kompak t Grundlagen der Asset Allocation Verifizierung des Lernerfolgs durch einen Test zur Selbstkontrolle

Transkript

1 A k a d e m i e Ihre praxisnahe Fachausbildung zum versierten Ansprechpartner in der Kapitalanlage! Asset Allocation kompak t M o d u l 1 Grundlagen der Asset Allocation M o d u l 2 Investmentstrategien in der Asset Allocation M o d u l 3 Überwachung, Kontrolle und Absicherung M o d u l 4 Anlageklassen der Asset Allocation K o m p a k t : Umfangreiche Wissensvermittlung in 4 Tagen I n t e n s i v : Begrenzte Teilnehmerzahl mit guter Networking-Möglichkeit P r a x i s n a h : Schulung durch Experten aus Wissenschaft und Praxis E f f e k t i v : Verifizierung des Lernerfolgs durch einen Test zur Selbstkontrolle G e p r ü f t : Ihre Teilnahme ist mit einem Abschluss dokumentiert 18. bis 21. Juni 2012, Steigenberger Hotel, Bad Neuenahr-Ahrweiler asset-allocation-kompakt

2 Für den Anlageerfolg ist die richtige strategische Aufteilung des Portfolios ausschlaggebend! Die Festlegung der Asset Allocation gehört zu den wichtigsten Entscheidungen im Anlagemanagement! Sie bestimmt das zukünftige Anlageergebnis und ist daher eine der entscheidenden Aufgaben bei der Sicherung der lang fristigen Zahlungsverpflichtungen. Diese sehr komplexen Sachverhalte stehen im Spannungsfeld zwischen markt- und bilanzorientierten Rahmenbedingungen und unterliegen daher einigen Unsicherheiten. Sie sind Neu- oder Quereinsteiger im Anlagemanagement und möchten sich auf Ihre Aufgabe intensiv vorbereiten und Fachkenntnisse aneignen? Sie kommen während Ihrer Berufspraxis immer wieder mit Fragestellungen im Portfoliomanagement in Berührung, haben aber keine Zeit für ein langwieriges (Aufbau-)Studium? Diese Fachausbildung haben wir speziell für Sie konzipiert: Innerhalb von 4 Tagen erhalten Sie einen Rundumblick über die Asset Allocation. Ihnen werden sämtliche Inhalte kompetent und kompakt vermittelt. Sie erhalten fundierte Kenntnisse, die für Ihre praktischen Tätigkeiten erforderlich sind, ohne sich mit unnötigen Theorien beschäftigen zu müssen. Runden Sie diese mit vielen Tipps und Tricks unserer Experten ab. Ihre Vorteile im Überblick: Kompakt in nur 4 Tagen erhalten Sie die nötige Kompetenz auf diesem Themengebiet. Sie sparen Zeit und Geld im Vergleich zu einem inhaltsähnlichen, regulären Studium. Ihre ganz persönlichen Schwerpunkte werden berücksichtigt. Senden Sie uns bereits im Vorfeld Ihre Fragen zu! Wir leiten diese an die Experten weiter und Sie erarbeiten gemeinsam in der Akademie eine Lösung. Zu allen Themen erhalten Sie umfangreiche Unterlagen, die Ihnen auch über den Lehrgang hinaus als hilfreiches Nachschlagewerk erhalten bleiben. Die Experten bringen neben wissenschaftlicher Erfahrung auch lang jährige Expertise aus der Praxis mit: Die ideale Kombination aus theoretischer Wissensvermittlung und praktischen Anwendungsfällen. Im Anschluss an die erfolgreiche Teilnahme erhalten Sie von unseren Experten ein EUROFORUM-Abschlusszertifikat. Es dient als Beleg Ihrer qualifizierten Weiterbildung und dokumentiert die erbrachte Leistung. Info-Telefon: 02 11/ K o n z e p t i o n u n d I n h a l t : Kathrin Dietrich-Pfaffenbach (Senior-Konferenz-Managerin) O r g a n i s a t i o n : Janine Glatzel (Konferenz-Koordinatorin) Senden Sie uns bereits im Vorfeld Ihre Fragen zu: janine.glatzel@euroforum.com

3 An wen richtet sich die EUROFORUM-Akademie? Neu- und Quereinsteiger aus der Finanzwirtschaft in den Bereichen: Asset Management Vermögensverwaltung Kapitalanlage Portfoliomanagement Depot-A-Management Wertpapiere Analysten Treasurymanagement Risikomanagement -controlling Aktuariat Finanzen Praktiker, deren Tagesgeschäft durch anlagetechnische Fragen tangiert wird Führungs- und Fachkräfte aus Finanzinstituten mit Verbindung zum Portfoliomanagement Rechts-, Steuer- und Unternehmensberater mit dem Fokus Asset Management und Kapitalanlage Führungs- und Fachkräfte, deren Aufgabengebiet sich vergrößert Im Anschluss an die EUROFORUM-Akademie erhalten Sie das von unseren Experten ausgestellte Abschlusszertifikat. Ihr Expertenteam Dr. Markus Brechtmann ist seit 2010 Prokurist bei Union Investment. Zu seinen Tätig keitsfeldern gehören unter anderem die Entwicklung, Betreuung und Kommunikation quantitativer Anlageempfehlungen im Aktien- sowie Fondssegment. Armin Kayser ist als Senior Portfolio Manager und Director bei RCM A company of Allianz Global Investors tätig. Seit 2002 ist er für das Management sowohl institutioneller Fonds als auch von Publi - kumsfonds mit unterschiedlichen Schwerpunkten in Aktien und Renten verantwortlich. Zuvor lag sein Aufgabengebiet im Management von Emerging Markt Bond Fonds. Lars Mohlau, CIIA, ist seit Oktober 2007 als Geschäftsleiter und persönlich haftender Gesellschafter der WMK Finanz OHG in Erfurt tätig. Seit 2009 arbeitet er darüber hinaus als Consultant für das strategische Wertpapiergeschäft und aufsichtsrechtliche Fragestellungen des Finanzsektors. René Perrot ist Geschäftsführer der Roland Eller Consulting GmbH und Asset Management Consulting GmbH. Als freiberuflicher Trainer deckt er für die Roland Eller Training GbR den Bereich Aktienmanagement, Entwicklung von strukturierten Anlagestrategien sowie Tradingmethodik ab. Ihr Zeitplan der Akademietage * Empfang mit Kaffee und Tee Akademie Teil Gemeinsames Mittagessen Akademie Teil Ende Am Vor- und Nachmittag finden zusätzlich flexible Pausen mit Kaffee und Tee statt. * Der erste Akademietag beginnt um Uhr, Empfang mit Kaffee und Tee sowie Ausgabe der Tagungsunterlagen ab 9.30 Uhr. Medienpartner:

4 4 M o d u l 1 Montag, 18. Juni 2012 Grundlagen der Asset Allocation Ihr Experte: Lars Mohlau, CIIA, Geschäftsführer, WMK Finanz OHG 1.1 Ziel- und Steuerungsgrößen bei der Asset Allocation Spannungsfeld Rendite und Risiko Phasen der Asset Allocation Strategische versus taktische Asset Allocation Bedeutung der strategischen und taktischen Asset Allocation Aktives versus passives Management Dynamische Asset Allocation 1.2 Charakterisierung von Asset Klassen Systematisierung und Überblick Funktion und Eigenschaften einer Benchmark 1.3 Konzeptionelle Grundlagen/CAPM Die Efficient Frontier Berechnung Minimum Varianz Portfolio Vor- und Nachteile der modernen Portfolio-Theorie 1.4 Überblick: Portfoliomanagement-Strategien Anlagestrategien Wertsicherungsstrategien Overlay-Strategien Fallbeispiele 1.5 Grundlagen der Performanceanalyse Quantitative Performanceanalyse Risikoquantifizierung Definition und Berechnung von Risikokennzahlen Volatilität Interpretation mittels der Gaußschen Normalverteilung Darstellung als Shortfall-Risk Einsatzgebiete in der Praxis Am ersten Abend der EUROFORUM-Akademie laden wir Sie sehr herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk im Hotel mit anschließender Stadtführung durch das malerische Bad Neuenahr ein.

5 5 M o d u l 2 Dienstag, 19. Juni 2012 Investmentstrategien in der Asset Allocation Ihr Experte: Dr. Markus Brechtmann, Senior Quantitativer Analyst/Portfoliomanager, Union Investment 2.1 Einstieg in die Asset Allocation praktischer Ansatz Mythos Asset Allocation Asset Allocation in den letzten 50 Jahren Klassische Asset Allocation zwischen Aktien und Renten Yale-Modell Core Satellite-Modell Multi Asset Allocation Dynamische Asset Allocation Simulation zum Erfolgsbeitrag der taktischen Asset Allocation Strategische Asset Allocation nach Markowitz Taktische Asset Allocation im Rahmen des Fundamental Law of Active Management 2.2 Strategische Asset Allocation in der Praxis Risikotragfähigkeit Anlagehorizont Time Diversification Beispiel: Worst Case-Analyse 2.3 Taktische Asset Allocation in der Praxis Investmentphilosophien Der diskretionäre Anlagestil Der quantitative Anlagestil Indikatoren zur taktischen Asset Allocation Beispiel: Quantitatives taktisches Asset Allocation-Modell zwischen Aktien und Renten 2.4 Dynamische Asset Allocation in der Praxis Risikogesteuerte Asset Allocation Equal Risk, Equal Contribution to Risk, Maximum Diversification, Minimum Variance Beispiel: Risikogesteuerte Asset Allocation im Rahmen eines Total Return-Konzepts Am zweiten Abend laden wir Sie zu einer gemeinsamen Weinprobe in eine Straußwirtschaft ein! Genießen Sie hier eine Auswahl an Ahrweinen direkt beim Winzer. Erfahren Sie bei einer Wein bergführung sowie Besichtigung des Kellers wie die Weine hergestellt werden.

6 6 M o d u l 3 Mittwoch, 20. Juni 2012 Überwachung, Kontrolle und Absicherung Ihr Experte: René Perrot, Geschäftsführer, Roland Eller Asset Management Consulting GmbH Risiko- und Performancemessung 3.1 Überwachung der verwendeten Allokationsverfahren Klassisches Reporting Modernes Reporting Beurteilungsmöglichkeiten des Ergebnisses einer strategischen Asset Allocation Steuerungsimpulse aus der Überwachung 3.2 Quantitative Performance- und Risikomessung Einführung in die Performancemessung Quantitative Performanceanalyse mittels Kennzahlen Abschätzung des erforderlichen Risikobudgets Anwendung von Kovarianz und Korrelation Lineare Regressionsanalyse Risikosteuerung 3.3 Einsatz von Absicherungsstrategien Definition und Anwendung verschiedener Absicherungsstrategien 3.4 Überwachung der strategischen Asset Allocation mit Hilfe von Overlaystrategien Definition von Overlaystrategien Strategische Asset Allocation Möglichkeiten der Umsetzung Vor- und Nachteile der modernen Portfoliotheorie Überwachung des Portfoliorisikos anhand eines Portfolio Value at Risk Marktgenaue Berechnung des Portfoliowertes und der Volatilität des Portfolios Berücksichtigung des individuellen Risikobudgets, Tracking Error und Information Ratio Implikation des Overlaymanagements auf die strategische Asset Allocation Ihr Abend zur freien Verfügung: Relaxen Sie zum Beispiel im Wellness-Bereich des Steigenberger Hotels oder genießen Sie die herrliche Landschaft in der Ahreifel beim Spaziergang auf dem Rotwein wanderweg. Q u a l i t y i n B u s i n e s s I n f o r m a t i o n Wir stehen zu unserem Wort! Wir sind von der Qualität unserer Akademie überzeugt. Daher gewähren wir Ihnen eine Geld-zurück-Garantie, wenn die Akademie Ihre Erwartungen nicht erfüllt. Wenden Sie sich in diesem Fall bitte bis zur Mittagspause des ersten Akademietages an unsere Mitarbeiter und wir werden versuchen, eine Lösung zu finden. Sollte uns dies nicht gelingen, erstatten wir Ihnen die Teilnahmegebühr zurück. Katalog Finanzwissen Seminare Trainings Akademien Januar bis Juni

7 7 M o d u l 4 Donnerstag, 21. Juni 2012 Anlageklassen der Asset Allocation Ihr Experte: Armin Kayser, Senior Portfolio Manager und Director, RCM A company of Allianz Global Investors 4.1. Asset-Klassen im Überblick Aktien, Anleihen (Regierungsanleihen und Corporate Bonds) Immobilienanlagen Rohstoffe, Emerging Markets Ertragspotenziale, Risiken und Korrelation Einschätzung von mittel- und langfristigen Szenarien 4.2 Rohstoffe Ein Baustein zur Portfoliodiversifikation Einschätzung des aktuellen Aktienmarkt-Szenarios Strategischer Einsatz von Rohstoffen und Auswirkungen auf die Gesamtrendite Besonderheiten der Rohstoffmärkte Aufbau von Rohstoffindizes Investitionsmöglichkeiten Direktinvestments versus Rohstoffaktien 4.3 Emerging Markets Anleihen und Aktien im globalen TAA-Portfolio Emerging Markets Anlagen vor dem Hintergrund der letzten 30 Jahre Bestimmungsfaktoren der Performance von Emerging Markets Anleihen und Aktien Emerging Markets als Träger globalen Wachstums was bedeutet das für EM-Anleihen und -Aktien? 4.4 Absolute Return Ansätze der Asset Allocation Anlageziele absolut versus relativ Konsequenzen für das Fondsmanagement Alternative Assets wegweisend oder Sackgasse? 4.5 Fundamentale Risikoparameter und ihre Wirkung auf die Asset Allocation Konjunkturzyklus und die Asset Allocation Inflation und die Asset Allocation Säkulare Trends und die Asset Allocation Erklärungsansätze von Banken- und Staatsschuldenkrisen 4.6 Ansätze zur Generierung von Mehrwert (Alpha) in der Asset Allocation Makroökonomische Prognoseansätze Bewertungsmodelle Technische Methoden Behavioural Finance Ansätze 4.7 Kennzahlen für die Asset Allocation mit Aktien und Renten Kennzahlen zur Darstellung von Abhängigkeiten zwischen Finanzinstrumenten Anwendung und Interpretation der Kennzahlen Die Bedeutung äußerst seltener Ereignisse ( schwarze Schwäne ) in der Asset Allocation

8 Euroforum Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf [Kenn-Nummer] Bit te ausfüllen und faxen an: 02 11/ Name Position/Abteilung Telefon Ja, ich nehme teil vom 18. bis 21. Juni 2012 in Bad Neuenahr-Ahrweiler zum Preis von 2.999, zzgl. MwSt. p. P. [P M014] [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen.] [Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoringmöglichkeiten. Bitte korrigieren Sie meine Adresse wie angegeben. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 02 11/ ] Ja, ich abonniere den monatlichen E-Newsletter mit den aktuellen Veranstaltungstermeinen zu Bankenthemen Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis Fax Geb.-Datum (TTMMJJJJ) [R05158] Datenschutzinformation. Die Euroforum Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukom- Firma men zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, Anschrift informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau Ansprechpartner im Sekretariat erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Datum, Unterschrift Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name Zimmerreservierung. Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Abteilung Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Euroforum-Veran staltung vor. Anschrift über 5000 Euroforum-Akademie Asset Allocation kompak t Teilnahmebedingungen. Der Teilnahmebetrag für diese Veran staltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahme betrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Steigenberger Bad Neuenahr Kurgartenstr Bad Neuenahr-Ahrweiler Telefon: +49 (0) Am Abend des ersten Veranstaltungstages lädt Sie das Hotel Steigenberger Bad Neuenahr herzlich zu einem Umrunk ein. Anmeldung und Information per Fax: +49 (0) telefonisch: +49 (0) [Janine Glatzel] Zentrale: +49 (0) schrif tlich: Euroforum Deutschland SE Postfach , Düsseldorf per E- Mail: anmeldung@euroforum.com info@euroforum.com im Internet : asset-allocation-kompakt