Fundamenta Real Estate AG Markante Steigerung des operativen Reingewinns im Geschäftshalbjahr 2018

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1 MEDIENMITTEILUNG Zur sofortigen Veröffentlichung Fundamenta Real Estate AG Markante Steigerung des operativen Reingewinns im Geschäftshalbjahr 2018 Steigerung des operativen Reingewinns um 32.1% auf CHF 5.03 Mio. Weitere Reduktion der Leerstände durch gezielte Portfoliobewirtschaftung Portfoliozuwachs auf einen erwarteten Marktwert von rund CHF Mio. Liegenschaftsertrag steigt um 19.7% auf CHF Mio. bei einer Wohnquote von 91.7% Solide Finanzierungsstruktur mit durchschnittlichen Zinskosten von 1.3% bei einer Anbindungsdauer von 6.4 Jahren Kapitalerhöhung verbunden mit einem Wechsel an die SIX Swiss Exchange in Planung Zug, 12. September 2018 Die Fundamenta Real Estate AG konnte im Geschäftshalbjahr 2018 ihre operative Ertragsstärke erneut deutlich steigern. Ergebnis Geschäftshalbjahr 2018 Der Liegenschaftsertrag aus Vermietung erhöhte sich in der Berichtsperiode aufgrund des kontinuierlichen Portfolioausbaus um 19.7% auf CHF Mio. (Vorjahresperiode CHF Mio.). Dabei stammten 91.7% des Mietertrages der Gesellschaft aus Wohnnutzung. Der operative Reingewinn konnte markant um 32.1% auf CHF 5.03 Mio. gesteigert werden. Eine aktive Portfoliobewirtschaftung mit selektiven Zukäufen von Wohnliegenschaften, die Fertigstellung von zwei Neubauprojekten mit erfolgreicher Erstvermietung sowie die Umsetzung einer strategischen Repositionierung in den letzten 12 Monaten haben zu diesem Resultat beigetragen. Die Review und Bewertung ausgewählter Bestandsliegenschaften durch den unabhängigen Schätzungsexperten Jones Lang LaSalle (JLL) führten zu einem Bewertungserfolg (vor latenten Steuern) von CHF 1.90 Mio. (Vorjahresperiode CHF 2.26 Mio.). In Kombination mit der deutlichen Steigerung des operativen Ergebnisses führte diese Aufwertung zu einem Reingewinn von CHF 6.54 Mio. (Vorjahresperiode CHF 5.61 Mio.). Dies entsprach einem Return on Equity von 4.3%. Die Leerstandsquote, inklusive temporären Leerständen bedingt durch laufende Repositionierungen (Modernisierungen, Umbauten), reduzierte sich auf 5.1% (Vorjahresperiode 5.4%). Die marktbedingte Leerstandsquote, ohne Repositionierungen, belief sich auf 4.6%. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie vor latenten Steuern lag per Ende der Berichtsperiode bei CHF (Vorjahr CHF 15.24). Nach latenten Steuern resultierte ein NAV pro Aktie von CHF (Vorjahr CHF 14.45). Für den Vorjahresvergleich muss die im April des Berichtshalbjahres erfolgte Ausschüttung aus den Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 0.40 pro Aktie mitberücksichtigt werden. Ausschüttungsbereinigt erhöhte sich der NAV pro Aktie in der Berichtsperiode um CHF 0.34 oder 2.4%. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf CHF 0.35 (Vorjahresperiode CHF 0.40). Ausgewogene Finanzierungsstruktur Unter Berücksichtigung der Ausschüttung und des erwirtschafteten Reingewinns belief sich die Eigenkapitalbasis per Bilanzstichtag auf CHF Mio. (Vorjahr CHF Mio.), was einer sehr soliden Eigenkapitalquote von 43.5% (Vorjahr 45.6%) entsprach. Durch den Erwerb von Bestandsliegenschaften und der phasengerechten Finanzierung von Repositionierungs- sowie Entwicklungsprojekten ist das zinspflichtige Fremdkapital um 11.5% auf CHF Mio. (Vorjahr CHF Mio.) angestiegen. Dank des aktiven Finanzierungsmanagements konnte

