Deutsches Eigenkapitalforum Herbst November 2009

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1 Deutsches Eigenkapitalforum Herbst November 2009

2 Inhalt Constantin Medien-Gruppe Constantin Medien-Gruppe Beschreibung der Segmente Halbjahreszahlen 2009 Ausblick CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

3 Constantin Medien-Gruppe CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

4 Vereinfachte Konzernstruktur 100 % 100 % 100 % 100 % Wesentliche Tochtergesellschaften der Highlight Communications AG 100 % 100 % 80 % 47,3 % 100 % CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

5 Wesentliche Ereignisse in 2009 Änderung des Firmennamens in Constantin Medien AG Squeeze-out bei der Constantin Film AG durch Highlight Communications AG Barabfindung von Euro 17,64 je Aktie der Constantin Film AG Kapitalerhöhung um rund 7,2 Mio. Aktien in voller Höhe platziert Verkauf der Beteiligungen an Premiere Star und Creation Club Veränderungen im Vorstand und Neustrukturierung Segment Sport Vergleich mit Versicherungen über Organhaftungsklagen Voraussichtlicher außerordentlicher Ertrag von brutto Euro 57,5 Mio. Vorbehaltlich der Zustimmung einer außerordentlichen Hauptversammlung CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

6 Aktienkapital und Aktionärsstruktur Aktienkapital (per ) Aktienkapital (per ) Grundkapital 85,1 Mio. Aktien Grundkapital (in Mio. Stück) 85,1 8,7% Eigene Anteile 1 Eigene Anteile (in Mio. Stück) 1 7,5 18,7% KF15 2 Aktien in Umlauf (in Mio. Stück) 1) überwiegend gehalten von Highlight Communications AG 77,6 6,7% 5,1% 3,0% Dr. Erwin Conradi Bernhard Burgener Dr. Dieter Hahn Marktkapitalisierung (per ) 57,8% Streubesitz Aktienkurs (in Euro) 1,72 Marktkapitalisierung (in Mio. Euro, auf Aktien im Umlauf) 133,6 1) überwiegend gehalten über Highlight Communications AG 2) Kaufoption für weitere 8,7% des Grundkapitals bis Organmitglieder vertreten über 30% des Aktienkapitals CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

7 Kursentwicklung seit Neulistung am 27. April 2004 (bis 30. Oktober 2009) Kursentwicklung seit Neulistung über Benchmark für deutsche Medienwerte 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Constantin Medien -48,5% Highlight 1 15,8% P7S1 1-58,1% Sky 1-90,9% Axel Springer 1-16,4% SDAX 1 16,7% DAXsector Media 1-48,7% Dez. 03 Jun. 04 Dez. 04 Jun. 05 Dez. 05 Jun. 06 Dez. 06 Jun. 07 Jun. 09 Dez. 08 Jun. 08 Dez. 07 1) indexiert auf den Schlusskurs der Constantin Medien-Aktien vom CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

8 Beschreibung der Segmente CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

9 Segmente des Konzerns Sport Film Sport- und Event- Marketing Sonstiges Holdingaktivitäten Constantin Medien AG Vollkonsolidierung der Highlight-Gruppe zum 31. Juli 2008 CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

10 Segment Sport Fernseh-Aktivitäten (DSF, LIGA total!) Führender Free-TV Sportsender in Deutschland DSF-Sportformate mit Top-Marktanteilen von über 10% Zugriff des Kernrechts 2. Fußball-Bundesliga sowie wichtige Rechte für Motorsport, Handball und Basketball Betreiber des neuen IPTV-Sportsenders LIGA total! Einbruch bei Werbe- und Diversifikationserlösen DSF / LIGA total! mit anerkanntem Sportprogramm Online-Aktivitäten (Sport1) Gut positionierte Online-Sportplattform in Deutschland Steigende Wettbewerbsintensität im Sport-Online-Markt Niedrigere Umsätze in schwierigem Marktumfeld durch Kostenkontrolle nahezu kompensiert PLAZAMEDIA als Full-Service Sportproduzent Produktion (PLAZAMEDIA) Führender Full-Service Sportproduzent in Deutschland und im deutschsprachigen europäischen Raum Wettbewerbsvorteil durch Komplettangebote Produzent des neuen IPTV-Sportsenders LIGA total! CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

11 Segment Film Kino- und TV-Auftragsproduktion (Constantin Film) Marktführender unabhängiger Kinoproduzent in Deutschland Führender TV-Auftragsproduzent in Deutschland Pipeline mit 30 bis 40 Eigen- und Co-Produktionen in Entwicklung, respektive Pre-Produktion und Produktion Erfolgreiche Kinofilme Kinoverleih und Lizenzhandel Führender unabhängiger Kinoverleiher in Deutschland Kinobranche mit erfolgreicher Entwicklung in 2009 Home Entertainment Langjährige Produktionserfahrung Erfolgreicher Home Entertainment Vertrieb mit eigenem Label Erfolgreiche Vermarktung von Erfolgsproduktionen, wie z.b. Die Welle und Baader Meinhof Komplex CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

12 Segment Sport- und Event-Marketing International führende Marketing Agentur Marketingagentur für die UEFA Vermarktung von Rechten der UEFA UEFA Champions League UEFA Europa League Full Service Vermarktungsagentur von der Konzeption, über Vertrieb bis zum Event-Management Weitere Vermarktungsaktivitäten Erfolgreiche Vermarktung des Eurovision Song Contest Vermarktung eingeführter Marken Vermarktung des Neujahrskonzerts der Wiener Philharmoniker mit Übertragung in 72 Länder CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

