Zwischenbericht 2007 Stand

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1 Zwischenbericht 27 Stand

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3 Inhaltsverzeichnis 1 Vorwort 5 2 Markt und Zweitmarkt Das Management der HTB-Gruppe 1 4 Die HTB-Gesellschaften 11 5 Die Bilanz der HTB-Fonds Die Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Die Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Die Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Die Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Die Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Die Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG Weitere Informationen 42 HTB Zwischenbericht 27 3

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5 Vorwort Zweitmarktfonds auf Wachstumskurs Immer mehr Anleger investieren in Zweitmarktfonds. Bislang gab es dabei allerdings nur die Möglichkeit für Investments in Zweitmarktschiffsfonds. Als erster Anbieter in Deutschland hat die HTB-Gruppe im Jahr 26 einen Zweitmarktimmobilienfonds aufgelegt, der ausschließlich in Anteile geschlossener Immobilienfonds von Dritten investiert. Es bedarf eines hohen Know-hows, um gebrauchte Fonds im Schiffs- und Immobilienbereich beurteilen zu können. Daher war der Erwerb von Zweitmarkt-Anteilen bis vor wenigen Jahren eine Sache für einzelne Insider und Spezialisten. Breiteren Anlegerschichten war der Zugang zu diesem attraktiven Marktsegment faktisch verwehrt. Im Schiffsbereich verfügt HTB über eine der größten Datenbanken in Deutschland. Bisher wurden die Daten von ca. 1.2 Beteiligungen an geschlossenen Fonds aus dem Schifffahrtsbereich erfasst. Im Immobilienbereich nutzt die HTB-Gruppe das Know-how eines der renommiertesten Bewertungsunternehmen in Deutschland. Die Feri Rating & Research GmbH ist die führende Immobilien-Ratingagentur Europas und unterstützt die HTB-Gruppe bei der Preisindikation für die Fonds. Die von Feri gelieferten wertbestimmenden Faktoren für die Immobilien der Zielfonds werden anschließend von der HTB Immobilienfonds GmbH weiter aufbereitet, um einen Angebotspreis für die Beteiligungen an den Zielfonds zu ermitteln. Erfreulich für die Anleger von HTB-Zweitmarktfonds ist die bisherige positive Entwicklung der Fonds. Bester Beleg dafür sind die bislang erfolgten Schiffsverkäufe der HTB-Zweitmarktfonds. Diese entwickelten sich durchweg positiv. Anleger erzielten bislang eine Eigenkapital-Rückflussquote von bis zu 28,5 Prozent bzw. 35,1 Prozent nach Steuern und im Durchschnitt für alle getätigten Schiffsverkäufe eine Quote von 168 Prozent. Roman Teufl Lars Clasen Geschäftsführer der HTB-Gruppe HTB Zwischenbericht 27 5

6 Markt und Zweitmarkt Die Unternehmensstrategie Know- how durch Spezialisierung Die HTB-Gruppe hat sich im Unterschied zu anderen Marktteilnehmern auf die Auflage geschlossener Zweitmarktfonds spezialisiert. Die ersten Zweitmarktfonds wurden im Jahr 22 aufgelegt. Die Experten der HTB-Gruppe sind seit fast 2 Jahren im Bereich der Beratung und Konzeption für geschlossene Fonds tätig. Bislang wurden sieben geschlossene Zweitmarktschiffsfonds aufgelegt, der erste geschlossene Immobilienzweitmarktfonds ist seit kurzem im Vertrieb. Mit diesem Immobilienzweitmarktfonds ist HTB Vorreiter in der Branche. Keine Interessenkonflikte Bei den aufgelegten Zweitmarktfonds ist HTB unabhängig, denn das Unternehmen erwirbt nur Anteile von geschlossenen Beteiligungsangeboten, die von anderen Emissionshäusern aufgelegt wurden. Von anderen Initiatoren angebotene Zweitmarktfonds erwerben oft zu einem erheblichen Anteil Beteiligungen an solchen geschlossenen Fonds, die von diesen Initiatoren selbst konzipiert und vertrieben worden sind. Die Unabhängigkeit von HTB bietet die Gewähr dafür, dass beim Einkauf von Fondsbeteiligungen auf dem Zweitmarkt ausschließlich nach Marktkriterien verfahren wird. Insofern gelten für die Zweitmarktfonds der HTB-Gruppe die gleichen Investitionsgesichtspunkte, nach denen auch ein anderer Investor entscheiden würde, der am Zweitmarkt Fondsbeteiligungen für das eigene Portfolio erwirbt. Interessenkonflikte, die beim Erwerb von Anteilen an selbst aufgelegten Fonds unvermeidlich wären, sind von vornherein ausgeschlossen. Strategie im Schiffs- und Immobilienbereich Im Schiffsbereich tendiert die HTB-Gruppe bei ihren Beteiligungsankäufen grundsätzlich zu Schiffen, die der Tonnagebesteuerung unterliegen. Die Tonnagesteuer ermöglicht eine nahezu steuerfreie Gewinnauszahlung, und zwar sowohl während der Betriebsphase als auch beim Liquiditätsrückfluss aus der Schiffsveräußerung. Mit der Investition in einen HTB-Zweitmarktschiffsfonds investiert der Anleger in eine Vielzahl von Schiffsbeteiligungen mit unterschiedlichen Schiffstypen unterschiedlichen Alters. So werden Schwankungen in der Ertragslage einzelner Beteiligungen aufgefangen. Ob e, Massengut- und, e, Kühl- oder Schwergutschiffe, das Portfolio der jeweiligen HTB-Zweitmarktfonds umfasst alle gängigen und erfolgreichen Schiffstypen. Der erste Zweitmarktimmobilienfonds der HTB-Gruppe investiert vor allem in deutsche Büroobjekte und Einzelhandelsimmobilien. Auf die Bewertung kommt es an Im Zweitmarkt spielt die Bewertung von Fondsanteilen eine zentrale Rolle. Im Schiffsbereich erfasst HTB in einer hauseigenen Datenbank Fondsanteile, die sie bereits bewertet hat. Bei dieser Datenbank handelt es sich um eine der größten in ganz Deutschland. Bisher wurden die Daten von ca. 1.2 Beteiligungen an geschlossenen Fonds aus dem Schifffahrtsbereich erfasst. Die Experten der HTB-Gruppe sind dadurch in der Lage, auf Basis zahlreicher Indikatoren wie beispielsweise Fondslaufzeiten, Währungsentwicklungen, Schiffsbetriebskosten, Charterraten, Einsatztage und Schiffsverkaufspreise den Wert der Beteiligung zeitnah zu bestimmen. 6 HTB Zwischenbericht 27

