Einführung Handelssysteme Seminar 2. Philipp Kahler. Handeln mit System. Einführung in die Entwicklung von Handelssystemen.

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1 Philipp Kahler Handeln mit System Einführung in die Entwicklung von Handelssystemen Philipp Kahler 1

2 So all you rovin' gamblers, wherever you might be, The moral of this story is very plain to see. Make your money while you can, before you have to stop, For when you pull that dead man's hand, your gamblin' days are up. (Bob Dylan) Philipp Kahler 2

3 Handelssystementwicklung: Road Map...4 Vor jeder Systementwicklung steht ein Tradingplan...4 Equilla - Einführung in die wichtigsten Befehle...5 Equilla - Grafische Darstellung:...5 Equilla Entscheidungen...6 Equilla - gestern, heute, morgen...7 Vorsicht bei Funktionen:...7 Beispiel Pivot Punkt:...8 Trenderkennung und Darstellung...9 Standard Trendindikatoren:...9 Indikator Trend Paint...10 Weitere Beispiel für Trendindikatoren:...10 Indikator steigt?...11 Equilla - Trading Verbs...12 Equilla Systeminformationen...13 Handelssystem Handelssystem Optimierung der Parameter...17 Systembasket...18 Handelssystem Definition Trend...21 Systembaustein 1: Trenderkennung...23 Entry und Exit...24 Handelssystem Philipp Kahler 3

4 Handelssystementwicklung: Road Map Ein Handelssystem ist nichts anderes als die in Computercode gegossenen Erfahrungen eines Händlers. Vor jeder Systementwicklung steht ein Tradingplan Wann will ich den Markt handeln? Wie groß soll das Risiko pro Trade sein? Wie will ich in Position kommen? Wann wird die Position geschlossen? Ein Beispiel für solch einen Tradingplan: Nur in Trendrichtung Entry bei neuem Hoch nach Pause Risiko pro Trade = 2% des Depots Exit mit fixem Stopp und Target Philipp Kahler 4

5 Equilla - Einführung in die wichtigsten Befehle Equilla - Grafische Darstellung: Die TradeSignal Programmiersprache enthält mehrere Möglichkeiten am Chart etwas darzustellen. 1. DrawLine(x) zeichnet eine Linie 2. DrawSymbol(x) zeichnet ein Symbol 3. DrawBar(open,high,low,close) zeichnet einen Bar 4. DrawCandlestick(open,high,low,close) zeichnet einen Candlestick 5. DrawForest(0,x) zeichnet ein Histogramm 6. DrawArea(x,y) zeichnet ein Band Philipp Kahler 5

6 Equilla Entscheidungen 1. Mit der if-then Funktion können in Equilla Entscheidungen getroffen werden. if open<close then drawcandlestick(open, high, low, close); Der Code fragt zunächst ab ob der Open kleiner als der Close ist. Ist dies gegeben, dann wird ein Candlestick gezeichnet. if close crosses above average(close,10) then buy next bar at high stop; Wenn der Close über seinen 10 Bar Durchschnitt schneidet wird am kommenden Bar mit High Stop gekauft. if rsi(close,14)>70 then begin short next bar at low stop; cover next bar at highest(high,3) stop; end; Wenn der RSI über 70 liegt wir am nächsten Bar unter dem aktuellen Tief geshortet. Die Position wird am höchsten Hoch der letzten 3 Bars geschlossen. if dayofweek=1 then begin montagshoch=high; montagstief=low; end; Der Code merkt sich (am Tageschart) die Hoch/Tief Werte vom Montag. Mit der and Funktion können Verknüpfungen konstruiert werden. if close>average(close,200) and close>average(close,21) then... Wenn der Close über dem 200 Tage Durchschnitt und über dem 21 Tage Durchschnitt liegt, dann wird etwas ausgeführt. Mit der or Funktion können wahlweise Abfragen durchgeführt werden. if close>average(close,200) or close>average(close,21) then... Wenn der Close über dem 200 Tage Durchschnitt liegt, oder der Close über dem 21 Tage Durchschnitt liegt, dann wird etwas ausgeführt. Die Abfrage wird auch durchlaufen wenn der Close über dem 200 Tage und dem 21 Tage Durchschnitt liegt. Philipp Kahler 6

