18. Ordentliche Hauptversammlung 11. Mai Präsentation des Vorstandsvorsitzenden

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1 18. Ordentliche Hauptversammlung 11. Mai 2017 Präsentation des Vorstandsvorsitzenden

2 Globaler Spezialist für Analog-Mixed-Signal-Lösungen Entwicklung, Fertigung & Vertrieb von Analog-Mixed-Signal- Halbleitern & Drucksensoren Fokus: automobile Applikationen Lange Lebenszyklen der Produkte Rund Mitarbeiter weltweit Weltweite Präsenz mit deutschen Wurzeln Globale Applikationsentwicklung in Shanghai, Seoul, Tokio, Singapur, Silicon Valley & Detroit Eigene Fertigungen in Dortmund NRW& Silicon Valley (USA) und Vertragspartnerschaftmit asiatischen Halbleiterfertigungen (MagnaChip, TSMC) Fablite-Konzept 2

3 Elmos ist ein starker Partner für die Automobilindustrie Statistisch gesehen sind in jedem Neuwagen weltweit mindestens 4 Elmos-Bausteine verbaut Elmos hat rund 350 unterschiedliche Kunden, davon 100 große Konzerne Alle namhaften Automobilzulieferer In den vergangenen drei Jahren mehr als 50 Neu-Kunden gewonnen, davon rund die Hälfte in Asien 85% des Umsatzes mit Automobilkunden 15% mit Kunden aus der Industrie, Konsumgütern und Medizintechnik Elmos hat die richtigen Produkte: Die Anzahl und der Wert der gewonnen Neuprojekte in 2016 übertrifft sogar die bisherigen Bestwerte von 2012 und 2015 Applikationsspezifische Produkte (ASSP) von Elmos sind im Markt erfolgreich 3

4 Mehr Internationalisierung Internationalisierung erfolgreich Asia/Pazifik: Anteil am Gesamtumsatz in % und in Mio. Euro stetig steigend +118% 20,5% 36,9 23,4% 44,3 26,7% 55,9 31,4% 68,9 35,2% 80,5 electronica China im März 2017: wichtigste Elektronikmesse in Asien mit mehr als Besuchern Überproportionales Wachstum in Asien seit mehr als 5 Jahren in Folge

5 mehr Produktdifferenzierung & mehr Flexibilität Mehr applikationsspezifische Produkte (ASSPs) 2006: Start der Entwicklung der ersten sechs ASSP-Familien Heute: rund 140 ASSPs im Angebot Wesentlicher Anteil an Design Wins ASSP-Anteil am Umsatz steigt kontinuierlich ASSP in % vom Umsatz ~35% ~40% >50% ~20% ~25% Höhere Produktions-Flexibilität mit MagnaChip und (neu) TSMC 2016: ~15% zugekaufte Wafer Ziel: Vollauslastung der eigenen Kapazitäten / Mehrbedarf abgesichert durch Foundry-Partner TSMC: Freigabe eigener Prozesse in 2017 Vorteile des Fablite-Konzepts: (i) Bessere Ergebnisstabilität bei Marktschwankungen (ii) Geringere Investitionen (iii) Erweiterung des Technologie-Portfolios (iv) Verbesserte Liefersicherheit zukünftig 5

6 Das Nächste Smart Device: Das Auto! Globale Megatrends basieren auf Elektronik, Software und Halbleiter Entwicklung von Smart Devices: 10 Mrd. Connect Devices*/ Jahr Der Markt entwickelt erhebliches Potential >130 Mio. PCs/Jahr 1,3 Mrd. Smartphones/Jahr Quelle: Gartner, IDC u.a. * Connect Devices: Das Auto, Automatisierte Heimgeräte, tragbare Elektronik, vernetzte Geräte aus dem Gesundheitswesen, Industrie 4.0 6

7 Das Nächste Smart Device: Das Auto! Was Elmos heute und morgen dazu beiträgt Komfort/Design Gestenerkennung für Infotainment-Systeme unabhängig von der Sitzposition im Außenbereich für die Türöffnung und die Heckklappe Optimale Klimatisierung ebenfalls unabhängig von der Sitzposition Dynamische LED-Beleuchtung für Außen und Innen: Szenarien als Design-Features und Darstellung von Infos/Sicherheits-Funktionen Sicherheit Elektronik-Architekturen für Airbag-Konzepte (Innen und Außen) Umfeld-Monitoring Ultraschallsensoren sind auch in Zukunft Bestandteil der Fahrerassistenz-Systeme Aufprall/Crash-Sensoren (Fußgänger, Front- und Seitenaufprall ) Antrieb/Bordelektronik Präzise Kontrolle und Regelung von Verbrauchern für mehr Reichweite Energie- und Kosteneffiziente Antriebskonzepte für BLDC-Motoren Stabilität und Verfügbarkeit des Bordnetzes 7

8 Das Nächste Smart Device: Das Auto! Ultraschall: Vom Einparkhilfezum Sicherheits-System Elmos ist weltweite Nr. 1 für Ultraschall-Einparkhilfe-Halbleiter Mehr als ICs an Kunden geliefert Wachsende Produktauswahl für den Kunden Ab 2010 Entwicklung und Produktion der ersten applikationsspezifischen Halbleiter (ASSPs) Stand heute: Rund 10 kundenspezifische Halbleiter und 18 ASSPs im Angebot für verschiedene Systemarchitekturen, Anforderungen und Zielmärkte Weitere ASSP-Familien in Entwicklung Vielfältige Einsatzmöglichkeiten Automobil: Abstandsmessung für Parksysteme, als letzte Instanz für Notbremssysteme, Vermessung des Nahfelds Industrie:Füllstandsmessungin Silos, Industrie-Roboter, Durchflussmessung Medizin: Sonographie-Geräte 8

9 Das Nächste Smart Device: Das Auto! Verifizierung eines Objektes: Notbremsung Erste Sensor-Objekt-Detektion Start: Objekt Validierung Ultraschallsensoren ermöglichen neue Sicherheitsfunktionen 10km/h 0m 1m 2m 3m 4m 5m 6m = 20ft Start: Objekt Validierung Erste Sensor-Objekt-Detektion STOP Verifizierung eines Objektes: Notbremsung 0m 1m 2m 3m 4m 5m 6m = 20ft Nächste Generation von Ultraschallsensor-Auswerte-ICs: Reichweite verdoppelt 25 Mal schnellere Signalverarbeitung 9

10 Das Nächste Smart Device: Das Auto! Gestensteuerung: Elmos macht das Auto intuitiver Einzigartige Elmos-Technologie hat die Gestensteuerung/Annäherungserkennung im Auto ermöglicht Markteinführung im Auto: Golf 7 im Jahr 2012 Breite Marktakzeptanz: positives Presse-Echo Technisch führend bei Reichweite Immunität gegenüber elektronischen Störfeldern Fremdlicht-Unempfindlichkeit Elmos bleibt weltweit die Nr. 1 Ein Highlight des neuen VW Golf 7 Facelift ist die Gestensteuerung wird von VW aktiv beworben! Erweitert die Annäherungserkennung durch einfache Gesten, beispielsweise bei der Musikauswahl Nächste Generation mit wesentlichem Mehrwert 40% Systemkosteneinsparung Bis zu 50% Bauraumreduzierung Einfache Inbetriebnahme durch den Kunden Viele Plattformen geplant 10

11 Das Nächste Smart Device: Das Auto! Ambiente Beleuchtung im Fahrzeuginnenraum Kompensation der LED-Alterung Hohe Integrationsdichte Gleichbleibende Lichtqualität Alleinstellungsmerkmal: Auto Addressing (automatische Positionsermittlung im LED-Verbund) Stetig steigende Liefervolumen Erst Premium-Klasse, danach in der Mittelklasse Elmos LED-Treiber: neue Komfort-& Sicherheitsfunktionen & Designs Rücklicht-Applikationen Elmos-Bausteine Standard beim OEM Weltweit führend bei der einfachen Diagnose von einzelnen LEDs oder dem kompletten LED-Zweig Gleichbleibende Lichtintensität selbst bei hohen Betriebstemperaturen 11

12 Finanzüberblick 2016 Umsatz nach Quartalen (Mio. Euro) & Bruttomarge (%) +12,7% EBIT nach Quartalen (Mio. Euro) & EBIT-Marge (%) 11,2 53,7 55,0 42,3% 56,4 43,2% 63,5 46,4% 4,8 6,3 11,2% 17,7% 36,7% 0,8 1,5% 8,7% Q Q Q Temporäre Ergebnisschwäche in Q Q Rund 13% mehr Umsatz in Q im Vergleich zum Vorquartal Starke Q4-Bruttomarge aufgrund des Umsatzniveaus Q Q Q Q Positive Entwicklung im Jahresverlauf EBIT im Q durch hohen Umsatz geprägt 12

13 Prognose 2016 erfüllt Prognose (vom ) IST-Werte 2016 Umsatzwachstum (2016 vs. 2015) Umsatzwachstum von 2% - 6% 4,1% EBIT-Marge in % vom Umsatz Rund 10% 10,1% Investitionen in % vom Umsatz Weniger als 12% 10,7% Bereinigter Free Cashflow* Positiv 9,1 Mio. Euro Wechselkurs 1,10 US-Dollar / Euro 1,11 US-Dollar / Euro (durchschnittlicher Wechselkurs in 2016) * Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit, abzüglich Investitionen in/zuzüglich Abgänge von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 13

14 Kontinuierliche Dividendenzahlung seit 2010 Dividende (in Euro) +25% +32% 0,33 0,33 +6% 0,35 0,20 0,25 0,25 0, * Voraussetzung für die Zahlung einer Dividende: Nachhaltig positive Entwicklung von Ergebnis und Cashflow * Vorschlag für die heutige Hauptversammlung 14

15 Q1 2017: Positive Umsatzentwicklung zum Jahresbeginn Umsatz (in Mio. Euro) +13,1% Bruttoergebnis (in Mio. Euro) / -Marge (%) +25,4% 53,7 60,8 19,7 36,7% 24,7 40,7% Q Q Q Q Die Umsatzentwicklung ist positiv geprägt durch: gute Nachfrage im Bestandsgeschäft, dynamische Hochläufe und auch Kalendereffekte tragen dazu bei. Die Ergebnisqualität reflektiert die üblicherweise zum Jahresbeginn gewährten Preisnachlässeund saisonale Belastungen aus Rückstellungen 15

16 Q1 2017: Positive Umsatzentwicklung zum Jahresbeginn EBIT (in Mio. Euro) / -Marge (%) Ergebnis je Aktie* (in Euro) 5 >100% 4,7 20 >100% 0, ,8 7,7% ,02 0 1,5% Q Q Q Q Überproportionale Ergebnisverbesserung aufgrund des belasteten Vorjahresquartals * unverwässert 16

17 Kursentwicklung der Elmos-Aktie Aktienkurs (im Vgl. zum TecDax) und Handelsvolumen (in Stück) / bis Kurs am : 15,035 Euro Kurs am : 14,230 Euro Kurs am : 22,410 Euro Elmos-Aktie ist im ersten Quartal 2017 um 57,5% gestiegen Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen* ist ebenfalls stark angewachsen Q1 2017: 41 Tsd. Aktien vs. Q1 2016: 24,5 Tsd. Aktien * Xetra und Frankfurt 17

18 Aktienoptionsausübungen/-rückkauf & Schuldscheindarlehen Ausübung von Optionen (Tranchen 2010, 2011 & 2012) Aktienoptionen: Ausübungskurse und-zeiträume Tranche 2010: 7,49 Euro ( ) Tranche 2011: 8,027 Euro ( ) Tranche 2012: 7,42 Euro ( ) Aktienrückkaufprogramm 2017 (gestartet am ) Bislang wurden Aktien (entspricht: 7,0 Mio. Euro) zurückgekauft Aktien können zu allen in der Hauptversammlung vom beschlossenen Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien vorgesehenen Zwecke verwendet werden, insb. zur Bedienung der ausstehenden Aktienoptionsprogramme, ohne eine weitere Verwässerung bestehender Aktionäre Vom bis nach der Hauptversammlung ausgesetzt, um eine Veränderung der stimm-und dividendenberechtigten Aktien zu vermeiden Noch ausstehende Optionen per : Optionen (Tranchen ) Schuldscheindarlehen über 40 Mio. Euro am platziert Zweck: Refinanzierung der in 2017 und 2018 auslaufenden Kredite in Höhe von 35 Mio. Euro. Langfristige Finanzierung zu attraktiven Konditionen 18

19 Ausblick Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Marktentwicklung (Quelle) Prognose Weltweite Wirtschaftsleistung (IWF) +3,5% (4. April 2017) Automobiler Weltmarkt(VDA) +3% (26. Januar 2017) Weltweiter Halbleitermarkt (WSTS) +6,5% (23. Februar 2017) Weltweiter automobiler Halbleitermarkt (ZVEI) +4,5% (Durchschnitt ) Meldungs-Übersicht 19

20 Beschleunigtes Wachstum in 2017 Prognose (vom ) Umsatzwachstum (2017 vs. 2016) Umsatzwachstum im höheren einstelligen Prozentbereich EBIT-Marge in % vom Umsatz Leichte Verbesserung (2016: 10,1%) Investitionen in % vom Umsatz Weniger als 12% Bereinigter Free Cashflow* Wechselkurs Positiv 1,10 US-Dollar / Euro * Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit, abzüglich Investitionen in/zuzüglich Abgänge von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 20

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

22 Elmos Semiconductor AG Heinrich-Hertz-Str Dortmund Deutschland Telephone: Telefax: info@elmos.com DISCLAIMER This presentation contains forward-looking statements based on beliefs of Elmos management. Such statements reflect the company s current views with respect to future events and are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause the actual results to be materially different, including, among others, changes in general economic and business conditions, changes in currency exchange rates and interest rates, introduction of competing products, lack of acceptance of new products or services and changes in business strategy. Actual results may vary materially from those projected here. Elmos does not intend or assume any obligation to update these forward-looking statements. 22