Rechnungslegung und Grundsätze der Abschlußprüfung in Großbritannien und Deutschland - Ein Vergleich -

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1 Rechnungslegung und Grundsätze der Abschlußprüfung in Großbritannien und Deutschland - Ein Vergleich - Accounting and Auditing Standards and Principles in the United Kingdom and Germany - A Comparison - von Terry Hopcroft B.Sc. FCA Herausgegeben von Price Witerhouse GmbH w Wirtschaftsprüfungsgesellschaft SS 9-2 S IDW-VERLAG GMBH Düsseldorf 1995 Juristische GesamtbibliotheK Technisch Hochschule Darmstadi

2 INHALTSVERZEICHNIS Seite A. VORWORT i B. Abkürzungsverzeichnis vii I. RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE UND ERLÄUTERUNGSVORSCHRIFTEN 1. Grundlegende Rechnungslegungs- und Bewertungsvorschriften im Einzelabschluß Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes Kapitalgesellschaften Partnerships, deren Teilhaber alle Kapitalgesellschaften sind Andere Personengesellschaften Die Grundlage der Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes und die Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB) Rechnungslegungsstandards und -Verlautbarungen Financial Reporting Standards (FRS) Statements of Standard Accounting Practice (SSAP) Urgent Issues Task Force (UITF) Consensus Pronouncements Financial Reporting Exposure Draft (FRED) Statement of Principles (SOP) Discussion drafts Exposure Drafts (ED) Statements of Recommended Practice (SORP) Weitere Bilanzierungsliteratur Unterschiede in den Bewertungsgrundsätzen von Personengesellschaften im Vergleich zu Kapitalgesellschaften Beziehung zwischen Handels- und Steuerbilanz Grundlegende Rechnungslegungskonzepte und -prinzipien 8 2. Allgemeine Gliederungsvorschriften Personengesellschaften Kapitalgesellschaften Kleine und mittelgroße Unternehmen Große Personengesellschaften Format der Gewinn- und Verlustrechnung Zusätzliche Pflichtangaben Erfassung von realisierten Gewinnen und Verlusten Gliederung von Jahresabschlüssen, die mehr als einen Geschäftszweig umfassen Vorjahreszahlen Sachanlagevermögen Einleitung Definitionen Bewertungsgrundlagen Anschaffungskosten Herstellungskosten Abgrenzung von Herstellungs- und Instandhaltungsaufwand Andere Faktoren Alternative Rechnungslegungsregeln Ausweisvorschriften DI

3 INDEX A. PREFACE i B. Abbreviations vii Page I. ACCOUNTING REQUIREMENTS, PRINCIPLES AND DISCLOSURE REQUIREMENTS 1. Basic accounting and valuation principles Requirement to prepare accounts which show a true and fair view incorporated companies partnerships where each partner is a limited Company other unincorporated businesses Basis of true and fair view and of generally accepted accounting principles ("GOB") Accounting Standards and pronouncements Financial Reporting Standards Statements of Standard Accounting Practice (SSAP) Urgent Issues Task Force (UITF) Consensus Pronouncements Financial Reporting Exposure Draft (FRED) Statement of Principles (SOP) Discussion drafts Exposure Drafts (ED) Statements of Recommended Practice (SORP) Other accounting literature Main differences in valuation accounting principles of unincoiporated businesses as compared with incorporated companies Relationship between statutory financial statemetns and tax accounts Fundamental accounting'concepts and principles 8 2. Basic classification principles Unincorporated businesses Incorporated companies Small and medium-sized companies Large unincorporated businesses Profit and loss account format Other disclosure requirements Recognised gains and losses Classification in accounts comprising of more than one industry Comparative figures Tangible fixed assets Introduction Definition Basis of accounting Purchase price Manufacturing cost Distinction between construction expenditure and maintenance expenditure Other factors Alternative accounting rules Disclosure requirements 21 EI