7 Für den Immobilienbereich wurden bereits mehr als 2 Fonds bewertet. Der Wert einer Beteiligung an einem geschlossenen Immobilienfonds wird überwiegend durch die im Fonds befindlichen Immobilien bestimmt. Für diese Bewertung ist ein großes Know-how hinsichtlich der Standorte, Mieterstrukturen etc. notwendig. Um zu einer sachgerechten fundierten Wertindikation für die Immobilie zu kommen, ist es der HTB gelungen, die Feri Rating & Research GmbH als kompetenten Partner zu gewinnen. Die Feri Rating & Research GmbH ist eines der renommiertesten Bewertungsunternehmen im Immobilienbereich in Deutschland. Die von Feri gelieferten wertbestimmenden Faktoren für die Immobilien der Zielfonds werden anschließend von der HTB Immobilienfonds GmbH in eine eigene Bewertung eingearbeitet, um einen Angebotspreis für die Beteiligungen an den Zielfonds zu ermitteln. Der Zweitmarkt wächst In der Vergangenheit war der Zweitmarkt für geschlossene Fonds ein Insidermarkt. Bei den Verkäufern gebrauchter Fondsanteile handelte es sich oft um Anleger, die in finanzielle Schwierigkeiten geraten waren oder die sich aufgrund persönlicher Umstände zum Beispiel Scheidung von ihren Fondsanteilen trennen wollten oder mussten. Käufer der Anteile waren dagegen meist Experten, die sich in diesem Marktsegment sehr gut auskannten. Heute boomt der Zweitmarkt für geschlossene Fonds und die Motive der Käufer und der Verkäufer haben sich geändert. Je nach Marktsegment unterscheiden sie sich dabei deutlich. Viele Schiffsfonds, die vor einigen Jahren aufgelegt wurden, haben sich aufgrund gestiegener Charterraten sehr gut entwickelt. Anleger nutzen diese Tatsache für den Verkauf der Anteile und der damit verbundenen Gewinnmitnahme. Zwar ist die Marktsituation für Verkäufer von gebrauchten Schiffsfondsanteilen sehr attraktiv, doch umgekehrt bleibt auch die Nachfrage nach Schiffsfonds hoch trotz inzwischen gesunkener Charterraten. Für 26 beläuft sich das eingesammelte Eigenkapital im Schiffsmarktbereich laut Marktstudie der Beteiligungsmodelle 27 des bekannten Fondsanalysten Stefan Loipfinger auf rund 2,5 Mrd. Euro und liegt damit nur knapp unterhalb des Ergebnisses aus dem Jahr 25. Dies erklärt sich vor dem Hintergrund, dass der weltweite Warenverkehr fast ausschließlich über See abgewickelt wird und der Schiffsmarkt aufgrund der weiter zunehmenden Globalisierung ein Wachstumsmarkt bleibt. Im Immobilienmarkt ist es derzeit schwierig in traditionelle geschlossene Immobilienfonds mit voll vermieteten Büroimmobilien zu investieren. Das Angebot an solchen Immobilien in erstklassiger Lage ist im Erstmarkt aktuell nur sehr klein. Dies liegt daran, dass die Immobilienpreise stark angestiegen sind und zudem viele Anbieter von Immobilienfonds auf Dachfonds im höheren Chancen-Risiken-Segment ausgewichen sind. Anleger, die in voll vermietete Objekte investieren möchten, finden am Zweitmarkt inzwischen ein umfangreicheres Angebot als am Erstmarkt. Vor dem Hintergrund dieser Entwicklung ist es nicht verwunderlich, dass sich der Zweitmarkt insgesamt auf Wachstumskurs befindet und kein reiner Insidermarkt mehr ist. So steigerten sich die gesamten Umsätze beim Handel mit Zweitmarktanteilen im Jahr 26 gegenüber dem Vorjahr um rund 4 Prozent. Die Umsätze beliefen sich 26 auf etwa 412 Mio. Euro. Noch im Jahr 21 betrug der Zweitmarktumsatz nur rund 53 Mio. Euro. HTB Zwischenbericht 27 7

8 Zweitmarkt auf Wachstumskurs 4 412, , ,8 127, ,8 53,3 55, Zweitmarktumsätze in Mio. Quelle: Marktanalyse der Beteiligungsmodelle 27 von Stefan Loipfinger Der Zweitmarkt für geschlossene Immobilienfonds steht noch am Anfang seiner Entwicklung: es besteht grundsätzlich ein großes Potenzial an Fondsbeteiligungen, die für einen Ankauf über den Zweitmarkt in Frage kommen. Laut Stefan Loipfinger beziffert sich das gesamte Fondsvolumen geschlossener Immobilienfonds im Jahr 26 auf rund 19,7 Mrd. Euro, wovon rund 14 Mrd. Euro auf in Deutschland investierende Fonds entfallen. Das aktuelle Ankaufspotenzial von Schiffsbeteiligungen für den Zweitmarkt liegt nach Einschätzung der HTB-Gruppe bei rund 5 Prozent, gemessen an ca. 25 Mrd. Euro Eigenkapital, welches zwischen 1992 und 25 in Schiffsfonds platziert wurden. Dies entspricht 1,25 Mrd. Euro. Und das Volumen wächst kräftig weiter. Bei Schiffsbeteiligungen beträgt das platzierte Fondsvolumen derzeit laut Stefan Loipfinger ca. 68 Mrd. Euro. Warum in Zweitmarktfonds investieren? Trotz des hohen Wachstums der Zweitmärkte sowie vieler Vorteile haben breite Anlegerschichten Zweitmarktprodukte noch nicht als lukratives Investment entdeckt. Dafür gibt es zahlreiche Gründe. Zum Beispiel ist es für einen Laien schwer zu beurteilen, welcher Preis für einen gebrauchten Fondsanteil angemessen ist. Dies ist der Grund, warum sich Zweitmarktfonds, also geschlossene Fonds, die wiederum in gebrauchte geschlossene Fonds investieren, zunehmender Beliebtheit bei Anlegern erfreuen. Bei diesen Fonds übernimmt ein darauf spezialisiertes Management die Prüfung und Bewertung von Kaufangeboten und erwirbt Fondsanteile nach vorgegebenen Investitionskriterien. Da in zahlreiche Zielfonds investiert wird, ist eine hohe Diversifikation zu erreichen. Wer beispielsweise in einen neu aufgelegten geschlossenen Schiffsfonds investiert, beteiligt sich damit in der Regel an einem einzigen Schiff, meist handelt es sich dabei um ein. Mitunter wird auch in mehrere Schiffe investiert, aber eine breite Risikostreuung ist nicht gegeben. Das Gleiche gilt für Investitionen im Immobilienbereich. Auch hier wird überwiegend nur in eine Immobilie überwiegend in eine Büroimmobilie investiert. Wer sich dagegen an einem Zweitmarktfonds beteiligt, welcher wiederum in Zielfonds investiert, erwirbt indirekt Anteile an einer Vielzahl von Immobilien und Schiffen. 8 HTB Zwischenbericht 27

