INVESTMENT-MEMORANDUM

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1 INVESTMENT-MEMORANDUM P&R Container Leasing GmbH Exklusive Private Placements in Frachtcontainer Angebot Nr Container Leasing Programm Einfach. Ertragreich. Zuverlässig.

2 Inhalt 1. Veröffentlichungshinweise Vorwort Emittentin Investoren Allgemeine Hinweise zur Vermögensanlage Markt Das Investment im Überblick Angebot Nr Geschäftsmodell Ablauf- und Transaktionsstruktur Gesellschaftsrechtliche Verflechtungen Risikohinweise Steuerliche Grundlagen Schlusshinweise Exklusiver Beispielrechner unter 2

3 1. Veröffentlichungshinweise DIESE VERÖFFENTLICHUNG IST KEINE ANGEBOTSUNTERLAGE UND AUCH KEIN ANGEBOT ZUM VERKAUF, KEINE AUFFORDERUNG ZUR ABGABE EINES ANGEBOTS ZUM KAUF ODER ZUR ZEICHNUNG DES LEASINGANGEBOTS DER P&R CONTAINER LEASING GMBH, SONDERN SIE DIENT AUSSCHLIESSLICH ZU INFORMATIONSZWECKEN. DAS ANGEBOT UND DER VERKAUF DER IN DIESER VERÖFFENTLICHUNG GENANNTEN CONTAINER (20-FUSS-STANDARD-STAHLCONTAINER) SIND NICHT PROSPEKTPFLICHTIG. DIE BE- STIMMUNGEN DER 5A BIS 26 MIT AUSNAHME VON 18 ABS. 2 UND 3 SOWIE 19 ABS. 1 NUMMER 3 UND 4 VERMÖGENSANLAGENGESETZ SIND NICHT ANZUWENDEN. EINE ERSTELLUNG EINES VERKAUFSPROSPEKTES WIRD AUCH IN ZUKUNFT NICHT ERFOLGEN. DAS ANGEBOT RICHTET SICH AUSSCHLIESSLICH AN PERSONEN, DIE MINDESTENS DEN BETRAG VON EURO JE ANLEGER ZEICHNEN UND AN PERSONEN, DIE BERUFLICH ODER GEWERBLICH FÜR EIGENE ODER FREMDE RECHNUNG WERTPAPIERE ODER VERMÖGENSANLAGEN ERWERBEN ODER VERÄUSSERN. DAS ANGEBOT STELLT EINE VERMÖGENSANLAGE IN DER FORM EINER SONSTIGEN ANLAGE IM SINNE DES 1 ABS. 2 NR. 7 VERMÖGENSANLAGENGESETZ DAR. DIE MIETZINSEN UND RÜCKKAUFSVERPFLICHTUNGEN SIND UNGESICHERTE VERBINDLICHKEITEN DER P&R CONTAINER LEASING GMBH UND ALLE ZAHLUNGEN AUF DIESE VERMÖGENSANLAGE EINSCHLIESSLICH DES RÜCKKAUFS UNTERLIEGEN DEM KREDITRISIKO DER P&R CONTAINER LEASING GMBH. DIESE VERMÖGENSANLAGE IST NICHT GARANTIERT UND WIRD VON KEINER SONSTIGEN INSTITUTION GARANTIERT ODER VERSICHERT. AUSSCHLIESSLICH PRIVATPLATZIERUNG. NICHT ZUM ANGEBOT IN LÄNDERN, IN DENEN DAS ANBIETEN AUFGRUND GESETZLICHER BESTIMMUNGEN NICHT ZULÄSSIG IST ODER AN PERSONEN, DIE DAS ANGEBOT AUFGRUND GESETZLICHER BESTIMMUNGEN NICHT ERWERBEN DÜRFEN. 3

