Presse- und Analystenkonferenz Januar - September Stephan Gemkow, Vorstand Finanzen und Aviation Services Frankfurt, 28.

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1 Presse- und Analystenkonferenz Januar - September 2010 Stephan Gemkow, Vorstand Finanzen und Aviation Services Frankfurt, 28. Oktober 2010

2 Eckdaten des Konzerns Januar-September 2010 Umsatzerlöse -davon Verkehrserlöse Operatives Ergebnis vgl. operative Marge EBIT Konzernergebnis Operativer Cashflow Q1-Q ,5% vs. VJ +24,9% +30,6% +170,8% +1,5PP +360,1% - +68,6% Umsatz Q1-Q Q1-Q Operatives Ergebnis Investitionen (brutto) Nettokreditverschuldung Eigenkapitalquote Marktkapitalisierung ,1% Vorjahreswerte wurden um Effekte aus der geänderten Bilanzierung von Sicherungsinstrumenten (IAS 39) angepasst -1,0% ,5%

3 Weitere Ergebnis- und Margenerholung im dritten Quartal Erstes Quartal im Jahr 2010 ohne Sonderbelastungen Operatives Ergebnis und operative Marge pro Quartal, -5,4% +2,7% +11,1% vgl. op. Marge Quartal 2. Quartal 3. Quartal 3

4 Passagiergeschäft: Dynamik des Aufschwungs in Q3 weiter verstärkt Verkehrszahlen und Langstreckenerlöse über Vorkrisenniveau Absatz (like-for-like) seit Q2 über Vorkrisenniveau PKT ,4% +0,9%* +7,4% % % 2010 vs vs ,3% +4,1% +6,5%* PKT (Mio.) Passage Airline Gruppe, exkl. Germanwings und Konsolidierung von Austrian Airlines und bmi Q1 Q2 Q3 * exkl. Effekt der Luftverkehrsraumsperrung Outperformance ggü. Peers LH organisch: +5,1% inkl. AUA und bmi +17,0% BA -7,3% AF -0,3% RPK Vergleich ggü. VJ, Jan-Sep 2010 vs. Jan-Sep 2009 Langstreckenerlöse über Vorkrisenniveau % Q Q Q Q Entwicklung der Verkehrserlöse und Durchschnittserlöse (Q = 100%) 4

5 Entwicklung der Verkehrsgebiete in der Passage Airline Gruppe* Q1-Q vs. Q1-Q Amerika Europa Asien / Pazifik Verkehrserlöse +26,9% Verkehrserlöse +26,3% Verkehrserlöse +33,1% ASK +6,3% ASK +26,6% ASK +8,2% PKT +8,0% PKT +29,0% PKT +14,0% SLF +1,3PP SLF +1,4PP SLF +4,3PP Durchschnittserlöse (p.pkt) +17,4% Durchschnittserlöse (p.pkt) -2,1% Durchschnittserlöse (p.pkt) +16,7% Total Naher Osten / Afrika Premiumanteil an Langstreckenerlösen** Verkehrserlöse +29,2% Verkehrserlöse +37,4% ASK PKT SLF +14,6% +17,0% +1,7PP ASK PKT SLF +23,3% +27,3% +2,4PP 46,1% 47,3% Durchschnittserlöse (p.pkt) +10,5% Durchschnittserlöse (p.pkt) +7,9% 9M M 2010 * Exkl. Germanwings ** Lufthansa Passage 5

6 Frachtgeschäft: Dynamische Erholung hält an Verkehrszahlen und Erlöse über Vorkrisenniveau Absatz (like-for-like) seit Q2 deutlich über Vorkrisenniveau % 2010 vs TKT ,9% +21,9% +1,8% +27,0% +11,3% +20,8% % 2010 vs TKT (Mio.), exkl. Konsolidierung von Austrian Airlines und bmi Q1 Q2 Q3 Outperformance ggü. Peers LH 25,6% BA AF 3,9% 2,0% RTK Vergleich ggü. Vorjahr, Jan-Sep 2010 vs. Jan-Sep 2009 % 120 Erlöse über Vorkrisenniveau Q Q Q Q Entwicklung der Verkehrserlöse und Durchschnittserlöse (Q = 100%) 6

7 Entwicklung der Verkehrserlöse im Konzern Q1-Q vs. Q1-Q Konsolidierung Währung Menge +921 Preis davon SWISS davon Germanwings 480 Verkehrserlöse Q1-Q Verkehrserlöse Q1-Q

8 Konzern-Außenumsatz nach Geschäftsfeldern Q1-Q vs. Q1-Q Anteil am Außenumsatz Außenumsätze 74% Passage Airline Gruppe % Logistik Technik 9% Technik % IT Services % Catering Q1-Q Q1-Q

9 Entwicklung des Aufwands Q1-Q vs. Q1-Q Q1-Q Veränderung in % Materialaufwand ,1 24,8 Personalaufwand ,8 11,9 Abschreibungen ,8 16,9 Sonstiger betrieblicher Aufwand ,7 21,4 +5,1% exkl. Treibstoff GESAMT ,2 20,6 Konzern wie 2009 Konzern

10 Entwicklung des Treibstoffaufwands Q1-Q vs. Q1-Q Konsolidierung Währung +396 Preis Preissicherung Menge Treibstoffaufwand Q1-Q Treibstoffaufwand Q1-Q

11 Operatives Ergebnis Q1-Q vs. Q1-Q Q1-Q Q1-Q vs. VJ Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Ergebnis Anlagevermögen/Finanzinvestitionen davon Flugzeuge davon Finanzanlagen Stichtagskursbewertungen/Finanzschulden Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand Außerplanmäßige Abschreibungen Auflösung von Rückstellungen Operatives Ergebnis Vgl. operative Marge* 3,5% 2,0% +1,5PP * Vergleichbare operative Marge = (operatives Ergebnis + Rückstellungsauflösungen) / Umsatz 11

12 Operatives Ergebnis pro Geschäftsfeld Q1-Q vs. Q1-Q Passage Airline Gruppe Logistik Technik IT Services Catering Q1-Q Q1-Q

13 Operative Ergebnisbeiträge in der Passage Airline Gruppe Q1-Q vs. Q1-Q vollkonsolidiert seit September (nur Sep 2009) (Jan - Sep 2010) vollkonsolidiert seit Juli (Jul - Sep 2009) (Jan - Sep 2010) Q1-Q Q1-Q

14 EBIT und EBITDA Q1-Q vs. Q1-Q Q1-Q Q1-Q vs. VJ Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Beteiligungsergebnis übrige Finanzposten davon Wertberichtigung Fraport (Q1 2009) EBIT Abschreibungen Abschreibungen auf Finanzanlagen EBITDA

15 Konzernergebnis Q1-Q vs. Q1-Q Q1-Q Q1-Q vs. VJ EBIT Zinsergebnis Ertragssteuern Auf Minderheiten entfallendes Ergebnis Konzernergebnis Ergebnis pro Aktie (in EUR) 1,14 0,07 +1,07 Vorjahreswerte wurden um Effekte aus der geänderten Bilanzierung von Sicherungsinstrumenten (IAS 39) angepasst 15

16 Kapitalflussrechnung Q1-Q vs. Q1-Q Q1-Q Q1-Q vs. VJ Ergebnis vor Ertragssteuern Abschreibungen Ergebnis aus Abgang von Anlagevermögen Beteiligungsergebnis Zinsergebnis Ertragssteuern Veränderung Working Capital Operativer Cashflow Investitionen (netto) Free Cashflow Flüssige Mittel per

