Erfolgreich investieren oder "Anlegen ist einfach, aber nicht leicht" (Warren Buffet)

Transkript

1 Erfolgreich investieren oder "Anlegen ist einfach, aber nicht leicht" (Warren Buffet) Gerhard Kraft UBS Nürnberg BVMW Pecha Kucha Nacht 7. Juni 2011 Vineria Nürnberg

2 Unsere Niederlassungen in Deutschland Bei UBS Wealth Management in Deutschland engagieren sich rund Mitarbeiter an 14 Standorten für Ihren finanziellen Erfolg. Neuer Standort im Zentrum Frankfurts direkt an der Alten Oper 1

3 Agenda Was Sie heute Abend erwartet Jede Investition braucht Beratung: der UBS Beratungsprozess Erfolgreiche Beratung für das (Privat-) Vermögen: die UBS Vermögensstrukturanalyse Die Pensionen sind sicher wirklich? die UBS Pensionsausfinanzierung 2

4 Unsere Zielsetzung Erst wenn Sie erfolgreich investieren, sind wir es auch und wir möchten erfolgreich sein 3

5 Was ist Ihrer Meinung nach wichtig für den Anlageerfolg? Einzeltitelauswahl Market-Timing Strategische Vermögensallokation Andere Faktoren 4

6 Was wirklich für den Anlageerfolg zählt Strategische Vermögensstruktur 91,5% Einzeltitelauswahl 4,6% Andere 2,1% Market Timing 1,8% Quelle: Brinson, Singer, Beebower Study, Financial Analyst Journal,

7 und welche Zeit man mit der Anlage verbringt Einzeltitelauswahl 90% Market Timing 5% Strategische Vermögensstruktur 3% Andere 2% 6