9 Dabei erfolgen die Investments nicht nur in e oder Büroimmobilien sondern im Schiffsbereich beispielsweise auch in Massengutfrachter oder Tanker und im Immobilienbereich auch in Einzelhandelsimmobilien. Allerdings sollte der Anleger bei der Auswahl von Zweitmarktfonds darauf achten, dass es keine Interessenkonflikte des Managements gibt. Dies ist immer dann der Fall, wenn der Initiator eines Zweitmarktfonds auch am Erstmarkt aktiv ist und der Zweitmarktfonds des Anbieters zu einem erheblichen Prozentsatz in gebrauchte Fondsanteile investiert, die vom gleichen Anbieter in der Vergangenheit aufgelegt wurden. Der Anleger sollte darauf achten, dass der Zweitmarktfonds möglichst ausschließlich in von Dritten aufgelegte Fonds investiert, um Interessenkonflikte zu vermeiden. HTB Zwischenbericht 27 9

10 Das Management der HTB-Gruppe Für jeden Erfolg kommt es auf das Zusammenspiel der richtigen Faktoren an bei den HTB Zweitmarktfonds liegt es maßgeblich in den Kompetenzträgern und deren Abteilungen, die im Zusammenspiel beste Ergebnisse erzielen. Sei es bei der Konzeption, beim vorteilhaften Ankauf der Beteiligungen oder der Eigenkapitalbeschaffung. Die folgenden Kurzportraits stellen Ihnen die Köpfe vor, die hinter den Erfolgen der HTB stecken. Nach erfolgreichem Abschluss des Studiums der Rechtswissenschaften im Jahre 2 begann Lars Clasen in der Rechtsabteilung der HVB Leasing GmbH, Hamburg einem Mitgliedsunternehmen der HypoVereinsbank-Gruppe. Von 21 bis 23 absolvierte Clasen sein Referendariat im Oberlandesgerichtsbezirk Düsseldorf. Seit Jahresbeginn 24 ist der Jurist für die HTB tätig. Im Jahre 25 wurde er Geschäftsführer der HTB Hanseatische Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbh und damit für die Anlegerbetreuung zuständig. Im gleichen Jahr wurde Lars Clasen Geschäftsführer der HTB Schiffsfonds GmbH & Co. KG und für den Beteiligungsankauf verantwortlich. Lars Clasen, Geschäftsführer * in Kiel Roman Teufl, Geschäftsführer * in München Nach seiner Ausbildung zum Versicherungskaufmann wechselte Roman Teufl 1986 zur TEMA Versicherungsmakler GmbH. Drei Jahre später wurde er deren Geschäftsführer und Teilhaber gründete Teufl die M&R Teufl Capital Management GmbH, Ebersberg. Er leitete die Gesellschaft zur Vermittlung und Entwicklung ausgewählter Kapitalanlagen bis 2. trat er als Mitbegründer der Finex Finanzforum AG in deren Vorstand ein und verantwortete dort bis 23 den Vertrieb. Finex kümmerte sich um die ganzheitliche Finanzplanung für mittelständische Unternehmen und ausgewählte Privatkunden. Im Jahr 23 folgte die Übernahme der Teufl equity partner GmbH, deren Geschäftsführer Roman Teufl bis heute ist. Im gleichen Jahr wirkte er an der Gründung der HTB Schiffsfonds GmbH (25 Umfirmierung zur HTB Schiffsfonds GmbH & Co. KG) mit und ist dort ebenfalls als Geschäftsführer mitverantwortlich. 1 HTB Zwischenbericht 27

11 Die HTB-Gesellschaften HTB Schiffsfonds GmbH & Co. KG Funktion: Emissionshaus: Beteiligungskonzept, Auswahl und Bewertung der anzukaufenden Beteiligungen Sitz: Bremen Handelsregister: Amtsgericht Bremen, HRA 2473 HR-Eintragung: 26. August 25 Stammkapital: 9. Geschäftsführer: Rechtsanwalt Lars Clasen, Roman Teufl Gesellschafter: Quorum Treuhandgesellschaft mbh, Bremen HTB Immobilienfonds GmbH Funktion: Emissionshaus: Beteiligungskonzept, Auswahl und Bewertung der anzukaufenden Beteiligungen Sitz: Bremen Handelsregister: Amtsgericht Bremen, HRB 2377 HR-Eintragung: 24. Juli 26 Stammkapital: 3. Geschäftsführer: Rechtsanwalt Lars Clasen, Roman Teufl Gesellschafter: Quorum Treuhandgesellschaft mbh, Bremen HTB Hanseatische Fondstreuhand GmbH Funktion: Anlegerbetreuung für die Zweitmarkt- Fondsgesellschaften Sitz: Bremen Handelsregister: Amtsgericht Bremen, HRB 289 HR-Eintragung: 17. Juni 22 Stammkapital: 25. Geschäftsführer: Hans-Peter Westerlinck, Thorsten Rösner Gesellschafter: Quorum Treuhandgesellschaft mbh, Bremen HTB Zwischenbericht 27 11