7 Equilla - gestern, heute, morgen In Equilla können vergangene Werte von Variablen einfach abgefragt werden: close[1] [1] bedeutet, daß der Wert vom Bar davor zurückgegeben wird. So können einfache Mustererkennungen konstruiert werden: insidebar=false; if h<h[1] and l>l[1] then insidebar=true; Auch Zeichenfunktionen können in der Vergangenheit arbeiten: if insidebar=true then begin drawcandlestick(o,h,l,c); // Kerze heute drawcandlestick[1](o[1],h[1],l[1],c[1]); // Kerze gestern end; Ein Trick, um im Intradaychart den Tagesanfang zu speichern: if date<>date[1] then dayopen=open; Vorsicht bei Funktionen: Nicht immer ist der Wert von gestern vorhanden oder korrekt. Schreibt man den Wert der Funktion in eine Variable, kann man das Problem umgehen. Beispiel: marketposition Marketposition gibt die aktuelle Positionierung zurück: 1: Long 2: Short 0: Flat Der Wert von gestern ist nicht über marketposition[1] erhältlich. Abhilfe: Variables: mp; mp=marketposition; if mp=0 and mp[1]=0 then begin... Die Marketposition wird in die Variable mp geschrieben. Mp[1] ergibt so die Maketposition von gestern. Der Code tut etwas, wenn sowohl heute, als auch gestern, keine Position zum Close vorlag. Philipp Kahler 7

8 Beispiel Pivot Punkt: Es soll der Pivot Punkt am Chart dargestellt werden: mehrere Möglichkeiten: 2. zum Traden wenig geeignet der Pivot ist erst zum Close gültig, wird aber am aktuellen Bar dargestellt: piv=(high+low+close)/3; drawsymbol(piv,"pivot"); 2. für Trader Es wird heute der gestern berechnete Pivot dargestellt piv=(high+low+close)/3; drawsymbol(piv[1],"pivot"); 3. das Selbe wie 2. piv=(high+low+close)/3; drawsymbol[1](piv,"pivot"); Philipp Kahler 8

9 Trenderkennung und Darstellung Standard Trendindikatoren: Gleitende Durchschnitte und darauf basierende Indikatoren average(close,periode) Direktional Movement Index (DMI) dmiplus(periode), dmiminus(periode) Parabolic SAR parabolic(0.01) Philipp Kahler 9

10 Indikator Trend Paint Es sollen all jene Tage grün dargestellt werden, an welchen Der Markt über dem 20 Tage und 200 Tage GD handelt, der 20 Tage GD über dem 200 Tage GD liegt, und der 20 Tage und der 200 Tage GD steigt. Inputs: kurz(20), lang(200); Variables: GD20, GD200; GD20=average(open,kurz); GD200=average(open,lang); drawline(gd20, "GD kurz"); drawline(gd200, "GD lang"); // Darstellung der GDs if open>gd20 and open>gd200 and // Markt über den GDs GD20>GD200 and // 20 Tage GD über 200 Tage GD GD20>GD20[3] and // 20 Tage GD steigt GD200>GD200[3] Then // 200 Tage GD steigt drawbar(o,h,l,c); Weitere Beispiel für Trendindikatoren: sma=average(close,21); // Simple moving average xma=xaverage(close,21); // Exponential moving average para=parabolic(0.01); // Parabolic SAR pdm=dmiplus(14); // DMI Plus mdm=dmiminus(14) // DMI Minus Philipp Kahler 10

11 Indikator steigt? Es gibt mehrere Möglichkeiten zu testen ob ein Indikator steigt. Indikator größer als vor x Tagen av=average(close,20); if av>av[3] then bulltrend=true; Indikator größer als sein Durchschnitt av=average(close,20); av2=average(av,5); if av>av2 then bulltrend=true; Indikator größer als sein höchster Stand innerhalb der letzten x Tage av=average(close,20); if av>=highest(av,30) then bulltrend=true; Die Stärke des Anstiegs kann ebenfalls ermittelt werden av=average(close,20); av2=average(close,100); trend=abs(100*(av-av2)/av2); drawforest(0,trend); Philipp Kahler 11

