Corporate Venturing QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs

Transkript

1 Roland Sackers Chief Financial Officer, QIAGEN CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai 2014 Corporate Venturing QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs

2 QIAGEN Corporate Business Development Institutioneller Rahmen für Kollaborationen Business Development M&A + Corporate Venturing In- and Out Licensing Pharma BD IP&IPL QIAGEN Ventures (interim) QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

3 Kollaborationsmodelle bei QIAGEN Arten von Partnerschaften: Equity und Non-Equity Deal-Typ Equity Deal Non Equity Deal M&A Corporate Venturing Licensing Deals Non-Licensing Deals Reines Licensing Vermarktung Entwicklung Produkt- Akquisition Produkt Swaps Marketing oder andere Verwertungsrechte werden von einem aufs andere Unternehmen übertragen Produktvertrieb im selben Gebiet unter gleichem oder anderem Namen Beide Firmen betreiben oder finanzieren gemeinsame F&E Eine Partei kauft alle Rechte an einem Produkt Austausch von Produktrechten QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

4 Kollaborationsmodelle bei QIAGEN Equity Deals: Mergers & Acquisitions Deal-Typ Equity Deal Non-Equity Deal M&A Corporate Venturing Licensing Deals Non-Licensing Deals Reines Licensing Vermarktung Entwicklung Produkt- Akquisition Produkt Swaps Marketing oder andere Verwertungsrechte werden von einem aufs andere Unternehmen übertragen Produktvertrieb im selben Gebiet unter gleichem oder anderem Namen Beide Firmen betreiben oder finanzieren gemeinsame F&E Eine Partei kauft alle Rechte an einem Produkt Austausch von Produktrechten QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

5 M&A bei QIAGEN: Dimensionen und Treiber Ausbau regionaler Präsenz, des Test- oder des Technologieportfolios Region Bereich? Content Technologie Strategie? Vertriebskanal Voll integriertes Unternehmen Strategischer Fit Kein strategischer Fit Ständige Prüfung neuer Technologien und Anwendungen Andere Produkte QIAGEN Produkte Geschäft? Service-Geschäft Produktgeschäft Jüngste Beispiele: Next-Gen Sequencing Bioinformatik Plattform? Life Sciences Molekulare Diagnostik Kollaboration / Kompatible Plattform Inkompatible Plattform Zukauf von: Infrastruktur Kundenkontakten Vertriebs- & Marketingkompetenzen Produkte? QIAGEN Verbrauchsgüter Nicht-QIAGEN Verbrauchsgüter Technologie- & Innovationsführerschaft QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

6 Beispiel M&A: Zukauf von BIOBASE 2014 Marktführer bei der Interpretation spezifischer genomischer Daten Auf einen Blick In Wolfenbüttel ansässiges Unternehmen im Privatbesitz Anbieter von Lösungen zur Interpretation und Analyse bestimmter biologischer Daten Mitarbeiter ~120, zumeist in Indien Wettbewerbsvorteile Von Experten kuratierte Wissenssysteme Einzigartiger Content Komplementär zu QIAGENs führendem Angebot für Analyse und Interpretation biologischer Daten Umfassendes Portfolio nutzerfreundlicher Auswertungstools Hauptprodukt Human Gene Mutation Database (HGMD) Weltweit führende Datenbanklösung für Erbkrankheiten > spezifische Mutationsberichte, Zusammenfassungen aller vererbbaren krankheitsrelevanten Mutationen Einzigartige Funktionalitäten für Analyse und Visualisierung Vorteile für QIAGEN Verbindung mit QIAGENs bestehenden Lösungen schafft umfassendste qualitativ hochwertigste aktuellste Datenbank für Genvarianten und assoziierte Krankheiten Synergien in der Datenkurierung Stärkung von QIAGENs Workflowangebot From sample to insight QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

7 QIAGENs M&A Track Record Katalytische Akquisitionen artus GmbH Tianwei Times RNAture, Inc. Nextal Biot., Inc. SuNyx GmbH LumiCyte, Inc. PG Biotech Co Ltd Genaco Biomedical Gentra Systems LDL Digene Corp. egene, Inc. Amnisure Cellestis Corbett Life Sciences Pyrosequencing DxS Explera s.r.l. SABiosciences Ipsogen ESE GmbH Intelligent Biosystems CLC bio Ingenuity Biobase Einstieg in Profiling Führend in Profiling Führend in Prävention Einstieg in PHC Führend in PHC Einstieg in Point of Need Einstieg in NGS & Bioinformatics M&A Deals nach Größe M&A Deals nach Ländern 1,600 MUSD 0.2 MUSD Australien Brasilien Dänemark Deutschland China France Großbritannien Hong Kong Italien Japan Kanada Korea Mexiko Norwegen Schweden Schweiz Singapur Türkei USA QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

