STUTTGART - EIN REKORDJAHR. Investmentmarktbericht 2018/2019

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1 STUTTGART - EIN REKORDJAHR Investmentmarktbericht /2019

2 03 E & G Real Estate unsere Leistungen INHALT it einem Höchstmaß an Diskretion und Seriosität behalten wir für Sie stets die Orientierung in den sich schnell verändernden ärkten. Unser Erfolg basiert auf exzellenter arktkenntnis und jahrzehntelanger Erfahrung im Immobiliengeschäft Transaktionsvolumen auf Nutzungsarten Investitionsschwerpunkte E & G REAL ESTATE Rekordniveau Stuttgart Konsequenter Research bildet die Basis für marktkonforme Standort-, Portfolio- und Wirtschaftlichkeitsanalysen. Daraus leiten wir Strategien ab, deren Ziel die Aktivierung von Ertrags- und Wirtschaftlichkeitspotenzialen ist. Neben umfangreichen Vermietungsdienstleistungen in den Bereichen Büro, Einzelhandel sowie Industrie und Logistik zählen das Projektconsulting und das Transaktionsgeschäft zu unseren Kernkompetenzen. Bei Immobilieninvestments verfolgen wir einen ganzheitlichen 06 Transaktionsvolumen Käufergruppen Consultingansatz: Angefangen bei der Entwicklung von Vermarktungsstrategien über die Aufarbeitung von Objektdaten bis zur Spitzenrenditen Verkäufergruppen UNSERE LEISTUNGEN AN- UND VERIETUNG Büro-, Einzelhandels-, Industrieund Logistikflächen IOBILIENBEWERTUNG Fundierte Analysen nach nationalen & internationalen Standards INVESTENTANALYSE UND -BERATUNG Beratung beim Kauf/Verkauf aller Assetklassen BUNDESWEIT VERNETZT Durch GPP an allen Top-7-Standorten vertreten FAZIT & PROGNOSE 09 IHRE ANSPRECHPARTNER RESEARCH Beobachtung und Analyse der ärkte TRANSAKTIONSBEGLEITUNG Persönlich und konsequent über alle Phasen einer Transaktion 10 GERAN PROPERTY PARTNERS 11 WEITERE PUBLIKATIONEN Büromarktbericht Stuttgart Industrie- & Logistikmarktbericht Stuttgart Büro- & Investmentmarktbericht ünchen Die Publikationen und zusätzliche Informationen erhalten Sie kostenfrei per E-ail unter info@eug-re.de und online unter STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019 STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019