12 Equilla - Trading Verbs Folgende Möglichkeiten gibt es um eine Long Position zu eröffnen //1. Handel auf den Close if Bulltrend=true then buy x contracts this bar on close; //2. Handel zur nächsten Eröffnung if Bulltrend=true then buy x contracts next bar at market; //3. Stop Order für Morgen if Bulltrend=true then buy x contracts next bar at xy stop; //4. Limit Order für Morgen if Bulltrend=true then buy x contracts next bar at xy limit; Will man im Fall 3 nicht zur Eröffnung kaufen wenn die Eröffnung mit einem Gap über den Preis xy sprang, dann muß zunächst geprüft werden ob es ein Eröffnungsgap gab //3a. Stop Order für Morgen - Schutz vor Gaps if Bulltrend=true then begin if open of tomorrow< xy then buy x contracts next bar at xy stop; if open of tomorrow>=xy then buy x contracts next bar at xy Limit; end; Um eine Short Position zu eröffnen wird buy durch short ersetzt. Buy oder Short schließen jede bestehende Position in Gegenrichtung. Um die Long Position zu schließen wird der Befehl buy durch den Befehl sell ersetzt. sell next bar at market sell next bar at xy limit; sell next bar at xy stop; Es wird die gesamte Position geschlossen. Um nur einen Teil der Position zu schließen muß folgende Systax verwendet werden: sell x contracts total next bar at xy market; sell x contracts total next bar at xy limit; sell x contracts total next bar at xy stop; Um eine Short Position zu schließen wird buy durch cover ersetzt. Philipp Kahler 12

13 Equilla Systeminformationen Die Anzahl der gerade gehaltenen Aktien. Positiv für Long Positionen, negativ für Short Positionen Currentcontracts Die aktuelle Positionierung des Systems. 0 für flat, 1 für long, -1 für short Marketposition Die laufende Nummer der aktuellen Position TotalPositions Der offene und geschlossene Portfoliostand OpenEquity ClosedEquity Der Einstiegspreis in die aktuelle Position Entryprice Die Anzahl der Bars seit Eröffnung der Position Barssinceentry Philipp Kahler 13

14 Handelssystem 1 Idee: bei einem steigenden moving average wird long gehandelt, bei einem fallenden average short. Zunächst wird die Länge des GD und die Anzahl der zu kaufenden Stücke als Input definiert. Inputs: period(21), con(50); Variables: sma; Jede verwendete Variable muß einmal definiert werden. Die nächste Zeile berechnet den Gleitenden Durchschnitt und schreibt den Wert in die Variable sma sma=average(close,period); Wenn der Close über dem SMA ist und der SMA größer als vor 3 bars ist (=steigt), dann wird mit der grafischen Darstellung und dem Aufbau der Position begonnen. Die Position wird sofort über ein StopLoss abgesichert, sollte also nicht mehr al seine average true range verlieren. if close>sma and sma>sma[3] then begin drawforest (h,l,"up","up.",thick,green); if marketposition=0 then buy con contracts next bar at close limit; setstoploss(avgtruerange(period)*lotsize*con); end Jetzt kommen die Befehle für den Short Entry: else if close<sma and sma<sma[3] then begin drawforest (High,Low,"Down","Down1",thick,red); if marketposition=0 then short con contracts next bar at close limit; setstoploss(avgtruerange(period)*lotsize*con/2); end Weder Short noch Long Phase, der Chart wird blau gezeichnet und das Stoploss auf den Einstiegspreis gezogen. else begin end; drawforest (High,Low,"Neutral","Neutral1",thick,blue); if marketposition<>0 then setstoploss(0); if barssinceentry>5 then setprofittarget(avgtruerange(period)*lotsize*currentcontracts); Philipp Kahler 14