8 Kollaborationsmodelle bei QIAGEN Corporate Venture unterstützt strategische Wachstumsziele Deal-Typ Equity Deal Non-Equity Deal M&A Corporate Venturing Non Licensing Deal Licensing Deals Beteiligung / Neu- oder Ausgründung einer Gesellschaft über Assets oder Equity-Beiträge Produkt- Akquisition Produkt Swaps Entwicklung Reines Licensing Vermarktung Eine Partei kauft alle Rechte an einem Produkt Austausch von Produktrechten Beide Firmen betreiben oder finanzieren gemeinsame F&E Marketing oder andere Verwertungsrechte werden von einem aufs andere Unternehmen übertragen Produktvertrieb im selben Gebiet unter gleichem oder anderem Namen QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

9 Vier Modelle des Corporate Venturing bei QIAGEN 1 Passive Minderheitsbeteiligung innerhalb einer Fremdfirma (Corporate Venture Capital) 3 Aktiver Anteil an einer Fremdfirma 2 Gründung eines neuen Geschäfts außerhalb der bestehenden Firma 4 Ausgliederung eines Geschäftsteils in ein neues, unabhängiges Unternehmen QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

10 Beispiel: Aktiver Anteil an einer Fremdfirma Drug Response Dx GmbH (2012) Das Unternehmen Ausgründung aus dem MPI für molekulare Genetik 2012 Erste Finanzierungsrunde unter Beteiligung von QIAGEN und HTGF 2013 erfolgreich abgeschlossen Entwickelt Test zur Bestimmung der Verträglichkeit von TNFalpha-Blockern bei Rheumapatienten Der Deal QIAGEN beteiligte sich mit 12% am Unternehmen QIAGEN erhält Zugriff auf Testtechnologie, die komplementär ist zu seinem Test auf latente TB Festigt QIAGENs Präsenz im Bereich therapiebegleitender Tests Beteiligung stärkt QIAGENs Position in den Bereichen latente TB-Testung und PHC QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

11 Erfolgsstrategie Corporate Venturing Treiber der QIAGEN Wachstumsstory Zusammenfassung (1) Insgesamt > 20 Deals über alle Modelle hinweg Investitionsvolumen: ~$50 Mio. 16 Deals strategisch und / oder finanziell erfolgreich 2 Ventures führten später zu 100%igen Übernahmen Erkenntnisse CV dient nur sekundär der Steigerung finanzieller Renditen. Strategische Ziele stehen im Vordergrund CV ermöglicht umfassende Risikominimierung CV ist keine Einbahnstraße: Kleine Firmen profitieren vom Zugang zu QIAGENs Technologien, Know-how, Vertriebskanälen und Reputation CV verlangt entsprechende organisatorische Struktur und Ressourcenausstattung (1) Stand: Februar 2014 QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

12 Kollaborationsmodelle bei QIAGEN Licensing Deals zur individuellen oder gemeinsamen Vermarktung Deal-Typ Equity Deal Non-Equity Deal M&A Corporate Venturing Licensing Deals Non-Licensing Deals Reines Licensing Vermarktung Entwicklung Produkt- Akquisition Produkt Swaps Marketing oder andere Verwertungsrechte werden von einem aufs andere Unternehmen übertragen Produktvertrieb im selben Gebiet unter gleichem oder anderem Namen Beide Firmen betreiben oder finanzieren gemeinsame F&E Eine Partei kauft alle Rechte an einem Produkt Austausch von Produktrechten QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

13 Licensing-Prozess bei QIAGEN Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Sammlung von Opportunitäten Vorbereitung des Business Cases Entscheidungsprozess Verhandlung des Vertrags Post-Signing Phase Aktiv / Passiv Friendly / unfriendly Gründliche Analyse Technologie Rationale Einholung der IP Meinung Berechnung der Ressourcen Geschäftskonditionen Präsentation im Vorstand Update der Konditionen Unterschrift Termsheet Rechtliche Bestimmungen Informationsverbreitung Anstoßen nachfolgender Prozesse in Buchhaltung / Controlling Wiederkehrende Routineprozesse Internes Interesse, Handlungsnotwendigkeit Präsentation Entscheidung Unterschriebener Vertrag Implementierung QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