8 Geschätzte Rendite p.a. (nach Steuern) Geschätzte Rendite p.a. Der ganzheitliche Beratungsansatz von UBS am Beispiel der Vermögensstrukturanalyse 1. Privatbilanz 2. Rendite/Risiko Situation Aktiva Werte in TEUR aktueller Bestand davon disponibel Werte in TEUR 1 Liquide Anlagen 1 Verbindlichkeiten Geschlossene Immobilienfonds Europa ,4% ,0% (+0) ,0% (+0) 4. Strategische Ausrichtung aktueller Bestand Passiva davon disponibel a) Liquidität a) Vermietete Wohnimmobilien D b) Anleihen b) Vermietete Gewerbeimmobilien D c) Aktien Summe Liquide Anlagen Immobilien a) Selbst genutzte Immobilien D b) Vermietete Wohnimmobilien D c) Vermietete Gewerbeimmobilien D d) Geschlossene Immobilienfonds Europa Summe Immobilien Beteiligungen a) Schiffsbeteiligungen b) Private Equity 50 0 Summe Verbindlichkeiten Nettovermögen (Eigenmittel) davon Anleihen 11,9% Summe Beteiligungen Aktuelles Portfolio Alternativ-Portfolio 1 Alternativ-Portfolio 2 davon Aktien Veränderung 8,5% Werte im Detail: Werte in EUR Anteil Werte in EUR Anteil Veränderung Werte in EUR Anteil 4 Kapitalbildende Versicherungen ( ) davon Alternative Investments 2 0,0% Liquide Anlagen gesamt ,5% ,7% ( ) ,7% a) Kapitalbildende Versicherungen D davon Liquidität ,1% ,0% ( ) ,0% ( ) Immobilien 46,8% davon Anleihen ,9% ,6% ( ) ,1% Summe Kapitalbildende Versicherungen ( ) Beteiligungen ( ) 2,6% davon Aktien ,5% 0 0,0% ( ) ,5% ( ) Versicherungen 5,1% davon Alternative Investments 5 Unternehmen 0 0,0% ,0% ( ) ,1% a) Unternehmerische Beteiligungen ( ) Unternehmen 17,0% Immobilien ,8% ,2% ( ) ,2% Selbst genutzte Immobilien D ,1% ,1% (+0) ,1% (+0) Summe Unternehmen Wohnimmobilien D Vermietete ,8% ,0% ( ) ,0% ( ) Vermietete Gewerbeimmobilien Summe D ,5% Passiva ,1% (+0) ,1% (+0) der Aktiva Summe der Immobilienfonds D 0,0% 0 (+0) Geschlossene 0 0,0% ,0% ( ) Beteiligungen ,6% ,0% (+0) ,0% ( ) Schiffsbeteiligungen ,7% ,0% (+0) ,0% ( ) Private Equity ,9% ,0% (+0) ,0% (+0) Versicherungen ,1% ,0% (+0) ,0% (+0) Kapitalbildende Versicherungen D ,1% ,0% (+0) ,0% (+0) Unternehmen ,0% ,1% (+0) ,1% (+0) Summe der Aktiva ,0% ,0% ,0% Verbindlichkeiten ,7% ,0% ( ) ,0% ( ) Vermietete Wohnimmobilien D ,3% 0 0,0% ( ) 0 0,0% ( ) Vermietete Gewerbeimmobilien D ,4% ,0% (+0) ,0% (+0) Nettovermögen ,3% ,0% (+0) ,0% (+0) Struktur Gesamtvermögen: Liquide Anlagen Immobilien Beteiligungen Versicherungen Unternehmen 5% 3% 17% 29% 6% 3% 20% 36% 6% 4% 20% 32% Vermögensstruktur Liquide Anlagen gesamt 28,5% davon Liquidität 8,1% 4,4% 4,2% 4,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Aktuelles Portfolio Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% 22,0% 24,0% 26,0% 28,0% Geschätztes Risiko p.a. (Standardabweichung) 1 Aktuelles Portfolio Liquidität EUR Anleihen EUR Anleihen Welt Unternehmensanleihen EUR Aktien Deutschland Aktien Europa Aktien Nordamerika Aktien Emerging Markets Aktien Standard Welt Hedgefonds Rohstoffe Gold Offene Immobilienfonds Selbst genutzte Immobilien D Vermietete Wohnimmobilien D Vermietete Gewerbeimmobilien D Geschlossene Immobilienfonds D Schiffsbeteiligungen Private Equity Kapitalbildende Versicherungen D Unternehmerische Beteiligungen Rendite des aktuellen Portfolios nach Steuern; Rendite der Anlageklassen vor Steuern 3. Individuelle Optimierung Alternativ-Portfolio 2 Rendite: 4,2% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 46% 35% 38% 3,8% Struktur Liquide Anlagen: Liquidität Anleihen Aktien Alternative Investments 1 30% 28% 11% 6% 33% 3% 6% 3,6% 3,4% Alternativ-Portfolio 1 Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 6,2% p.a. Aktuelles Portfolio Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 42% 83% 58% 3,2% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% 8,0% 8,5% 9,0% Geschätztes Risiko p.a. (Standardabweichung) 1 Effizienzlinie ¹ Aktuelles Portfolio Alternativ-Portfolio 1 Alternativ-Portfolio 2 7

9 1. Privatbilanz Aktiva Werte in TEUR aktueller Bestand davon disponibel Werte in TEUR aktueller Bestand Passiva davon disponibel 1 Liquide Anlagen 1 Verbindlichkeiten a) Liquidität a) Vermietete Wohnimmobilien D b) Anleihen b) Vermietete Gewerbeimmobilien D c) Aktien Summe Verbindlichkeiten Summe Liquide Anlagen Nettovermögen (Eigenmittel) Immobilien a) Selbst genutzte Immobilien D b) Vermietete Wohnimmobilien D c) Vermietete Gewerbeimmobilien D d) Geschlossene Immobilienfonds Europa Summe Immobilien Beteiligungen a) Schiffsbeteiligungen b) Private Equity 50 0 Summe Beteiligungen Kapitalbildende Versicherungen a) Kapitalbildende Versicherungen D Summe Kapitalbildende Versicherungen Unternehmen a) Unternehmerische Beteiligungen Summe Unternehmen Summe der Aktiva Summe der Passiva

10 Geschätzte Rendite p.a. 2. Rendite / Risiko Situation 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% 22,0% 24,0% 26,0% 28,0% Geschätztes Risiko p.a. Liquidität EUR Anleihen EUR Aktien Deutschland Aktien Europa Aktien Nordamerika Aktien Standard Welt Hedgefonds Selbst genutzte Immobilien D Vermietete Wohnimmobilien D Geschlossene Immobilienfonds D Schiffsbeteiligungen Unternehmerische Beteiligungen 9

11 Geschätzte Rendite p.a. 2. Rendite / Risiko Situation Vermögensstruktur 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% Liquide Anlagen gesamt 28,5% davon Liquidität 8,1% davon Anleihen 11,9% davon Aktien 8,5% 2 davon Alternative Investments 0,0% Immobilien 46,8% Beteiligungen 2,6% Versicherungen 5,1% Unternehmen 17,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Aktuelles Portfolio Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% 22,0% 24,0% 26,0% 28,0% Geschätztes Risiko p.a. Liquidität EUR Anleihen EUR Aktien Deutschland Aktien Europa Aktien Nordamerika Aktien Standard Welt Hedgefonds Selbst gen. Immobilien Vermietete Wohnimmobilien D Geschl. Immobilienf. Schiffsbeteiligungen Unternehmerische Beteiligungen 10

12 Geschätzte Rendite p.a. 3. Individuelle Optimierung 4,4% 4,2% 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% Aktuelles Portfolio Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 3,2% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% 8,0% 8,5% 9,0% Geschätztes Risiko p.a. Effizienzlinie Aktuelles Portfolio 11

13 Geschätzte Rendite p.a. 3. Individuelle Optimierung 4,4% 4,2% 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% Alternativ-Portfolio 1 Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 6,2% p.a. Aktuelles Portfolio Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 3,2% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% 8,0% 8,5% 9,0% Geschätztes Risiko p.a. Effizienzlinie Aktuelles Portfolio Alternativ-Portfolio 1 12

14 Geschätzte Rendite p.a. 3. Individuelle Optimierung 4,4% 4,2% Alternativ-Portfolio 2 Rendite: 4,2% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% Alternativ-Portfolio 1 Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 6,2% p.a. Aktuelles Portfolio Rendite: 3,7% p.a. Risiko: 8,3% p.a. 3,2% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% 8,0% 8,5% 9,0% Geschätztes Risiko p.a. Effizienzlinie Aktuelles Portfolio Alternativ-Portfolio 1 Alternativ-Portfolio 2 13

15 4. Strategische Ausrichtung Aktuelles Portfolio 14

16 4. Strategische Ausrichtung Aktuelles Portfolio Alternativ-Portfolio 1 15

17 4. Strategische Ausrichtung Aktuelles Portfolio Alternativ-Portfolio 1 Alternativ-Portfolio 2 16

18 Ganzheitliche Beratungskompetenz Eine Ganzheitliche Betrachtungsweise sowie das Verständnis für unternehmerisches Vermögen bilden die Grundlage für eine lösungsorientierte und nachhaltige Zusammenarbeit Vermögen Familie Unternehmen 17

19 Pensionszusage Anlagestruktur und Optimierung muss von der Passiv-Seite ausgehen Mit Aktien und Alternativen Anlagen kann langfristig Mehrrendite erwartet werden Das schafft Sicherheitspuffer für die Risiken der Aktiv- und der Passiv-Seite 18

20 Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Jahr 8 Jahr 9 Jahr 10 Jahr 11 Jahr 12 Jahr 13 Jahr 14 Jahr 15 Jahr 16 Jahr 17 Jahr 18 Jahr 19 Jahr 20 Jahr 21 Jahr 22 Jahr 23 Jahr 24 Jahr 25 Jahr 26 Jahr 27 Jahr 28 Jahr 29 Jahr 30 Jahr 31 Jahr 32 Jahr 33 Jahr 34 Jahr 35 Jahr 36 Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Jahr 8 Jahr 9 Jahr 10 Jahr 11 Jahr 12 Jahr 13 Jahr 14 Jahr 15 Jahr 16 Jahr 17 Jahr 18 Jahr 19 Jahr 20 Jahr 21 Jahr 22 Jahr 23 Jahr 24 Jahr 25 Jahr 26 Jahr 27 Jahr 28 Jahr 29 Jahr 30 Jahr 31 Jahr 32 Jahr 33 Jahr 34 Jahr 35 Jahr 36 Pensionszusagen Deckungsrückstellungen (linke Skala) Rücklagenbildung (rechte Skala) Pensionsansprüche (rechte Skala) Rechnungszins: 3,25% p.a Deckungsrückstellungen (linke Skala) Rücklagenbildung (rechte Skala) Pensionsansprüche (rechte Skala) Mindestrendite der Kapitalanlage: 5,6% p.a. 19

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit wir freuen uns auf ein Wiedersehen im Herzen unserer Altstadt! 20

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