Produktverfügbarkeit. Jahresergebnis. DÜSSELDORF Wohninvestments 2013/2014 MARKTBERICHT. Transaktionsvolumen (in m²)

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1 DÜSSELDORF Wohninvestments 2013/2014 MARKTBERICHT Produktverfügbarkeit limitiert das Jahresergebnis PATRIK BADER Investment Consultant Düsseldorf Transaktionsvolumen (in m²) > Transaktionsvolumen für institutionelle Wohninvestments bleibt 2013 in Düsseldorf mit 160 Mio. Euro unter dem Vorjahresergebnis (220 Mio. Euro). > Gleichwohl ist das Residential-Segment am Düsseldorfer Markt weiterhin die drittstärkste Assetklasse hinter Büro- und Einzelhandelsimmobilien. > Die Nachfrage auf Investorenseite ist ungebrochen hoch jedoch dominiert bei Projektentwicklungen der Einzelvertrieb. Bevölkerungsentwicklung Düsseldorf und Prognose (in Einwohner) > Der Großteil der Transaktionen (circa 80 Prozent der Deals) entfällt auf Bestandsimmobilien und Grundstücke für Developments. > Auf der Käuferseite zeigten sich äußerst wenig internationale Investoren aktiv. > Gesundes Renditegefüge Spitzenrendite bleibt weiterhin bei 4,9 Prozent. > Düsseldorf wird voraussichtlich 2015 die Einwohner- Marke erreichen. Quelle: Landesbetrieb Information und Technik Nordrhein-Westfalen (IT.NRW)

2 Quartier Central, Pempelfort Der Düsseldorfer Investmentmarkt für Wohnimmobilien (nur Stadtgebiet Düsseldorf, exklusive Privatmarkt) blieb 2013 mit einem Transaktionsvolumen von rund 160 Mio. Euro rund 27 Prozent unter dem Vorjahresergebnis von 220 Mio. Euro. Ausschlaggebend hierfür ist die weiterhin sehr limierte Produktverfügbarkeit von institutionellen Wohnprodukten, die einer ungebrochen hohen Nachfrage auf Investorenseite gegenüber steht. Betrachtet man alle Assetklassen auf dem Düsseldorfer Investmentmarkt (Transaktionsvolumen von 2,08 Mrd. Euro), so bleiben institutionelle Wohninvestments jedoch hinter Büro- und Einzelhandelsimmobilien der drittstärkste Immobilientyp. KONTAKTE Investment Patrik Bader Investment Consultant Residential Betrachtet man den Zeitraum von 2008 bis 2012, so lässt sich für Düsseldorf ein durchschnittliches jährliches Transaktionsvolumen für Wohninvestments von rund 205 Mio. Euro maßgeblich beeinflusst durch das äußerst hohe Transaktionsvolumen in 2011 ermitteln. Das Jahresergebnis 2013 liegt mit 160 Mio. Euro rund 22 Prozent unter dem Durchschnitt. Die Rahmenbedingungen auf dem Düsseldorfer Markt für Wohninvestments entwickelten sich aber auch im Jahr 2013 sehr gut. Im Jahresverlauf ist die Bevölkerung der Landeshauptstadt auf circa Einwohner angestiegen, die Arbeitslosenquote entwickelte sich weiterhin stabil und lag im Dezember bei 8,6 Prozent. Voraussichtlich bereits 2015 wird die nordrhein-westfälische Landeshauptstadt die Einwohner-Marke erreichen. Research Lars Zenke Research Analyst Wenig Transaktionen im Neubausegment Die Produktknappheit im Neubausegment im Jahr 2013 wird auch an der Tatsache deutlich, dass rund 80 Prozent der Transaktionen auf Bestandsimmobilien und Grundstücke für Developments entfielen. Als Beispiele für Deals im Neubausegment sind der Teilverkauf der Heinrich-Heine-Gärten an einen Spezialfonds der Industria Wohnen oder auch der Verkauf des Projektes "Ciel et Terre" im Quartier Central an einen Privatinvestor. 2 Marktbericht 2013/2014 Wohninvestments Düsseldorf Colliers International

3 Äußerst wenig internationale Investoren auf der Käuferseite Zudem war 2013 die äußerst starke Dominanz von nationalen Käufern bemerkenswert anders als auf dem rein gewerblichen Transaktionsmarkt in Düsseldorf, der im gesamten Jahr 2013 einen internationalen Kapitalzufluss von mehr als 800 Mio. Euro verzeichnen konnte. Der größte Anteil des Transaktionsvolumens entfiel auf der Käuferseite im Jahresverlauf auf Corporates (26 Prozent oder circa 42 Mio. Euro). Dahinter zeigten sich zum einen die Projektentwickler / Bauträger (25 Prozent oder circa 55 Mio. Euro) aktiv, die in erster Linie Grundstücke bzw. sanierungsbedürftige Bestandsimmobilien erwarben, zum anderen Immobilien AGs und Offene Immobilienfonds / Spezialfonds mit jeweils 18 Prozent oder circa 28 Mio. Euro. Käufergruppen Wohninvestments (in Mio. ) Auf der Verkäuferseite führten die beiden oben genannten Transaktionen Heinrich-Heine-Gärten und Ciel et Terre dazu, dass den Projektentwicklern der höchste Anteil (29 Prozent oder 46 Mio. Euro) am Transaktionsvolumen zuzuschreiben ist. Weiterhin gesundes Renditegefüge Seit 2006 kam es zu einer Anpassung der Spitzenrendite für institutionelle Wohninvestments in Düsseldorf. Die größte Änderung (um circa 50 Basispunkte) ist dabei dem Zeitraum 2007 bis 2009 zuzuordnen. Die Entwicklung seitdem ist durch hohe Stabilität gekennzeichnet. Aktuell notiert die Spitzenrendite bei 4,9 Prozent und damit 30 Basispunkte niedriger als die Spitzenrendite der Assetklasse Büroimmobilien. Diese Entwicklung führt auch zu einem gestiegenen Interesse an Wohninvestments von zahlreichen Investoren, die bis dato lediglich Gewerbeimmobilien im Anlagefokus hatten allen voran neu aufgelegte Spezialfonds für Wohnimmobilien. Spitzenrenditen in Düsseldorf (in %) Umbau und Nutzungsänderung eines 6-geschossigen Bürohauses mit einem 5-geschossigen Seitenflügel in Wohnungen Grafenberger Allee 159, Flingern-Nord Wohnfläche: m² 44 Wohnungen Fertigstellung: April 2015 Quelle: Garbe Düsseldorf GmbH Co. KG 3 Marktbericht 2013/2014 Wohninvestments Düsseldorf Colliers International