4 2. Vorwort Sehr geehrte Anleger, über 2 Milliarden Tonnen unterschiedlichster Güter werden jährlich weltweit transportiert, 90 % davon in über 37,8 Millionen Standardcontainer-Einheiten (TEU). Ein Weltmarkt, der sich in den vergangenen 10 Jahren mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 6 bis 7 % der weltweiten Containerflotte auch äußerst resistent gegenüber globalen Wirtschafts- und Finanzkrisen gezeigt hat. Und ein Markt, der sich durch einen stetigen Finanzierungsbedarf der Transport- und Logistik-Industrien, wie z.b. Reedereien, für die benötigten Containerflotten auszeichnet. Die P&R Container Leasing GmbH deckt diesen Finanzierungsbedarf ab und hat daraus ein Geschäftsmodell entwickelt, das es privaten Anlegern ermöglicht, mit einfachen und ertragreichen Container-Investitionsprodukten an diesem gigantischen Markt zu partizipieren. Das von der Emittentin aufgelegte Geschäftsmodell wurde bereits vor über 40 Jahren konzipiert und von der 1975 gegründeten ersten P&R-Gesellschaft, der P&R Container Vertriebs- und Verwaltungs-GmbH erfolgreich umgesetzt. Aufgrund der hohen Marktakzeptanz dieses Erfolgsmodells wurden im Laufe der Jahre weitere eigenständige P&R-Gesellschaften gegründet, die den unterschiedlichen Marktanforderungen Rechnung tragen, darunter die P&R Transport-Container GmbH und die Emittentin der Private Placement Angebote, die P&R Container Leasing GmbH als 100 %ige Tochter der P&R AG. Aktuell werden von der P&R Gruppe über Investoren betreut und ein Volumen von mehr als 1,25 Mio. Containereinheiten (TEU) verwaltet. Seit Unternehmensgründung hat die P&R Container Leasing GmbH alle vertraglichen Zusagen gegenüber den Anlegern ausnahmslos erfüllt. Mit dem vorliegenden Investment-Memorandum bieten wir vermögenden Privatkunden exklusive Investitionsmöglichkeiten ab Euro in den weltweiten Fracht-Container-Markt zu besonders attraktiven Konditionen mit vertraglich zugesicherten Renditen sowie einem vertraglich vereinbarten Rückkaufspreis nach einer Vertragslaufzeit von 3 Jahren. Wir freuen uns über Ihr Interesse an den exklusiven P&R Private-Placement-Containerinvestitionen der P&R Container Leasing GmbH. Martin Ebben Geschäftsführer P&R Container Leasing GmbH 4