12 Die Bilanz der HTB-Fonds Das eingeworbene Eigenkapital der HTB-Zweitmarktfonds beläuft sich auf 71 Mio. Euro und wurde in 534 Zielfonds investiert. Insgesamt haben Anleger ihr Kapital in Zweitmarktfonds der HTB angelegt. Die HTB-Gruppe hat bislang acht Zweitmarktfonds aufgelegt, davon sieben im Schiffs- und einen im Immobilienbereich. Bei zwei Zweitmarktschiffsfonds handelt es sich um Private Placements: die HTB Hanseatische Schiffsfonds I GmbH & Co. KG und die HTB Zweite Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG. Sie wurden in den Jahren 22 und 23 aufgelegt. Die vorliegende Leistungsbilanz gibt Auskunft über die Entwicklung der Publikumsfonds. Derzeit haben vier Zweitmarktschiffsfonds, HTB Dritte bis Sechste KG, die Investitionsphase abgeschlossen. Das Eigenkapital der HTB-Fonds zum Fonds Eigenkapital in Anzahl der Gesellschafter durchschnittliche Zeichnungssumme in HTB Dritte KG HTB Vierte KG HTB Fünfte KG HTB Sechste KG HTB Siebte KG* HTB Immobilien KG* Gesamt * Fonds befindet sich in der Platzierungsphase Das HTB Investitionsvolumen Mio 6 61, , ,26 1,75 7, Investition in Zweitmarktanteile von Fonds (Nominalkapital der erworbenen Beteiligungen in Mio. ) Diese Darstellung beinhaltet nicht die Ankäufe von Beteiligungen für HTB Hanseatische Schiffsfonds I GmbH & Co. KG und HTB Zweite Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG, die beide als Private Placement platziert wurden. Beide Private Placements investierten zusammen weitere 1 Mio. Euro. 12 HTB Zwischenbericht 27

13 Fondsankäufe HTB Dritte KG HTB Vierte KG HTB Fünfte KG HTB Sechste KG HTB Siebte KG* HTB Immobilien KG* Gesamt 83 Fonds 81 Fonds 119 Fonds 149 Fonds 89 Fonds 13 Fonds 534 Fonds Nominalkapital angekaufter Beteiligungen HTB Dritte KG HTB Vierte KG HTB Fünfte KG HTB Sechste KG HTB Siebte KG* HTB Immobilien KG* Gesamt Ankaufskurs HTB Dritte KG HTB Vierte KG HTB Fünfte KG HTB Sechste KG HTB Siebte KG* HTB Immobilien KG* * zzt. in der Ankaufsphase 6, % 8, % 83, % 81, % Die Ankaufskurse für die Schiffsbeteiligungen sind aufgrund des anhaltend positiven Marktverlaufs der letzten Jahre und der damit verbundenen Ertragserwartungen gestiegen. Darin spiegeln sich die Anstiege der Charterraten insbesondere im smarkt sowie der Neubau- und Secondhand- Preise wider, die gleichermaßen hohe Ertragschancen begründen. Spiegelbildlich sind steigende Gewinnausschüttungen aufgrund gestiegener Charterraten zu verzeichnen. HTB gesamt: Schiffstypen nach Anschaffungskosten HTB gesamt: Emissionshäuser nach Anschaffungskosten e von 3. bis 8. TDW 2% e bis 3. TDW 2% 4% + Schwergutschiffe 12% Sto/Ro- und Trailer-Schiffe 1% e über 8. TDW 1% e über 6.2 TEU 1% Andere 1% Massengutfrachter 1% König & Cie. 5% 5% 5% Andere 17% 26% 5% e von 2.2 bis 6.2 TEU 16% e von 1.4 bis 2.2 TEU 36% 8% e bis 1.4 TEU 25% 13% 16% HTB Zwischenbericht 27 13

14 Die Rückflüsse aus Schiffsveräußerungen HTB Fonds Emission Emissionshaus Nominalkapital in Anschaffungskosten in HTB Dritte KG Annemieke HTB Dritte KG Arctic Ocean HTB Dritte KG Bourgogne HTB Dritte KG Finex Trader HTB Dritte KG Front Century HTB Dritte KG Golden Victory HTB Dritte KG Hermann HTB Dritte KG John Wulff HTB Dritte KG Mellum Trader HTB Dritte KG Michelle HTB Dritte KG Pioneer Eagle HTB Dritte KG Titan HTB Vierte KG Finex Trader HTB Vierte KG Merkur Delta HTB Vierte KG Merkur Sky HTB Vierte KG Nova HTB Vierte KG Titan HTB Fünfte KG Arctic Ocean HTB Fünfte KG Cielo di Parigi HTB Fünfte KG Conti France Conti HTB Fünfte KG Greifswald Conti HTB Fünfte KG Helsinki HTB Fünfte KG Merkur Delta HTB Fünfte KG Titan HTB Fünfte KG Vera HTB Fünfte KG Virgo J HTB Sechste KG Arctic Ocean HTB Sechste KG Cielo di Parigi HTB Sechste KG Exclusiv Schiffsfonds I HTB Sechste KG Titan Gesamt Ausschüttungsübersicht Ausschüttungsübersicht HTB Dritte KG HTB Vierte KG HTB Fünfte KG HTB Sechste KG HTB Siebte KG ** HTB Immobilien KG ** PLAN n.v. *, % IST 2,75 %, % PLAN n.v. *, %, % IST 12,75 % 4, %, % PLAN n.v. * 5, % 5, %, %, %, % IST 13, % 14, % 9, %, %, %, % * Planzahlen nicht vorhanden, daher kein Vergleich möglich ** Fonds befindet sich in der Ankaufsphase 14 HTB Zwischenbericht 27

15 Anschaffung gesamter Rückfluss in Verkauf Quote in % März März Januar Juni Januar März September Januar Januar Februar Januar März Januar Februar Dezember Januar November Januar März Dezember Januar Juni April Oktober Februar Januar März September September März September April Juli Oktober Januar Juni Juni Dezember April Dezember Januar Oktober Dezember September Januar September November Oktober März April September Juni September Juni Juli Dezember Juli März Juni Dezember kumuliert bis PLAN n.v. * 9,5 % 9,5 %, %, %, % IST 5, % 3, % 5, % 4, %, %, % PLAN n.v. * 14,5 % 14,5 %, %, %, % IST 33,5 % 21, % 14, % 4, %, %, % Kapitalbindung 61,82% 72,49% 8,62% 9,3% 1,% 1,% HTB Zwischenbericht 27 15

16 HTB Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Mit einem Nominalkommanditkapital von ist die Fondsgesellschaft an 83 verschiedenen Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern,, und. Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich e von TEU Stellplatzkapazität. Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei acht Jahren. Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 6 % inklusive der Ankaufsnebenkosten. Die HTB Dritte KG hat die Investitionsphase im März 25 abgeschlossen. Vergleich Planwerte und Istwerte Investitionsphase Kommanditkapital Investitionskapital Angekauftes Nominalkapital Durchschnittlicher Ankaufskurs Abschluss Kapitaleinwerbungsphase Ende Investitionsphase Plan November 25 Ist % November 24 März 25 Ausschüttungen * Planzahlen nicht vorhanden, daher kein Vergleich möglich ** Ausschüttungen bis zum n.v.* n.v.* n.v.* n.v.* 2,75 % 12,75 % 13, % 5, %** Fondsübersicht Beteiligungsgesellschaft Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Investoren Eigenkapital max. Nominalkapital angekaufter Beteiligungen Anzahl der Schiffsfonds Status HTB Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Deichstraße Bremen Amtsgericht Bremen, HRA Investitionsphase abgeschlossen 16 HTB Zwischenbericht 27

17 Sto/Ro und Trailer-Schiffe 1% + Schwergutschiffe 17 % HTB: Schiffstypen nach Anschaffungskosten e bis 3. TDW 6% e über 2. TDW 5% e von 3. bis 8. TDW 4% e bis 1.4 TEU 17% e von 1.4 bis 2.2 TEU 16% HTB: Emissionshäuser nach Anschaffungskosten 39% Sonstige 6% 3% 4% 4% Hansa Treuhand 12 % und andere 2% e von 2.2 bis 6.2 TEU 24% 16 % 15 % HTB Zwischenbericht 27 17

18 Portfolio der HTB Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Alexandra 1.225, Alexandra Rickmers , Alice Rickmers , Andre Rickmers Annegret 1.225,84 Schwergutschiff Antares ,32 Chemikalientanker Ara J 35.79, Baltrum Trader 35.79, C. Bright ,73 Rohöltanker Cape Banks , Cape Bear , Cape Bonavista , Cape Horn , Cape Norman , Cape Race Cape Sable 23.81, Cape Spear , Caroline Russ ,1 STO/RO Classica Commodore 15., Emsstern E. R. Berlin E. R. Copenhagen E. R. Durban , E. R. Hong Kong , E. R. Seoul , E. R. Sweden 5., Erste Belt Shipping 3 Bulker 1989 Eupen Doppelhüllen-Gastanker Grietje ,78 Schwergutschiff Hansa Bremen ,38 Kühlschiff Hansa Commodore , Hansa Pacific , Hansa Riga , Hansa Rostock Hansa Stettin , Hansa Visby ,78 Kühlschiff Hansa Wismar , Helene J Jadestern , Jenna Catherine ,78 SHI Katja 1.225, Lara Ledastern , HTB Zwischenbericht 27

19 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Madeleine König & Cie Margaretha 255., Merkur Star , Merkur Tide Montania ,3 Ahrenkiel Nicola , Nordpartner Ocean Trader Oslo ,78 Combi Coaster Pacific Hamb. Seehandlg Pacific Voyager , Paris Senator Norddeutsche Vermögen Pauline Russ ,94 STO/RO Phoenix 6., Hamb. Seehandlg Planet ,78 Wessels Präsident ,37 Wessels Priwall 115.4, Rothorn San Felipe , Santa Federica , Singapore Senator Tete Rickmers 4.93,35 Atlantic Fonds Trave Trader Vossborg , Wehr Mosel Weisshorn Werder Bremen 1.225, ,28 Annemieke* Schwergutschiff Arctic Ocean* Bourgogne* ,56 Rohöltanker Finex Trader * , Front Century* Rohöltanker Golden Victory* 35.79,42 Rohöltanker John Wulff* , Pioneer Eagle* 75., ,35 Portfolio gesamt ,43 * Schiff wurde verkauft HTB Zwischenbericht 27 19

20 HTB Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Eigenkapital und Beteiligungsportfolio Mit einem Nominalkommanditkapital in Höhe von ist die Fondsgesellschaft an 81 verschiedenen Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern,,, Conti und. Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio setzt einen Schwerpunkt im Bereich e mit Stellplatzkapazitäten zwischen 2.2 und 6.2 TEU. Das Durchschnittsalter der Schiffe lag am Ende der Investitionsphase bei acht Jahren. Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungenliegt bei 8% inklusive Ankaufsnebenkosten. Die HTB Vierte KG hat die Investitionsphase im August 25 abgeschlossen. Vergleich Planwerte und Istwerte Investitionsphase Kommanditkapital Investitionskapital Angekauftes Nominalkapital Durchschnittlicher Ankaufskurs Abschluss Kapitaleinwerbungsphase Ende Investitionsphase Plan Juni 25 April 26 Ist % April 25 August 25 Ausschüttungen * Ausschüttungen bis zum , % 5, % 19, % 4, % 14, % 3, %* Fondsübersicht Beteiligungsgesellschaft Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Investoren Eigenkapital max. Nominalkapital angekaufter Beteiligungen Anzahl der Schiffsfonds Status HTB Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Deichstraße Bremen Amtsgericht Bremen, HRA Investitionsphase abgeschlossen 2 HTB Zwischenbericht 27

21 HTB: Schiffstypen nach Anschaffungskosten HTB: Emissionshäuser nach Anschaffungskosten e bis 1.4 TEU 28% und andere 2% und Schwergutschiffe 1% e von 3. bis 8. TDW 3% e bis 3. TDW 2% e über 6.2 TEU 4% 31% Andere 7% 4% 6% 6% DG-Anlage 7% e von 1.4 bis 2.2 TEU 18% e von 2.2 bis 6.2 TEU 33% Hansa Treuhand 15 % Conti 8% 8% 8% HTB Zwischenbericht 27 21