14 Beispiel Licensing Insgesamt über 100 Einlizensierungen Beispiel: Lizenzpartnerschaften mit Max-Planck-Instituten QIAGEN hält insgesamt 6 Lizenzen von Mitgliedern der Max-Planck- Gesellschaft (Biomarker, Methoden, Zusammensetzung) Die Max-Planck-Gesellschaft ist #12 unter QIAGENs größten Lizenzgebern Die Max-Planck-Gesellschaft ist Top-Lizenzgeber im akademischen Bereich Lizenzen können Wege für andere Partnerschaftsmodelle öffnen Minderheitsbeteiligungen: QIAGEN war und ist in diversen Ausgliederungen von Max-Planck- Instituten investiert, einschließlich GPC Biotech, Alacris, Drug Response Entwicklungspartnerschaften: Testentwicklung mit dem MPI für Infektionsbiologie zur Bestimmung des Progressionsrisikos von latenter zu aktiver TB Lizenzpartnerschaften haben strategisch wichtige Funktion für Geschäftsentwicklung QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

15 Kollaborationsmodelle bei QIAGEN Non-Licensing Deals Deal-Typ Equity Deal Non Equity Deal M&A Corporate Venturing Licensing Deal Non-Licensing Deals Reines Licensing Vermarktung Entwicklung Produkt- Akquisition Produkt Swaps Marketing oder andere Verwertungsrechte werden von einem aufs andere Unternehmen übertragen Produktvertrieb im selben Gebiet unter gleichem oder anderem Namen Beide Firmen betreiben oder finanzieren gemeinsame F&E Eine Partei kauft alle Rechte an einem Produkt Austausch von Produktrechten QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

16 Non-Licensing Deals in der personalisierten Medizin Entwicklung und Vermarktung von Test und Medikament Tools für die Biomarker- Identifizierung Diagnostische Signalwege Biomarker-Identifizierung Entwicklung und regulatorische Expertise Entwicklung zugelassener CDx Produktvertrieb und Marketing Absatz CDx Von Pharma an (prä-) klinischen Proben eingesetzt Von Pharma an Patienten in klinischen Studien eingesetzt Von diagnostischen Laboren an echten Patientenproben eingesetzt Pharmazeutische Signalwege Medikamentenentwicklung Phase I und II Medikamentenentwicklung Phase II und III Absatz Medikamente QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

17 Beispiele Licensing Deals Entwicklungs- und Vertriebspartnerschaften Clovis Oncology (seit 2013) Entwicklung eines Begleittests für Clovis Lungenkrebsmittel CO-1686 Ziel der Zusammenarbeit: Erweiterung der bestehenden FDA- Zulassung des therascreen EGFR-Tests Framework Agreement regelt Vermarktung und schafft Rahmen für langfristige Kollaboration mit weiterführenden Projekten Exosome Diagnostics (seit 2013) Entwicklung und Vermarktung nicht-invasiver Diagnostika für genetische Biomarker bei Lungen- und anderen Krebsarten QIAGEN entwickelt die Probenvorbereitung und vertreibt die Tests Nicht-invasive Erkennung von Biomarkern aus Blut erspart aufwendige Gewebebiopsien und ermöglicht Analyse wichtiger Genmutationen Einführung erster Produkte im April 2014 Kollaborationen stärken QIAGENs Position im Bereich Personalisierte Medizin QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai

18 Zusammenfassung Kollaborationsmodelle bei QIAGEN Corporate Venturing bei QIAGEN fest institutionalisiert und wichtiger Faktor in der Wachstumsentwicklung Breite Palette an Kooperationsmodellen: Equity und Non-Equity Wegbereiter von QIAGEN s Markt- und Technologieführerschaft : > 35 Akquisitionen im Wert von insgesamt ~$2,5 Mrd. ~ 100 Einlizensierungen > 20 direkte und indirekte Beteiligungen Treiber der QIAGEN Erfolgsgeschichte QIAGENs Kollaboration mit kleineren und mittleren Biotechs, CFO-Treffen Bio Deutschland, 27. Mai