SECURITIZATION Services

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1 SECURITIZATION Services Frank Zeidler 11. Juni

2 TXS der Spezialist für gedeckte Refinanzierung TXS ein auf das Thema gedeckte Refinanzierung (Pfandbriefe, Verbriefungen, Covered Bonds, ) spezialisiertes mittelständisches Software- und Beratungshaus (70 Mitarbeiter, 9 Mio Umsatz, mehr als 65 Produktkunden) Marktführerschaft für Standardsoftware Pfandbriefmanagement in Deutschland und Österreich: 55 Kunden nutzen TXS Pfandbrief oder EDR zur Abbildung der Geschäftsprozesse des Pfandbriefmanagements Führender Anbieter von Softwarelösungen und Services für Verbriefungstransaktionen von der Portfolioanalyse über die Strukturierung bis hin zur Transaktionsabwicklung. Kanada SAP Funding Management Hamburg TXS GmbH Niederlande SAP Funding Management Deutschland EDR / TXS Pfandbrief Luxemburg TXS Lettre de Gage Deutschland SAP Funding Management Österreich TXS Pfandbrief Spanien SAP Funding Management 1 Seite 2

3 TXS als strategischer OEM-Partner der SAP SAP hat TXS als strategischen OEM- Partner ausgewählt. SAP Funding Management wurde durch TXS konzipiert und entwickelt und wird durch SAP weltweit vertrieben ( branded by SAP ). Seite 3

4 TXS-Verbriefungslösung: SAP Funding Management Übersicht der Verbriefungstransaktion und Refinanzierungsprogramme Funktionen zum Management von Verbriefungstransaktionen: Pool Strukturierung - eligibility criteria - concentration limits (static & dynamic) Pool Monitoring - Definition von Triggern - Definition von Kennzahlen - Verwaltung der Zahlungsströme Replenishment - Rückkaufe - Neuankäufe Daten-Im und Export Pool Management - Ansicht aller Assets im Pool - Detail Informationen zu jedem Asset Seite 4

5 TXS-Verbriefungslösung: SAP Funding Management Pool Eligibility Criteria Seite 5

6 TXS-Verbriefungslösung: SAP Funding Management Pool Concentration Limits Seite 6

7 TXS-Verbriefungslösung: SAP Funding Management Pool Key Figures Seite 7

8 TXS-Verbriefungslösung: SAP Funding Management Reporting Engine Seite 8

9 Bausteine des Reportings Stratification Reports Cashflow Reports Enhancement Reports Reporting Templates (reusable) Highlights Berechnung und Auswertungen von Wasserfallstrukturen Rückgriff auf historisierte Werte Reportausgabe in unterschiedlichsten Formaten ausgebbar (Excel, PDF, XML ) Reporterstellung per Batch / online steuerbar Beispiel Template Report Seite 9

10 MAN Finance International: Trucknology UK Leases Es werden ca spezielle und komplexe Einzelreports zu einem monatlichen Investorenreporting zusammengefasst. Seite 10

11 TXS Service Modelle der Auslagerung Service Modelle Application Service Provider Als Solution Provider stellt TXS die Verbriefungssoftware dem Kunden über gesicherte Datenleitungen zur Verfügung. Der Kunde kann die Transaktion nun optimal strukturieren und über die Laufzeit verwalten. Business Outsourcing Provider Als Agent übernimmt TXS zusätzlich fachliche Arbeiten des Originators oder Arrangers wie z.b. Erstellung des Reporting, Neuankäufe und Monitoring der Transaktion. Seite 11

12 Beispiele: Prozessübersicht Application Provider Ein Arranger beauftragt TXS mit der Bereitstellung einer angepassten Verbriefungssoftware im Rechenzentrum der TXS, um so das Pooling und das Reporting selbst durchzuführen. Business Outsourcing Ein Originator beauftragt TXS das Reporting und ggf. die Neuankäufe für eine Verbriefungstransaktion mit Hilfe der angepassten Verbriefungssoftware im Rechenzentrum der TXS zu erstellen. Seite 12

13 TXS Securitization Services Reporting Services Unsere Spezialisten erstellen das monatliche Investorenreporting und die Payment-Reports. Optional können auch notwendige Schriftstücke wie z.b. der Offer Letter u.a. erzeugt werden. Transaction Services Unsere Spezialisten verwalten die Transaktion sowie den zugehörigen Pool und führen die monatlichen Neuankäufe oder Verkäufe von Assets durch. TXS gewährleitet bei der Strukturierung des Pools die Einhaltung aller eligibility criteria, concentration limits und anderer vertraglicher Vorgaben. Collateral Allocation Services Mit diesem Service ist ein Originator oder Arranger in der Lage, die Verteilung der verbriefungsfähigen Assets auf die einzelnen Transaktionen aktiv zu steuern und somit zu optimieren. Hierbei lässt sich auch ermitteln, wie viel verbriefungsfähige Masse insgesamt überhaupt zur Verfügung steht. EZB Loan Level Services Mit diesem Service übernimmt die TXS die Übertragung der Asset-Daten an die EZB im Rahmen der Loan-Level-Initiative, sofern eine Einreichung der ABS als Collateral stattfinden soll. Seite 13