3 04 05 Ein starkes Jahr auf dem Immobilieninvestmentmarkt Auf dem Stuttgarter Immobilien-Investmentmarkt wurde noch nie so viel investiert wie im letzten Jahr. Durch einen fulminanten Schlussspurt im 4. Quartal konnte ein Rekordumsatz von 2,34 illiarden Euro erzielt werden. Transaktionsvolumen auf Rekordniveau Nachdem das Transaktionsvolumen von 2017 schon in den ersten drei Quartalen erreicht wurde, war die Höhe des Investmentumsatzes nicht unerwartet. Im Vorjahr betrug das Transaktionsvolumen ca. 1,42 illiarden Euro. Dies bedeutet eine Steigerung um rund 71 Prozent. Nachdem das erste Quartal mit einem Investmentumsatz von 550 illionen Euro sehr stark startete, konnte das Transaktionsvolumen trotz eines verhaltenen Umsatzes von 325 illionen Euro im zweiten Quartal und einem durchaus sehenswerten dritten Quartal mit etwa 555 illionen Euro das Vorjahresergebnis bereits egalisieren. Durch einen grandiosen Endspurt aufgrund mehrerer großvolumiger Transaktionen konnte im 4. Quartal das Rekordergebnis von rund 910 illionen Euro verzeichnet werden. Insgesamt wurden im Berichtsjahr rund 75 Transaktionen getätigt, davon etwa zwei Drittel im zwei- und dreistelligen illionenbereich. Das besondere Interesse der Investoren lag im Erfassungszeitraum auf der Nutzungsart Büro. Auf Büroimmobilien entfielen nicht zuletzt durch die Veräußerung des Allianz-Campus und des Uhland Carrées rund 55 Prozent des Transaktionsvolumens. Gemischt genutzte Immobilien machten - unter anderem durch den Verkauf des SI-Zentrums in öhringen einen Anteil von etwa 16 Prozent des Umsatzes aus, gefolgt von der Nutzungsart Wohnen mit rund 8 Prozent. Käufer waren vor allem Offene Publikumsfonds und Spezialfonds mit einem Anteil von ca. 29 Prozent sowie Projektentwickler mit etwa 27 Prozent Anteil am Gesamtvolumen. Alle weiteren Investorengruppen hatten einen Anteil von jeweils unter zehn Prozent und spielten nur eine untergeordnete Rolle. Verkäuferseitig waren Private-Equity-Fonds/Opportunity-Fonds mit rund 24 Prozent und Projektentwickler mit ca. 23 Prozent Anteil am Transaktionsvolumen am aktivsten, gefolgt von Offenen Publikumsfonds und Spezialfonds mit rund 14 Prozent Anteil am Transaktionsvolumen. Im Vergleich zum letzten Jahr ist der Anteil ausländischer arktteilnehmer auf Käufer- und Verkäuferseite etwas gesunken. Dieser betrug rund 35 Prozent. Damit beteiligten sich die arktteilnehmer sowohl auf Käufer- als auch auf Verkäuferseite im gleichen Umfang am Transaktionsgeschehen. Vor allem für vollvermietete Büroinvestments in Stadtteillagen ist die Rendite nochmals gesunken. Hier konnten, aufgrund der Produktknappheit, ähnliche Faktoren wie in der Innenstadt von bis zu 28-fach erzielt werden. Das entspricht einer Bruttoanfangsrendite von ca. 3,6 Prozent. Auch für Geschäftshäuser in 1-A-Lage sind die Renditen nochmals gesunken. Hier wurden im vergangenen Jahr Faktoren bis zu 32,0-fach erzielt (3,1 Prozent Bruttoanfangsrendite). it dem bisher zweigrößten Einzeldeal, nur der Verkauf des Einkaufszentrums ilaneo mit rund 400 illionen Euro 2012 lag darüber, und überdurchschnittlich vielen Transaktionen im hohen zwei- und niedrigem dreistelligen illionenbereich, wurde das 2017 prognostizierte Volumen deutlich übertroffen. DIE DREI GRÖSSTEN TRANSAKTIONEN Objekt Teilmarkt Verkäufer Käufer Volumen Allianz-Campus Stuttgart-Innenstadt Officefirst Hines ca. 340 io. Uhland Carrée Stuttgart-Innenstadt Officefirst Commerz Real ca. 220 io. Si-Zentrum Stuttgart-öhringen Balandis Real Estate Brookfield Asset anagement ca. 145 io. STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT BÜROARKTBERICHT /2019 STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019

4 06 07 TRANSAKTIONSVOLUEN STUTTGART* IN ILLIARDEN EURO NUTZUNGSARTEN 2,45** 54,5 % Büro 16,0 % ischnutzung 8,3 % Wohnen 7,2 % Grundstücke/Development 6,7 % Einzelhandel 5,4 % Hotel 1,9 % Sonstige 1,00 1,15 1,80 2,00 1,42 2,34 KÄUFERGRUPPEN SPITZENRENDITEN (BRUTTOANFANGSRENDITEN) FÜR GEWERBEIOBILIEN IN % 10,50 Logistik * inkl. Leinfelden-Echterdingen ** inkl. Wohnportfolio Büro Geschäftshäuser A-Lage 28,9 % Offene Fonds/Spezialfonds 26,7 % Projektentwickler 7,1 % Fondsmanager 6,7 % Bestandshalter/Aufteiler 6,6 % Pensionskassen/Vesorgungswerke 5,9 % Sonstige 5,1 % Versicherungen 4,0 % Öffentliche Hand 3,5 % Gemeinnützige Organisationen 3,4 % Immobilien AGs/REITs 2,1 % Private Investoren 5,50 7,50 5,55 8,00 5,50 4,60 7,50 5,50 4,60 7,00 5,25 4,60 6,80 4,25 5,70 4,50 4,25 5,80 3,80 3,50 3,80 3,40 3,60 3,10 NUTZUNGSARTEN 54,5 % Büro 16,0 % ischnutzung 8,3 % Wohnen 7,2 % Grundstücke/Development 6,7 % Einzelhandel 5,4 % Hotel ,9 % Sonstige Quelle der Darstellungen: Research E & G Real Estate GmbH, Stand: STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019 STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019

5 08 09 FAZIT & PROGNOSE Investitionsschwerpunkte Stuttgart 2019 Fazit & Prognose 2019 < 20 io io io io io io. > io. A 81 Richtung Heilbronn Für das erste Halbjahr 2019 ist kein Rückgang zu erwarten, da die wirtschaftlichen Rahmenbedingunge noch positiv sind und die Investitionsbereitschaft unvermindert hoch ist. Aufgrund der geringen Volatilität verbunden mit der lenden Angebotes und der weiterhin hohen Nachfrage Lage in einer der stärksten Wirtschaftsregionen Europa noch weiter nachgeben ist von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung abhängig. Angebotsbedingt wird mit rückt der Stuttgarter Immobilienmarkt immer mehr in den Fokus von internationalen Investoren. Die Renditen haben ein historisch niedriges Niveau erreicht. Es und ein Transaktionsvolumen von rund 1,75 illiarden einem deutlich geringeren Ergebnis als gerechnet wird erwartet, dass sie sich auf diesem niedrigen Niveau stabilisieren. Ob die Renditen aufgrund des Euro erwartet. feh- Stammheim ühlhausen Zuffenhausen ünster A 81 Richtung Singen Weilimdorf Feuerbach Bad Cannstatt S-Nord Botnang S-West S-itte S-Ost Wangen Untertürkheim Obertürkheim S-Süd Hedelfingen Vaihingen Degerloch Degerloch Sillenbuch A 8 Richtung Karlsruhe öhringen A 81 Autobahnkreuz Stuttgart Birkach Plieningen Fasanenhof Leinfelden- Echterdingen A 8 Richtung ünchen esse Stuttgart Quelle der Darstellung: Research E & G Real Estate GmbH, Stand: STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019 STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019

6 10 11 IHRE ANSPRECHPARTNER GERAN PROPERTY PARTNERS Ihre Ansprechpartner Unser Team in Stuttgart freut sich auf Sie! Im Investmentgeschäft zählen Erfahrung, eine strategisch ausgerichtete Arbeitsweise und äußerste Vertraulichkeit. Nutzen Sie unseren Research, unsere Transaktionserfahrung und unser Know-how, wenn es um Ihre gewerbliche Immobilie geht. Sie erreichen uns unter: Informationen im Internet: German Property Partners Lokale Kompetenz deutschlandweit German Property Partners ist ein nationales Immobiliennetzwerk im Gewerbebereich mit bisher vier starken Partnern: E & G Real Estate, Grossmann & Berger, Anteon, Greif & Contzen sowie blackolive. Getreu unserem otto Lokale Kompetenz deutschlandweit stellen wir Ihnen an allen wichtigen deutschen Immobilienstandorten einen Ansprechpartner zur Verfügung. T / F / GPP STANDORTE Hamburg Berlin Düsseldorf Köln Frankfurt a.. Stuttgart BJÖRN HOLZWARTH geschäftsführender Gesellschafter SIONE WIEDANN Beraterin Investment & Ansprechpartnerin Research ICHAEL LINDEN Berater Investment ünchen T / T / T / Bjoern.Holzwarth@eug-re. Simone.Wiedmann@eug-re.de ichael.linden@eug-re.de REAL ESTATE Erfahren Sie mehr von den REAL ESTATE TOBIAS SCHNEIDER Berater Investment STEFAN KNÖDLER Berater Investment KATJA SIEER Vertriebsassistentin Top-7-Gewerbeimmobilienstandorten in unseren kostenfreien GPP Gewerbe arktberichten unter: T / T / T / Tobias.Schneider@eug-re.de Stefan.Knoedler@eug-re.de Katja.Siemer@eug-re.de STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019 STUTTGART INVESTENTARKTBERICHT /2019

7 12 E & G Real Estate GmbH Börsenplatz 1, Stuttgart T / F / E W info@eug-re.de Amtsgericht Stuttgart, HRB Geschäftsführer: STUTTGART ario Caroli, INVESTENTARKTBERICHT Björn Holzwarth /2019