17 Treibstoffaufwand nimmt wieder zu Preissteigerungen und Wachstum führen zu Anstieg in 2011 Ölpreis-Szenarien für 2010 und 2011 Erwarteter Treibstoffaufwand und Sensitivitäten USD / bbl LH Preis LH Preis Marktpreis USD / bbl Treibstoffaufwand LH Konzern (in Mrd. EUR nach Hedging) 7 6 6,0 5,4 5, ,9 3,7 3,4 3 0,6 0, e 2011e 6,5 (+11%) 104 USD/bbl (+20%) 6,2 (+6%) 96 USD/bbl (+10%) 5,4 (-8%) 78 USD/bbl (-10%) 4,9 (-17%) 69 USD/bbl (-20%) AUA und bmi Stand: Öl-Terminkurs 2011: 86,87 USD/bbl (1,3974 USD/EUR) 17

18 Climb 2011 der Lufthansa Passage macht deutliche Fortschritte 1 Mrd. EUR Ergebnisverbesserung bis Ende 2011 angestrebt Teilprojekte Ziele Status September 2010 Administration Lieferanten Personal 20% (400 Mitarbeiter) weniger Personalkapazität für administrative Leistungen Beiträge interner und externer Lieferanten Senkung der Personalstückkosten um 10 Prozent 70% Zielerreichung (275 Verträge) Einstellungsstopp für administrative Positionen verlängert Reduzierung Vertriebskosten Neuer Catering Vertrag Divisionale Wartungskonzepte LH Technik Nullrunde für Cockpit & Boden Dynamische Scope Clause auf 95 Sitze erweitert Produktivitätssteigerung in allen Bereichen, z.b. +10% vs. VJ am Boden Erlöse Flottenstruktur & Kapazität Erhöhung der Sitzplatzkapazität und neue Preismodelle Komplexitätsabbau auf der Kurzstrecke Roll-Over der Kurzstreckenflotte Einführung neuer Kont-Sitz Ende 2010 Neue Pricing und Vertriebsprozesse im Direktverkehr: +9,3% Passagiere 44 von 49 der 50-Sitzer stillgelegt +2% Kapazität bei -3% Flügen (YTD Sep) +10% Produktivität der Flotte im Direktverkehr 18

19 Lufthansa erweitert 2011 das Netz flexibel. Durch Basis- und Stückkosteneffekte steigt die Kapazität insgesamt um 6-10% Erwartete Kapazitätsentwicklung Passage Airline Gruppe 2011 vs Basiseffekt +2% ASK Produktivitätssteigerung +4% ASK Netzerweiterung / Wachstum + 0-4% ASK Kapazität 2010 (ASK) Kapazität 2011 (ASK) Winterausfälle, Pilotenstreik, Aschewolke Flexibel und kurzfristig adjustierbar Hoher Eigenbesitz, unbelastete Flotte Senkung der Stückkosten auf Lang- und Kurzstrecke Kurzstrecke: Climb 2011 Produktivitätsmaßnahmen, Phase out 50-Sitzer, neue Sitze Langstrecke: Phase in A380, A330 bei SWISS 19

20 Ausblick 2010 Entwicklung des operativen Ergebnisses Weitere Gewinnsteigerung im vierten Quartal wahrscheinlich Für das Geschäftsjahr 2010 wird erwartet, dass das operative Ergebnis die Schwelle von 800 Mio. EUR übersteigen wird Dividendenzahlung für angestrebt Weitere positive Ergebnisentwicklung für 2011 erwartet 20

21 Vielen Dank! Stephan Gemkow, Vorstand Finanzen und Aviation Services Frankfurt, 28. Oktober 2010

22 Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen Bei den in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben, die sich auf die zukünftige Entwicklung des s und seiner Gesellschaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf allen uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und Erwartungen. Sie können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen. Da zukunftsgerichtete Aussagen naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren wie etwa einer Änderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen behaftet sind oder zugrunde gelegte Annahmen nicht oder abweichend eintreffen können, besteht die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Lufthansa ist stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und auf dem aktuellen Stand zu halten. Dennoch kann seitens des Unternehmens keine Verpflichtung übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse bzw. Entwicklungen anzupassen. Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen wird demnach weder ausdrücklich noch konkludent übernommen. 22