2 trotz höherem Fremdkapitalbedarf der durchschnittliche Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten bei 1.3% (Vorjahr 1.3%) gehalten werden. Gleichzeitig lag die durchschnittliche Zinsbindung (Duration) auf dem hohem Niveau von 6.4 Jahren (Vorjahr 6.4 Jahre). Per Bilanzstichtag waren 72% der zinspflichtigen Finanzverbindlichkeiten hauptsächlich durch Festhypotheken und Zinsabsicherungsinstrumente (Interest Rate Swaps) fest angebunden respektive langfristig gegen steigende Zinsen abgesichert. Dadurch wird bei steigenden Zinsen die Zinssensitivität stark reduziert und gewährt der Gesellschaft gleichzeitig weiterhin eine grosse Flexibilität bei der Gestaltung ihrer Finanzierungsstruktur im Rahmen des geplanten Portfolioausbaus. Fortführung des Portfolioausbaus Mit dem Zukauf von zwei Bestandsliegenschaften im Kanton Zürich (Rikon bei Winterthur/Stadt Zürich) konnte das bestehende Immobilienportfolio in der Berichtsperiode weiter diversifiziert und gezielt ergänzt werden. Ein zusätzlicher, strategischer Akzent wurde durch die Fortführung von Entwicklungen einzelner Liegenschaften im Bestand gesetzt. So wurde im April 2018 die Modernisierung einer Liegenschaft in Muri mit 88 Wohneinheiten in Angriff genommen wurde. Weitere Repositionierungen von Bestandsliegenschaften im Rahmen der erarbeiteten Objektstrategie wurden in der Berichtsperiode projektiert und durch den Verwaltungsrat zur weiteren Umsetzung freigegeben. Im Geschäftshalbjahr lief die Planung resp. die Bewilligungsphase der Entwicklungsvorhaben in der Stadt Zürich sowie in Schlieren. Das Immobilienportfolio (unter Berücksichtigung der Entwicklungs- und Neubauprojekte in Zürich und Schlieren) umfasst insgesamt 53 Liegenschaften mit 1'482 Wohneinheiten und einem erwarteten jährlichen Netto-Soll-Mietertrag von rund CHF Mio. Das Portfolio setzte sich per 30. Juni 2018 wie folgt zusammen: Bestandsimmobilien (1) CHF Mio. CHF Mio. Entwicklungs- / Neubauprojekte (2) CHF Mio. CHF Mio. Total Portfolio (3) CHF Mio. CHF Mio. (1) Halbjahresbewertung bzw. Jahresendbewertung (2) Akquisitionsbewertungen (3) Anlagebestand und Entwicklungs-/Neubauprojekte Ausblick 2018 Nach dem Bilanzstichtag hat die Gesellschaft drei weitere reine Wohnliegenschaften im Kanton Zürich (Niederhasli, Tagelswangen und Dietikon) mit einem Marktwert von CHF Mio. erworben. Das Immobilien-Portfolio (inkl. Entwicklungs- und Neubauprojekte) erhöhte sich somit auf einen erwarteten Marktwert von CHF Mio. und einem erwarteten jährlichen Netto-Soll-Mietertrag von rund CHF Mio. Die Gesellschaft wird auch im 2. Semester 2018 neben gezielten Akquisitionen das aktive Bestandsmanagement weiter fortführen. Die Repositionierung in Muri soll bis Ende 2018 abgeschlossen sein. Zusätzlich sind weitere Repositionierungen resp. Modernisierungen in Zürich, Luzern und Basel in Vorbereitung. Die Entwicklungs- und Neubauprojekte in Zürich und Schlieren werden gezielt vorangetrieben. Der Baustart für das Projekt in Zürich ist im August 2018 erfolgt. Für das Projekt in Schlieren erfolgte die Baueingabe im Juli 2018 und die rechtskräftige Baubewilligung wird bis Ende Geschäftsjahr 2018 erwartet. Die Gesellschaft ist zuversichtlich, die angestrebten Zielwerte auch im Geschäftsjahr 2018 zu erreichen. Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG vom 12. September 2018 Seite 2

3 Kapitalerhöhung und Kotierung an der SIX Swiss Exchange in Planung Der Verwaltungsrat hat aufgrund der positiven Entwicklung und der aktuell anhaltenden Nachfrage nach Anlagemöglichkeiten für Schweizer Wohnimmobilien entschieden, die Planung für eine weitere Kapitalmarktemission aufzunehmen, um die eingeschlagene Wachstumspolitik im Rahmen der bestehenden Anlagestrategie und deren Zielvorgaben fortzuführen. Bestärkt wurde der Verwaltungsrat in seiner Entscheidung ebenfalls durch die Perspektive auf attraktive Zukäufe und das identifzierte Potential im Rahmen der eingeschlagenen Portfolioentwicklung. Der Verwaltungsrat ist ebenfalls zum Entschluss gekommen, im Zusammenhang mit der nächsten Kapitalmarktemission das Listing an der SIX Swiss Exchange anzustreben. Aufgrund der beobachteten Kapitalmarktentwicklungen im Verbund mit dem Wachstum und der Portfoliogrösse der Gesellschaft ist der Verwaltungsrat überzeugt, im Sinne der Aktionärinnen und Aktionäre mit einem Börsenplatzwechsel eine bessere Ausgangslage für die zukünftige Weiterentwicklung der Gesellschaft zu schaffen. In diesem Zusammenhang wird der Verwaltungsrat der Generalversammlung im April 2019 auch eine personelle Erweiterung des Verwaltungsrates beantragen. Detaillierte Angaben zur geplanten Kapitalerhöhung wird die Gesellschaft zu einem späteren Zeitpunkt kommunizieren. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Gesellschaft Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a, 6300 Zug Dr. Andreas Spahni, Präsident & Delegierter des Verwaltungsrats Asset Manager Fundamenta Group (Schweiz) AG Poststrasse 4a, 6300 Zug Tel Stefano Sanna, Director Investor Relations Daniel Kuster, Chief Executive Officer Thomas Hiestand, Chief Financial Officer Halbjahresbericht 2018 Der ausführliche Halbjahresbericht 2018 der Gesellschaft kann am Sitz der Gesellschaft angefordert werden oder ist unter der Webseite als PDF-Dokument verfügbar. Agenda Publikation Factsheet Q November 2018 Publikation Jahresabschluss März 2019 Generalversammlung 11. April 2019 Publikation Halbjahresbericht September 2019 Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG vom 12. September 2018 Seite 3