4 INHALTSVERZEICHNIS 4. Abschreibungen Bewertungsgrundlagen Abschreibungsmethoden Dauernde Wertminderung Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Änderungen der Abschreibungsmethode Abschreibung von Grundstücken Abschreibung von Gebäuden.? Zusammenhang von Abschreibungssätzen in der Handels- und Steuerbilanz Abschreibungen, die ausschließlich auf steuerlichen Vorschriften beruhen Abschreibungen, die auf Neubewertungen beruhen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 25 Seite 5. Leasing- und Hire Purchase-Verträge Einleitung Finanzierungsleasing - Definition Vollamortisationsverträge Kauf- oder Verlängerungsoptionen 27' Teilamortisationsverträge Operating Leasing - Definition Hire Purchase Verträge Bilanzierung durch den Leasingnehmer Finanzierungsleasing Operating Leasing Bilanzierung durch den Leasinggeber Finanzierungsleasing Operating Leasing Nebenkosten Herstellerleasing Säle and Leaseback Geschäfte Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Leasingnehmer Leasinggeber Forfaitierung Investment Properties Grundprinzip Definition Einfluß gesetzlicher Vorschriften Bewertungsgrundlagen Abschreibungen Bilanzierung von Wertänderungen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Immaterielle Vermögensgegenstände Einleitung Abgrenzung zwischen entgeltlich erworbenen und selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen Bewertungsgrundlagen Alternative Bewertungsansätze Wirtschaftliche Nutzungsdauer Dauernde Wertminderung Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften 38 DU

5 INDEX 4. Depreciation Basis of accounting Method of depreciation Permanent diminution in value Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Change in the method of depreciation Depreciation of freehold land Depreciation of buildings Relationship between rates of depredation in statutory financial Statements and tax accounts Depreciation based solely on the tax regulations Depreciation based on revaluations Other disclosure requirements 25 Page 5. Leases and hire purchase contracts Introduction Finance lease Füll amortisation contract Purchase Option or Option to extend the lease Partial amortisation contract Operating lease - definition Hire purchase Accounting by lessees finance lease operating lease Accounting by lessors finance lease operating lease indirect costs... : Manufacturer/dealer lessor Säle and lease back transactions Disclosure requirements by lessees by lessors Forfeiting Investment properties Basic principle Definition of investment property Impact of the law Basis of accounting Depreciation Accounting for changes in valuation Disclosure requirements Intangible fixed assets Introduction Distinction between purchased and internally generated intangible fixed assets Basis of accounting Alternative accounting rules Useful economic life Permanent diminution in value Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies 38 E II

6 INHALTSVERZEICHNIS 7.8 Aufwendungen für die Gründung des Unternehmens und Kapitalbeschaffungskosten Aufwendungen für die Ingangsetzung und die Erweiterung des Geschäftsbetriebes Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 39 Seite 8. Der Geschäfts- oder Firmenwert im Jahresabschluß des Einzelunternehmens Einleitung Grundlage des Geschäfts- oder Firme*nwertes Negativer Geschäfts- oder Firmenwert Nicht entgeltlich erworbener Geschäfts- oder Firmenwert Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Forschungs- und Entwicklungskosten Bilanzierung von Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen Bilanzierung von Aufwendungen für reine und angewandte Forschung Bilanzierung von Entwicklungskosten Abschreibungen Wertberichtigung für dauernde Wertminderung Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweispflichten Finanzanlagen Einleitung Definition.-:' Bewertungsgrundlagen Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Beteiligungen und verbundene Unternehmen Definition eines Unternehmens Definition einer Beteiligung Abgrenzung zwischen Beteiligungen und anderen langfristigen Finanzanlagen Verbundene Unternehmen Bewertungsgrundlagen Vereinnahmung von Erträgen aus Beteiligungen Abschreibung für dauernde Wertminderung Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Erläuterungen bei Gesellschaften, die keinen Konzemabschluß aufstellen Unternehmen, an denen sie 20% und mehr der Anteile besitzen assoziierte Unternehmen Tochtergesellschaften Joint Ventures im Einzelabschluß Einleitung Definition Bilanzierung von Anteilen an Joint Ventures in der Rechtsförm einer Kapitalgesellschaft Bilanzierung von Anteilen an Joint Ventures in der Rechtsform einer Personengesellschaft 55 DIII

7 INDEX Formation expenses and costs of raising equity or loan capital Start-up expenses and business expansion expenses Disclosure requirements 39 Page 8. Goodwill in Single entity accounts Introduction Basis of goodwill Negative goodwill * Non-purchased goodwill Distinction between unincorporated business and incorporated companies Disclosure requirements Research and development Accounting for research and development fixed asset facilities Accounting for pure and applied research expenditure Accounting for development expenditure Basis of amortisation Provision for permanent diminution in value Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Disclosure requirements Fixed asset investments Introduction Definition of fixed asset investment Basis of accounting..;! Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Disclosure requirements Participating interests and group undertakings Definition of undertaking Definition of participating interest Distinction between participating interest and other long-term fixed asset investment Group undertakings Basis of accounting Recognition of income Provision for permanent diminution in value Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Disclosure requirements Disclosure requirements if a Company does not prepare Consolidated accounts undertakings in which it holds 20% or more associated undertakings subsidiary undertakings Joint ventures in Single entity accounts Introduction Definition Accounting for investments in incorporated Joint ventures Accounting for investments in unincorporated Joint ventures 55 EIII

