Steinkohle Coal Gold Etwa 30 % der weltweiten Rohstoffe werden mit -Systemen abgebaut, verarbeitet und transportiert Brown Braunkohle Coal Bauxit Nickel Copper Kupfer Phosphate Schwefel Sulfur

20 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Elevator: Zukünftige Strategie für nachhaltiges Wachstum 19 EBT in M EBIT-Marge Performance: Produkt * Fertigung * Service * Umsatz Invest-Roadmap Performance-Programm: 300 Invest-Roadmap: 100 ~800 Neuer Level % >12% 00/01 GJ 05/06 GJ Nächstes Ziel Langfrist- Ziel

21 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Services: Einzigartiges Produkt- und Dienstleistungangebot 20 Services Wertorientierte Dienstleistungen bei Materialeinkauf und Produktionsprozessen für industrielle Abnehmer Mehr als Produkte Rohre 9 12 NE-Metalle Stahl- Anteil liegt unter 50 % und sinkt weiter Edelstahl von TK 3,0 % 13 5 Kunststoffe KEINE Vertriebsorganisation für Stahl- und Stainless-Segmente Produkte 12,0 % 11 Rohstoffe Etwa Kunden weltweit Dienstleistungen sind ein Wachstumsmotor Qualitätsstahl von TK 9,0 % 29 Sonstige Industrielle Dienstleist. Technische Produkte Umsatz nach Produkten/Dienstleistungen (%)

22 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Wrap-up: setzt die Delta EVA Story fort 21 ROCE und TKVA (inkl. wesentliche Sondereffekte) % / Mio. ROCE TKVA Ziel M: ,4 % 21,4 % 22,0 % ,4 % 17,9 % WACC: 9 % 7,0 % (414) 7,2 % (352) 12,0 % 2001/ / / / /06 inkl. wesentliche Sondereffekte 2006/07 Mittelfristig 2009/10 Langfristig 2011/12

23 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Finanzkalender 2007 und Oktober 2007 Quiet Period bis 3. Dezember Dezember 2007 Bilanzpressekonferenz, Essen Analysten- und Investorenkonferenz, Essen 18. Januar 2008 Hauptversammlung, Bochum 24. Januar 2008 Quiet Period bis 12. Februar Februar 2008 Zwischenbericht 1. Quartal 2007/08 (Okt.-Dez.) Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren

24 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Finanzkalender April 2008 bis 13. Mai 2008 Quiet Period 14. Mai 2008 Zwischenbericht 2. Quartal 2007/08 (Jan.-März) 16. Mai 2008 Analysten- und Investorenkonferenz in London 24. Juli 2008 bis 13. August August 2008 Quiet Period Zwischenbericht 3. Quartal 2007/08 (Apr.-Juni) Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren

25 Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Kontakt zu Investor Relations 24 Institutionelle Investoren und Analysten: Telefon: Telefax: Zur Aufnahme in die IR-Mailingliste schicken Sie uns bitte eine kurze mit Ihren Daten! Internet: