Wir begrüßen Sie herzlich zur Hauptversammlung 2018 der NEMETSCHEK GROUP

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1 Wir begrüßen Sie herzlich zur Hauptversammlung 2018 der NEMETSCHEK GROUP München, 30. Mai 2018, Konferenzzentrum der Hanns-Seidel-Stiftung The Blue Planet, Kopenhagen, Dänemark Bauunternehmer: MT Højgaard, Dänemark Bild: Tom Roe Umgesetzt mit SOLIBRI

2 Hauptversammlung 2018 der NEMETSCHEK GROUP Kurt Dobitsch, Vorsitzender des Aufsichtsrats The Blue Planet, Kopenhagen, Dänemark Bauunternehmer: MT Højgaard, Dänemark Bild: Tom Roe Umgesetzt mit SOLIBRI

3 Hauptversammlung 2018 der NEMETSCHEK GROUP Patrik Heider, Sprecher des Vorstands und CFOO The Blue Planet, Kopenhagen, Dänemark Bauunternehmer: MT Højgaard, Dänemark Bild: Tom Roe Umgesetzt mit SOLIBRI

4 Performance und Geschäftsmodell 01 Charles Perkins Centre, Sydney, Australien Architekten: fjmt, fjmtstudio.com Bild: John Gollings Umgesetzt mit GRAPHISOFT 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 4

5 Zweitgrößtes börsennotiertes Softwareunternehmen in Deutschland Queensferry Crossing, Edinburgh, Großbritannien Generalplaner: Leonhardt, Andrä und Partner Bild: Liam Anderstrem Umgesetzt mit ALLPLAN $ Wir generieren hohe Renditen für unsere Aktionäre 1 Wir wachsen stärker als der Mitbewerb 2 Wir halten unsere Versprechen Wir haben uns zu einem Global Player entwickelt Hohe Profitabilität bei gleichzeitig signifikanten Wachstumsinvestitionen 4-Jahres-Aktionärsrendite (TSR*): Nemetschek: ~500 % Peergroup 2 : ~110% TecDAX : ~120% 4-Jahres-Umsatz CAGR: Nemetschek: >20 % Peergroup 2 : <10 % GJ 2017: Starkes Umsatzwachstum um +17,3 % auf 395,6 Mio. Euro EBITDA-Vorgabe von 108,0 Mio. überschritten Beeindruckende Erfolgsbilanz: 5-Jahres-CAGR von 45 % in dem wettbewerbsintensiven Markt USA Fokus auf Wachstum: Zweistelliges Umsatzwachstum mit einer nachhaltigen EBITDA- Marge von 25 % bis 27 % 1 TSR: Total shareholder return (Aktionärsrendite): Aktienkursentwicklung + Dividende 2 Peergroup: internationale Softwareunternehmen 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 5

6 Unsere DNA: Starke Marken unter einem Dach Architecture Engineering Construction Planen Bauen Nutzen Media & Entertainment 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 6

7 Geschäftsjahr Pontsteiger, Amsterdam, Niederlande Ingenieurbüro: Van Rossum, Niederlande Umgesetzt mit SCIA 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 7

8 Top-Kennzahlen: Ausgezeichnete Performance 2017 Umsatz Mio. Wiederkehrende Umsätze Mio. EBITDA Mio. Ergebnis je Aktie 395,6 337,3 +17,3% 183,9 146,5 +25,5% 1,94 88,0 +22,7% 108,0 1,22 +59,1% Währungsbereinigtes Wachstum: +18,6% Währungsbereinigtes Wachstum: +26.7% EBITDA-Marge: +27,3% Keine Aktivierung von F&E Kosten Bereinigtes EPS: 1,62 (+33,0%) 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 8

9 Erfolgsgeschichte USA: Unser größter Einzelmarkt nach Umsatzvolumen US-Markt (Mio. ) Deutschland Europa (o. BRD) Amerika Umsatz: 395,6 Mio, Umsatz: 175,1 Mio. 9% 10% 8% 30% 40% CAGR +17,7% 30% 5 Jahre CAGR +44,8% 121,6 APAC 42% 31% 19, Erfolgsfaktor: Nemetschek hat sich zum Global Player entwickelt Beispielhafte Erfolgsgeschichte in den USA: Durchschnittliche Wachstumsrate der letzten 5 Jahre von 45% in dem wettbewerbsintensiven und größten AEC Markt USA 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 9

10 Segmentübersicht: Segment Bauen ist Wachstumsmotor Umsatz in Mio. Planen Bauen Nutzen Media & Entertainment 220,9 +12,8% 249,2 114,6 87,5 +31,0% 21,8 +8,9% 23,8 7,1 8,1 +13,8% GJ 2016 GJ ,6% Währungsbereinigt Δ: +13,8% GJ 2016 GJ 2017 Währungsbereinigt Δ: +33,1% GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ 2017 Währungsbereinigt Δ: +10,9% EBITDA-Marge 28,2% 14,7% 23,2% 22,7% 23,4% 38,6% 38,8% 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 10

11 Starke Cash-Generierung: Cash Conversion von mehr als 90% Hohe Cash Conversion 1 90,2% Vorjahr: 90,6% M&A Fokus in Mio. Wachstum EBITDA 88,0 108,0 +22,7% Operativer Cashflow 79,7 97,4 +22,3% Ingenieurbau Cashflow aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -54,6-47,5-44,8-5,5 +14,8% - Gebäudemanagement Netto-Liquidität 1 Operativer Cashflow/EBITDA 24,0 16,3 GJ 2016 GJ ,7% Komplementäre Marktanteile 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 11

12 Solide Bilanz-Kennzahlen in Mio. Aktiva in Mio. Passiva Σ 454,7 Σ 460,8 Σ 454,7 Σ 460,8 112, ,1 165,7 55,4 55,1 Liquide Mittel Umlaufvermögen (exkl. liquide Mittel) Anlagevermögen 106,5 67,1 Kurfristige Schulden Langfristige Schulden Eigenkapital 286,8 301,7 202,1 227,9 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2016 GJ MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 12

13 Nemetschek am Kapitalmarkt 03 Queensferry Crossing, Edinburgh, Großbritannien Generalplaner: Leonhardt, Andrä und Partner Bild: Liam Anderstrem Umgesetzt mit ALLPLAN 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 13

14 Aktienkursentwicklung besser als Vergleichsindizes Nemetschek TecDAX DAX Jahr Nemetschek TecDAX Dax % +38% +23% % +18% +3% % +34% +10% % -1% +7% % +39% +13% 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 14

15 Dividendenerhöhung auf 0,75 Euro pro Aktie Dividende pro Aktie in EUR 0,75* 0,65 0,50 Dividendenanstieg von 15% auf 0,75 Euro pro Aktie 0,25 0,288 0,288 0,325 0,40 Ausschüttungssumme steigt auf 28,88 Mio. Euro Dividendenpolitik: Ausschüttung von 25% - 30% vom operativen Cashflow 0, * Vorschlag an die Hauptversammlung am 30. Mai MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 15

16 Industrie im Wandel MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 16

17 In den nächsten 30 Jahren wird die Weltbevölkerung um 2,5 Mrd. Menschen wachsen 1810 lebten 2% der Bevölkerung in Städten, 2010 waren es 50% Bis 2050 wird der größte Teil der Welt in Metropolen leben Wir verbringen mehr als 20 Stunden am Tag in Gebäuden Gebäude verbrauchen 40% der Weltenergie, mit steigender Tendenz 90% des urbanen Wachstums werden in Entwicklungsländern stattfinden 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 17

18 Die Bauproduktivität ist in den letzten 60 Jahren um 60% gestiegen Im gleichen Zeitraum ist die Produktivität in der Fertigung um 760% gestiegen 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 18

19 Der AEC-Markt wächst bis 2021 auf 7,4 Mrd. Endnutzer-Ausgaben (EUE) in Mio. CAGR: +11% 7,433 ROW APAC 1,570 Top 3 Länder nach Geografie APAC EUE (2017) 1 Japan 458 Mio. 2 China 190 Mio. 3 Australien 75 Mio. 3,889 APAC 937 Amerika 2,670 Amerika EUE (2017) USA 1,261 Mio. Kanada 125 Mio. Brasilien 56 Mio. Amerika 1,343 Europa 1,502 Europa 2,945 EMEA EUE (2017) Deutschland 550 Mio. UK/I 259 Mio. Frankreich 199 Mio Quelle: Cambashi BIM Design Obseratory und interner Research 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 19

20 Ausblick 05 Charles Perkins Centre, Sydney, Australien Architekten: fjmt, fjmtstudio.com Bild: John Gollings Umgesetzt mit GRAPHISOFT 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 20

21 Hohe Profitabilität bei gleichzeitig signifikaten Investitionen von 10 Mio. Euro im Jahr 2018 Schlüsselfaktoren und Investitionsfelder 1 Internationalisierung Internationalisierung Produkte und Lösungen der nächsten Generation Operative Exzellenz 2 Produkte und Lösungen der nächsten Generation 3 Operative Exzellenz Marktführerschaft nutzen Starke US-Marken unterstützen den Markteintritt europäischer Marken in den USA und umgekehrt Architektur und Bauingenieurswesen Großkunden als Zielsegment Effizienzsteigerung Implementierung einer konzernweiten Infrastruktur von Kernanwendungen zur Steigerung der Prozesseffizienz Fokus auf Märkte mit dem größten Potenzial USA, gefolgt von Europa und Asien Kollaboration Entwicklung eines konzernweiten UK-BIM-konformen Common Data Environment (CDE) Riesiges Marktpotenzial von >1 Mrd. 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 21

22 Kennzahlen Q1 2018: Hohe Ertragskraft und planmäßiges Umsatzwachstum Umsatz Mio. Wiederkehrende Erlöse Mio. EBITDA Mio. EPS 96,3 +13,1 % wb 1 +6,2 % 102,2 43,8 +22,4 % wb 1 +15,6 % 50,6 26,3 +13,3 % wb 1 27,9 +5,9 % 0,37 +15,2 % 0,43 Q Q Q Q Q Q Q Q Starker Gegenwind an der Währungsfront (6,7 Mio. ) Starke Vorjahreswerte (Wachstum 24,0 %) Reibungsloser Übergang zum Abo- Modell als Reaktion auf Kundenwünsche Hohe EBITDA-Marge: 27,3 % (Vorjahr: 27,4 %) Laufende strategische Investitionen zur Sicherung des zukünftigen Wachstums Über dem EBITDA-Wachstum, hauptsächlich aufgrund des niedrigeren Steuersatzes von 24,5 % (Vorjahr: 28,4 %) 1 währungskursbereinigt 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 22

23 Mittelfristiges Ziel 2020: Zweistelliges Wachstum bei hoher EBITDA-Marge sicherstellen Ziel Ausblick 2020 Umsatz Erzieltes Mio > 600 Mio Mio. 1 1 EBITDA-Marge 25 % - 27 % Umsatz zweistelliges Wachstum EBITDA-Marge auf nachhaltigem Niveau von 25 % - 27 % Investitionen 2018: zusätzliche 10 Mio., um das zukünftige Wachstum sicherzustellen 1 Der Umsatzausblick basiert auf dem geplanten Wechselkurs von 1,18 EUR/USD 30. MAI 2018 HAUPTVERSAMMLUNG 23

24 Hauptversammlung 2018 der NEMETSCHEK GROUP Kurt Dobitsch, Vorsitzender des Aufsichtsrats The Blue Planet, Kopenhagen, Dänemark Bauunternehmer: MT Højgaard, Dänemark Bild: Tom Roe Umgesetzt mit SOLIBRI