15 Handelssystem 2 Idee: Mit Hilfe von 2 gleitenden Durchschnitten wird der Aufwärtstrend gefunden. Liegt noch keine Long Position vor wird am nächsten Tag eine eingegangen. Die Position wird zunächst mit einem Stop Loss abgesichert. Nach einigen Tagen wird das Stopp auf den Einstiegspreis angehoben. Wir die Position dadurch nicht geschlossen wird das Stopp später in die Gewinnzone angehoben. Mit Ende des Trends wird auch die Position geschlossen. Die aktiven Exitlevels sollen grafisch dargestellt werden. Philipp Kahler 15

16 Inputs: len1(50), len2(200), con(1); Inputs: entrymod(closeentry,pivotentry, highstopentry)=pivotentry; Variables: sma1, sma2,stopvalue,trend,mp,avtr,bse,raise; trend=0; mp=marketposition; avtr=avgtruerange(14); bse=barssinceentry; // Calculation of moving averages sma1=average(close,len1); sma2=average(close,len2); // Trend Detection and visualization if sma1>=sma2 and sma1>sma1[3] and sma2>sma2[3] and close>sma1 then begin trend=1; if mp=0 and mp[1]=0 and mp[2]=0 then begin// Entry if entrymod=closeentry then buy ("Entry")con contracts this bar on close; if entrymod=highstopentry then buy ("Entry") con contracts next bar at high stop; if entrymod=pivotentry then buy ("Entry") con contracts next bar at (h+l+c)/3 limit; end; end; // Initial Stop setstoploss(con*lotsize*1.5*avtr[bse]); sell ("Stopp 1") next bar at low[bse]-avtr[bse] stop; // Entryprice Stopp If mp=1 and mp[1]=1 and low crosses above (entryprice+2*avtr[bse]) Then raise=1; if mp=0 and mp[1]=1 then raise=0; if raise=1 then sell ("ep-r1") next bar at entryprice+avtr[bse] stop; if raise=0 and bse>5 then sell ("ep") next bar at entryprice stop; // Profit Trailing if no trend detected if trend=0 then sell ("no trend Exit")next bar at maxlist(highest(high,bse)-avtr[bse],entryprice) stop; // Visualization of active orders, trend and moving averages drawsymbol(getactiveorderprice(1)); if trend=1 then drawbar(open,high,low,close); drawline(sma1,"sma1"); drawline(sma2,"sma2"); mp=marketposition; Philipp Kahler 16

17 Optimierung der Parameter Auf der Suche nach Stabilität... Eine mäßige Änderung der Parameter darf nur zu einer kleinen Änderung der Ergebnisse führen. Philipp Kahler 17

18 Systembasket Funktioniert die Systematik mit mehreren Instrumenten kann ein Systembasket aufgebaut werden. Eine höhere Diversifikation nach Märkten und Anlagevehikeln bringt automatisch eine höhere Stabilität der Ergebnisse. Bund: Dax: Philipp Kahler 18

19 Bund und Dax kombiniert Philipp Kahler 19

20 Handelssystem 3 Buy the High - Short the Low Idee: Wenn der Markt im Trend ist dann kaufe neue Highs und verkaufe neue Lows. Umsetztung: Definition Trend? Definition High? Exit wenn es doch nicht weiter steigt Immer dasselbe Risiko pro Trade Test: Stabilität der Parameter Multi Market fähig Multi timeframe fähig Philipp Kahler 20

21 Definition Trend Versuch 1: Close über 200 Tage Linie Philipp Kahler 21

22 Versuch 3: Close über steigender 200 Tages Linie und über 25 Tages Linie Philipp Kahler 22

23 Systembaustein 1: Trenderkennung Inputs: lang(200), kurz(25); Variables: ma200, ma25, bulltrend; ma200=average(o,lang); ma25=average(o,kurz); drawline(ma200,"200 Tages Linie"); drawline(ma25,"25 Tages Linie"); Bulltrend=0; if o>ma25 and ma200>ma200[5] and ma25>ma200 then Bulltrend=1; Philipp Kahler 23

24 Entry und Exit Idee: Im Aufwärtstrend wird nach einer Erholung (=Tag ohne neues High) bei erreichen eines neuen Highs gekauft. Fällt der Markt unter das Tief des Korrekturtages wird die Position geschlossen. if h<h[1] and h[1]>h[2] then begin drawcandlestick[1](o[1],h[1],l[1],c[1]); longentry=high[1]; longexit=low[1]; end; Philipp Kahler 24

25 Systemcode Long: Inputs: lang(200), kurz(25), risk(150),ziel(2.0); Variables: ma200, ma25, bulltrend; variables: longentry, longexit, con; ma200=average(o,lang); ma25=average(o,kurz); drawline(ma200,"200 Tages Linie"); drawline(ma25,"25 Tages Linie"); Bulltrend=0; if o>ma25 and ma200>ma200[5] and ma25>ma200 then Bulltrend=1; if h<h[1] and h[1]>h[2] then begin drawcandlestick[1](o[1],h[1],l[1],c[1]); longentry=high[1]; longexit=low[1]; end; if longentry>longexit then begin con=maxlist(1,risk/(longentry-longexit)); end; if marketposition=0 then begin if open of tomorrow < longentry and Bulltrend=1 then buy con shares next bar at longentry stop; sell next bar at low stop; end; sell next bar at longexit stop; if ziel>0 then setprofittarget(ziel*risk*lotsize); drawsymbol(longentry); drawsymbol(longexit); Philipp Kahler 25

26 Handelssystem 4 Red Candle Reversal Systemidee und Systembeschreibung Das System basiert auf Wochendaten und riskiert pro Trade 150. Trendrichtung: Index über seinem 54 Wochen Durchschnitt und 54 Wochen Durchschnitt der Aktie steigt Entry Schwelle: Fallende Woche in der Aktie, Entry in der darauffolgenden Woche bei Erreichen des Hochs der fallenden Woche Exit Schwelle: am Low der Triggerwoche oder bei erreichen des Targets Aktienanzahl: 150 /(high-low) {der Triggerwoche}, max Kapitaleinsatz pro Position Target Schwelle: High + 1.5*(high-low) {der roten Triggerwoche} Philipp Kahler 26

27 Systemcode inputs: debug(ein,aus)=aus; inputs: debugdate( ); Inputs: printinfo(ja,nein)=nein; inputs:targ(1.5),risk(150), maxkap(3000); variables: avg, numstocks,index,period(54),mp,avgindex,rcl,rch; index=close of '.DAX'; avgindex=average(index,period); avg=average(close,period); drawline(avg); if h-l<>0 then numstocks=round(risk/(high-low),0); if (numstocks*high)>maxkap then numstocks=round((maxkap/high),0); mp=marketposition; if index>avgindex and avg>avg[10] and mp[1]=0 and mp=0 and c<o then begin rcl=low; rch=high; if open of tomorrow < h then buy ("KX Stop Entry") numstocks shares next bar at h stop; if open of tomorrow >= h then buy ("KX Limit Entry")numstocks shares next bar at h limit; drawcandlestick(o,h,l,c); if debug=ein and date=debugdate then print( "*"+date, symbolname, marketposition, numstocks, h,l, round(h+targ*(h-l),2)); if printinfo=ja then begin drawtext[-1](l+(h-l)/2,"numstocks",numtostr(numstocks),10,black); drawtext[-1](rch,"high",numtostr(rch),10,black); drawtext[-1](rcl,"low",numtostr(rcl),10,black); drawtext[-1](rch+targ*(rch-rcl),"targ",numtostr(rch+targ*(rchrcl)),10,black); end; end; sell next bar at rcl stop; sell next bar at round(rch+targ*(rch-rcl),2) limit; drawsymbol(getactiveorderprice(1),"1"); drawsymbol(getactiveorderprice(2),"2"); global::order1=getactiveorderprice( 1); global::order2=getactiveorderprice( 2); if debug=ein and date=debugdate and marketposition=1 then print( date, symbolname, marketposition, currentcontracts, entryprice, getactiveorderprice(1), getactiveorderprice(2)); Philipp Kahler 27