4 Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen kotierten Immobilien-Aktiengesellschaften im schweizerischen Markt, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mieteinnahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder Optimierungspotenzial. Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an der BX Swiss kotiert. (Ticker: FREN, Valor: , ISIN CH ) Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG vom 12. September 2018 Seite 4

5 FINANZKENNZAHLEN Δ in % Netto-Ist-Mietertrag 1 CHF 12'461'711 10'406' Erfolg aus Neubewertung Anlageimmobilien 2 CHF 1'901'845 2'262' Betriebsergebnis (EBIT) CHF 10'210'551 9'209' Gewinn vor Steuern CHF 8'249'025 7'106' Reingewinn CHF 6'544'707 5'612' ROE 3 (gewichtet) % Bilanzsumme / Gesamtkapital CHF 626'682' '289' Eigenkapital CHF 272'398' '423' Eigenkapitalquote % Fremdkapital CHF 354'283' '866' Fremdkapitalquote % Zinspflichtiges Fremdkapital CHF 329'960' '054' Zinspflichtiges FK in % der Bilanzsumme % Ø Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten % Ø Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten Jahre Net Gearing 4 % Finanzkennzahlen ohne Neubewertungseffekt Betriebsergebnis (EBIT) CHF 8'308'706 6'947' Gewinn vor Steuern CHF 6'347'180 4'843' Reingewinn CHF 5'031'207 3'807' ROE 3 (gewichtet) % PORTFOLIOKENNZAHLEN Immobilienbestand (Marktwert) CHF 601'160' '920' Anzahl Liegenschaften Objekte Ø Marktwert CHF 11'787'451 11'733' Wohneinheiten Einheiten 1'408 1' Netto-Soll-Mietertrag 5 CHF 26'983'018 26'355' Bruttorendite 5 % Nettorendite 5 % Leerstandsquote % davon Bestandsliegenschaften % davon Bestandsliegenschaften (in Erstvermietungszyklus) % davon Bestandsliegenschaften (in Repositionierung/Sanierung) % ENTWICKLUNGS-/NEUBAUPROJEKTE Marktwert (Projekte) 6 CHF 38'170'000 38'170'000 - Anzahl Entwicklungs-/Neubauprojekte Objekte Ø Marktwert CHF 19'085'000 19'085'000 - Wohneinheiten Einheiten Netto-Soll-Mietertrag 6 CHF 1'446'240 1'446'240 - Bruttorendite 6 % Nettorendite 6 % AKTIENKENNZAHLEN Aktienkurs CHF Total Namenaktien CHF 18'923'521 18'923'521 - Nennwert pro Aktie CHF Börsenkapitalisierung CHF 255'467' '121' Ausschüttung pro Aktie 7 CHF Net Asset Value (vor latenten Steuern) 8 CHF Net Asset Value (nach latenten Steuern) 8 CHF Ergebnis pro Namenaktie (EPS) 9 CHF Ergebnis pro Namenaktie (EPS) 9, ohne Neubewertungseffekt CHF Netto-Soll-Mietertrag nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste 2 Marktwertveränderungen der Anlageimmobilien vor latenten Steuern 3 Reingewinn (mit/ohne Neubewertung) geteilt durch durchschnittliches gewichtetes Eigenkapital 4 Finanzschulden (zinspflichtige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel) geteilt durch Eigenkapital 5 Gemäss Halbjahres- bzw. Jahresendbewertung von Jones Lang LaSalle AG 6 Gemäss Akquisitionsbewertung von Jones Lang LaSalle AG (Mieterträge im Jahr 01) 7 Für das Geschäftsjahr 2017: Ausschüttung aus KER (CHF 0.40 pro Aktie) 8 Bezogen auf ausstehende Aktien per Stichtag (ohne eigene Aktien) 9 Earnings per Share (Gewinn pro Ø ausstehende Aktie, ohne eigene Aktien) / unverwässert, verwässert Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG vom 12. September 2018 Seite 5

6 Diese Publikation stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Fundamenta Real Estate AG dar, noch gilt sie als Prospekt in Sinne des anwendbaren schweizerischen Rechts. Diese Publikation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, z.b. Angaben unter Verwendung der Worte "glaubt", "geht davon aus", "erwartet" oder Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten sollte sich der Leser nicht auf derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Diese Medienmitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.- amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoss gegen U.S.-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Dieses Dokument stellt keinen Prospekt im Sinne von Art. 652a und/oder 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts oder des Kotierungsreglementes der BX Berne exchange dar. Diese Medienmitteilung stellt in keinem Land oder gegenüber keiner Person ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Aktien der Fundamenta Real Estate AG dar, sofern ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung verboten wäre oder nicht genehmigt ist. Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG vom 12. September 2018 Seite 6