WohnbauAnleihe. Erhöhen Sie Ihre Erträge durch Steuervorteile dieser Anleihe. 100 % KAPITAL- SICHERHEIT ZUM LAUF- ZEITENDE

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1 WohnbauAnleihe Erhöhen Sie Ihre Erträge durch Steuervorteile dieser Anleihe. 100 % KAPITAL- SICHERHEIT ZUM LAUF- ZEITENDE Bitte lesen Sie vor Zeichnung der WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 den Abschnitt Ihre Chancen und Risiken auf einen Blick auf Seite 6, die Bedingungen von Seite 8 bis 23 sowie das Basisinformationsblatt (erhältlich in allen Filialen bzw. abrufbar im Internet unter bib-wohnbaubank.bankaustria.at) gut durch. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 1 von 24

2 Veranlagen mit Steuervorteilen. Die neue WohnbauAnleihe macht s möglich. Sie suchen eine langfristige Veranlagung mit attraktiven Erträgen? Mit besonderen Steuervorteilen und Sicherheit fürs veranlagte Kapital am Ende der Laufzeit? Dann sollten Sie sich diese WohnbauAnleihe der Bank Austria Wohnbaubank AG im Detail ansehen. Anleihen für den österreichischen Wohnbau. Die Bank Austria Wohnbaubank begibt die WohnbauAnleihe für die Bank Austria, die als Treugeberin für die Zahlung der Zinsen und die Rückzahlung der Anleihe am Laufzeitende haftet. Mit WohnbauAnleihen unterstützen Sie den österreichischen Wohnbau. Denn die Gelder aus den WohnbauAnleihen werden von der Bank Austria dazu verwendet, folgende heimische Bauprojekte mit langfristigen und günstigen Darlehen zu finanzieren: Geförderte Wohnungsneubauten von Bauträgern. Sanierung von Wohnungen und Wohnhausanlagen. Bau von Eigenheimen und Erwerb geförderter Eigentumswohnungen. Infrastrukturmaßnahmen zur Erschließung von Wohngebieten. Bitte lesen Sie vor Zeichnung der WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 den Abschnitt Ihre Chancen und Risiken auf einen Blick auf Seite 6, die Bedingungen von Seite 8 bis 23 sowie das Basisinformationsblatt, erhältlich in allen Filialen bzw. abrufbar im Internet unter bib-wohnbaubank.bankaustria.at, gut durch. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 2 von 24

3 Sparen Sie als Privatanlegerin bzw. Privatanleger Steuern. Sie unterstützen mit WohnbauAnleihen den Wohnbau in Öster reich. Die Republik Österreich bedankt sich für Ihren Beitrag zur Verbesserung der Wohnsituation in unserem Land mit speziellen Steuervorteilen: KESt-freie Zinsen bis zu 4 % p. a. Für private Anlegerinnen und Anleger sind die Zinsen aus WohnbauAnleihen bis zu einer Höhe von 4 % p. a. von der Kapitalertragsteuer (KESt) befreit. Dadurch erzielen Sie einen höheren Netto-Ertrag. Beim Kauf der WohnbauAnleihe gibt es keine betragliche Begrenzung. Auch bei vorzeitigem Verkauf brauchen Sie die Zinsen nicht nachzu versteuern, jedoch fällt in diesem Fall die KESt auf etwaige Kursgewinne an. Keine Einkommensteuer für den Zinsertrag. Zinsen aus WohnbauAnleihen sind endbesteuert. Das bedeutet, dass auch keine Einkommensteuer für den Zinsertrag zu bezahlen ist. Bitte beachten Sie: Die Steuervorteile basieren auf geltendem Recht, das sich ändern kann. Speziell für Freiberufler und KMUs: Nutzen Sie den investitionsbedingten Gewinnfreibetrag. 1) Zur Förderung der Klein- und Mittelbetriebe verringert der Gewinnfreibetrag die steuerliche Bemessungsgrundlage und dadurch die Einkommensteuer. Für Gewinne bis Euro gibt es keine Investitionsbedingungen für den Gewinnfreibetrag (Grundfreibetrag). Für Gewinne über Euro kann ein investitionsbedingter Gewinnfreibetrag für Anschaffungen von begünstigten Wirtschaftsgütern (z. B. Wohnbau Anleihen) im betreffenden Wirtschaftsjahr geltend gemacht werden. Voraussetzung für die Inanspruchnahme ist, dass man im betreffenden Wirtschaftsjahr im entsprechenden Ausmaß in neue, abnutzbare körperliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit einer Nutzungsdauer von mindestens vier Jahren oder in WohnbauAnleihen, die dem Anlagevermögen ab dem Anschaffungszeitpunkt mindestens vier Jahre gewidmet werden, investiert. Eine derartige Investition kann durch den Kauf dieser WohnbauAnleihe (begünstigtes Wertpapier) erfolgen. Die Bank Austria Wohnbaubank AG. Diese 100%ige Tochter der UniCredit Bank Austria AG wurde 1994 gegründet und feierte 2014 ihr 20-jähriges Bestehen. Sie ist eine Spezialbank zur Unterstützung des Wohnbaus in Österreich. Die Bank Austria Wohnbaubank AG ist eine der größten Emittentinnen (Begeberinnen) von WohnbauAnleihen in Österreich. Weitere Informationen finden Sie im Internet unter wohnbaubank.bankaustria.at. Mit diesem QR-Code erhalten Sie nähere Informationen über die Bank Austria Wohnbaubank AG gleich auf Ihr Smartphone oder Tablet. 1) Bitte beachten Sie, dass dies produktbezogene Informationen sind, die keine individuelle Steuerberatung darstellen. Auch die steuerlichen Angaben zur Gewinnfreibetragsfähigkeit können künftigen Änderungen unterworfen sein. Die steuer liche Behandlung hängt von Ihrer persönlichen und betrieblichen Situation ab. Wir empfehlen Ihnen daher, sich mit Ihrer Steuerberaterin, Ihrem Steuerberater in Verbindung zu setzen. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 3 von 24

4 Die neue WohnbauAnleihe im Überblick: Die Zinsen dieser Anleihe sind für private Anlegerinnen und Anleger KESt- und einkommensteuerfrei. Kapitalsicherheit durch Rückzahlung zu 100 % des Nennwerts am Ende der Laufzeit. Fixe Zinsen von 1 % p. a. 1) Die Laufzeit dieser Anleihe beträgt 11 Jahre. Jährliche Auszahlung der Zinsen. Bitte beachten Sie: WohnbauAnleihen werden treuhändig für die Treugeberin Bank Austria begeben. Bei diesen Anleihen gibt es das Ausfalls- und Bonitätsrisiko der Treugeberin, die für die Zah lungen von Zinsen und Kapitalrückzahlung haftet. Näheres dazu siehe Seite 6. Bei vorzeitigem Verkauf kann es zu Kapitalverlusten kommen. Gesetzesänderungen können die Steuervorteile reduzieren. 1) Bezogen auf den Nennwert von 100 %. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 4 von 24