8 INHALTSVERZEICHNIS Unlimited partnerships und andere Joint Ventures, die als Personengesellschaften organisiert sind - offene Handelsgesellschaft Vereinnahmung von Erträge Bewertungsgrundlagen Zivilrechtliche BGB- oder Bruchteilsgemeinschaften Bewertungsgrundlagen Vereinnahmung von Erträgen Bilanzierung von Auszahlungen ausscheidender Anteilseigner durch die Personengesellschaft * Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 58 Seite 13. Umlaufvermögen Bewertungsgrundlagen Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Die Überführung von Vermögensgegenständen aus dem Umlauf- in das Anlagevermögen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Vorräte Bewertungsgrundlagen Kosten Nettoerlöswert Wertberichtigungen Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Bewertungsmethoden Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Bewertungsmethoden, die von den historischen Kosten abweichen Langfristige Fertigungsverträge Bilanzierungsgrundlagen Drohende Verluste Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Forderungen Bewertungsgrundlagen Wertberichtigungen Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Wertpapiere des Umlaufvermögens Einleitung Definition Bewertungsgrundlagen Wertberichtigungen., Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Vom Anschaffungskostenprinzip abweichende Bewertungsmethoden Eigene Anteile Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 71 DIV

9 INDEX Accounting for unlimited partnerships and other unincorporated Joint ventures recognition of income Basis of accounting Entities constituted under civil law (BGB entities), or tenancies in common basis of accounting recognition of income Accounting for compensation paid to outgoing shareholders by unincorporated businesses Disclosure requirements Current assets Basis of accounting Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies : Transfer from current assets to fixed assets Disclosure requirements 60 Page 14. Stocks Basis of accounting Cost Net realisable value Provisions Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Methods of valuation Disclosure requirements Alternative accountingvrules Long-term contracts Basis of accounting Foreseeable losses Disclosure requirements Debtors Basis of accounting Provisions Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Disclosure requirements Current asset investments Introduction Definition of current asset investment Basis of accounting Provisions Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Alternative accounting rules Own shares Disclosure requirements 71 E IV

10 INHALTSVERZEICHNIS 18. Verbindlichkeiten Bewertungsgrundlagen Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungs- und Rückzahlungsbeträgen (Disagio) Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Rückstellungen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Steuerrückstellungen Auswirkung der Gewinnverwendung auf die Steuerrückstellung Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Latente Steuern Bilanzierungsgrundlagen Berechnungsmethoden Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 81 Seite 22. Pensionsrückstellungen Einleitung Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlage Bilanzierung von Zahlungen an einen Pensionsfonds bei feststehenden Beiträgen Bilanzierung von Aufwendungen für einen Pensionsfonds bei feststehenden Pensionszahlungen Freiwillig gezahlte Renten und freiwillig gewährte Erhöhungen Bilanzierung anderer Formen der Altersversorgung Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Rechnungsabgrenzungsposten Bilanzierungsgrundlage Weitere spezifische gesetzliche Regelungen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Finanzierungsinstrumente Einleitung Bewertungsgrundlagen Wandelanleihen Zero-Bonds Aktien und Optionscheine Non-equity Anteile Scrip Dividenden Genußrechte Wandlungs- und Optionsrechte für Genußrechtskapital Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 94 D V

11 INDEX 18. Liabilities Basis of accounting Difference between repayment amount and payout amount Disclosure requirements Accruals and provisions Basis of accounting Classification and disclosure of accruals and provisions Provision for taxation Effect of distribution of profits and taxation provision Disclosure requirements Deferred tax Basis of accounting Method of calculation Disclosure requirements 81 Page 22. Pension costs and other post retirement benefits Introduction Basis of accounting Accounting for defined cöntribution schemes Accounting for defined benefit schemes Ex gratia pensions and discretionary and ex gratia pension increases Accounting for other post-retirement benefits Disclosure requirements Prepayments and deferred income Basis of accounting Other specific legal provisions Disclosure requirements Capital Instruments Introduction Basis of accounting Convertible debt Zero coupon bonds Shares and warrants Non-equity interests Scrip dividends Profit participation rights Warrants issued for convertible profit participation rights and options for profit participation rights Disclosure requirements 94 E V

