Begeisternd anders. Bilanzpressekonferenz - Geschäftsjahr 2017 München, 15. März 2018

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1 Begeisternd anders. Bilanzpressekonferenz - Geschäftsjahr 2017 München, 15. März 2018

2 Unsere Erfolgsgrundlagen In der Vergangenheit und auch in Zukunft Konzentration auf die Profiküche Spezialisierung auf das Kochen Maximaler Kundennutzen Unternehmer im Unternehmen RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 2

3 7,6 Mrd. Menschen leben auf der Erde + 80 Mio. kommen jährlich hinzu Speisen werden täglich in RATIONAL-Geräten zubereitet Mitarbeiter weltweit 93% sehr zufriedene Kunden

4 verkaufte Combi-Dämpfer seit verkaufte VarioCookingCenter seit 2005

5 Sparsam und effizient Energie- und Ressourceneffizienz in Großküchen Mehr als RATIONAL-Geräte weltweit aktuell im Einsatz Bis zu 50 % geringerer Wasserverbrauch im Vergleich zu herkömmlicher Gartechnologie Mindestens 20 % geringerer Garverlust Einsparungen von Tonnen Fleisch pro Jahr Bis zu 60 % weniger Energieverbrauch im Vergleich zu traditioneller Gartechnologie insgesamt Einsparungen von rund 40 Millionen Megawattstunden pro Jahr, das entspricht dem Energieverbrauch von circa Einfamilienhäusern pro Jahr Geräte sind auf eine Lebensdauer von mindestens 10 Jahren ausgelegt auch bei intensiver Nutzung Mehr als 90 % der Komponenten sind ohne großen technischen Aufwand wiederverwertbar RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 5

6 Unser Beitrag zur gesünderen Ernährung Mehr Nährstoffe, weniger Schadstoffe Mehr sekundäre Pflanzenstoffe Mehr Vitamine Mehr Spurenelemente Mehr Mineralstoffe Weniger Schadstoffe durch den Garprozess Weniger Schadstoffe aus dem Wasser Weniger schwerverdauliche Kohlenhydrate Weniger Fett RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 6

7 Aktienbesitz und Aufsichtsrat Veränderungen im Jahr 2017 Tod von Siegfried Meister am 28. Juli 2017 Aktienpaket geht auf Erbengemeinschaft über Kontinuität im Aufsichtsrat: Walter Kurtz übernimmt Aufsichtsratsvorsitz Dr. Georg Sick rückt in den Aufsichtsrat nach Unternehmensstrategie bleibt unverändert Keine Auswirkungen auf das operative Geschäft In Gedenken an Herrn Siegfried Meister Unternehmensgründer Siegfried Meister und Unternehmensgründer und Aufsichtsratsvorsitzender der Aufsichtsratsvorsitzender RATIONAL AG * RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 7

8 Hall of Fame der Familienunternehmen Posthum Ehrung von Siegfried Meister am 17. Januar RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 8

9 Das SelfCookingCenter XS Neuer Weltstandard in der Kompaktklasse Einziges Kompaktgerät mit Dampfgenerator und automatischer Reinigung Weniger als ½ m 2 Stellfläche Bereits rund verkaufte XS-Geräte Auch als XS-Combi-Duo-Lösung (zwei Geräte übereinander) sehr populär Markteinführung in allen Regionen erfolgreich Vorteil für Händler: Komplettsortiment Combi-Dämpfer nun aus dem Hause RATIONAL erhältlich Kaum Kanibalisierung der nächsten Gerätegröße spürbar RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 9

10 Der neue CombiMaster Plus Im Mai 2017 eingeführt Neu: Schnell wieder einsatzbereit durch automatische Reinigung Neu: Automatische Entkalkung Neu: 3-Scheibentür Neu: Jetzt auch als XS-Gerät Die maßgeschneiderte Lösung für Köche, die einen klassischen Combi-Dämpfer suchen und diesen manuell bedienen möchten RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 10

11 ConnectedCooking. Die vernetzte Küche made by RATIONAL.

12 Komfort. Sicherheit. Inspiration. Immer alles im Griff. Push- Nachrichten HACCP Updates Remote- Zugriff Garprogramme übertragen

13 ConnectedCooking Anwendungserweiterung Dashboard, My Display und P-Wert-Funktion Dashboard Betriebsstatistik über die Nutzung der Geräte Informationen über die Reinigung HACCP Daten Servicestatus Qualitätssicherung My Display: Maßgeschneiderte Anpassung des Displays P-Wert-Funktion: Auswertung von Pasteurisationswerten RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 13

14 2017: Sehr gute Ergebnisse Zahlen, Daten, Fakten.

15 Die Foodservice-Industrie Eine Wachstumsbranche - rund 3-4 % Wachstum p.a. Anhaltend hohe Investitionsbereitschaft in der Foodservice-Industrie % aller befragten Betriebe planen mindestens gleich hohe Investitionen wie im Jahr 2017 Branchenstruktur im Wesentlichen stabil vereinzelt Neueinsteiger bzw. Übernahmen RATIONAL als einziger Nischenanbieter mit starkem organischen Wachstum Wettbewerb wächst größtenteils (nur) durch Akquisitionen, RATIONAL gewinnt Marktanteile RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 15

16 RATIONAL wächst erfolgreich und organisch 2017: 15 % Rekord-Umsatzwachstum % +6 % +8 % +14 % +9 % +15 % Umsatz in Mio. Euro Umsatzwachstum in % RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 16

17 Weltweit erfolgreich 2017: Überproportionales Wachstum in Amerika und Asien +14 % Umsatzanteil 2017: Wachstum 2017: Europa (ohne Deutschland) 47 % +12 % Deutschland 13 % +7 % Umsatzerlöse nach Regionen Nordamerika 16 % Lateinamerika 6 % Asien 13 % Übrige Welt 5 % +24 % +31 % +19 % +4 % RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 17

18 Erfolgreiche Entwicklung in beiden Produktsegmenten VarioCookingCenter wächst überproportional Umsatz Combi-Dämpfer Umsatz VarioCookingCenter % % Umsatz in Mio. Euro Umsatzwachstum in % RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 18

19 EBIT-Marge auf nachhaltig hohem Niveau 2017: FX-Effekte und Zukunftsinvestitionen verdaut % 28 % 29 % 28 % 27 % 27 % +20 % +5 % +13 % +10 % +4 % +13 % EBIT in Mio. EUR EBIT-Marge in % Wachstum ggü. Vorjahr in % RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 19

20 Hoher operativer Cashflow Wenig kapitalintensives Geschäftsmodell und schlanke Supply Chain % -8% +9 % +27 % -9 % +13 % Operativer Cashflow in Mio. EUR Wachstum gegenüber Vorjahr in % RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 20

21 Solide Bilanz gibt Sicherheit und Flexibilität Hohe Eigenkapitalquote und Liquiditätsbestand GJ 2017 GJ 2016 Langfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen aus LuL Sonstige Vermögenswerte Kasse und Bankguthaben Summe Aktiva Eigenkapital Langfristige Schulden Kurzfristige Rückstellungen Kurzfristige Schulden Summe Passiva RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 21 in Mio. Euro

22 Gezielte Investitionen für Wachstum und Effizienz Invest in Mitarbeiter, Infrastruktur und Produkte Investitionen Abschreibungen in Mio. EUR RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 22

23 Investitionen in die Zukunft Rekordwerte im Jahr 2017 Erweiterung der Produktionskapazität in Landsberg Infrastrukturinvestitionen Investitionen in IT-Systeme Aufbau von 170 neuen Mitarbeitern 2017: 43 Mio. Euro Kapitalinvestitionen Für 2018 Investitionen in ähnlicher Größenordnung geplant Machbarkeitsstudie Produktionsstandort USA angelaufen RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 23

24 Aktie übertrifft Vergleichsindizes Rund 6 Mrd. Euro Marktkapitalisierung RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 24

25 Attraktive Dividendenpolitik Durchschnittlich mehr als 70 % Ausschüttungsquote Geschäftsjahr ,80 Euro Dividende je Aktie 2,20 Euro Sonderdividende 11,00 Euro Gesamtausschüttung 87 % Ausschüttungsquote 8,20 5,70 8,55 6,00 9,68 6,80 10,71 7,50 11,18 2,00 8,00 12,58 2,20 8,80 Langfristig Nachhaltige und flexible Ausschüttungspolitik auf hohem Niveau Gewinn je Aktie Dividende je Aktie in Euro Sonderdividende in Euro RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 25

26 Ausblick Positive Megatrends für RATIONAL Vielfältigere Orte, an denen gegessen wird (z. B. Supermärkte, Fußballstadien) Weltweites Bevölkerungswachstum und höhere Lebenserwartung Abnehmende Attraktivität des Ausbildungsberufs Koch Trend zur gesünderen Ernährung und Zunahme der Speisenvielfalt Steigende Kaufkraft in Schwellenländern Zunehmender Anteil an Single-Haushalten Steigende Energie- und Flächenkosten, Effizienzdruck in Foodservice-Industrie RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 26

27 Aus FRIMA wird RATIONAL Gemeinsam noch stärker Seit 2017 wird das VarioCookingCenter in vielen europäischen Märkten bereits unter der Marke RATIONAL vertrieben Ab 2018 werden die Produktlinien Combi- Dämpfer und VarioCookingCenter unter dem Markendach RATIONAL gebündelt und der Vertrieb und die Beratung weltweit zusammengeführt Nutzung der starken Marke RATIONAL zur tieferen und schnelleren Marktdurchdringung des VarioCookingCenter RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 27

28 Fertigstellung der neuen Montagehalle in Landsberg Produktionsstart Mitte des Jahres geplant RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 28

29 Erfolgsgeschichte Key Accounts Jüngstes Beispiel: IHG Group/Holiday Inn Hotels Holiday Inn Express mit dem RATIONAL SelfCookingCenter zu einem neuen, verbesserten Frühstückskonzept Die erste Mittelklasse-Hotelmarke, welche die Combi- Dämpfer-Technologie für die Frühstückszubereitung einsetzt It provided a window of opportunity for us to upgrade from a re-thermalized breakfast to a fresh-cooked breakfast without a high skill level needed to operate. David Neves Head of Food & Beverage IHG RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 29

30 Prognose 2018 Fortsetzung des Wachstumskurses der letzten Jahre erwartet Finanzielle Kennzahlen Prognose 2018 Absatz-/Umsatzwachstum Hohes einstelliges Wachstum Rohertragsmarge Leicht über 60 % Operative Kosten Leicht überproportionale Steigerung im Vergleich zum Umsatz EBIT Anstieg in etwa proportional zum Umsatz EBIT-Marge 26 bis 28 % DSO (Tage) Rund 48 Tage Eigenkapitalquote Rund 70 % Investitionen Rund 50 Mio. Euro RATIONAL AG - Bilanzpressekonferenz 30

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