5 1 % p. a. 1) fixe Zinsen bei elf Jahren Laufzeit. Mit dieser WohnbauAnleihe sichern Sie sich als Privatanlegerin bzw. Privatanleger jährlich 1 % KESt-freie Zinsen 1), und das für die gesamte Laufzeit von elf Jahren. Damit wissen Sie schon heute, wie viel Ertrag Ihnen Ihre WohnbauAnleihe pro Jahr bringt. Die Zinsen werden jährlich zu einem fixen Termin ausbezahlt. Verfügbarkeit des Kapitals. Am Ende der elfjährigen Laufzeit, am 9. April 2029, er halten Sie 100 % des Nennwertes der Wohnbau Anleihe zurückgezahlt. Sollten Sie Ihr Kapital jedoch vorzeitig benötigen, können Sie Ihre WohnbauAnleihen zum jeweils gültigen Marktpreis verkaufen. Bitte beachten Sie, dass der Marktpreis vom Markt, den Zinssätzen, der Liquidität und Bonität der Emittentin ( Begeberin der Anleihe) bzw. der Bank Austria als Treuge berin sowie den Grundsätzen von Angebot und Nachfrage beeinflusst wird und daher auch nach unten schwanken kann. Sicherheit für Kapital und Zinsen. Diese WohnbauAnleihe wird treuhändig von der Bank Austria Wohnbaubank AG für die Bank Austria begeben. Somit haftet die Bank Austria als Treugeberin mit ihrem Vermögen für die Zahlung der Zinsen und die Rückzahlung des Kapitals am Laufzeitende dieser WohnbauAnleihe. In Balance: Chancen und Risiken. Grundsätzlich gilt: Bei Wertpapier-Veranlagungen halten sich Chancen und Risiken die Waage. Je höher die Ertragschancen, umso höher die Risiken und umgekehrt. Die neue WohnbauAnleihe eignet sich für Sie, wenn Sie Ihr Geld längerfristig veranlagen und durch Steuervorteile höhere Erträge erzielen wollen, auf Kapitalsicherheit durch Rückzahlung zu 100 % des Nennwertes am Laufzeitende Wert legen und mit Ihrer Veranlagung einen Beitrag zur Verbesserung der Wohnsituation in Österreich leisten möchten. Lassen Sie sich beraten. Ihre Beraterin, Ihr Berater informiert Sie gerne persönlich über alle Details der WohnbauAnleihe. Einen Termin für ein Beratungsgespräch können Sie rund um die Uhr auf oder über unsere 24h Service- Line unter Tel vereinbaren. 1) Bezogen auf den Nennwert von 100 %. Bitte beachten Sie: Der Kaufpreis nach dem Laufzeitbeginn beinhaltet die schon angefallenen Zinsen (Stückzinsen). Lassen Sie sich umfassend beraten und lesen Sie den Abschnitt Ihre Chancen und Risiken auf einen Blick auf der nächsten Seite, die Bedingungen von Seite 8 bis 23 dieser Broschüre sowie das Basisinformationsblatt (erhältlich in allen Filialen bzw. abrufbar im Internet unter bib-wohnbaubank.bankaustria.at) gut durch. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 5 von 24

6 Ihre Chancen und Risiken auf einen Blick: KESt-freie Zinsen bei dieser Anleihe. So erzielen Sie als private Anlegerin oder privater Anleger einen höheren Netto-Ertrag beim Veranlagen. Zinsen sind auch endbesteuert. Es fällt daher keine Einkommensteuer für den Zinsertrag an. Steuervorteile können wegfallen oder sich reduzieren. Durch Änderung der Gesetze kann sich der Netto-Ertrag der Anleihe verringern. Für Unternehmerinnen, Unternehmer sowie Freiberuflerinnen, Freiberufler: Nutzung des investitionsbedingten Gewinnfreibetrages bei einer Mindestbehaltedauer von vier Jahren. Zinsänderungsrisiko: Wenn der Zinsmarkt schwankt und die Zinsen während der Laufzeit den Zinssatz von 1 % p. a. übersteigen sollten. Dies kann sich bei vorzeitigem Verkauf negativ auf den Kurs auswirken. Fixe Zinsen in Höhe von 1 % pro Jahr bezogen auf den Nennwert von 100 %. Ausfallsrisiko: Dieses kommt dann zum Tragen, wenn die Zahlungsunfähigkeit der Treugeberin Bank Austria, die für die Zinszahlungen und die Kapitalrückzahlung am Laufzeitende gegenüber der Emittentin haftet, eintritt. Ebenso könnte bei einer finanziellen Schieflage der Emittentin durch die zuständigen Abwicklungsbehörden (SRB bzw. FMA) ein Bankenabwicklungsverfahren mit Gläubigerbeteiligung (Bail-in) eingeleitet werden. Dies kann zum Totalverlust des Kapitals führen, da es bei Anleihen keine Einlagensicherung gibt. Jährliche Auszahlung der Zinsen. Ihre Erträge können Sie sich auszahlen lassen oder neu veranlagen ganz wie Sie wollen. Bonitätsrisiko: Wenn sich die Bonität der Treuhänderin, die für die Zinszahlungen und die Kapital rückzahlung am Laufzeitende haftet, während der Laufzeit verschlechtert, kann sich dies negativ auf den Kurs auswirken. Laufzeit von elf Jahren. Ideal für die lang fristige Zukunftsplanung. Kursänderungsrisiko: Tritt bei einem vorzeitigen Verkauf bei fallenden Kursen ein. Kapitalverluste sind dadurch möglich. Kapitalsicherheit durch Rückzahlung zu 100 % des Nennwertes am Laufzeitende. Inflationsrisiko, falls die Inflationsrate in den kommenden Jahren höher liegen sollte als die Zinserträge. Vorzeitiger Verkauf möglich: Sie können die Anleihe jederzeit zum aktuellen Marktwert verkaufen. Spesen und Gebühren mindern den Ertrag (siehe Tabelle auf Seite 7). Diese sind steuerlich nicht abzugsfähig. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 6 von 24

7 WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 : Daten und Fakten. Emittentin: Treugeberin: ISIN: Bank Austria Wohnbaubank AG Weitere Informationen finden Sie im Internet unter wohnbaubank.bankaustria.at. UniCredit Bank Austria AG Haftet für die Zahlung von Zinsen und die Rückzahlung am Laufzeitende dieser WohnbauAnleihe. Alle Informationen zum Rating der UniCredit Bank Austria AG finden Sie unter unter Investor Relations. AT000B Angebot zur Zeichnung: ab Erster Ausgabetag (Erstvaluta): Kaufkurs: , danach zuzüglich Stückzinsen Den aktuellen Kurs, der 1,2 % Agio 1) der UniCredit Bank Austria AG enthält, erfahren Sie bei Ihrer Beraterin, Ihrem Berater der Bank Austria. Laufzeit: 11 Jahre: bis Rückzahlungstermin: zum Nennwert von 100 % Stückelung/Nennwert: Verzinsung: 1) 1 % p. a. Termine, zu denen die Zinsen fällig sind: Ordentliche Kündigung: Spesen und Gebühren: 2) Wandlungsrecht/ Wandlungskurs: Steuern: Steuerlicher Anschaffungskurs: 100 Euro (Mindestveranlagung Euro) am jeden Jahres, erstmals am seitens der Bank Austria Wohnbaubank AG und seitens der Anlegerin, des Anlegers ausgeschlossen Depotgebühr: jährlich 0,235 % + 20 % USt vom Kurswert, mindestens 3,92 Euro jährlich + 20 % USt pro Wertpapierposition; mindestens jedoch 26,28 Euro + 20 % USt je Wertpapierdepot. Verkaufsspesen: 0,7 % vom Verkaufswert, mindestens 23 Euro. Sie können Wandelschuldverschreibungen mit einem Nennwert von Euro in einen Genussschein der Bank Austria Wohnbaubank AG mit einem Nennwert von 100 Euro wandeln. Das Wandlungsverhältnis beträgt also 10 : 1. Das Wandlungsrecht können Sie jährlich zum Stichtag 1. Jänner ausüben. Die Zinsen sind für österreichische Privatanlegerinnen und Privatanleger KESt-frei. Die Zinsen unterliegen bei einer betrieblichen Veranlagung der 27,5%igen KESt. Kursgewinne unterliegen bei einem Verkauf der 27,5%igen KESt. Für natürliche Personen, die in Österreich beschränkt steuerpflichtig sind, werden die Zinsen mit 27,5 % KESt besteuert. Ausgenommen sind Privatanlegerinnen und Privatanleger allgemein sowie natürliche Personen, die in einem Land ansässig sind, mit dem ein automatischer Informationsaustausch besteht. Die Ansässigkeit ist gegebenenfalls mittels Ansässigkeitsbescheinigung nachzuweisen. Die Zinserträge aus dieser Anleihe werden im Rahmen des Gemeinsamer Melde standard-gesetz in Bezug auf alle Anleger gemeldet, die in einem Land ansässig sind, mit dem Österreich einen automatischen Informationsaustausch vereinbart hat. Bitte beachten: Art und Höhe der Steuern hängen von Ihren persönlichen Verhältnissen ab. Bitte wenden Sie sich bei Fragen an Ihre Steuerberaterin, Ihren Steuerberater. Alle Angaben basieren auf geltendem Steuerrecht, das sich ändern kann. Dieser errechnet sich aus dem aktuellen Kaufkurs abzüglich 1,2 % Ausgabeaufschlag 1). Spesen und Gebühren verringern die Bemessungsgrundlage für die KESt auf Kursgewinne nicht. 1) Bezogen auf den Nennwert von 100 %. 2) Standardspesen und Gebühren der UniCredit Bank Austria AG. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 7 von 24