12 INHALTSVERZEICHNIS 25. Eigenkapital (Stammkapital und Rücklagen) Stammkapital Ausstehendes Stammkapital Optionen und Wandelrechte Rückkaufbare Anteile Wandelschuldverschreibungen Genußrechtskapital Wechselseitige Beteiligung Wesentlicher Anteilsbesitz Kapitalrücklagen Neubewertungsrücklage Gesetzliche Rücklagen Andere Rücklagen Gewinnrücklagen Darstellung der Bewegung in den Rücklagen Aufwendungen für die Gründung und für die Beschaffung von Eigenkapital Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag Rückstände bei zu zahlenden Dividenden Erläuterungs- und Ausweisvorschriften für Kapitalkosten der Gesellschafter in Personengesellschaften 103 Seite 26. Sonderposten mit Rücklageanteil Definition Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Einleitung Zu berücksichtigende Ereignisse Nicht zu berücksichtigende Ereignisse Berücksichtigung zukünftiger Wertschwankungen Sonstige Wertberichtigungen für Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Währungsumrechnung im Einzelabschluß Einleitung Geschäftsvorfälle in ausländischer Währung Monetäre Vermögensgegenstände und Schulden Gewinne und Verluste bei kurzfristigen Geldposten Gewinne und Verluste aus langfristigen monetären Vermögensgegenständen und Schulden Nicht monetäre Vermögensgegenstände und Schulden Darlehen in ausländischer Währung Wertberichtigungen für zukünftige Wertschwankungen 110 N 28.9 Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Investitionszulagen und Zuschüsse Einleitung Bewertungsgrundlage Gliederungsvorschriften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 113 D VI

13 INDEX 25. Share capital and reserves Share capital Unpaid share capital Options and conversion rights Redeemable shares Convertible loan stock Profit participation rights Cross holdings Significant shareholdings Capital reserves Revaluation reserve Legal reserves Other reserves Revenue reserves Disclosure of movement over reserves Formation expenses and costs of raising capital Deficit not covered by equity capital Arrears of fixed dividends Disclosure of shareholder's capital accounts by unincorporated businesses 103 Page 26. Special account with reserve characteristics Nature of the provision Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Other disclosure requirements Accounting for Post Balance Sheet Events Introduction Adjusting events Non-adjusting events Accounting for future value fluctuations Other provisions for events subsequent to the balance sheet date Foreign currency translation - Individual Entity Accounts Introduction Foreign currency transactions Monetary assets and liabilities Accounting for gains and losses on short-term monetary terms Accounting for gains and losses on long-term monetary terms Non-monetary assets and liabilities Foreign currency borrowings Provision for future value fluctuations Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Disclosure requirements Accountng for Government Grants Introduction Basis of accounting Classification requirements Disclosure requirements E VI

14 INHALTSVERZEICHNIS 30. Ausserordentliche und außergewöhnliche Posten und Korrektur früherer Perioden Korrektur früherer Perioden Außerordentliche und außergewöhnliche Erträge und Aufwendungen 115 Seite 31. Kapitalflussrechnungen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Aufgliederung der Tätigkeitsbereiche und geographischen Märkte Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Geschäftsbeziehungen mit verbundenen Unternehmen und Personen Einleitung Definition Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Wirtschaftliche Betrachtungsweisen bei der Bilanzierung Generalnorm Bestimmung der wirtschaftlichen Natur von Aktiva und Passiva Verbundene Darstellung für bestimmte Finanzierungsvereinbarungen Saldierung Offenlegung des Wesens eines Geschäftsvorfalles Quasi-Tochtergesellschaften Konsignationsvorräte Verkauf- und Rückkaufgeschäfte Factoring von Forderungen Sicherheitsübereignete Vermögensgegenstände Übertragung von Krediten Vermögensgegenstände, die unter Eigentumsvorbehalt stehen Gewinn pro Aktie Definition Berechnungsgrundlagen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Stille Reserven Einleitung Grundprinzip Zusätzliche Reserven, die für Personen-, aber nicht für Kapitalgesellschaften zulässig sind Finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse Bilanzierung von ungewissen Verlusten Bilanzierung von ungewissen Gewinnen Ausweisvorschriften für ungewisse Verbindlichkeiten Ausweisvorschriften für sonstige finanzielle Verpflichtungen 134 D VII

15 INDEX 30. Extraordinär)' items, exceptional itcms and prior year adjustments Prior year adjustments Exceptional and extraordinary items 115 Page 31. Cash flow Statements Disclosure requirements Segmental reporting Disclosure requirements Related party transactions Introduction Definition Disclosure requirements Reflecting the substance of transactions in assets and liabilities Overriding principle Determination of the substance of transactions in assets and liabilities Linked presentation for certain non recourse finance arrangements Offset Disclosure of the substance of transactions Quasi subsidiaries... v' Consignment stock Säle and repurchase agreements Factoring of debts Securitised assets Loan transfers Goods subject to reservation of title.... : Earnings per Share Definition Basis of calculation Disclosure requirements Inner reserves Introduction Basic principle Additional provisions permitted for unincorporated business but not for incorporated companies Commitments and Contingent Liabilities Accounting for contingent losses Accounting for contingent gains Disclosure requirements in respect of contingent liabilities Disclosure requirements in respect of other financial commitments 134 E VII

16 INHALTSVERZEICHNIS 38. Sonstige Pflichtangaben Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze Durchschnittsanzahl der Arbeitnehmer Namen der Direktoren Bezüge der Direktoren Anteile der Direktoren Darlehen an Direktoren Geschäfte mit Direktoren Darlehen an leitende Mitarbeiter Wesentlicher Anteilsbesitz Oberstes Mutterunternehmen Befreiung von Ausweispflichten 140 Seite 39. Bilanzierung zu Current Cost Definition 141 II. KONZERNABSCHLÜSSE 1. Konzernabschlüsse Definition einer in den Konzernabschluß einzubeziehenden Tochtergesellschaft Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung von Konzernabschlüssen Bedingungen, unter denen Tochtergesellschaften von Konzemabschlüssen ausgenommen werden dürfen oder müssen Einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Zeitpunkt der Konsolidierung Konsoldierungsprinzipien Bilanzierung von Interessenzusammenführungen Equity-Methode Anteilmäßige Konsolidierung Bestimmung des Geschäfts- oder Firmenwertes aus der Kapitalkonsolidierung Zeitpunkt der Konsolidierung für Acquisitionen und Verkäufe Das Ausscheiden eines Tochterunternehmens aus dem Konsolidierungskreis Anteile anderer Gesellschafter Wesentliche Beschränkungen der Gewinnverteilungsrechte der Tochtergesellschaft Vergleichszahlen Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Kapitalkonsolidierung bei Interessenzusammenführung Einleitung Bedingungen, unter denen diese Methode anwendbar ist Konzernrestrukturierung Unternehmenszusammenführung unter Nutzung einer neuen Muttergesellschaft Grundlagen der Interessenzusammenführungsmethode Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Unternehmenskäufe und Fusionen Unternehmenskäufe Wesentliche Unternehmenskäufe Interessenzusammenführungen Befreiung von der Bildung einer Share Premium-Rücklage Schließung, Beendigung oder Verkauf während des Geschäftsjahres 158 D VIII

17 INDEX 38. Other Disclosure Requirements Significant accounting policies Average number of employees Names of directors Director's emoluments Director's interests Director's loans Transactions with directors Officers' loans T Significant investments Ultimate parent Company Exemption from disclosure Current cost accounting Definition 141 Page II. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 1. Consolidated Financial Statements Definition of subsidiary requiring to be Consolidated Exemptions from the requirement to prepare Consolidated accounts Circumstances where subsidiaries should, or may, be excluded from the Consolidated financial Statements Uniform accounting policies Date of consolidation Principles of consolidation Merger accounting Equity accounting Pro rata consolidation Determination of goodwill arising on consolidation Date of consolidation for acquisitions and disposals Deconsolidation of a subsidiary Minority interests Significant restrictions on the ability of a subsidiary to distribute Comparative financial information Other disclosure requirements Acquisitions and Mergers Introduction Circumstances where merger accounting may be adopted Group reconstructions Combination using a new parent Company Basis of merger accounting Disclosure requirements both acquisition and mergers acquisitions substantial acquisitions mergers share premium relief Closures, terminations or disposals during the year 158 E VIII

18 INHALTSVERZEICHNIS 3. GESCHÄFTS- ODER FIRMENWERT Einleitung Ansatz des Geschäfts- oder Firmenwertes Negativer Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung Nicht entgeltlich erworbener Geschäfts- oder Firmenwert Die Behandlung des Geschäfts- oder Firmenwertes beim Verkaufeines Unternehmens Unterschiedliche Regelungen für Personen- und Kapitalgesellschaften Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Zeitwerte (im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Acquisitionen) Einleitung Grundprinzip Identifizierbare immaterielle Vermögensgegenstände Sachanlagevermögen Vorräte und unfertige Erzeugnisse und Leistungen Finanzanlagen Geldposten Ungewisse Forderungen und Verbindlichkeiten Renten und andere Formen der Altersversorgung Latente Steuern Unternehmen, die zur Wiederveräußerung bestimmt sind Zeitpunkt für die Bestimmung des Zeitwertes Der Zeitwert der Anschaffungskosten Erläuterungs- und Ausweisvorschriften 167 Seite 5. Bilanzierung assoziierter Unternehmen Einleitung Definition Bilanzierungsgrundlagen Zeitpunkt der Wirksamkeit eines Erwerbs oder eines Verkaufs Einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Konsolidungspflichtige Jahresabschlüsse Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Joint Ventures Einleitung Definition Bilanzierungsgrundlagen Joint Ventures in der Form einer Kapitalgesellschaft Joint Ventures in der Form einer Personengesellschaft Erläuterungs- und Ausweisvorschriften Währungsumrechnung Währungsumrechnung von Jahresabschlüssen ausländischer Konzemunternehmen Beteiligungen, die durch Darlehen in ausländischer Währung finanziert werden Gebiete mit Hyperinflation Erläuterungs- und Ausweispflichten 179 DIX

19 INDEX 3. Goodwill Introduction Basis of goodwill Negative goodwill Non purchased goodwill Treatment of goodwill on disposal of a business Distinction between unincorporated businesses and incorporated companies Disclosure requirements Fair value (in the context of acquisition accounting) Introduction General principle Identifiable intangible assets Tangible fixed assets Stocks and work in progress Investments Monetary assets and liabilities Contingent assets and liabilities Pensions and other post-retirement benefits Deferred tax Business held exclusively with a view to subsequent resale Timing of determination of fair value Fair value of the cost of acquisition Disclosure requirement 167 Page 5. Associated undertakings Introduction Definition of associated undertaking Basis of accounting Effective date of acquisition or disposal Consistent accounting policies Accounts to be Consolidated Disclosure requirements Joint Ventures Introduction Definition Basis of accounting Incorporated Company Joint ventures Unincorporated Joint ventures Disclosure requirements Foreign Currency Translation Translation of accounts of overseas undertakings in group financial Statements Equity investment financed by foreign currency borrowings Areas of hyperinflation Disclosure requirements 179 E IX

20 INHALTSVERZEICHNIS Seite III. VERPFLICHTUNG ZUR AUFSTELLUNG UND ZUR OFFENLEGUNG VON JAHRESABSCHLÜSSEN 1. Pflicht zur Aufstellung des Jahresabschlusses Verpflichtung zur Aufstellung des Jahresabschlusses Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung True and fair view v Zeitpunkt für die Aufstellung, die Feststellung und die Einreichung beim Handelsregister - Kapitalgesellschaften Sprache und Währung Unterzeichnung des Jahresabschlusses Ein Partnership, bei dem jeder Partner eine Kapitalgesellschaft ist Andere Personengesellschaften Zeitpunkt der Aufstellung von Jahresabschlüssen - Personengesellschaften Große Personengesellschaften Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses Grundsatz Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses Partnerships, bei denen jeder Teilhaber eine Kapitalgesellschaft ist Andere Personengesellschaften Zeitpunkt der Aufstellung, Feststellung und Einreichung des Konzernabschlusses beim Handelsregister Lagebericht Erforderliche Mindestangaben Zusätzliche Pflichtangaben Konzernlagebericht Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht) Einleitung Pflicht zur Aufstellung des Berichtes Inhalt des Berichtes Publizitätsvorschriften Pflicht zur termingerechten Einreichung beim Handelsregister Vereinfachte Jahresabschlüsse für kleine und mittlere Gesellschaften Besondere Vorschriften für Personengeseilschafte Partnerships, bei denen jeder Teilhaber eine Kapitalgesellschaft ist Andere Personengesellschaften 195 IV. VORSCHRIFTEN UND RICHTLINIEN FÜR DIE ABSCHLUSSPRÜFUNG 1. Bestätigungsvermerk Der Inhalt des Bestätigungsvermerkes 197 DX