13 Halbjahreszahlen 2009 CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

14 Konzernberichterstattung und Segmente Konzernberichterstattung Sport Film Sport- & Event- Marketing Sonstiges Unterhaltung Vollkonsolidierung aller Aktivitäten Vollkonsolidierung zum 31. Juli 2008 Vollkonsolidierung zum 31. Juli 2008 Holdingaktivitäten Constantin Medien AG Entkonsolidierung zum 18. Juli 2008 CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

15 Konzern-GuV 2009 nach 6 Monaten Verhaltene Geschäftsentwicklung aufgrund schwieriger Marktbedingungen insbesondere im Segment Sport Umsatzanstieg durch Vollkonsolidierung der Highlight-Gruppe Ergebnisse der Segmente Film und Sport & Event Marketing durch PPA-Abschreibungen beeinflußt in Mio. Euro 6 Monate Monate 2008 Veränderung Umsatz 227,8 115,0 +112,8 EBIT -9,2 7,7-16,9 Finanzergebnis 1 2,4-5,7 +8,1 Konzernperiodenergebnis -6,5 0,4-6,9 Ergebnisanteil Minderheiten -1,9-0,3-1,6 Ergebnisanteil Anteilseigner -4,6 0,7-5,3 EPS 2 (in Euro) -0,06 0,01-0,07 1) Beteiligungs- und Finanzergebnis; 2) bezogen auf Ergebnisanteil Anteilseigner, unverwässert CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

16 Segmentbeiträge 2009 nach 6 Monaten in Mio. Euro Sport Film Sport & Event Marketing Sonstiges Umsatz 89,3 110,0 28,5 0,0 Segmentergebnis -1,5-5,0 1,9-4,6 Segmentergebnis vor PPA-Abschreibung 1-1,5-0,8 10,0-4,6 1) vor zusätzlicher Abschreibung aufgrund Purchase Price Allocation (PPA) CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

17 Konzernbilanz per Rückgang der Bilanzsumme im wesentlichen durch Abbau von Finanzverbindlichkeiten in Mio. Euro Veränderung Filmvermögen 187,8 187,0 +0,8 Sonstiges immaterielles Vermögen 2 141,6 161,7-20,1 Sachanlagen 16,7 18,9-2,2 Anteile assoziierte Unternehmen 4,4 4,6-0,2 Forderungen und Sonstiges Vermögen 3 123,5 140,3-16,8 Latente Steuern 5,4 4,9 +0,5 Liquide Mittel 156,3 165,9-9,6 Bilanzsumme 635,7 683,3-47,6 Eigenkapital 106,6 106,1 +0,5 Finanzverbindlichkeiten 283,9 323,1-39,2 Sonstige Verbindlichkeiten 4 208,0 217,1-9,1 Latente Steuern 37,2 37,0 +0,2 1) angepasst nach IAS 8.14; 2) inkl. Geschäfts- und Firmenwerte; 3) Summe der übrigen Aktiva; 4) Summe der übrigen Passiva CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

18 Nettoverschuldung und EK-Quote im Konzern per Leichter Anstieg der Eigenkapitalquote durch Rückgang der Bilanzsumme in Mio. Euro Veränderung Finanzverbindlichkeiten 283,9 323,1-39,2 Liquide Mittel 156,3 165,9-9,6 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 2 0,6 22,7-22,1 Nettoverschuldung 127,0 134,5-7,5 EK-Quote 16,8% 15,5% 1) angepasst nach IAS 8.14; 2) kurzfristige festverzinsliche Wertpapiere CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

19 Konzern-Cash Flow 2009 nach 6 Monaten in Mio. Euro 6 Monate Monate 2008 Veränderung Operativer Cash Flow 34,1 1,1 +33,0 Cash Flow aus Investitionen -18,1-42,2 +24,1 Cash Flow aus Finanzierung -25,0 19,5-44,5 Cash Flow aufzugebender Geschäftsbereich -0,1-2,8 +2,7 Netto Cash Flow -9,1-24,4 +15,3 CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

20 Ausblick CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

21 Aktuelle Entwicklungen und Ausblick Umsatz und Ergebnisbelastung im Segment Sport durch Einbruch im Werbemarkt Einmaliger Ergebnisbeitrag durch Vergleiche mit Versicherungen bei Organhaftungsklagen Vereinheitlichung der Führungsebene im Segment Sport Anpassung des DSF-Geschäftsmodells an verändertes Marktumfeld CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

22 Finanzkalender für 2009 Außerordentliche Hauptversammlung 28. Januar 2009 Jahresabschluss März 2009 Bericht zum 1. Quartal Mai 2009 Ordentliche Hauptversammlung Juli 2009 Halbjahresbericht August 2009 Bericht zum 3. Quartal November 2009 Bericht Außerordentliche zum 3. Quartal Hauptversammlung / Dezember November 2009 CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst

23 Kontakt / Investor Relations Constantin Medien-Gruppe Bernhard Burgener Antonio Arrigoni Investor Relations: Jens Stahmann / Jan Rietzschel Münchener Str. 101g Ismaning Deutschland Tel +49 (0) Fax +49 (0) ir@constantin-medien.de Disclaimer: Diese Präsentation stellt keine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Alle Informationen wurden sorgfältig vorbereitet. Trotzdem garantiert Constantin Medien AG weder ihre Genauigkeit, noch Vollständigkeit und kein Inhalt der Präsentation sollte als solch eine Garantie ausgelegt werden. Die Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche auf der Einschätzung des Managements bezüglich der künftigen Entwicklung basieren. Eine Vielzahl von Faktoren, die das Unternehmen nicht beeinflussen kann, können zu wesentlichen Abweichungen von den zukunftsbezogenen Aussagen führen. CONSTANTIN MEDIEN AG Deutsches Eigenkapitalforum Herbst