5 3. Emittentin P&R Container Leasing GmbH Nördliche Münchner Straße Grünwald 4. Investoren Mit seinen Private Placements richtet sich P&R maßgeblich an konservative Investoren, die mindestens Euro zu investierendes Vermögen bereitstellen, um eine etablierte Anlageform (P&R Containerinvestments) mit exklusiven Konditionen und überdurchschnittlichen Renditen zu erwerben. P&R Containerinvestments im Rahmen eines Private Placements stehen auch institutionellen Investoren offen, hier sind Family Offices oder insbesondere Stiftungen zu nennen, die entsprechend ihrer Anlagestrategie konservative Investitionsobjekte favorisieren, die sich durch kurze Laufzeiten und planbare Renditen auszeichnen und dabei nicht mit Anleihe- und Kapitalmärkten korrelieren. Die Zeichnungssumme beträgt auch für institutionelle Investoren mindestens Euro. 5. Allgemeine Hinweise zur Vermögensanlage Seit den Sechzigerjahren ist der Container unaufhaltsam auf dem Vormarsch und alle seriösen Prognosen sagen ein kontinuierliches Wachstum des Containermarkts voraus. Zudem verkaufen Reedereien vermehrt Teile ihrer Containerbestände und mieten diese direkt zurück, um ihre Liquidität zu steigern all dies finanziert über den freien Kapitalmarkt. Mit den Private Placements aus dem P&R Container-Leasing-Programm bietet die P&R Container Leasing GmbH privaten und institutionellen Anlegern die Möglichkeit, an dieser Entwicklung zu partizipieren und sich exklusiv an speziell ausgewählten und daher auch streng limitierten Containerflotten zu beteiligen. Dahinter steht die gesamte Erfahrung der P&R Unternehmensgruppe im Containerinvestment. Die P&R Container Leasing GmbH bietet Investoren damit ein weitestgehend krisensicheres Anlageprodukt mit geringer Laufzeit, überschaubarem Risiko, attraktiver Rendite und vielen weiteren Vorteilen. Dabei wird der Investor rechtlicher Eigentümer von neuen, bereits von der Industrie angemieteten Transportcontainern. Während der Vertragslaufzeit von nur 3 Jahren profitiert er von quartalsweise ausgezahlten Mieteinnahmen in vertraglich festgelegter Höhe. Und nach Ablauf der Vertragslaufzeit kauft die P&R Container Leasing GmbH diese Container zu einem bereits bei Vertragsabschluss festgelegten Rückkaufswert vom Investor zurück. Durch die Festlegung des Rückkaufswertes liegt eine Kapitalüberlassung durch den Investor vor, die zu Einkünften nach 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG führen. Somit stehen bei einem Investment im Rahmen des P&R Private Placements die Erträge aus der Kapitalüberlassung fest. Sie fließen dem Investor mit jeder Mietrate sowie dem Rückkaufswert zu. Aufgrund der Mindestbeteiligungssumme von mind Euro je Investor besteht für die von P&R angebotenen Private Placements keine Prospektpflicht gemäß 6 VermAnlG. Aber auch wenn unsere Private Placements nicht der Prospektpflicht nach dem VermVerkProspV unterliegen, erhalten Sie mit diesem Investment-Memorandum und der Verbraucherinformation alle für Sie relevanten Informationen zur angebotenen Vermögensanlage. 5

6 6. Markt Insgesamt zeigt der Markt für Container-Leasing positive und belastbare Wachstumssignale: Containerproduktion Forecast * Im Vierjahreszeitraum 2016 bis 2019 ist mit einer durchschnittlichen Jahresneuproduktion von 2,982 Mio. TEU zu rechnen, also ein leichter Anstieg der Neuproduktion insgesamt. Diese gesteigerte Nachfrage ist dabei nicht in erster Linie durch die reine Flottenerneuerung erklärbar, sondern durch den Zusatzbedarf, der durch das prognostizierte Flottenwachstum in den Jahren 2016 bis 2019 ausgelöst wird. Damit entfallen im Vierjahres- Output der gesamten Containerneuproduktion etwa 33 % allein auf die Flottenerweiterung, 67 % auf die Flottenerneuerung. Der weltweite Gesamtbedarf erhöht sich damit von 37,850 Mio. TEU in 2016 auf 41,450 Mio. TEU in 2019, was einer Bedarfssteigerung von 9,5 % im Vierjahreszeitraum entspricht. Damit korrespondierend auch die Prognosen für den weltweiten Containerumschlag für die kommenden Jahre. Containerumschlag Forecast * Im Jahr 2017 ist der weltweite Containerumschlag von 698,33 Mio. TEU (2016) nach Prognose Drewry um ca. 2,79 % auf 717,85 Mio. TEU gewachsen, für 2018 wird ein globaler Umschlag von 740,06 Mio. TEU (+3,09 %) erwartet, für 2019 eine weitere Steigerung auf 763,17 Mio. TEU (+3,12 %). Ein moderates und damit gesundes Wachstum, das eng mit dem prognostizierten Wachstum des Welthandels in den kommenden Jahren korrespondiert. Nachfrage und Preisstabilisierung Neben wesentlichen marktbedingten Faktoren, die eine höhere Nachfrage und damit höhere Preise für Frachtcontainer annehmen lassen, ist ein ökologischer Faktor preisstabilisierend: der notwendige Austausch von Frachtcontainern mit lösemittelhaltigen Anstrichen durch Container mit wasserbasierten Schutzanstrichen. Marktauswirkungen auf P&R Private Placement Container-Investitions-Produkte Die zu erwartende steigende Nachfrage nach Frachtcontainern, die damit verbundene höhere Auslastung der bestehenden Containerflotten und der weiterhin eingeschränkte Zugang der Reedereien zum notwendigen Kapital für die Finanzierung der benötigten Containerkapazitäten zeigen bereits heute positive Auswirkungen auf zu erzielende Leasingraten und Frachtcontainerpreise. Und damit für P&R die Möglichkeit, das vorliegende exklusive renditestarke Private Placement anzubieten. Entwicklung der weltweiten Containerflotte und Hafenumschlag ( 000 TEU) (PROGNOSE ab 2017) Jahr See Land See + Land % Jährlicher Hafenumschlag , , , , , , , ,12 Entwicklung der weltweiten Containerproduktion, des Containerflottenwachstums und des (altersbedingten) Ersatzes in der Containerflotte ( 000 TEU) (PROGNOSE ab 2017) Jahr % Flottenersatz % Globale Produktion % Flottenbestand Jahresende Flottenwachstum Entwicklung IST , , , , , , Prognose , , , , , , *Quelle: Drewry Maritime Research: Container Census, Annual Report 2017 (