8 Endgültige Bedingungen der 1 % Wandelschuldverschreibung /1. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 8 von 24

9 Endgültige Bedingungen vom zur 1% Wandelschuldverschreibungen /1 im Rahmen des Basisprospektes zum Angebotsprogramm der Bank Austria Wohnbaubank AG über die treuhändige Begebung von Wandelschuldverschreibungen für die UniCredit Bank Austria AG zum Zwecke des öffentlichen Anbietens ISIN AT000B Die in diesem Dokument verwendeten Begriffe beziehen sich auf die Bedingungen, die im Basisprospekt vom samt allfälligen Nachträgen festgelegt wurden. Dieser Prospekt samt seiner allfälligen Nachträge ist gemäß den Bestimmungen der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG) als Basisprospekt erstellt. Das vorliegende Dokument stellt die Endgültigen Bedingungen für die im Basisprospekt allgemein beschriebenen Wandelschuldverschreibungen gemäß 7 Abs 4 KMG bzw. Art 5 Abs 4 der Prospektrichtlinie dar und ist in Verbindung mit dem Basisprospekt und allfälligen Nachträgen zu diesem zu lesen. Vollständige und wesentlich aktualisierte Informationen über die Emittentin und das Angebot der Wandelschuldverschreibungen können ausschließlich durch die Kombination dieser Endgültigen Bedingungen mit dem Basisprospekt und den Anleihebedingungen (Anlage 2 zu diesen Endgültigen Bedingungen) gewonnen werden. Diese Endgültigen Bedingungen bilden gemeinsam mit den Anleihebedingungen einen einheitlichen Vertrag. Sie gehen im Fall von Auslegungsfragen als speziellere Regelung den Regelungen der Anleihebedingungen vor. Anlage 1 zu diesen Endgültigen Bedingungen enthält eine nach den Bestimmungen der Prospektverordnung (Verordnung [EG] Nr. 809/2004) standardisierte Zusammenfassung von Schlüsselinformationen und ist als überblicksweise Information, nicht jedoch als Vertragsbestandteil zu verstehen. Werden die in diesem Dokument beschriebenen Schuldverschreibungen nach Ablauf der spätestens am endenden Gültigkeit des Basisprospektes vom weiterhin oder neuerlich öffentlich angeboten oder zur Zulassung zum Börsenhandel beantragt, werden die genannten Informationen einem Folgeprospekt zu entnehmen sein und die auf die Schuldverschreibungen weiterhin zur Anwendung gelangenden Wertpapierbedingungen (Anleihe- und Endgültige Bedingungen) des Basisprospektes vom durch Verweis in den Folgeprospekt inkorporiert werden. Der Folgeprospekt wird auf der Website der Emittentin veröffentlicht. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Endgültigen Bedingungen sind keine Nachträge zum Basisprospekt veröffentlicht. Die relevanten Dokumente können bei der Emittentin während der Dauer des Angebots zu den üblichen Geschäftszeiten am Sitz der Bank Austria Wohnbaubank AG, 1020 Wien, Lassallestraße 1 und am Sitz der Vertriebspartner der Emittentin eingesehen werden. Ferner sind die relevanten Dokumente elektronisch auf der Website der Emittentin unter wohnbaubank.bankaustria.at/publikationen sowie auf der Website der Vertriebspartner abrufbar. A. Allgemeine Emissionsangaben. 1. Emittentin: Bank Austria Wohnbaubank AG treuhändig für UniCredit Bank Austria AG 2. Seriennummer: /1 3. Art und Status der Schuldverschreibungen: 4. Art der Emission: Daueremission 5. ISIN, Wertpapierkennnummer: AT000B Währung: EUR 7. Gesamtnominale: Aufstockung: nicht nachrangige Inhaberschuldverschreibungen bis zu EUR , bis zu EUR ,- 8. (1) Ausgabepreis: Erstausgabepreis 100,30% des Nennwertes, in der Folge der Marktlage angepasst (2) Mindestzeichnungsbetrag: Mindestzeichnungsbetrag EUR 1.000,- 9. (1) Stückelung (in Nominale EUR): EUR 100, (2) Stückzahl: Bis zu Nach Aufstockung bis zu (1) Angebotsbeginn/Zeichnungsbeginn: erster Tag des öffentlichen Angebotes Zeichnung ab (2) Ausgabetag (Valuta/Erstvaluta): (3) Verzinsungsbeginn: (4) Laufzeit: 11 Jahre 11. Rückzahlungstermin (Tilgung, vorbehaltlich Wandlungsausübung): Zinsbasis: Fixzinssatz (nominaler Zinssatz) 13. Datum der Erteilung der Genehmigung der Ausgabe der Wandelschuldverschreibungen: Beschluss der ao Hautversammlung vom Vorstandsbeschluss vom 3. April 2018 Aufsichtsratsbeschluss vom 4. April 2018 WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 9 von 24

10 14. Vertriebsmethode: Emittentin Vertriebspartner B. Bestimmungen zur Verzinsung. 15. Bestimmungen für fixverzinsliche Schuldverschreibungen / fixverzinsliche Zinsperioden: anwendbar (1) Zinssatz/Zinssätze: 1% per annum, zahlbar im Nachhinein Zinsperiode/-n: jährlich (2) Festgelegte/-r Zinszahlungstag/-e: ab 2019 am 9.4. eines jeden Jahres der Laufzeit angepasst, wie folgt: Geschäftstag-Konvention: Auswirkung auf Zinsperiode Geschäftstag: Folgender-Geschäftstag-Konvention wird nicht angepasst TARGET2 (3) Bruchteilzinsbetrag/-beträge: nicht anwendbar (4) Zinstagequotient: kalendermäßig/kalendermäßig 16. Bestimmungen für variabel verzinsliche Schuldverschreibungen / variabel verzinsliche Zinsperioden: 17. Bestimmungen für Wandelschuldverschreibungen mit Kombination von fixer und variabler Verzinsung: 18. Bestimmungen für Stufenzins-Wandelschuldverschreibungen: nicht anwendbar nicht anwendbar nicht anwendbar C. Tilgung / Wandlung / Rückerstattung. 19. Tilgung (Rückzahlung vorbehaltlich Ausübung des Wandlungsrechts) (1) Rückzahlungstermin: (2) Rückzahlungsbetrag: EUR 100,- pro Stück (3) Rückerstattung/Rückbuchung: anwendbar gemäß Abschnitt V Punkt des Basisprospektes 20. Wandlungsrecht Ausübung: Erstmals mit Wirkung für Stichtag 1. Jänner 2020 Ende Ausübungsfrist: 30. September 2019 sodann jeweils mit Wirkung für das Folgejahr D. Vertrieb und sonstige Informationen. 21. (1) Wenn syndiziert bzw. weitere Vertriebspartner vorhanden, Namen und Adressen der Syndikatsmitglieder bzw. Vertriebspartner und (sofern vorhanden) Art der Übernahmezusagen: nicht anwendbar (2) Datum der Übernahmevereinbarung: nicht anwendbar 22. Gesamtprovision: nicht anwendbar 23. (1) Zustimmung der Emittentin zur Verwendung des Basisprospekts und dieser Endgültigen Bedingungen wurde erteilt an: UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 8, 1010 Wien Bank Austria Finanzservice GmbH, Lassallestraße 5, 1020 Wien Schoellerbank Aktiengesellschaft, Renngasse 3, 1010 Wien (2) Angebotsfrist innerhalb derer die Zustimmung gilt: Gültigkeitsdauer des Basisprospekts (max. bis ) WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 10 von 24

11 (3) Sonstige relevante Bedingungen zur Prospektverwendung durch Finanzintermediäre: nicht anwendbar 24. Interessen an der Emission Beteiligter: Siehe Basisprospekt Abschnitt V Punkt Geschätzte Nettoerlöse und Gesamtkosten: (1) Geschätzte Nettoerlöse: Angebotsvolumen abzüglich Gesamtkosten (2) Geschätzte Gesamtkosten: EUR 250,- 26. Rendite: (1) Angabe der Rendite: 0,97% (2) Methode: ICMA Berechnet als Emissionsrendite am Ausgabetag. Die Rendite wird auf Basis des Erstausgabepreises berechnet. Sie lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Siehe hierzu Basisprospekt Abschnitt V Punkt Hauptzahl- und Umtauschstelle: UniCredit Bank Austria AG Schottengasse Wien (samt Filialen) 28. Berechnungsstelle: UniCredit Bank Austria AG E. Bedingungen und Voraussetzungen zum Angebot. 29. Bedingungen, denen das Angebot unterliegt, und aktuelle Prospektinformationen: Die Schuldverschreibung wird von der Emittentin treuhändig für Rechnung der UniCredit Bank Austria AG begeben und unterliegt den Anleihebedingungen gemäß Anlage 2 sowie den vorliegenden Endgültigen Bedingungen. Die Bedingungen sollten im Zusammenhang mit der jeweils veröffentlichten aktuellen Prospektinformation (allfällige Prospektnachträge oder Folgeprospekt) gelesen werden. 30. (1) Beschreibung des Antragsverfahrens: s. Abschnitt V Punkt u des Basisprospekts (2) Beschreibung der Möglichkeit, die Zeichnungen zu reduzieren, sowie der Art und Weise der Rückerstattung des von den Antragstellern überbezahlten Betrages: s. Abschnitt V Punkt u des Basisprospekts 31. Besteuerung: siehe Abschnitt V Punkt 4.14 des Basisprospektes in der jeweils geltenden Fassung.. F. Hinweise auf Wertentwicklung und Volatilität des Referenzzinssatzes. nicht anwendbar Anlage 1 Emissionsspezifische Zusammenfassung Anlage 2 Anleihebedingungen WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 11 von 24

12 Anlage 1 - Emissionsspezifische Zusammenfassung Zusammenfassung des Basisprospekts zum Angebotsprogramm der Bank Austria Wohnbaubank AG über die treuhändige Begebung von Wandelschuldverschreibungen für die UniCredit Bank Austria AG vom (nachstehend die Zusammenfassung und der Basisprospekt ) anlässlich der Ausgabe von bis zu Nominale EUR 20 Mio mit Aufstockungsmöglichkeit um EUR 30 Mio der 1% Wandelschuldverschreibungen /1 AT000B Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise A.1 Warnhinweise Diese Zusammenfassung ist nur als Einleitung zum Basisprospekt zu verstehen. Anleger sollten sich bei jeder Entscheidung, in die unter diesem Basisprospekt begebenen Wandelschuldverschreibungen (idf auch: die Wertpapiere oder die Wandelschuldverschreibungen ) zu investieren, auf die Lektüre des gesamten Basisprospekts stützen. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in diesem Basisprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der EWR-Vertragsstaaten die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben. A.2 Zustimmung zur Prospektverwendung Frist Hinweis gemäß PVO für Finanzintermediäre Nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt etwaiger Übersetzungen davon vorgelegt und übermittelt haben können zivilrechtlich haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung, verglichen mit den anderen Teilen des Basisprospekts irreführend, unrichtig oder inkohärent ist oder verglichen mit den anderen Teilen des Basisprospekts wesentliche Angaben, die in Bezug auf die Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen (Schlüsselinformationen), vermissen lassen. Die Emittentin und die Treugeberin haben den nachstehenden Finanzintermediären die Zustimmung zur Verwendung des Basisprospektes samt den endgültigen Bedingungen für Weiterveräußerungen und Platzierungen gemäß 3 Abs 3 KMG erteilt: UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 8, 1010 Wien (Übersiedlung im Mai 2018 nach Rothschildplatz 1, 1020 Wien) Bank Austria Finanzservice GmbH, Lassallestraße 5, 1020 Wien (Übersiedlung im 1. Halbjahr 2018 nach Rothschildplatz 4, 1020 Wien) Schoellerbank Aktiengesellschaft, Renngasse 3, 1010 Wien Die Zustimmung zur Prospektverwendung durch diese Finanzintermediäre beginnt mit dem der Veröffentlichung des Basisprospekts folgenden Bankarbeitstag und endet spätestens nach Ablauf der Gültigkeit des Basisprospekts. Macht ein Finanzintermediär ein Angebot in Bezug auf die unter diesem Basisprospekt begebenen Wandelschuldverschreibungen, hat er die Anleger zum Zeitpunkt der Vorlage des Angebots über die Angebotsbedingungen zu unterrichten. Abschnitt B Emittentin B.1 Gesetzliche und kommerzielle Bezeichnung B.2 Sitz Rechtsform Geltendes Recht Gründung in B.3 Geschäftstätigkeit und Haupttätigkeit Bank Austria Wohnbaubank AG Lasallestraße 1, 1020 Wien (Übersiedlung im 1. Halbjahr 2018 nach Rothschildplatz 4, 1020 Wien) Aktiengesellschaft Österreichisches Recht Österreich Der Geschäftsgegenstand ist die Finanzierung von Wohnbauten gemäß 1 Abs 2 Z 3 des Bundesgesetzes über die steuerlichen Sondermaßnahmen zur Förderung des Wohnbaus (StWbFG) in der jeweils geltenden Fassung. Zu diesem Zweck werden von der Emittentin Wandelschuldverschreibungen begeben. Zur Erreichung des Geschäftszweckes und dem Betrieb der Haupttätigkeitsbereiche werden bzw. können von der Emittentin folgende Bankgeschäfte betrieben werden: a) 1 Abs 1 Z 1 BWG Die Entgegennahme fremder Gelder zur Verwaltung oder als Einlage (Einlagegeschäft) eingeschränkt auf die Entgegennahme von Interbankengeldern. b) 1 Abs 1 Z 8 BWG Die Übernahme von Bürgschaften, Garantien und sonstigen Haftungen im Zusammenhang mit der Errichtung und Verwertung von Wohnbauten, sofern die übernommene Verpflichtung auf Geldleistungen lautet (Garantiegeschäft). c) 1 Abs 1 Z 9 BWG WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 12 von 24

13 Die Ausgabe von fundierten Bankschuldverschreibungen im Zusammenhang mit der Refinanzierung des Kreditgeschäftes gemäß 1 Abs 2 des Bundesgesetzes über die steuerlichen Sondermaßnahmen zur Förderung des Wohnbaus (StWbFG), ausgenommen die Ausgabe von Pfandbriefen und Kommunalschuldverschreibungen. Die Refinanzierung des Wohnbaus erfolgt ausschließlich durch Weitergabe von Emissionserlösen in Form von Einlagen bei entsprechend konzessionierten Instituten der UniCredit-Gruppe für Zwecke einer widmungsgemäßen Kreditvergabe durch diese. d) 1 Abs 1 Z 10 BWG Die Ausgabe nicht fundierter, festverzinslicher Wertpapiere, insbesondere auch in Form von Wandelschuldverschreibungen (sonstiges Wertpapieremissions-geschäft), zur Refinanzierung im Zusammenhang mit der Refinanzierung des Wohnbaus gemäß 1 Abs 2 des Bundesgesetzes über steuerliche Sondermaßnahmen zur Förderung des Wohnbaus (StWbFG). Die Refinanzierung des Wohnbaus erfolgt ausschließlich durch Weitergabe von Emissionserlösen in Form von Einlagen bei entsprechend konzessionierten Instituten der UniCredit- Gruppe für Zwecke einer widmungsgemäßen Kreditvergabe durch diese. e) 1 Abs 1 Z 18 BWG Die Vermittlung von Geschäften nach 1 Abs 1 Z 1 und Z 3 BWG im Zusammenhang mit der Refinanzierung des Wohnbaus gemäß 1 Abs 2 des Bundesgesetzes über steuerliche Sondermaßnahmen zur Förderung des Wohnbaus (StWbFG). B.4a Wichtigste jüngste Trends Das nunmehr seit einigen Jahren vorherrschende historisch niedrige Zinsniveau auf den Finanzmärkten und die Zurückhaltung der Investoren, insbesondere bei der Veranlagung in Finanzanlagen mit langen Laufzeiten, zeigte sich auch 2017 mit einem deutlichen Rückgang des Gesamtemissionsvolumens aller Wohnbaubanken. Durch die im Geschäftsjahr 2016 erfolgte Umstellung der Emissionstätigkeit der Emittentin auf ein Treuhandmodell mit der UniCredit Bank Austria AG beschränkt sich das Geschäftsrisiko der Emittentin für die Treuhandemissionen auf das Gestionsrisiko. B.5 Gruppe der Emittentin und Stellung innerhalb dieser B.6 Qualifizierte Beteiligungen, Stimmrechte und Beherrschungs- verhältnisse Die Bank Austria Wohnbaubank AG gehört zur UniCredit Gruppe. Ihre Anteile werden zu 100 % von der UniCredit Bank Austria AG gehalten. Als nachgeordnetes Kreditinstitut im Sinne des 30 Abs 1 BWG gehört sie der Kreditinstitutsgruppe der UniCredit Bank Austria an und wird in deren Konzernabschluss vollkonsolidiert. Vergleichbare Kreditinstitute gibt es in der UniCredit-Gruppe nicht. Die Emittentin verfügt über keine Tochtergesellschaften. Infolge der teilweisen Zurücklegung ihrer Bankkonzession im Jahr 2015 ist die Emittentin kein Kreditinstitut gem. Artikel 4 (1) (1) CRR mehr und wird im Rahmen der gemeinsamen europäischen Bankenaufsicht ( Single Supervisory Mechanism SSM ) nicht mehr direkt von der Europäischen Zentralbank (EZB) sondern von der Österreichischen Finanzmarktaufsicht beaufsichtigt. Sämtliche stimmberechtigten Stückaktien werden von der UniCredit Bank Austria AG gehalten. Die Aktionärsrechte können nach Maßgabe des österreichischen Gesellschaftsrechts ausgeübt werden. B.7 Ausgewählte wesentliche historische Finanzinformationen Gewinn- u. Verlustrechnungen 2017, 2016, 2015 (in Mio EUR oder %) Kennzahlen Nettozinsertrag -0,09 0,3 2,0 Betriebserträge 2,7 1,3 1,5 Betriebsaufwendungen -0,9-0,7-1,1 Betriebsergebnis 1,9 0,6 0,4 Jahresüberschuss 0,8 0,0 0,1 Zinsspanne Betriebsergebnisspanne Return on Equity negativ 0,01% 0,09% 0,09% 0,03% 0,02% 1,76% 0,00% 0,22% Quelle: Geprüfte Jahresabschlüsse 2017, 2016 und 2015 der Emittentin Die Zinsspanne errechnet sich aus dem Nettozinsertrag x 100 dividiert durch die durchschnittliche Bilanzsumme. Die Betriebsergebnisspanne errechnet sich aus dem Betriebsergebnis x 100 dividiert durch die durchschnittliche Bilanzsumme. Der Return on Equity errechnet sich aus dem Jahresüberschuss x 100 dividiert durch das durchschnittliche Eigenkapital. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 13 von 24

14 Bilanz (in Mio EUR) Kennzahlen Verbriefte Verbindlichkeiten - hievon Treuhandverbindlichkeit Ergänzungs- u. Nachrangkapital Eigenkapital hievon gezeichnetes Kapital hievon Rücklagen Bilanzsumme B.8 Ausgewählte wesentliche Proforma-Finanzinformationen B.9 Gewinnprognosen, Gewinnschätzungen B.10 Beschränkungen im Bestätigungsvermerk zu den historischen Finanzinformationen Abschnitt B Treugeberin Quelle: Geprüfte Jahresabschlüsse 2017, 2016 und 2015 der Emittentin sowie eigene Berechnungen. Ausgelöst durch die Finanzkrise 2008 kam es in den Folgejahren zu einem Rückgang der Anleiheumsätze. Betrug das Brutto-Emissionsvolumen im Jahr 2007 noch EUR 298 Mio, kam es in den Folgejahren zu einem laufenden Rückgang und betrug 2017 EUR 44,8 Mio. Aufgrund des Überhangs an Tilgungen sowie des Rückkaufs von Emissionen im Geschäftsjahr 2013 verringerte sich die Bilanzsumme von EUR Mio (2010) auf EUR Mio im Jahr Aufgrund des mit der UniCredit Bank Austria AG vereinbarten Entgelts für die treuhändige Emissionstätigkeit erhöhte sich das Betriebsergebnis und damit auch das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr 2017 auf EUR 1,9 Mio und verblieb nach Abzug des Sonderbeitrags zur Stabilitätsabgabe ein Jahresüberschuss von EUR 0,8 Mio. Entfällt. Es werden keine Pro-forma-Finanzinformationen in den Prospekt aufgenommen. Entfällt. Der Basisprospekt enthält keine Gewinnprognosen. Entfällt. Die Jahresabschlüsse zum , und wurden mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehen. B.11 Geschäftskapital Die Emittentin erklärt, dass das Geschäftskapital ihrer Auffassung nach für ihre derzeitigen Bedürfnisse jedenfalls für einen Zeitraum von zwölf Monaten nach Billigung des Basisprospekts ausreicht. B.17 Rating Entfällt. Weder die Emittentin noch die Wandelschuldverschreibungen der Emittentin verfügen derzeit über ein Rating einer Ratingagentur. B.1 Gesetzliche und kommerzielle Bezeichnung B.2 Sitz Rechtsform Geltendes Recht Gründung in B.4b Trends, die sich auf die Treugeberin und die Branchen, in denen sie tätig ist, auswirken B.5 Ist die Treugeberin Teil einer Gruppe, Beschreibung der Gruppe und der Stellung der Treugeberin innerhalb dieser Gruppe UniCredit Bank Austria AG Kommerzielle Bezeichnung Bank Austria Schottengasse 6 8, 1010 Wien Österreich (Verlagerung des Hauptsitzes im Mai 2018 nach Rothschildplatz 1, 1020 Wien, Österreich) Aktiengesellschaft Österreichisches Recht Österreich Als Folge der globalen und europäischen Finanzmarkt- und Staatsschuldenkrise haben sich die regulatorischen Anforderungen an Kreditinstitute deutlich erhöht, insbesondere im Hinblick auf das Erfordernis, über ausreichende Eigenmittel zu verfügen. CRR und CRD IV enthalten höhere Anforderungen an die Qualität und die Quantität des Kapitals und sehen Kapitalpuffer vor, die schrittweise zur Anwendung kommen. Die fortschreitende Digitalisierung im Finanzbereich, getrieben sowohl durch kleinere innovative Unternehmen ( Fintechs ) als auch Großkonzerne im IT-Bereich, erhöht den Konkurrenzdruck auf den Bankensektor. Die Treugeberin ist eine direkte Tochter der UniCredit S.p.A., Zweigniederlassung Wien, welche 99,996 % der Anteile an der Treugeberin direkt hält. Die Treugeberin ist Konzernmutter der Bank Austria Gruppe, die direkt oder indirekt Kapitalbeteiligungen an einer Reihe von Unternehmen hält, die wichtigsten davon sind die Schoellerbank AG, Wien, und UniCredit Leasing (Austria) GmbH, Wien. Am 11. November 2015 veröffentlichte die UniCredit S.p.A. ihren Strategischen Plan 2018, der unter anderem die Übertragung der Subholding-Funktion der Treugeberin in Bezug auf die CEE Tochtergesellschaften (d.h. die Tochtergesellschaften in Zentral- und Osteuropa) an die UniCredit S.p.A beinhaltete. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 14 von 24

15 B.9 Liegen Gewinnprognosen oder -schätzungen vor, ist der entsprechende Wert anzugeben B.10 Beschränkungen im Bestätigungsvermerk zu den historischen Finanzinformationen B.12 Ausgewählte wesentliche historische Finanzinformationen der Treugeberin Die Übertragung des CEE Geschäfts trat am 1. Oktober 2016 in Kraft. Innerhalb der Gruppe ist die Treugeberin für das Geschäft mit Privat- und Firmenkunden in Österreich zuständig. Im Rahmen der neuen Konzernstrategie der UniCredit Transform 2019, die im Dezember 2016 präsentiert wurde, wurde festgehalten, dass das Österreichgeschäft der Treugeberin restrukturiert wird, wobei die Anpassung des Geschäftsmodells hinsichtlich einer nachhaltig niedrigen Kostenstruktur und einer fokussierten Kundenbetreuung, sowie einer verstärkten Digitalisierung und entsprechenden Investitionen in die IT-Struktur im Vordergrund stehen. Entfällt. Der Basisprospekt enthält keine Gewinnprognosen. Entfällt. Die historischen Finanzinformationen weisen keinen eingeschränkten Bestätigungsvermerk auf. Die nachstehende Übersicht stellt einen Überblick der Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Schlüsselkennzahlen der Bank Austria Gruppe dar und wurde dem nach IFRS geprüften Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 entnommen: Erfolgszahlen *) Jahresabschluss 31. Dezember (geprüft, konsolidiert) in Mio. Nettozinsetrag Dividenden und ähnliche Erträge aus At-equity-Beteiligungen Provisionsüberschuss Handelsergebnis Betriebserträge... 2, Betriebsaufwendungen Betriebsergebnis Kreditrisikoaufwand Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand Ergebnis vor Steuern Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen Konzernergebnis nach Steuern den Eigentümern der Bank Austria zuzurechnen Volumenszahlen Jahresabschluss 31. Dezember (geprüft, konsolidiert) in Mio. Bilanzsumme Forderungen an Kunden Primärmittel Eigenkapital RWA insgesamt Wichtige Kennzahlen Jahresabschluss 31. Dezember (geprüft, konsolidiert) Aufwand/Ertrag-Koeffizient... 64,5% 79.4% Risikokosten Gesamtbank (Kreditrisiko/durchschnittliches Kreditvolumen)... -1bp -1bp Forderung an Kunden/Primärmittel... 85,2% 83.3% Verschuldungsquote/Leverage ratio ,9% 5,6% Harte Kernkapitalquote ,9% 18,0% Kernkapitalquote ,9% 18,0% Gesamtkapitalquote ,5% 20,8% *) Erfolgszahlen gemäß Segmentberichterstattung in den Notes des Geschäftsberichts WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 15 von 24

16 B.13 Beschreibung aller Ereignisse aus der jüngsten Zeit der Geschäftstätigkeit der Treugeberin, die für die Bewertung der Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind B.14 Abhängigkeit der Treugeberin von anderen Unternehmen der Gruppe B.15 Haupttätigkeiten der Treugeberin B.16 Beteiligungs- oder Beherrschungsverhältnisse gegenüber der Treugeberin, soweit dieser bekannt 1 Vergleichszahlen 2016 an die heutige Struktur und Methodik angepasst (recast). Insbesondere sind die Ergebnisse des CEE-Geschäfts, welches im Zeitraum 1-9/2016 noch der Treugeberin zuzurechnen war, in obiger Darstellung nicht enthalten. 2 Aufsichtsrechtliche Risikoaktiva 3 Leverage Ratio nach Basel 3 nach dem aktuellen Stand der Übergangsbestimmungen 4 Eigenmittelquoten bezogen auf alle Risiken nach Basel 3 (aktueller Stand der Übergangsbestimmungen) und IFRS. Die Aussichten der Treugeberin haben sich seit dem Datum des letzten geprüften Abschlusses ( ) nicht wesentlich verschlechtert. Nach dem von den historischen Finanzinformationen abgedeckten Zeitraum sind keine wesentlichen Veränderungen bei Finanzlage oder Handelsposition der Treugeberin eingetreten. Es ist seit dem 31. Dezember 2017 keine wesentliche Veränderung in der Finanzlage oder Handelsposition der Bank Austria Gruppe eingetreten. Der österreichische Markt, für die Treugeberin der Heimmarkt, stellt nach wie vor ein schwieriges Umfeld dar und ist gekennzeichnet von eingeschränktem Marktwachstum und steigenden regulatorischen Kosten. Am 1. Oktober 2016 wurde das Zentral- und Osteuropa-Geschäft (CEE, Central Eastern Europe) der Treugeberin an die Muttergesellschaft UniCredit S.p.A. übertragen, was Einfluss auf die bilanzielle Größe und Ertragskraft der Treugeberin hatte. Daher wurde im Jahr 2017 ein Kostensenkungsprogramm im Zentrale- und Filialbereich eingeleitet, um substantielle Einsparungen zu erzielen und eine gute Rentabilität sicherzustellen. Die Treugeberin steht zu 99,996 % im Eigentum der UniCredit S.p.A und ist daher von dieser abhängig. Von anderen Einheiten der Gruppe ist die Treugeberin nicht abhängig. Siehe auch B.5 Die Treugeberin ist als Universalbank in Österreich tätig und ist einer der größten Anbieter von Bankdienstleistungen in Österreich mit Marktanteilen von 14 % nach ausstehenden Krediten und 13 % nach Einlagen 1. Darüber hinaus bietet sie ihren Kunden Zugang zum internationalen Netzwerk der UniCredit S.p.A. Bankengruppe in Zentral- und Osteuropa ("CEE") und an den wichtigsten Finanzplätzen der Welt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Prospektes hält die UniCredit S.p.A., Zweigniederlassung Wien, direkt 99,996 % von insgesamt Stückaktien (davon Namensaktien) der Bank Austria. Vinkulierte Aktien werden von der "Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten", einer Privatstiftung nach österreichischem Recht ( Namensaktien) und vom Betriebsratsfonds des Betriebsrats der Bank Austria für Angestellte im Wiener Raum (115 Namensaktien) gehalten. Abschnitt C Wertpapiere C.1 Art, Gattung und Kennung der Wertpapiere C.2 Währung Die Emission wird in Euro begeben. C.3 Zahl und Nennwert der ausgegebenen, voll eingezahlten Aktien C.5 Beschränkung der freien Übertragbarkeit Bei den Wertpapieren (Wandelschuldverschreibungen) handelt es sich um nicht fundierte, auf den Inhaber lautende Schuldverschreibungen, die mit dem Recht verbunden sind, anstelle der Rückzahlung des Nennbetrags den Umtausch in andere Wertpapiere (Genussscheine) zu begehren. Die Wertpapierkennung (ISIN) lautet AT000B Die Wandelschuldverschreibungen werden von der Emittentin treuhändig für die UniCredit Bank Austria AG begeben. Die Emittentin ist eine Aktiengesellschaft. Ihr Grundkapital beträgt EUR und ist unterteilt in nennwertlose Stückaktien mit Stimmrecht. Entfällt. Die Wandelschuldverschreibungen sind frei übertragbar. C.7 Dividendenpolitik Die Emittentin führt ihren Jahresgewinn abzüglich der Beträge zur Bildung von Rückstellungen, Rücklagen sowie der Auszahlung der Gewinnanteile von Partzipations- und (allfälligen 2 ) Genussscheininhabern an die UniCredit Bank Austria AG ab. C.8 Beschreibung der mit den Wertpapieren verbundenen Rechte Die Wandelschuldverschreibungen verbriefen ein Recht auf Zinszahlung (Punkt C.9) und ein Wahlrecht auf Tilgung oder Wandlung. Sie können jährlich zum 1. Jänner, erstmals zum 1. Jänner 2020 in Genussscheine der Bank Austria Wohnbaubank AG gewandelt (= umgetauscht) werden, indem der Anleger bis zum Ablauf des 30. September des Vorjahres eine Wandlungserklärung abgibt. Dabei berechtigen je 10 Wandelschuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 100,- (somit insgesamt Nominale EUR 1.000,-) zur Wandlung in ein Stück auf den Inhaber lautenden Genussschein 1 Gemäß Marktanteilsanalysen, die von der Bank Austria durchgeführt werden; basierend auf den statistischen Daten, die von der OeNB, der österreichischen Nationalbank, publiziert werden ( 2 Zum Zeitpunkt der Prospekterstellung hat die Emittentin keine Genussscheine begeben. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 16 von 24

17 einschließlich der Rangordnung einschließlich Beschränkungen dieser Rechte der Emittentin im Nennbetrag von EUR 100. Das entspricht einem nominellen Wandlungsverhältnis von 10:1. Eine Wandlung in Genussrechte wird ab dem 1. Jänner des Folgejahres der Wandlungserklärung wirksam. Zu den mit den Genussscheinen verbundenen Rechten siehe C.22. Bei den Wandelschuldverschreibungen handelt es sich weder um besicherte noch um nachrangige Wertpapiere. Sie sind gleichrangig mit unbesicherten Nicht-Dividendenwerten der Emittentin. Zur Rangordnung der Genussscheine siehe C.22. Die Ausübung der verbrieften Rechte ist an die Innehabung der Wertpapiere und an die jeweiligen Fälligkeits- und Stichtage geknüpft (Zins- Tilgungs- und Wandlungstermine). Das Wandlungsrecht muss spätestens 3 Kalendermonate vor dem jeweiligen Stichtag der Wandlung ordnungsgemäß ausgeübt werden. C.9 nominaler Zinssatz Die Wertpapiere verbriefen einen festen Zinsertrag über die gesamte Laufzeit der Wandelschuldverschreibungen. Datum, ab dem die Zinsen zahlbar werden und Zinsfälligkeitstermine Basiswert (Berechnungsbasis des variablen Zinssatzes ) Fälligkeitstermin und Vereinbarungen für die Darlehenstilgung, einschließlich der Rückzahlungsverfahren Angabe der Rendite Name des Vertreters der Schuldtitelinhaber C.10 Derivative Komponente der Zinszahlung C.11 Handelszulassung an geregelten o- der gleichwertigen Märkten C.22 Angaben über zugrunde liegende Genussrechte Beschreibung der Genussrechte Fixzinssatz: Die Verzinsung beträgt 1% vom Nominale. Die Wandelschuldverschreibungen werden vom an verzinst. Die Zinsen sind nachträglich am 9.4. eines jeden Jahres, erstmals am zur Zahlung fällig (der "Kupontermin"). Entfällt. Die Zinsen sind festgelegt. Die Tilgung für die bis zum Ende der Laufzeit weder gewandelten noch rückgekauft und vernichteten Wandelschulverschreibungen erfolgt am zu 100 % des Nennwertes. Die Gutschrift zur Tilgung erfolgt über die jeweilige für den Inhaber der Wandelschuldverschreibungen depotführende Bank. Die jeweilige Rendite der Wandelschuldverschreibungen errechnet sich aus (i) deren Kupon (ii) der (Rest)Laufzeit (iii) sowie dem jeweiligen veränderlichen - Emissionskurs. Die Erstausgabe-Rendite beträgt: 0,97%. Entfällt. Grundsätzlich sind alle Rechte aus den Wandelschuldverschreibungen durch den einzelnen Schuldverschreibungsgläubiger selbst geltend zu machen. Eine organisierte Vertretung der Schuldverschreibungsgläubiger ist von der Emittentin nicht vorgesehen. Unter besonderen im Kuratorengesetz geregelten Voraussetzungen kann es nach österreichischem Recht zur gerichtlichen Bestellung eines Kurators zur gemeinsamen Vertretung der Rechte der Besitzer der Wandelschuldverschreibungen kommen. Entfällt. Die Verzinsung unterliegt keiner derivaten Komponente. Entfällt. Eine Handelszulassung an geregelten oder diesen gleichwertigen Märkten ist weder erfolgt noch beabsichtigt. Je zehn Wandelschuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 100,- (somit insgesamt Nominale EUR 1.000,-) berechtigen zur Wandlung in ein Stück auf den Inhaber lautenden Genussschein der Emittentin im Nennbetrag von EURO 100,-. Bei den Genussrechten handelt es sich um Kapital (a) das eingezahlt ist und der Emittentin seitens der Genussscheininhaber auf Bestehensdauer der Emittentin zur Verfügung gestellt wird, (b) das von der Emittentin sowie vom Genussscheininhaber jährlich zum 31. Dezember unter Einhaltung einer Frist von drei Kalendermonaten gekündigt werden kann. Im Falle der Kündigung steht dem Genussscheininhaber ein Abschichtungsanspruch in Höhe des anteiligen Unternehmenswertes zu. (c) dessen Erträge gewinnabhängig sind, wobei als Gewinn das unternehmensrechtliche Ergebnis des Geschäftsjahres (Jahresgewinn) nach Rücklagenbewegung anzusehen ist, (d) das wie Aktienkapital bis zu vollen Höhe am Verlust teilnimmt, (e) das mit dem Anspruch auf Beteiligung am allfälligen Liquidationsgewinn verbunden ist; dieser ist zwischen den Aktionären, den Partizipationsscheininhabern und den Genussscheininhabern im selben Verhältnis wie der laufende Gewinn aufzuteilen. Die Ansprüche der Genussscheininhaber sind gleichrangig mit jenen der Aktionäre und der Partizipationsscheininhaber, jedoch nachrangig gegenüber den sonstigen Gläubigern der Emittentin, (f) das mit dem Recht verbunden ist, im Anschluss an jede ordentliche Hauptversammlung der Emittentin eine schriftliche Berichterstattung durch den Vorstand der Emittentin über die Ergebnisse der Hauptversammlung und die jeweilige wirtschaftliche Lage der Gesellschaft zu verlangen und in den Jahresabschluss und den Lagebericht sowie in die Gutachten über den Unternehmenswert Einsicht zu nehmen, (g) das keine darüber hinausgehenden Rechte, insbesondere keine Mitgliedschaftsrechte wie z.b. das Stimmrecht, die Rechte auf Antragstellung in der Hauptversammlung, auf Bekämpfung von Hauptversammlungsbeschlüssen und auf Bezug von jungen Aktien gewährt. WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 17 von 24

18 Währung der Genussrechte Rechte und Verfahren für die Wahrnehmung dieser Rechte Handelszulassung der Genussrechte Beschränkung der freien Übertragbarkeit Weitere Angaben, wenn der Emittent der Genussrechte ein Unternehmen derselben Gruppe ist Die Genussrechte werden nicht treuhändig, sondern auf eigene Rechnung der Emittentin ausgegeben. Die Genussscheine lauten auf Euro. (a) Die Genussscheine gewähren einen Anspruch auf anteiligen Gewinn der Emittentin. (b) Die Gewinnanteile sind vorbehaltlich abweichender Beschlussfassung - zehn Tage nach der Hauptversammlung fällig. (c) Gewinnanteile, die binnen drei Jahren nach Fälligkeit nicht behoben werden, verfallen zugunsten der gesetzlichen Rücklagen der Emittentin. (d) Dividendenbeschränkungen und Verfahren für gebietsfremde Wertpapierinhaber bestehen nicht. (e) Gewinnanteile werden nach Feststellung des Jahresgewinns nach Rücklagenbewegung über Vorschlag des Vorstandes von der Hauptversammlung beschlossen und jährlich ausbezahlt. (f) Berichts- und Einsichtsrechte siehe zuvor unter Beschreibung der Genussrechte. Die Genussscheine gewähren keine darüber hinausgehenden Rechte, insbesondere keine Mitgliedschaftsrechte wie z.b. das Stimmrecht und die Rechte auf Antragstellung in der Hauptversammlung, auf Bekämpfung von Hauptversammlungsbeschlüssen und auf Bezug von jungen Aktien. (g) Zum Kündigungsrecht der Emittentin und des Genussscheininhabers siehe zuvor unter Beschreibung der Genussrechte. (h) Im Fall der Abwicklung sind die Genussscheininhaber vermögensrechtlich den Aktionären der Emittentin gleichgestellt. Das Genusssrechtskapital darf im Fall der Liquidation der Emittentin erst nach Befriedigung oder Sicherstellung aller anderen Gläubiger zurückgezahlt werden. (i) Mitteilungen an die Inhaber von Genussscheinen erfolgen im Amtsblatt zur Wiener Zeitung. Eine Handelszulassung der Genussscheine an einem geregelten oder diesem gleichwertigen Markt ist nicht beabsichtigt. Entfällt. Die Genussscheine sind frei übertragbar. Entfällt. Die Genussscheine werden von der Emittentin der Wandelschuldverschreibungen begeben. Abschnitt D Risiken D.1 Zentrale Risiken, die dem Emittenten oder seiner Branche eigen sind D.3 Zentrale Risiken, die der Treugeberin oder ihrer Branche eigen sind Risiko der Insolvenz der Emittentin Risiko der Verschlechterung der Bonität der Emittentin Risiko der Abhängigkeit vom Geschäftsverlauf der UniCredit Bank Austria AG und Risiko einer Insolvenz der UniCredit Bank Austria AG Risiko der Nichterfüllung von Verpflichtungen durch Vertragspartner der Emittentin Risiko im Zusammenhang mit verstärkter staatlicher Einflussnahme Risiko aufgrund des beherrschenden Einflusses der UniCredit Bank Austria AG Risiko aufgrund der Arbeitskräfteüberlassung von UniCredit Bank Austria AG Risiko im Zusammenhang mit fehlerhaften internen Abläufen, externen Umständen und der Abhängigkeit von Management und Mitarbeitern (operationales Risiko) Risiko der Verschlechterung der allgemeinen volkswirtschaftlichen Situation (Finanzmarkt-, Staatsschulden- und Wirtschaftskrise) Risiko im Zusammenhang mit der Eurokrise Risiko der Zahlungsunfähigkeit von Staaten Risiko aufgrund erhöhter Kapital- und Liquiditätsanforderungen Risiko im Zusammenhang mit zukünftigen Änderungen der Rechtslage, der Rechtsprechung und/oder der Verwaltungspraxis Risiko potentieller Interessenskonflikte der Organmitglieder der Emittentin aufgrund ihrer Tätigkeit für die UniCredit Bank Austria AG und/oder ihre Konzerngesellschaften Die Treugeberin unterliegt dem allgemeinen unternehmensspezifischen Risiko ungünstiger Geschäftsentwicklung. Es besteht das Risiko, dass Vertragspartner der Treugeberin ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vertragsgemäß erfüllen (Kredit- und Ausfallsrisiko; Risiko infolge von Zahlungsausfällen und Schlechterfüllung). Es besteht das Risiko des Ertragsrückganges aus bestimmten Handelsgeschäften der Treugeberin. Fehlerhafte interne Abläufe, externe Umstände und Abhängigkeiten von Management und Mitarbeitern stellen ein Risiko für die wirtschaftliche Entwicklung der Treugeberin dar (operationale Risiken). WohnbauAnleihe 1 % Wandelschuldverschreibungen /1 der Bank Austria Wohnbaubank AG, Seite 18 von 24