14 Auslagerung nach KWG 25a (MaRisk) Entscheidungsprozess des Finanzinstitutes Resultierende Anforderungen an das Finanzinstitut Auslagerung im Sinne des KWG 25a (MaRisk) Ja Risikoanalyse Auslagerung wesentlicher Prozesse? Nein Nein Berücksichtigung KWG 25a Abs. 1 (ordnungsgemäße Geschäftsorganisation) + Instituts interne Risikoanalyse nach MaRisk AT 9 (2) ist durchzuführen + Berücksichtigung im allgemeinen Risikomanagement KWG 25a 1 MaRisk AT 9 (3,4) Ja + Auslagerung von erheblicher Tragweite? Ja Einbindung in das Risikomanagement unmöglich? Nein Nein Berücksichtigung aller outsourcingrelevanten Anforderungen der MaRisk + Explizite Einbindung in das Risikomanagement (spezielle Prozesse zur Steuerung und Überwachung) MaRisk AT 9 (5-7) Ja Keine Auslagerung möglich! Die Entscheidung im Rahmen der Risikoanalyse obliegt allein dem Finanzinstitut! Seite 14

15 Vorgehen bei der Implementierung Quick Check SetUp Servicing 2-3 Wochen Quick Check: 1-2 Workshops mit dem Originator und Arranger Ziel: Aufnahme der wichtigsten fachlichen Anforderungen. Abstimmung der technischen Schnittstelle. Klarheit darüber was durch TXS geleistet wird und was durch den Kunden zu leisten ist. Ergebnis: Konkretes TXS-Angebot zum Setup und Servicing der Transaktion. 2-3 Monate (parallel zur Transaktionsdokumentation durch Arranger/Originator) SetUp: TXS Projektarbeit Ziel: Konfiguration der Verbriefungssoftware gemäß der Transaktionsdokumentation. Einrichtung der technischen Schnittstelle zwischen Kunde und TXS. Gemeinsamer Test und Abnahme Test durch den Kunden Ergebnis: Einsatzbereite Verbriefungs- Software Schnittstellen sind implementiert. Prozesse sind abgestimmt. Transaktionsstruktur dokumentiert Gemäß der Laufzeit der Transaktion Servicing: Regelmäßiges TXS Servicing Ergebnis: Import der monatlichen Kundendaten. Technischer Betrieb der Verbriefungssoftware Gemäß den SLAs (ASP) im Rechenzentrum. Optional die Durchführung der monatlichen Neuankäufe und des Reportings. (BPO) Datenrücklieferung an den Kunden bzgl. aktualisiertem Pool. Seite 15

16 Das TXS Service Portal Konfiguration von MS Share Point. Demo Seite 16

17 Die CSC Rechenzentren in Wien Wien: VIE1 Wien: VIE2 Zertifizierter CSC Rechenzentrumsbetrieb - ISO 20000: IT Service & Support Management - ISO 27000: IT Security Management - SAP Zertifikat: IT Service & Support Seite 17

18 TXS Service für Verbriefungstransaktionen 2013 Originator Transaktion Originator Transaktion IKB Weinberg ASP GMEF #1 BPO OPUS alpha OPUS alpha Lizenz* Lizenz * BPO PROSCORE Lizenz TRUCKNOLOGY D LEASE ASP Pure German Lion Lizenz TRUCKNOLOGY D LOANS ASP TRUCKNOLOGY UK LEASE BPO Kanadische Bank Kanadische Bank CMHC MBS Lizenz* CMHC MBS Lizenz * Auto Auto Receivables ASP New BPO Retail Consumer CP BPO Service Partner der * OEM Partner der Seite 18

19 Vorteile der Auslagerung der Verbriefung Reduktion der IT Kosten Kompetenz bei fachlichen Fragestellungen Schnelle Reaktionen auf Änderungswünsche sichere Außendarstellung Schrittweiser Aufbau von eigenem Know How Professioneller Service für Ihre Kunden Seite 19

20 Ihre Ansprechpartner Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Frank Zeidler Bereichsleiter Verbriefung TXS GmbH Sonninstraße 28 D Hamburg Fon +49 (0) Fax +49 (0) Seite 20