7 7. Das Investment im Überblick Angebot Nr Emittentin Anlageobjekte P&R Container Leasing GmbH Neue 20 Fuß Standard-Stahl-Transportcontainer Emissionsvolumen EUR ,00 Stückzahl Kaufpreis Stück EUR 2.050,00 je Stück Mindestabnahme 98 Stück = EUR ,00 Miete Laufzeit Rückkaufspreis Rendite Einkunftsart Agio Vertriebsprovision EUR 0,57 je Tag, 365 Tage/Jahr 3 Jahre fest EUR 1.700,00 je Stück 4,60 % p.a. vor Steuern Kapitalvermögen kein 3 % auf den jeweiligen Kaufpreis 7

8 P&R Container-Leasing-Programm Container Leasing Programm Angebot Private Placement Container Nr FUSS STANDARD-STAHL-CONTAINER (ST 1812 CL) Gültigkeit Angebot gültig ab 15. Februar 2018 Maße und Gewichte Außenlänge: mm Eigengewicht: Außenbreite: mm Maximales Ladegewicht: Außenhöhe: mm Zulässiges Gesamtgewicht: Sonstiges: mindestens 7-fach stapelbar Zustand neu Internationale Zulassungen ISO International Organization for Standardization TIR Transports Internationaux Routiers CSC Convention for Safe Containers ADH Australian Department of Health UIC Union Internationale des Chemins de fer Mieter P&R Container Leasing GmbH Wartung/Reparatur Vertraglich vom Mieter übernommen. Versicherung Gemäß Institute Container Clauses TIME all risks of loss or damage, voll vom Mieter getragen kg kg kg Kaufpreis Mindestabnahme Vertraglich zugesagte Miete lt. Kauf- und Mietvertrag 2.050,00 EUR pro Standardcontainer 98 Standardcontainer 0,57 EUR pro Tag fest auf eine Laufzeit von 3 Jahren, beginnend 5 Bankarbeitstage (für die Bestimmung des Begriffs Bankarbeitstag sind die Rechtsverhältnisse am Sitz der Emittentin maßgebend) nach Gutschrift des Erwerbspreises (Nettokaufpreis) auf dem Konto der P&R Container Leasing GmbH. Dies ergibt, bezogen auf den Kaufpreis, 10,15 % p. a. Mietdauer Auszahlungsmodus Beginn der Mietzahlungen Rückkaufswert vertraglich zugesagt 3 Jahre 30 Tage nach Ende eines jeden Kalenderquartals für das betreffende Kalenderquartal; vorherige Mietzahlungen sind zulässig. Die erste Mietzahlung erfolgt nach Abschluss des ersten vollen Kalenderquartals nach Abschluss des Kauf-, Miet- und Rückkaufsvertrags. 5 Bankarbeitstage (maßgeblich hierfür ist der Sitz der P&R Container Leasing GmbH) nach Zahlungseingang auf dem Konto der P&R Container Leasing GmbH ,00 EUR pro Standardcontainer P&R Container Leasing GmbH Nördliche Münchner Straße Grünwald München Tel Fax info@pundr.de Amtsgericht München HRB Geschäftsführer Martin Ebben Ein Unternehmen der P&R-Gruppe 8 *Bei den Containern handelt es sich um genormte Großraumbehälter. Die Normierungen lassen Abweichungen der Maße und Gewichte zu.

9 Beispielrechnung (Prognose) Rendite & Kapitalfluss KAUFPREIS EUR 98 Standardcontainer zu je 2.050, ,00 Nettokaufpreis ,00 MIETZAHLUNG EUR Vertraglich zugesagte Miete p. a. für 98 Standardcontainer pro Quartal (Ø) 98 Stück x 91,25* Tage x 0, ,23 Jahresmiete 4 x 5.097, ,92 STEUER Die Einnahmen aus der Containervermietung beinhalten Zinsanteile, die Kapitaleinkünfte nach 20 Abs. 1 Ziffer 7 EStG darstellen. Diese unterliegen der besonderen Einkommensteuer von maximal 25 % ( 32 d EStG) zuzüglich Solidaritätszuschlag und nicht dem persönlichen Steuersatz. Die Zinsanteile sind in dem Kalenderjahr zu versteuern, in dem sie dem Investor zufließen. Die Versteuerung erfolgt mit der Einkommensteuerveranlagung. P&R wird den Investor über die Höhe der steuerpflichtigen Zinsanteile p. a. rechtzeitig mit einer Zinsbescheinigung informieren. ECKDATEN BEISPIELRECHNUNG Der Kapitalfluss (Mieten/Rückkauf) sowie die daraus resultierenden steuerpflichtigen Zinsanteile sind abhängig vom jeweiligen Mietbeginn. Die Auszahlungstermine sind hier beispielhaft mit 30 Tagen nach Quartalsende angegeben. Daraus ergeben sich folgende Werte: Beispielhafter Mietbeginn: Erste Mietzahlung: Auszahlung der Restmiete: Auszahlung des Rückkaufspreises: Quartal Miete in EUR Rückkaufspreis Kapitalfluss Auszahlungsdatum Steuerpflichtiger Zinsanteil 25 % KESt. zzgl. Soli (5,5 %) ,93 0, , , , ,23 0, , ,64 660, ,23 0, , ,23 643, ,23 0, , ,83 613, ,23 0, , ,99 603, ,23 0, , ,08 593, ,23 0, , ,66 576, ,23 0, , ,53 553, ,23 0, , ,52 536, ,23 0, , ,82 525, ,23 0, , ,41 508, , , , ,27 242,72 Gesamt , , ,93 KAPITALRÜCKFLUSS EUR Miete in 3 Jahren ,93 Rückkaufspreis nach 3 Jahren ,00 Gesamtrückfluss vor Steuer ,93 RENDITE nach Steuern p. a. (IRR) auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital 3,37% vor Steuern p. a. (IRR) auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital 4,60% Warnhinweis: Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Weitere Hinweise und Disclaimer: Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbeunterlage. Es stellt keinen Verkaufsprospekt und auch kein Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB) dar. Dieses Angebot ist nicht prospektpflichtig. *Beispielhafte Berechnung mit durchschnittlich 91,25 Tagen/Quartal. Tatsächliche Anzahl der Tage pro Quartal kann geringfügig davon abweichen. Alle Werte in Euro (Durch die quartalsweise Darstellung können sich Rundungsdifferenzen ergeben). P&R

10 8. Geschäftsmodell Ablauf- und Transaktionsstruktur Die P&R Container Leasing GmbH bietet privaten sowie institutionellen Investoren im Rahmen von Private Placements exklusiv aufgelegte und streng limitierte Containerinvestment-Angebote mit regelmäßigen Mieteinnahmen in vertraglich vereinbarter Höhe und einem bereits bei Vertragsabschluss festgelegten Rückkaufswert der Container. In Abstimmung mit den Industriepartnern (Leasinggesellschaften und Reedereien) ermittelt die P&R Equipment & Finance Corp (CH) deren jeweils aktuellen tatsächlichen Containerbedarf für Flottenerweiterungen oder Flottenreplacement (Austausch/Ersatz). Über diese Bedarfsermittlung wird eine hohe Auslastung der angeforderten Containerflotten gesichert. Erst auf dieser Grundlage kauft die P&R Equipment & Finance Corp (CH) Container-Flotten (Gebraucht- oder Neucontainer) ein. Mit dem Einkauf der Containerflotten sind bereits vertraglich zugesicherte und meist langfristige Mietverhältnisse mit den bestellenden Industriepartnern (Leasinggesellschaften oder Reedereien) begründet und damit vertraglich fest vereinbarte Mieteinnahmen verbunden. Erst nach Abschluss dieser Mietverträge werden diese Container Investoren zum Kauf angeboten. Die P&R Container Leasing GmbH kauft dann die von den Investoren gewünschte Anzahl an Frachtcontainer von der P&R Equipment & Finance Corp (CH) und verkauft sie ihrerseits im Rahmen eines Kauf-, Miet- und Rückkaufsvertrages an die Investoren. Damit erwerben Investoren Frachtcontainer, die bereits langfristig, über mindestens die Laufzeit des Kauf-, Miet- und Rückkaufsvertrages vermietet sind. Die Investoren werden damit rechtliche Eigentümer. Auf Wunsch mit entsprechendem Eigentumszertifikat. Als wirtschaftlicher Eigentümer übernimmt die P&R Container Leasing GmbH nach Abschluss des Kauf-, Mietund Rückkaufsvertrages mit dem Investor die Verwaltung der Container über die gesamte Vertragslaufzeit sowie die Auszahlung der vertraglich festgelegten Mietzahlung. Nach Ablauf der dreijährigen Vertragslaufzeit kauft die P&R Container Leasing GmbH die Container zu dem bereits bei Vertragsabschluss festgelegten Rückkaufspreis vom Investor zurück. 9. Gesellschaftsrechtliche Verflechtungen Die P&R Equipment & Finance Corp mit dem Sitz in Zug (Schweiz) ist zu 100 % in Besitz von Herrn Heinz Roth, der gleichzeitig mit einem Anteil von 47,2 % an der P&R AG unmittelbar beteiligt ist. Die Emittentin wiederum ist eine 100 %ige Tochtergesellschaft der P&R AG mit dem Sitz in Grünwald. In der Bundesrepublik Deutschland sind die Unternehmen P&R AG, deren Tochtergesellschaften und die P&R Transport- Container GmbH verbundene Unternehmen. Unternehmensverträge sind nicht geschlossen worden. 10

11 10. Risikohinweise Es wird den Investoren empfohlen, rechtliche oder steuerliche Berater vor Eingehung des Investments zu konsultieren. Eine Investition in die Vermietung von Seefrachtcontainern enthält Risiken, die das Anlageobjekt oder die gesamte Vermögensanlage gefährden können und zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust der angelegten Summe führen können. Die Investition kann unter Umständen folgende Risiken enthalten: Kreditrisiko Die Investoren sind Vermieter der Container, die Emittentin ist die Mieterin der Container. Die Fähigkeit zur Zahlung der vertraglich vereinbarten Mieten hängt wesentlich davon ab, dass die Emittentin ihre vereinbarten Zahlungen aus der Vermietung fristgerecht erhält. Die Vermietung unterliegt daher dem Kreditrisiko. Liquiditätsrisiko Die Emittentin könnte aus weiteren Begebungen von Vermögensanlagen verpflichtet sein, Mietzahlungen an die zukünftigen Investoren zu leisten. Ferner ist die Emittentin aus früheren Leasingverträgen noch verpflichtet, Mietzahlungen an Investoren zu leisten. Die Liquidität der Emittentin könnte eingeschränkt werden, wenn sie ihrerseits nicht oder nicht in vollem Umfange die Mietzahlungen aus der Untervermietung erhält. Länderrisiko Die Vertragspartner der Emittentin haben ihre Haupt- oder Zweigniederlassungen in verschiedenen Ländern. Dadurch können die Bedingungen und die Möglichkeiten für die rechtzeitige oder vollständige Zahlung auch von Risiken abhängen, die politischer Natur sind. Eine Einschränkung des freien Kapitalverkehrs kann nicht ausgeschlossen werden. Fremdwährungsrisiko Die Mieteinnahmen aus der Untervermietung an die Reedereien und Transportunternehmen werden zum großen Teil in USD fakturiert. Dadurch können Risiken aus der Bewegung von Wechselkursen zum Euro entstehen. Risiko des Untergangs des Anlageobjektes Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Seefrachtcontainer selbst beschädigt oder unbrauchbar wird und für einen beschädigten oder unbrauchbaren Seefrachtcontainer trotz Versicherung kein Schadensersatz geleistet wird. Keine Mitbestimmungsrechte Die Investoren sind Vermieter der Anlageobjekte. Mit der Vermietung sind keine Rechte auf die Mitwirkung jeglicher Art hinsichtlich der Geschäfte der Emittentin verbunden. Änderung steuerlicher Vorschriften Es besteht das Risiko, dass gegenwärtig geltende steuerliche Vorschriften sich in der Zukunft ändern und zu einer anderen, ggf. höheren Belastung der Einkünfte aus der Vermietung oder Seefrachtcontainer führen können, oder die Anlage einer weiteren Besteuerung unterworfen wird, wie z.b. Vermögenssteuer. 11

12 11. Steuerliche Grundlagen Information zur Besteuerung bei der Vermietung, des Ankaufs und des Verkaufs von Frachtcontainern im privaten Bereich bei dreijähriger Vertragslaufzeit auf der Basis der aktuell geltenden Gesetze und Rechtsprechung. A. Sachverhalt Ein in Deutschland unbeschränkt Steuerpflichtiger erwirbt im privaten Bereich ab dem Transportcontainer von der P&R Container Leasing GmbH (nachfolgend P&R genannt). P&R veräußert die Transportcontainer an den Investor und mietet die Transportcontainer gleichzeitig für eine feste Laufzeit von drei Jahren vom Investor an. P&R sichert dem Eigentümer der Container für die Mietdauer die Höhe der Mieteinnahmen zu. Nach Ablauf der Vertragslaufzeit kauft P&R zu einem bereits bei Vertragsschluss festgelegten Kaufpreis die Container vom Investor zurück. P&R kauft von der P&R Equipment & Finance Corp bereits vermietete Container an. Diese wiederum vermietet die Transportcontainer an internationale Container-Vermietgesellschaften. B. Einkommenssteuerliche Information B.1 Steuerliche Zuordnung der Container Durch den Kauf der Container wird der Investor (zivil-)rechtlicher Eigentümer der Container. Steuerlich werden die Container hiervon abweichend P&R als wirtschaftlichem Eigentümer zugerechnet. Auf Basis des per se und der Höhe nach bereits bei Vertragsbeginn feststehenden Rückkaufs, der vertraglich zugesicherten Mieten sowie der Zuordnungsregeln der Leasingerlasse (BMF-Schreiben vom , BStBl. I S. 264 etc.) erfolgt keine Zurechnung zum Investor, da für ihn vertragsgemäß weder ein Wertminderungs- noch ein Wertsteigerungspotential besteht, d.h. zusammen mit den dem Investor zugesicherten Mieten alle Rückflüsse bereits zu Vertragsbeginn feststehen. Die Investition wird deshalb steuerlich wie eine Kapitalüberlassung behandelt. B.2 Qualifizierung der Einkünfte der Privatpersonen als Einkünfte aus Kapitalvermögen Es liegt eine Kapitalüberlassung durch den Investor vor, die zu Einkünften nach 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG führt. Danach gehören zu den Einkünften aus Kapitalvermögen auch Erträge aus sonstigen Kapitalforderungen jeder Art, wenn die Rückzahlung des Kapitalvermögens oder ein Entgelt für die Überlassung des Kapitalvermögens zugesagt oder gewährt worden ist. Die Voraussetzungen sind bei dem genannten Sachverhalt unter Berücksichtigung der steuerlichen Zuordnung der Transportcontainer erfüllt. B.3 Ermittlung der Einkünfte aus Kapitalvermögen Ansatz in der Anlage KAP der Einkommenssteuererklärung Durch die Festlegung des Rückkaufswertes stehen die Erträge aus der Kapitalüberlassung fest. Sie fließen dem Investor mit jeder Mietrate sowie dem Rückkaufswert zu. Die einzelnen Zahlungen sind dementsprechend in einen Kapital- und einen Zinsanteil aufzuteilen. Die Aufteilung kann nach der Zinsstaffelmethode erfolgen. Der gesamte steuerpflichtige Zinsanteil ermittelt sich aus den Mietraten und dem Rückkaufswert abzüglich der Investitionssumme. Die steuerpflichtigen Zinsanteile werden dem Investor von P&R jährlich mitgeteilt. Die steuerpflichtigen Zinsanteile sind vom Investor in der Anlage KAP der Einkommenssteuererklärung in der Zeile sonstige Kapitalforderungen, die nicht dem Zinsabschlag unterliegen einzutragen. Voraussetzung für die Erstellung einer Zinsbescheinigung: Im Bescheinigungszeitraum (Kalenderjahr) dürfen keine Vertragsänderungen (z.b. vorzeitiger Rückkauf oder Eigentumsübertragung) vorliegen. Bei Vertragsänderungen empfiehlt es sich, die steuerpflichtigen Zinsanteile im betreffenden Referenzjahr durch einen Steuerberater ermitteln zu lassen. 12

13 C. Besteuerung der Einkünfte aus Kapitalvermögen Die Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen gem. 32d Abs. 1 EStG einem gesonderten Steuertarif (analog der Kapitalertragssteuer) in Höhe von 25 % der steuerpflichtigen Zinsanteile zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag, d.h. insgesamt 26,38 % (ggf. zzgl. Kirchensteuer). Die Besteuerung erfolgt mit der Einkommenssteuerveranlagung. C.1 Umsatzsteuer Die Ausprägung der steuerlichen Zuordnung der Container als Finanzierungsgeschäft (siehe hierzu B.1) führt auch umsatzsteuerlich zu einer Qualifizierung der erzielten Einnahmen als umsatzsteuerfreie Einnahmen im Sinne des 4 Nr. 8 UStG (vgl. hierzu Abschnitt 3.5 Abs. 7 UStAE). Damit unterliegen weder die Investition oder der Rückkauf noch die laufenden Erträge der Umsatzsteuer. 12. Schlusshinweise Die Emittentin führt keine Anlageberatung durch. Dieses Investment-Memorandum dient lediglich als unverbindliche Vorabinformation. Die vorliegenden Informationen sind auf das Erstellungsdatum bezogen und können sich in Zukunft ändern. Es gelten ausschließlich die Bedingungen des Angebots Nr und des Kauf-, Miet- und Rückkaufsvertrages. Ein Zwischenverkauf bleibt vorbehalten. Grünwald, 15. Februar

14 14 Notizen

15 Kontakt Bei Fragen sind wir natürlich jederzeit für Sie da: P&R Container Leasing GmbH Nördliche Münchner Straße Grünwald München Ein Unternehmen der P&R-Gruppe Tel Fax private.placement@pundr.de 15

16 Container Investments Druck: