Rahmenbedingungen Richtige Dokumentation Absicherung der Konsortialkredite

Transkript

1 Schriftlicher Management-Lehrgang in 9 Lektionen 2. aktualisierte Auflage Start: Oktober 2007 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion Rahmenbedingungen Richtige Dokumentation Absicherung der Konsortialkredite

2 Mit 219 Mrd. EUR haben syndizierte Kredite in Deutschland im Jahre 2006 das höchste Volumen in Europa erreicht. Dieser Boom der Konsortialkredite ist insbesondere eine Folge der nach Anzahl und Volumen stark gestiegenen Übernahmen deutscher Unternehmen durch Finanzinvestoren und strategische Käufer. Hinzu kommt der verstärkte Wunsch der Kreditgeber, ihr Kreditrisiko zu minimieren bzw. zu streuen. Dieser Trend zu überwiegend fremdfinanzierten, großvolumigen Unternehmensübernahmen bei zunehmendem Risikobewusstsein der Banken wird vermutlich noch einige Zeit anhalten und sich eventuell noch verstärken. Somit ist davon auszugehen, dass der Konsortialkredit auch in der Zukunft das wichtigste Finanzierungsinstrument darstellen und den bilateralen Kredit weiter verdrängen wird. Informieren Sie sich jetzt über Ihre Möglichkeiten! Dieser schriftliche Management-Lehrgang stellt Ihnen in 9 Lektionen die wichtigsten Grundlagen des Konsortialkreditgeschäfts umfassend, praxisnah und aktuell dar. Von unseren Autoren, allesamt Experten auf dem Gebiet der Konsortialkredite, erhalten Sie wichtige Informationen und Tipps für Ihre Praxis. Fall- und Formulierungsbeispiele helfen Ihnen bei der Umsetzung im Alltag. Schwerpunkte des Lehrgangs sind dabei insbesondere die Marktstandards, die rechtlichen Rahmenbedingungen, die komplexen Vertragsbeziehungen, die richtige Dokumentation sowie die hieb- und stichfeste Absicherung der Konsortialkredite. Neu hinzugefügt haben wir unserem Lehrgang eine Lektion zu den steuerlichen Aspekten bei der Vergabe von Konsortialkrediten. Weitere wichtige Aspekte sind unter anderem: Financial Covenants und Berechnungsgrundlagen Besonderheiten des internationalen Konsortialkreditvertrages, insbesondere in der Dokumentation Syndizierung und Beziehung der Konsortialbanken untereinander Nachrangige Kreditformen, wie z.b. Mezzanine Darlehen, Second Lien Darlehen usw. Der Reiz des Konsortialkredits Spektakuläre Großdarlehen finanzieren Übernahmen/ Harter Wettbewerb der Banken F.A.Z. 18. Mai 2007 Der Ablauf dieses Lehrgangs Während Ihrer zweimonatigen Weiterbildung erhalten Sie jede Woche eine Lektion, die Sie in den folgenden Tagen ausgiebig studieren können. Die Lektionen sind didaktisch so gestaltet, dass Sie die Inhalte im Selbststudium erlernen können. Am Ende jeder Lektion überprüfen Sie Ihre erworbenen Kenntnisse anhand von Übungsaufgaben, deren Lösungen wir Ihnen mitliefern. So können Sie Ihren Lernerfolg selbstständig kontrollieren und Ihr erarbeitetes Wissen direkt anwenden. Die hochwertigen Unterlagen dienen Ihnen als umfassendes Nachschlagewerk, erstellt von fachkundigen Autoren, die jahrelange Erfahrung im Bereich des Konsortialkreditgeschäfts haben. Dieses Wissen können Sie in Ihrer Alltagspraxis erfolgreich anwenden und profitieren dadurch unmittelbar von den erworbenen Kenntnissen. Im Anschluss an die letzte Lektion des Lehrgangs erhalten Sie ein persönliches Teilnahmezertifikat, das Ihre hochwertige Weiterbildung dokumentiert.

3 Die Lektionen im Überblick Fachliche Leitung: Dr. Marc Riede, Rechtsanwalt und Partner, CMS Hasche Sigle Lektion 1 Wirtschaftliche Grundlagen von Konsortialkrediten Marktentwicklungen Primärmarkt Sekundärmarkt Marktteilnehmer, Nutzungsmöglichkeiten und Gestaltungselemente von Konsortialkrediten Konsortialkredit vs. Alternativen Motive der Marktteilnehmer im Konsortialkreditgeschäft Prof. Dr. Juliane Wolf, Professorin für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzwirtschaft und Finanzdienstleistungen, und Prof. Dr. Ulrich Balz, Professor für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzwirtschaft und Finanzdienstleistungen, Fachhochschule Münster Lektion 2 Financial Covenants und Berechnungsgrundlagen Funktion von Financial Covenants und wirtschaftlicher Hintergrund Festlegung und Ausgestaltung einzelner Financial Covenants Covenant Testing Häufigkeit, Berechnungsgrundlagen Einfluss der Rechnungslegung Compliance Certificate Rechtliche Aspekte Umsetzung der Financial Covenants im Darlehensvertrag Rechtsfolgen einer Covenant-Verletzung: Auszahlungssperre, Kündigung, Nachbesicherung, Konditionenanpassung Heilungsmöglichkeiten bei Verletzung von Financial Covenants ( Equity Cure ) Praxisbeispiel: Investment Grade vs. LBO Marcus Nelgen, Managing Director, Global Loans Debt Advisory, und Dr. Christian Wagner, Legal Advisor, Execution Group, Securitisation & Loan Advisory, Lektion 3 Das Kreditkonsortium Rechtsform und Gründung Gesellschaftsvermögen Geschäftsführung und Vertretung Haftung im Innenverhältnis Haftung im Außenverhältnis Beendigung, Kündigung und Ausscheiden Vertragsmuster Konsortialvertrag Dr. Tom Beckerhoff, Rechtsanwalt und Partner, Ashurst Lektion 4 Konsortialkreditvertrag Verhältnis des Konsortiums zum Kreditnehmer Abgrenzung zum Konsortialvertrag, Sicherheitenpoolvertrag und anderen Finanzierungsdokumenten Vertragsaufbau und -mechanik Ziehungsvoraussetzungen Laufzeiten Kündigung/Vorzeitige Rückzahlung Zins- und Tilgungsbestimmungen Vertragsstörungen Gewährleistungen Nebenleistungspflichten Dokumentation des Konsortialkreditvertrags nach deutschem Recht Dr. Frank Laudenklos, Rechtsanwalt und Partner, Freshfields Bruckhaus Deringer Lektion 5 Besonderheiten des internationalen Konsortialkreditvertrages Der Konsortialvertrag und internationales Privatrecht Statut des Konsortiums Maßgeblichkeit der Rechtswahl und des Gerichtsstandes Aufsichtsrechtliche Behandlung des internationalen Konsortiums in Deutschland Standarddokumentationen nach LMA und LSTA im Vergleich Der Konsortialkredit im Kontext des internationalen Insolvenzrechtes Sebastian Bock, Rechtsanwalt und Partner, Nörr Stiefenhofer Lutz Lektion 6 Besicherung des Konsortialkredites Besonderheiten bei der Besicherung von Konsortialkrediten Bestellung der Sicherheiten Anfängliches oder nachträgliches Poolen von Sicherheiten Sicherheitenpoolverträge Bankwirtschaftliche Bedeutung Finanzierungs- und Sanierungspools Typischer Vertragsinhalt Akzessorische und abstrakte Sicherheiten Vertragsmuster Sachenrechtliche Problemfelder von Sicherheitenpoolverträgen Verwertung der gepoolten Sicherheiten Lutz Hartmann, Rechtsanwalt und Partner, Heide Rechtsanwälte, und Dr. Tobias Hagner, Rechtsanwalt, SIBETH Partnerschaft Leseprobe Überzeugen Sie sich selbst von der Qualität unseres Lehrgangs. Unter steht für Sie eine kostenlose Leseprobe zum Download zur Verfügung.

4 Lektion 7 Steuerliche Aspekte im Rahmen der Vergabe von Konsortialkrediten Grundsätze der steuerlichen Behandlung des Kreditkonsortiums Ertragsteuerliche Aspekte der Vergabe von Konsortialkrediten Grundsätze der steuerlichen Abziehbarkeit von Finanzierungsaufwendungen beim Kreditnehmer Konsortialkredite und Gesellschafter-Fremdfinanzierung Ausstellung von Gegenbeweisbescheinigungen bei Konsortialfinanzierungen Konsortialkredite und die künftige Zinsschranke Grenzüberschreitende Kreditvergabe: Quellensteuern und Quellensteueranrechnung Umsatzsteuerliche Aspekte von Konsortialkrediten Umsatzsteuerliche Leistungsaustauschverhältnisse Steuerbefreiung von Kreditgewährungen Besteuerung von Konsortialführungsund Sicherheitenverwaltungsgebühren Erteilung umsatzsteuerlicher Rechnungen Option zur Steuerpflicht von Konsortialkreditgewährungen Umsatzbesteuerung der Verwertung von Kreditsicherheiten Umsatzsteuer-Risiken bei der (Sicherungs-) Abtretung von Forderungen Klaus D. Hahne, UB Steuern, HSH Nordbank Lektion 8 Nachrangige Kreditformen Charakteristika von Nachrangdarlehen Mezzanine-Darlehen Second-Lien-Darlehen Abgrenzung Mezzanine-Darlehen/Second-Lien-Darlehen von anderen nachrangigen Finanzierungsformen Regelung des Verhältnisses zwischen erstrangigen und Mezzanine-/Second-Lien-Gläubigern im Intercreditor Agreement Vor- und Nacheile von Mezzanine-Darlehen/Second-Lien- Darlehen Marktentwicklung und Trends Dr. Marc Riede, Rechtsanwalt und Partner, CMS Hasche Sigle Lektion 9 Syndizierung des Konsortialkreditvertrages Struktur und aktuelle Entwicklungen im Konsortialkreditmarkt Aufbau und Kostenelemente syndizierter Kredite Transaktionszyklus eines Konsortialkredites Der Dokumentationsprozess Sekundärmarkt und Transfermechanismen Konsortialkredite im Default Reinhard Haas, Director, Global Banking, Global Loans/Loan Syndicate, und Jens Beinker, Associate, Global Banking, Global Loans/Execution Group, Für wen ist dieser Lehrgang konzipiert? Fach- und Führungskräfte aus Finanzinstituten und Unternehmen, aus den Bereichen Recht Corporate Finance Kredit Konsortialgeschäft Rechtsanwälte, die ihren Mandanten im Konsortialkreditgeschäft beratend zur Seite stehen Sie stehen bei uns im Mittelpunkt Mit diesem Lehrgang entscheiden Sie sich für eine flexible und individuelle Weiterbildung. Wir unterstützen Sie bei der Umsetzung. Gerne können Sie jederzeit Verständnisfragen zu den Inhalten der Lektionen an uns senden. Wir setzen uns mit dem Autorenteam in Verbindung und liefern Ihnen schnellstmöglich die Antwort. RAin Cathrin Schulte LL.M. Konzeption und Inhalt Senior-Lehrgangs-Managerin Susanne Ludwig Organisation Senior-Lehrgangs-Assistentin Info-Telefon: / Gerne beantwortet Susanne Ludwig persönlich Ihre Fragen zu diesem Lehrgang. Oder Sie erreichen sie per unter: susanne.ludwig@euroforum.com Weitere Lehrgänge im Euroforum Verlag GmbH die für Sie von Interesse sein könnten Luxemburg, Start: September Kreditportfoliomanagement, Start: September Rohstoffe/Commodities, Start: September

5 Autorenteam 5 Zeitplan Fachliche Leitung: Start: 19. Oktober 2007 Ende: 14. Dezember 2007 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion per Post. Dr. Marc Riede, CMS Hasche Sigle 5 gute Gründe für Ihre Teilnahme Die Lektionen werden Ihnen zum Wochenende zugeschickt. Sie bearbeiten diese wann und wo Sie möchten. Sie erhalten einen aktuellen und kompakten Überblick über die wichtigsten Aspekte des Konsortialgeschäfts. Praxisbeispiele und Klauselbeispiele helfen Ihnen bei der eigenen Umsetzung des Gelernten in Ihre Alltagspraxis. Sie profitieren von dem Fach- und Praxiswissen von 13 Experten auf dem Gebiet der Konsortialkredite. Das Autorenteam steht Ihnen für Verständnisfragen zu den Inhalten der Lektionen zur Verfügung. Durch die Bearbeitung von Übungsaufgaben am Ende jeder Lektion kontrollieren Sie Ihren Lernerfolg. Der Lehrgang dient Ihnen und Ihrem Unternehmen als ideales Nachschlagewerk zu allen relevanten Fragestellungen des Konsortialkreditgeschäfts, das auch nach Abschluss des Lehrgangs eine wertvolle Wissensquelle darstellt. Prof. Dr. Ulrich Balz, Fachhochschule Münster Dr. Tom Beckerhoff, Ashurst Jens Beinker, Klaus D. Hahne, HSH Nordbank Lutz Hartmann, Heide Rechtsanwälte Dr. Frank Laudenklos, Freshfields Bruckhaus Deringer Mit Qualität zum Erfolg Sebastian Bock, Nörr Stiefenhofer Lutz Marcus Nelgen, Die Euroforum Verlag GmbH hat mit schriftlichen Management- Lehrgängen für Führungs- und Nachwuchskräfte eine individuelle und flexible Form der Weiterbildung in Deutschland etabliert. Als Qualitätsführer setzen wir Zeichen: durch Aktualität der Inhalte, Professionalität in Text und Gestaltung sowie durch Individualität in der Kundenbetreuung. Unser Lehrgangsportfolio von derzeit über 140 unterschiedlichen Wirtschaftsthemen erweitern und optimieren wir fortlaufend. Renommierte Autoren vermitteln Ihnen detailliertes Fachwissen in komprimierter und praxisnaher Form. Sie erzielen durch unsere Produkte einen optimalen Weiterbildungserfolg. Die Euroforum Verlag GmbH ist Teil der Informa plc, einem börsennotierten Unternehmen mit Sitz in London. Mit mehr als Veranstaltungen und mehr als Publikationen steht Informa für qualitative Informationen aus Wirtschaft, Wissenschaft und Verwaltung in über 70 Ländern. Reinhard Haas, Dr. Tobias Hagner, SIBETH Partnerschaft Die Lebensläufe der Autoren finden Sie im Internet unter: Dr. Christian Wagner, Prof. Dr. Juliane Wolf, Fachhochschule Münster

6 Euroforum Verlag GmbH, Postfach , Düsseldorf [Kenn-Nummer] PDF-Internet Schriftlicher Management-Lehrgang in 9 Lektionen Bildnachweis: Fotolia & Pixelquelle Information und Anmeldung Susanne Ludwig Telefon: 0211/ Fax: 02 11/ susanne.ludwig@euroforum.com Schriftlich: Euroforum Verlag GmbH Postfach , Düsseldorf Zeitplan Start: 19. Oktober 2007 Ende: 14. Dezember 2007 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion per Post. Unsere Leistung Im Preis für den Lehrgang sind enthalten: 9 ausführliche Lektionen Übungsaufgaben und Lösungen zu jeder Lektion Individuelle Unterstützung durch Euroforum und das Autorenteam Teilnahmezertifikat Zwei Sammelordner zur Aufbewahrung der Lektionen Ja, ich melde mich/wir melden uns an für den schriftlichen Management-Lehrgang Konsortialkredite zum Preis von 1.799, zzgl. MwSt. pro Person. [P M780] Name 1: Position: Abteilung: Name 2: Position: Abteilung: Firma: Ansprechpartner im Sekretariat: Straße: Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 02 11/ ] PLZ/Ort: Teilnahmebedingungen. Der Preis für diesen Lehrgang beträgt 1.799, zzgl. MwSt. pro Person und ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Sie können Ihre Bestellung innerhalb von 14 Tagen nach Eingang schriftlich widerrufen. Ihre Daten. Ihre Daten werden von der Euroforum Verlag GmbH und Partner unternehmen zur Organisation verwendet. Wir werden Sie gerne künftig über unsere Produkte informieren. Mit Ihrer Unterschrift geben Sie Ihre Einwilligung, dass wir Sie auch per Fax, oder Telefon kontaktieren sowie Ihre Daten mit anderen Unternehmen (insb. der Informa plc) in Deutschland und international zu Zwecken der Werbung austauschen dürfen. Sollten Sie die Einwilligung nicht in dieser Form geben wollen, so streichen Sie bitte entsprechende Satzteile oder setzen sich mit uns in Verbindung [Tel.: 02 11/ ]. Diese Einwilligung kann jederzeit widerrufen werden. Sie können der Verwendung Ihrer Daten zu den genannten Zwecken jederzeit widersprechen. Telefon: Fax: Rechnung an (Name): Abteilung: Lieferung an (Anschrift): Datum: Unterschrift: Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis über 5000 Faxantwort an Susanne Ludwig: 0211/