4 Wohnlagenübersicht Stadtgebiet Düsseldorf 4 Marktbericht 2013/2014 Wohninvestments Düsseldorf Colliers International

5 DER WOHNUNGSMARKT DÜSSELDORF 2013 TOP GUTE MITTLERE EINFACHE Durchschnittliche Kaufpreise für Einfamilienhäuser in Durchschnittliche Kaufpreise für Eigentumswohnungen in /m² Wohnungsmieten in /m² 13,00 22,50 9,50 15,00 8,10 12,00 5,95 9,10 Renditespanne in % 4,5 4,9 5,0 5,6 5,5 7,0 7,0 11,0 Fazit und Prognose Obwohl der gewerbliche Investmentmarkt 2013 mit einem Transaktionsvolumen von circa 2,1 Mrd. Euro ein Rekordjahr hervorgebracht hat, blieb der Transaktionsmarkt für institutionelle Wohninvestments aufgrund der sehr limitierten Produktverfügbarkeit deutlich unter dem Vorjahresergebnis. Auf dem Mietwohnungsmarkt waren im vergangenen Jahr für das Stadtgebiet Mietpreissteigerungen von durchschnittlich rund 5 Prozent zu verzeichnen maßgeblich durch den Bevölkerungszuwachs beeinflusst und zudem begünstigt durch den kaum vorhandenen Leerstand auf dem Düsseldorfer Wohnungsmarkt. Die Mietpreisspanne reicht damit nun von etwa 6,00 Euro in einfachen Lagen bis zu 22,50 Euro in den absoluten Top-Lagen. Viele Projektentwickler haben die sich bereits im letzten Jahr abzeichnenden Sättigungstendenzen im gehobenen Segment zum Anlass genommen, ihre Produkte in mittleren oder einfachen Lagen nur noch preisangepasst zu entwickeln. In diesen Lagen wird daher das mittlere Preissegment mit adäquater Qualität bedient werden und die Erfolgsaussichten dafür sind aufgrund der guten wirtschaftlichen und demografischen Rahmenbedingungen als sehr gut einzuschätzen. Als Reaktion auf die positive Bevölkerungsentwicklung, die für die Landeshauptstadt Düsseldorf auch für die kommenden Jahre prognostiziert wird, ist die Projektpipeline gut gefüllt. Bis Ende 2015 sollen insgesamt rund Wohneinheiten fertiggestellt werden, unter anderem sind dabei die Großprojekte Andreasquartier und Grafental sowie weitere Entwicklungen im Belsenpark und im Quartier Central oder auch Einzelentwicklungen wie beispielsweise das White Max im Seesterngebiet zu nennen. 5 Marktbericht 2013/2014 Wohninvestments Düsseldorf Colliers International

6 482 Büros in 62 Ländern auf 6 Kontinenten USA: 140 Kanada: 42 Lateinamerika: 20 Asien / Pazifik: 195 EMEA: 85 1,5 Milliarden Umsatz weltweit Kontakt: Patrik Bader Investment Consultant Düsseldorf Patrik.Bader@colliers.de Lars Zenke Research Analyst Düsseldorf Lars.Zenke@colliers.de Colliers International Düsselddorf GmbH Steinstraße Düsseldorf Millionen Quadratmeter gemanagte Fläche Über Mitarbeiter Über Colliers International Deutschland Die Immobilienberater von Colliers International Deutschland sind an den Standorten in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, München, Stuttgart und Wiesbaden vertreten. Das Dienstleistungsangebot umfasst die Vermietung und den Verkauf von Büro-, Gewerbe- und Hotelgebäuden, Wohnhäusern und Grundstücken, Immobilienbewertung, Consulting, Real Estate Management Services sowie die Unterstützung von Unternehmen bei deren betrieblichem Immobilienmanagement (Corporate Solutions). Weltweit sind die Mitglieder der Colliers International Property Consultants Inc. mit mehr als Experten und 482 Büros in 62 Ländern tätig. colliers.com Copyright 2014 Colliers International Düsseldorf GmbH Die Informationen in diesem Bericht stammen aus Quel-len, die wir als verlässlich erachten. Obwohl jedwede Anstrengung unternommen wurde, um die Richtigkeit der Informationen zu gewährleisten, können wir diese jedoch nicht garantieren. Für enthaltene Fehler übernehmen wir keine Haftung.