Fundamenta Real Estate AG Nachhaltige Ausschüttungspolitik durch Geschäftserfolg bestätigt

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1 Nicht zur Versendung, Veröffentlichung oder Verteilung in den USA, Kanada, Japan oder Australien MEDIENMITTEILUNG Zur sofortigen Veröffentlichung Fundamenta Real Estate AG Nachhaltige Ausschüttungspolitik durch Geschäftserfolg bestätigt Die anvisierten Wachstumsschritte konnten planmässig umgesetzt werden und die deutlich höhere Anlagebasis zeigte Wirkung bezüglich Stabilität und Ertragsstärke. Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung eine Ausschüttung in Form einer Nennwertrückzahlung von CHF 0.40 pro Aktie. Das Hypothekenportfolio wurde mit Zinsabsicherungsinstrumenten (Interest Rate Swaps) langfristig abgesichert. Während die Duration auf 7.7 Jahre erhöht wurde, konnte der durchschnittliche Zinssatz auf 1.9% gesenkt werden. Zug, 20. März 2013 Die Fundamenta Real Estate AG berichtet über das Geschäftsjahr 2012, die planmässige Entwicklung des Immobilienportfolios, die Ausschüttungs- und Finanzierungspolitik, die Anträge an die Generalversammlung sowie den Ausblick Ausbau Eigenkapitalbasis Die Fundamenta Real Estate AG hat im Juni 2012 erfolgreich neue Mittel im Umfang von CHF 23.3 Mio. am Kapitalmarkt aufgenommen und dabei ihre Aktionärsstruktur ausgebaut. Dabei konnten neue Aktien bei bestehenden und neuen Aktionären platziert werden. Entwicklung Immobilienportfolio Planmässiger Ausbau erhöht Portfoliostabilität Mit dem Nettoerlös aus der Kapitalerhöhung 2012 wurde das Immobilienportfolio wie angestrebt, strategiekonform ausgebaut. In einem anspruchsvollen Marktumfeld gelang es der Fundamenta Real Estate AG im Geschäftsjahr 2012, fünf zusätzliche Bestandsliegenschaften an den Standorten Basel, Bern, Kreuzlingen (TG), Ittigen (BE) und Muri (AG) mit 196 Wohneinheiten zu Anschaffungskosten von CHF 60.0 Mio. zu erwerben. Zusätzlich konnten planmässig drei Neubauprojekte in Villmergen (AG), Mels (SG) und Niederuzwil (SG) fertiggestellt und in das Portfolio aufgenommen werden. Im Rahmen der Portfoliobereinigung konnte im Dezember 2012 die Bestandsliegenschaft in Windlach-Stadel (ZH) erfolgreich verkauft werden. Der Verkaufserlös lag 15% über der letzten Marktbewertung. Insgesamt erhöhte sich der Immobilienbestand auf CHF Mio. (Vorjahr CHF Mio.). Ende Geschäftsjahr umfasste das Portfolio der Gesellschaft 22 Objekte mit insgesamt 675 Wohneinheiten. Zusätzlich konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr für ein weiteres Neubauprojekt in Flawil ein Kauf- und Totalunternehmer-Werkvertrag mit einem Investitionsvolumen von CHF 14.3 Mio. abgeschlossen werden. Aktuell sind fünf Neubauprojekte in Goldach, Bronschhofen-Wil, St. Gallen, Flawil und Widnau im Bau, welche im Geschäftsjahr 2013 fertiggestellt und ertragswirksam werden. Das Anlagevolumen der Neubauten beläuft sich auf rund CHF 69.0 Mio. Mit deren Fertigstellung werden dem Portfolio im Geschäftsjahr 2013 insgesamt 161 neue Wohneinheiten zugeführt, die das Mietertragsvolumen nochmals substantiell erhöhen. Die Finanzierung aller sich per Ende 2012 im Bau befindlichen Neubauprojekte ist durch die heute bestehende Kapitalbasis sichergestellt.

2 Das Immobilienportfolio (unter Berücksichtigung der Neubauprojekte) setzte sich per 31. Dezember 2012 wie folgt zusammen: Bestandsliegenschaften CHF Mio. (*) (Vorjahr CHF Mio.) Neubauprojekte (im Bau) CHF 69.0 Mio. (**) (Vorjahr CHF 87.3 Mio.) Total Portfolio CHF Mio. (***) (Vorjahr CHF Mio.) (*) Jahresendbewertung per / (**) Akquisitionsbewertung / (***) Anlagebestand und laufende Neubauprojekte Ergebnis Geschäftsjahr 2012 Der Liegenschaftsertrag aus Vermietung erhöhte sich in der Berichtsperiode signifikant um 54.7% auf CHF 9.2 Mio. (Vorjahr CHF 5.9 Mio.). Gleichzeitig erhöhte sich die Leerstandquote auf 5.5% (Vorjahr 2.8%). Während der Leerstand der Bestandsliegenschaften auf einen Tiefstwert (0.9%) gesenkt werden konnte, erhöhte sich die Leerstandquote durch die marktbedingte Absorption der Neubauten. Das Betriebsergebnis aus laufendem Geschäft (EBIT) lag mit CHF 6.8 Mio. (Vorjahr CHF 5.7 Mio.) um 19.5% über der Vorjahresperiode. Das Ergebnis beinhaltete eine positive Bewertungsdifferenz des Portfolios von CHF 0.2 Mio. vor latenten Steuern (Vorjahr CHF 0.8 Mio.). Während die Gesellschaft in der Vorjahresperiode einen Erfolg aus dem Verkauf von mehreren Anlageliegenschaften von CHF 1.3 Mio. realisierte, wurde in der Berichtsperiode durch den Verkauf der Liegenschaft in Windlach- Stadel (ZH) ein Verkaufserfolg von CHF 0.4 Mio. erzielt. Der Liegenschaftsaufwand erhöhte sich aufgrund des höheren Anlagebestandes mit CHF 1.6 Mio. um 28.3% (Vorjahr CHF 1.2 Mio.). Das zinspflichtige Fremdkapital stieg aufgrund des Portfolioausbaus ebenfalls um 72.7% von CHF 67.9 Mio. auf CHF Mio. Der gewichtete Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten reduzierte sich aufgrund des attraktiven Zinsumfeldes und trotz den langfristigen Zinsabsicherungsmassnahmen deutlich auf 1.9% (Vorjahr 2.4%). Der Reingewinn belief sich in der Berichtsperiode auf CHF 4.1 Mio. und erhöhte sich um 27.7% (Vorjahr CHF 3.2 Mio). Trotz der deutlich höheren Eigenkapitalbasis, dem gegenüber dem Vorjahr reduzierten Bewertungsergebnis und dem geringeren Verkaufserfolg der Anlageliegenschaft resultierte ein Return on Equity (ROE) von 3.9% (Vorjahr 4.6%). Der (operative) Reingewinn ohne Neubewertungseffekt betrug CHF 4.0 Mio. und lag mit 49.6% signifikant über dem Vorjahr (CHF 2.7 Mio.), was die Entwicklung der Ertragskraft des Portfolios unterstreicht. Der ROE ohne Neubewertungseffekt lag mit 3.8% im Rahmen des Zielwerts und auf Vorjahresniveau (Vorjahr 3.8%). Aufgrund des erneuten Ausbaus des Eigenkapitals, der Veränderungen im Portfoliobestand und der umgesetzten Portfolioverjüngung durch Neubauprojekte (mit verzögerter Ertragswirksamkeit), entsprechen die erwirtschafteten Renditen den Erwartungen der Gesellschaft. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie vor latenten Steuern lag per Ende Dezember 2012 bei CHF (Vorjahr CHF 13.39). Nach latenten Steuern resultierte ein NAV pro Aktie von CHF (Vorjahr CHF 13.15). Für den Vorjahresvergleich muss die Ausschüttung von CHF 0.40 pro Aktie per Juni 2012 sowie die Veränderung der Eigenkapitalbasis mitberücksichtigt werden. Finanzierungsmanagement Die Gesellschaft strebt eine langfristige Finanzierungspolitik mit moderater Risikotoleranz an und hat deshalb im Dezember 2012 die historisch tiefen Zinsen genutzt, um einen grossen Teil (46%) des Hypothekarportfolios mit Zinsabsicherungsinstrumenten (Interest Rate Swaps) langfristig abzusichern. Die sich nach wie vor im Aufbau befindliche Fundamenta Real Estate AG behält sich damit die Optionen, zukünftig Neubauten oder Zukäufe an Bestandsliegenschaften je nach Zinsentwicklung weiterhin kurzfristig zu finanzieren. Seite 2

3 Dank den getätigten Absicherungen konnte die durchschnittliche Zinsbindung (Duration) per 31. Dezember 2012 von 4.1 auf 7.7 Jahre erhöht werden. Trotzdem reduzierte sich der durchschnittliche Fremdkapitalkostensatz deutlich auf 1.9% p.a. (Vorjahr 2.4%). Per Ende Geschäftsjahr 2012 waren 84% der zinspflichtigen Finanzverbindlichkeiten fest angebunden oder über Zinsabsicherungsinstrumente (Interest Rate Swaps) langfristig gesichert. Generalversammlung vom 10. April 2013 Ausschüttungspolitik Der Verwaltungsrat bestätigt aufgrund der stabilen Entwicklung des Portfolios die eingeschlagene Ausschüttungspolitik. Der Verwaltungsrat beantragt der ordentlichen Generalversammlung vom 10. April 2013 eine erneute Ausschüttung in Form einer Nennwertrückzahlung von CHF 0.40 pro Aktie. Dies reduziert den Nennwert pro Aktie von bisher CHF 9.60 auf CHF Die Nennwertrückzahlung entspricht 3.1% des NAV bzw. einer Ausschüttungsrendite auf der Basis des Aktienkurses per (CHF 12.00) von 3.3%. Die Payout-Ratio bezogen auf den Jahresgewinn (ohne Neubewertungseffekt) beträgt 91.4%. Die Gesellschaft verfolgt langfristig eine stabile Ausschüttungspolitik. Kapitalerhöhung Genehmigtes Kapital Die Fundamenta Real Estate AG, deren Aktien an der BX Berne exchange gehandelt werden, wird der Generalversammlung vorschlagen, das genehmigte Kapital zu erhöhen und zu erneuern. Dadurch erhält die Gesellschaft die Flexibilität, das Aktienkapital in den nächsten zwei Jahren bei Bedarf zu erhöhen. Der Verwaltungsrat denkt über eine mögliche weitere Kapitalerhöhung für das laufende Geschäftsjahr nach. Weitere Einzelheiten über eine mögliche Kapitalerhöhung wird die Gesellschaft zum gegebenen Zeitpunkt publizieren. Ausblick 2013 Der gezielte Portfolioausbau im abgelaufenen Berichtsjahr mit dem Zukauf von neuen Bestandsliegenschaften und der erfolgreichen Integration der fertiggestellten Neubauten führte zu einer deutlichen Stabilisierung des Portfolios und einer markanten Verbesserung der Ertragsstärke. Im März 2013 wurde zudem in Turgi eine Liegenschaft mit Sanierungsbedarf verkauft. Der Verkaufspreis lag 18% über dem ausgewiesenen Marktwert per Ende Im Geschäftsjahr 2013 werden die fünf laufenden Neubauprojekte mit einem erwarteten Anlagevolumen von rund CHF 69.0 Mio. fertiggestellt und schrittweise ertragswirksam. Die gezielte Fortführung der Wachstumsstrategie mit schrittweiser Erhöhung der Kapitalbasis, dem selektiven Zukauf von Bestandsliegenschaften und der Akquisition von Neubauprojekten soll das Portfolio auf über CHF 300 Mio. anwachsen lassen. Die Gesellschaft steht aktuell bei zwei weiteren Akquisitionen mit einem Gesamtwert von rund CHF 26 Mio. kurz vor dem Abschluss. Der Ausbau wird die Ertragsstärke weiter erhöhen und die angestrebte Nachhaltigkeit der eingeschlagenen Ausschüttungspolitik sicherstellen. Der Anlagefokus soll weiterhin konsequent auf Wohnliegenschaften im mittleren Mietzinssegment liegen. Die vorgenommene Zinsbindung des Hypothekarportfolios zu einem sehr tiefen Fremdkapitalkostensatz erhöht die Ertragssicherheit in hohem Masse. Unter Berücksichtigung all dieser Faktoren geht der Verwaltungsrat von einer weiteren Stärkung der Ertragsbasis aus. Angestrebt wird eine Verbesserung der Ausschüttungsrendite für das laufende Geschäftsjahr Seite 3

4 Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Fundamenta Real Estate AG Fundamenta Real Estate Asset Management AG Dr. Andreas Spahni Peter Reichenstein, Leiter Investor Relations Präsident des Verwaltungsrates Bahnhofstrasse 29 Thomas Hiestand, CFO / Portfoliomanagement 6300 Zug thomas.hiestand@fundamentagroup.com Tel Bahnhofstrasse 29 info@fundamentarealestate.ch 6300 Zug Tel Ordentliche Generalversammlung vom 10. April 2013 Die ordentliche Generalversammlung findet am 10. April 2013 im Hotel Widder in Zürich statt. Die Einladung wird den stimmberechtigten Aktionären per Post zugestellt und am 21. März 2013 im Schweizerischen Handelsamtsblatt (SHAB) publiziert. Darin sind auch die weiteren vom Verwaltungsrat beantragten Traktanden ersichtlich. Das Aktienregister wird bis am 3. April 2013 (12.00h mittags) nachgeführt und bleibt vom 3. April (ab 12.00h mittags) bis zum 10. April 2013 geschlossen. Sollte die Generalversammlung der beantragten Ausschüttung über eine Nennwertreduktion zustimmen, so erfolgt die Ausschüttung der Nennwertrückzahlung voraussichtlich in der ersten Hälfte Juni Geschäftsbericht 2012 Der ausführliche Geschäftsbericht 2012 ist unter der Webseite als PDF-Dokument verfügbar: Agenda Ordentliche Generalversammlung 10. April 2013 (Widder Hotel, Zürich) Publikation Factsheet Q Mai 2013 Publikation Halbjahresabschluss September 2013 Publikation Factsheet Q Oktober 2013 Publikation Jahresabschluss 2013 spätestens 20 Tage vor der GV Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an BX Berne exchange kotiert (Ticker: FREN, Valor: , ISIN CH ). Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen Immobilien-Aktiengesellschaften im schweizerischen Marktumfeld, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mieteinnahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder grossem Optimierungspotenzial. Seite 4

5 FINANZKENNZAHLEN Δ in % Netto-Ist-Mietertrag 1 CHF 9'202'841 5'947' Bewertungsdifferenzen Liegenschaften 2 CHF 218' ' Betriebsergebnis (EBIT) CHF 6'821'220 5'706' Betriebsergebnis (vor Steuern) CHF 5'052'896 4'102' Reingewinn CHF 4'144'699 3'245' ROE 3 (gewichtet) % Bilanzsumme / Gesamtkapital CHF 241'567' '506' Eigenkapital CHF 118'198'091 94'073' Eigenkapitalquote % Fremdkapital CHF 123'369'785 71'433' Fremdkapitalquote % Zinspflichtiges Fremdkapital CHF 117'229'330 67'866' Zinspflichtiges FK in % der Bilanzsumme % Ø Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten % Ø Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten Jahre Net Gearing 4 % Finanzkennzahlen ohne Neubewertungseffekt Betriebsergebnis (EBIT) CHF 6'602'826 4'951' Betriebsgewinn (vor Steuern) CHF 4'834'502 3'346' Reingewinn CHF 3'974'352 2'656' ROE 3 (gewichtet) % PORTFOLIOKENNZAHLEN Immobilienbestand (Marktwert) CHF 207'060' '730' Anzahl Liegenschaften Objekte Ø Marktwert CHF 9'411'818 7'982' Wohneinheiten Anzahl Netto-Soll-Mietertrag 5 CHF 11'715'608 7'076' Leerstandquote Bestandsliegenschaften % davon Bestandsliegenschaften % davon Neubauten % Bruttorendite 5 % Nettorendite 5 % NEUBAUPROJEKTE (IM BAU) Marktwert (Neubauprojekte im Bau) 6 CHF 69'030'000 87'250' Anzahl Neubauprojekte Objekte Ø Marktwert CHF 13'806'000 12'464' Wohneinheiten (im Bau) Anzahl Netto-Soll-Mietertrag 6 CHF 3'801'900 4'888' Bruttorendite 6 % Nettorendite 6 % AKTIENKENNZAHLEN Aktienkurs CHF Nennwert pro Aktie CHF Börsenkapitalisierung CHF 108'999'492 87'926' Ausschüttung pro Aktie 7 CHF Net Asset Value (vor latenten Steuern) 8 CHF Net Asset Value (nach latenten Steuern) 8 CHF Gewinn pro Aktie (EPS) 9 CHF Gewinn pro Aktie (EPS) 9, ohne Neubewertungseffekt CHF Netto-Soll-Mietertrag nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste 2 Marktwertveränderungen der Anlageimmobilien vor latenten Steuern 3 Reingewinn (mit/ohne Neubewertung) geteilt durch durchschnittliches gewichtetes Eigenkapital 4 Finanzschulden (zinspflichtige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel) geteilt durch Eigenkapital 5 Gemäss Jahresendbewertung von Jones Lang LaSalle AG 6 Gemäss Akquisitionsbewertung von Jones Lang LaSalle AG (Mieterträge im Jahr 01) 7 Nennwertrückzahlung für 2012: Antrag an Generalversammlung vom 10. April 2013 / für 2011: Die Ausschüttung erfolgte am 14. Juni Bezogen auf ausstehende Aktien per Stichtag (ohne eigene Aktien) 9 Earnings per Share (Gewinn pro Ø ausstehende Aktie, ohne eigene Aktien) Seite 5

6 Diese Publikation stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Fundamenta Real Estate AG dar noch gilt sie als Prospekt in Sinne des anwendbaren schweizerischen Rechts. Entscheide zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Fundamenta Real Estate AG sollten ausschliesslich aufgrund eigener Abklärungen der Anleger und bei Neuemissionen anhand des Emissions- und Kotierungsprospektes erfolgen. Ausserdem wird Anlegern empfohlen, sich von ihrer Bank oder ihrem Finanzberater beraten zu lassen. Diese Publikation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, z.b. Angaben unter Verwendung der Worte "glaubt", "geht davon aus", "erwartet" oder Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten sollte sich der Leser nicht auf derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Diese Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.- amerikanische Personen (einschließlich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoß gegen U.S.-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Aktien der Fundamenta Real Estate AG werden weder in den USA noch U.S. amerikanischen Personen zum Kauf angeboten. Diese Pressemitteilung ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien. Jegliches Angebot von Aktien in einem EU-Mitgliedsstaat welcher die EU-Prospektrichtlinie implementiert ist ausschliesslich an qualifizierte Investoren im Sinne der Prospektrichtlinie gerichtet. Dieses Dokument stellt keinen Prospekt im Sinne von Art. 652a und/oder 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts oder des Kotierungsreglementes der BX Berne exchange dar. Diese Pressemitteilung stellt in keinem Land oder gegenüber keiner Personen ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Aktien dar, sofern ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung verboten wäre oder nicht genehmigt ist. Seite 6