22 Portfolio der HTB Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Aenne Rickmers , Alexandra Rickmers , Antares 2.451, Arctic Fox Baltrum Trader Benjamin Rickmers 15., Atlantic Bulk-Carrier Berit 15., Borkum Trader , Cape Banks 23.81, Cape Norman 35.79, Cape Race Cape Sorrell Cape Spear Caravelle CCNI Aysen Conti Esperance ,73 CONTI Conti La Spezia 13., CONTI Conti Lyon 23., CONTI Dollart Trader 2.451, Donaustern 17.8 Dorian E. R. Denmark 6., E. R. Lübeck , Elbe Trader Elbestern , Ernst Salamon Massengutfrachter 74. Eupen Evenburg Fabian Schulte 1.225, Finex 1.225, Glory Grey Fox ,37 MACS-Firmengr Hansa Atlantik , Hansa Bremen Kühlschiff Hansa Century Hansa Liberty , Hansa Pacific , Hansa Victory Hansa Wismar Harmony , Herm Kiepe , Hope Bay Hamb. Seehandlg. Kühlschiff Husky Runner , Ilona , HTB Zwischenbericht 27

23 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Jadestern Jessilena 847 JPO Aries 4.93, Korsika Lisbon 45., Liwia Lütjenburg Macaro 1.65 Montania 3.677,51 Ahrenkiel III 74., Nadir Neptun Nicola , Nordcoast Nova 1.225, Osnabrück ,88 DG-Anlage Pacific Voyager , Potsdam ,37 Hamb. Seehandlg Primus , Priwall Santa Maddalena Trave Trader , Triumph Valdivia ,38 Conbulker Venus 81.86, Ville de Venus 2.451,68 Nordd. Vermögen Vossborg , Wehr Altona , Wehr Blankenese Lloyd Fonds Wehr Flottbek Wehr Rissen Wehr Schulau 46.16,27 Lloyd Fonds Westerdeich ,4 Finex Trader* , Merkur Delta* 83.84, Merkur Sky* , Nova* 1.225, Titan* , Portfolio gesamt ,25 * Schiff wurde verkauft HTB Zwischenbericht 27 23

24 HTB Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Mit einem Nominalkommanditkapital von ist die Fondsgesellschaft an 119 verschiedenen Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern,, und. Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich der Feederschiffe (e bis 2.2 TEU Stellplatzkapazität). Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei neun Jahren. Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 83% inklusive der Ankaufsnebenkosten. Die "HTB Fünfte KG" hat die Investitionsphase im Juni 26 abgeschlossen. Vergleich Planwerte und Istwerte Investitionsphase Kommanditkapital Investitionskapital Angekauftes Nominalkapital Durchschnittlicher Ankaufskurs Abschluss Kapitaleinwerbungsphase Ende Investitionsphase Plan Juni 25 Dezember 26 Ist % Juni 25 Juni 26 Ausschüttungen * Ausschüttungen bis zum , % 5, % 19, %, % 9, % 5, %* Fondsübersicht Beteiligungsgesellschaft Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Investoren Eigenkapital max. Nominalkapital angekaufter Beteiligungen Anzahl der Schiffsfonds Status HTB Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Deichstraße Bremen Amtsgericht Bremen, HRA Investitionsphase abgeschlossen 24 HTB Zwischenbericht 27

25 HTB: Schiffstypen nach Anschaffungskosten HTB: Emissionshäuser nach Anschaffungskosten Sto/Ro und Trailer-Schiffe 2% e bis 3. TDW 1% e von 3. bis 8. TDW 2% e über 6.2 TEU 1% Andere 1% e von 1.4 bis 2.2 TEU 32% Andere 18% 29 % e über 8. TDW 2% 6% und Schwergutschiffe 14% Hansa Treuhand 4% 5% 9% e von 2.2 bis 6.2 TEU 19% e bis 1.4 TEU 22% 17% 18% HTB Zwischenbericht 27 25

26 Portfolio der HTB Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Adrian Lloyd Fonds Agaman ,38 König & Cie Annette Essberger 35.79, Ara J , Arctic Fox , Atlantic Cruiser 35.79,43 König & Cie Atlantic Star 15., Embdena Barbara ,38 Reederei Sassmannshausen Barbara Conship 125., Embdena Borkum Trader 4.93, Camilla Rickmers Cape Banks 35.79, Cape Baxley 15., König & Cie Cape Campbell Cape Norman Cape Race Cape Sable Cape Sorrell , Cape Spear CCNI Aysen , Classica , Commodore 4., Conti Porto Conti Conti Shanghai Conti Conti Valencia Conti Deike Rickmers , Dollart Trader , E. R. Bremerhaven 2., E. R. Cuxhaven 5., E. R. France 25., E. R. Fremantle , E. R. Lübeck , Elbe Trader Elbwolf , Elversele 35.79, Eupen 2.451, Euro Storm 5., Fabian Schulte , Fiducia 81.86, Fockeburg Fresena 4.93, Friedrich Russ ,56 STO/RO Paper and Trailer Schiff Front Crown 15., Front Eagle 9., HTB Zwischenbericht 27

27 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Hansa Atlantik , Hansa Centurion 81.86, Hansa Commodore , Hansa Liberty Hansa Rendsburg 5., Hansa Hamburg Shipping Schiffsfonds I 2., 11 TEU Schiffsfonds II 9., Exclusiv Schiffsfonds II 5., Schiffsfonds I 111., Schiffsfonds III 4., Schiffsfonds V 2., Heike Helvetia , Herm Kiepe , Isargas 2.451,68 Conti Jacqueline 1., König & Cie Jenna Catherine ,56 Reederei H. M. Lüdtke Jessica 4.93, Jümmetor , Jüngerhans- 15., Katharina B ,15 Tesch Beerederungsges Katja Kerstin S , Klaus J Knock Emdena Lara Rickmers , Madeleine König & Cie Madeleine Rickmers Mardia Margareta B ,38 Tesch Beerederungsges Merkur Cloud , Merkur Star , Michaela S , Münster ,1 DG-Anlage Nauplius Nordhawk 4.93, Nordpartner , Northern Endurance 25., Nordd. Vermögen Northern Majestic 7., Nordd. Vermögen Osnabrück ,4 DG-Anlage Pacific Trader , Pauline Russ STO/RO Paper and Trailer Schiff Potosi ,38 Wessels Potsdam Hamburgische Seehandlung HTB Zwischenbericht 27 27

28 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Präsident ,64 Wessels Primus , Priwall , Rio Grande Rio Valiente 4., Rio Verde 4., Sabrina 15., San Cristobal Santa Fabiola , Santa Federica Santa Giannina , Santa Giorgina Santa Giuliana 15., Santa Giulietta , Santa-R Schiffe 25., Scan Germania 25., Ro/Ro-Lo/Lo - Schiff Sofia Russ , Stadt München ,81 König & Cie Südertor , Ursula Rickmers , Valdivia Wehr Mosel , ,16 Arctic Ocean * , Cielo di Parigi * 295., Conti France * ,96 Conti Greifswald * Conti Fährschiff Helsinki * Combi Coaster Merkur Delta * Titan * , Vera * 1.225, Virgo J * ,37 Schwergutschiff Portfolio gesamt ,64 * Schiff wurde verkauft 28 HTB Zwischenbericht 27

29

30 HTB Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Mit einem Nominalkommanditkapital von ist die Fondsgesellschaft an 149 verschiedenen Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern,, und. Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich e von TEU Stellplatzkapazität. Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei neun Jahren. Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 81% inklusive der Ankaufsnebenkosten. Die HTB Sechste KG hat die Investitionsphase im März 27 abgeschlossen. Vergleich Planwerte und Istwerte Investitionsphase Kommanditkapital Investitionskapital Angekauftes Nominalkapital Durchschnittlicher Ankaufskurs Abschluss Kapitaleinwerbungsphase Ende Investitionsphase Plan Dezember 26 Dezember 27 Ist % Mai 26 März 27 Ausschüttungen * Ausschüttungen bis zum , %, %, % 4, %* Fondsübersicht Beteiligungsgesellschaft Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Investoren Eigenkapital max. Nominalkapital angekaufter Beteiligungen Anzahl der Schiffsfonds Status HTB Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Deichstraße Bremen Amtsgericht Bremen, HRA Investitionsphase abgeschlossen 3 HTB Zwischenbericht 27

31 HTB: Schiffstypen nach Anschaffungskosten HTB: Emissionshäuser nach Anschaffungskosten e über 8. TDW 1% e von 3. bis 8. TDW 2% e bis 3. TDW 1% und Schwergutschiffe 9% 4% Sto/Ro und Trailer-Schiffe 1% e bis 1.4 TEU 22% Wessels 4% Andere 14% 22% e über 6.2 TEU 1% e von 2.2 bis 6.2 TEU 9% 4% Conti 4% Atlantic 4% 5% 8% 19% e von 1.4 bis 2.2 TEU 53% 16% HTB Zwischenbericht 27 31

32 Portfolio der HTB Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Adrian ,78 Lloyd Fonds Anja Anna Rickmers , Ara J 35.79, Atlantic Carrier 4.93,35 König & Cie Atlantic Island ,14 König & Cie Barbara ,65 SHI Barbara Conship 15., Embdena Berit 4., Betsy ,47 SHI Bonnie Rois ,67 SHI C. Bright Camilla Rickmers , Cape Bear ,2 31. Cape Campbell , Cape Charles , Cape Cook , Cape Melville 15., König & Cie Cape Norman 92.32, Cape Sable Containerschif Cape Sorrell Cape Spear , Caravelle Carola NB , Caroline Russ STO/RO - Schiff CCNI Aysen , CCNI Chiloe , Champion Conti Cartagena ,72 Conti Conti La Spezia ,76 Conti Conti Lissabon Conti Conti Lyon 95., Conti Conti Malaga ,78 Conti Conti Shanghai ,6 Conti Conti Valencia ,62 Conti Corsar 58 Denderah Rickmers , Dollart Trader , E. R. Los Angeles 3., E. R. Sweden 3., Elbe Trader Elisabeth Russ STO/RO - Schiff Emilia Schulte 1., Lloyd Fonds Euro Storm 561.3, HTB Zwischenbericht 27

33 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Fabian Schulte Fiona Rickmers ,72 Atlantic Fresena , Front Crown 8., Gallia , Gerda , Haneburg 92.32, Hansa Caledonia 81.86, Hansa Narvik Hansa Rostock 46.16, Schiffsfonds I 415., 11 Schiffsfonds II 15., Renditefonds III 15., Schiffsfonds I 1., Schiffsfonds III 15., Schiffsfonds V 25., Schiffsfonds VIII 4., Heike , Heike SHI ,95 SHI Helene Rickmers , Helene Russ Henry Schulte 7., Lloyd Fonds AG Herm Kiepe Hispania , Ile de Reunion 4., Jenna Catherine 15., SHI Jessilena 7.54, Jüngerhans- 4., Kappeln 465., Lappland , Margaretha Green 25., 962 Marie Rickmers Atlantic Marion Green 155., 962 Merkur Star 25., Merkur Tide 35.79, Multitank Iberia , Münster ,29 DG-Anlage Nauplius , Neptun GFI Norasia Singa ,6 Conti Nordpartner Northern Happiness Norddt. Vermögen Northern Magnum 35., Norddt. Vermögen Ocean Trader , HTB Zwischenbericht 27 33

34 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Osnabrück ,26 DG-Anlage Pacific Trader , Pamir ,56 Wessels Pauline Russ ,78 STO/RO - Schiff Phoenix 1., Hamburgische Seehandlung Pommern ,45 Reederei Wessels Port Russel 3., IDEENKAPITAL Portugal Senator 5., Norddt. Vermögen Potosi ,28 Wessels Präsident ,66 Wessels Pretoria 8., Priwall , Pudong Norddt. Vermögen Pugwash Senator Norddt. Vermögen Rahana 5., Rebecca 1., Rickmers Shanghai 5., Atlantic/Rickmers Rio Grande 5., Rio Rubio 5., Sabrina 15.5, San Clemente Santa Fabiola 25., Santa Federica , Santa Fiorenza 66., Santa Francesca Santa Giannina 6., Santa Giorgina , Santa Giovanna 25., Santa Giuliana 2., Santa Giulietta 7.564, Santa-R Schiffe 25., 22 Saxonia ,38 Lloyd Fonds Scan Germania 25., Ro/Ro-Lo/Lo - Schiff Sophie Rickmers ,78 Atlantic Conbulker Stadt Schwerin 675., König & Cie Suezmax-Tanker 2., König & Cie. Suezmax-Tanker II 3., König & Cie. Sven 3., 7 Taurus 92.32, Tegesos 3.677, Tete Rickmers ,13 Atlantic Fonds Triumph , Ute 15., SHI Valbella , HTB Zwischenbericht 27

35 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Valdemosa 8.564, Valdivia , Valparaiso , Wehr Altona , Wehr Elbe 25., Lloyd Fonds Wehr Flottbek Wehr Mosel , Weisshorn 2.451, Wellington Express 8., Westerdeich , Xenia 4., Zenit Zweite Nordcap 3.677, ,97 Arctic Ocean* , Cielo di Parigi* 55., Exclusiv Schiffsfonds I* 2., Titan* 2.451, Portfolio gesamt ,93 * Schiff wurde verkauft HTB Zwischenbericht 27 35

36 HTB Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Mit einem Nominalkommanditkapital von ist die Fondsgesellschaft an 89 verschiedenen Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern,, Atlantic, König & Cie und. Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich der Feederschiffe (e bis 1.4 TEU Stellplatzkapazität). Das Durchschnittsalter der Schiffe liegt zur Zeit bei neun Jahren. Die "HTB Siebte KG" wird die Investitionsphase voraussichtlich Ende 27 abgeschlossen haben. Vergleich Planwerte und Istwerte Investitionsphase Kommanditkapital Investitionskapital Angekauftes Nominalkapital Durchschnittlicher Ankaufskurs Abschluss Kapitaleinwerbungsphase Ende Investitionsphase Plan Dezember 27 Dezember 28 Ist Juni 27 Ausschüttungen 27, %, % Fondsübersicht Beteiligungsgesellschaft Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Investoren Eigenkapital max. Nominalkapital angekaufter Beteiligungen Anzahl der Schiffsfonds Status HTB Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Deichstraße Bremen Amtsgericht Bremen, HRA in der Investitionsphase 36 HTB Zwischenbericht 27

37 HTB: Schiffstypen nach Anschaffungskosten HTB: Emissionshäuser nach Anschaffungskosten Sto/Ro und Trailer-Schiffe 1% e bis 3. TEU 4% 4% e über 6.2 TEU 1% e von 3. bis 8. TDW 1% Andere 1% e bis 1.4 TEU 53% 5% 4% Andere 9% 25% und Schwergutschiffe 5% e von 2.2 bis 6.2 TEU 8% Lloyd Fonds 7% 7% e von 1.4 bis 2.2 TEU 24% Atlantic 8% 17% König & Cie. 18% HTB Zwischenbericht 27 37

38 Portfolio der HTB Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Aquarius 25., Artus König & Cie Baltic Captain 14., Beluga Enterprise 2., Cape Banks 31. Cape Byron 4.93, Cape Campbell , Cape Charles Cape Cod ,18 Kühlschiff Cape Norman Cape Sable , Cape Scott 4.93, Cape Spencer Carl Mesem Massengutfrachter 74.1 Carolin Schulte 25., Lloyd Fonds CCNI Aysen 5., CCNI Chiloe , Christina Conti Cartagena ,38 Conti Dania , Dornbusch DS 99 Produktentanker 2., Elisabeth Russ 1.225,84 STO/RO - Schiff Emilia Schulte 15., Lloyd Fonds Ernst Rickmers 3., Atlantic Fiducia Fiona Rickmers 23.81,35 Atlantic Fresena , Geja C 3., Hamilton Strait 15., Fondshaus Hamburg Hanni Hansa Centurion TEU Schiffsfonds I 25., Schiffsfonds III 1., Schiffsfonds V 3., Schiffsfonds VII 15., Heike 4.93,35 SHI Helene Rickmers Henry Schulte 7., Lloyd Fonds Hispania ,38 Lloyd Fonds Inga S , Jenna Catherine 25., SHI Jessica , Julius-S. 25., Jüngerhans- 1., 38 HTB Zwischenbericht 27

39 Emission Nominalkapital in Emissionshaus Schiffstyp Baujahr TEU TDW Lappland 14.65, Louis S 25., Macaro Madeleine Rickmers 35.79, Mai Rickmers Marion Green 5., Merkur Cloud , Natacha C 6., Northern Magnitude 2., Norddt. Vermögen Northern Magnum 2., Norddt. Vermögen Pauline Russ 3.677,51 STO/RO - Schiff Pollux J 4., Schwergutschiff Pretoria 25., Pudong Norddt. Vermögen Rahana 45.93, Rheingas Rhonestern , San Fernando Santa C-3 Serie 51., Santa Federica 3., Santa Felicita 25., Santa Giuliana 5., Santa Maddalena Sirius Sofia Russ 3., Stadt Hamburg , Stadt Lübeck 25., König & Cie Stadt Schwerin 1.65., König & Cie Taurus Team Neptun 2., Lloyd Fonds Tete Rickmers ,94 Atlantic Ute 3., SHI Ute Oltmann Valdivia 25., Valparaiso 5., Wappen von Berlin 25., Hansa Hamburg Shipping Wehr Altona , Wehr Elbe 2., Lloyd Fonds Wehr Mosel 81.86, Wehr Rissen , Wehr Weser 21., Lloyd Fonds Wellington Express , Zenit Zweite Nordcap ,16 HTB Zwischenbericht 27 39

40 HTB Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG Eigenkapital und Beteiligungsportfolio Mit einem Nominalkommanditkapital in Höhe von ist die Fondsgesellschaft an 13 verschiedenen Immobilienfonds beteiligt. Die angekauften Immobilienfonds entstammen im Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern DG-Anlage, und. Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 42% inklusive Ankaufsnebenkosten. Die HTB Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG wird die Investitionsphase vorraussichtlich in 28 abschließen. Vergleich Planwerte und Istwerte Investitionsphase Kommanditkapital Investitionskapital Angekauftes Nominalkapital Durchschnittlicher Ankaufskurs Abschluss Kapitaleinwerbungsphase Ende Investitionsphase Plan Dezember 27 Ist Ausschüttungen 27, %, % Fondsübersicht Beteiligungsgesellschaft Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Investoren Eigenkapital max. Nominalkapital angekaufter Beteiligungen Anzahl der Immobilienfonds Status HTB Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG Deichstraße Bremen Amtsgericht Bremen, HRA in der Investitionsphase 4 HTB Zwischenbericht 27

41 Portfolio HTB Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG Emission Axa Merkens VII Conti Orangerie Hotel Gera DCM Renditefonds 3 DG Immo-Anlage Nr. 19 DG Immo-Anlage Nr. 2 DS-Rendite-Fonds Nr. 4 DS-Rendite-Fonds Nr. 55 DS-Rendite-Fonds Nr. 69 Fundus Nr. 35 Klinik Dr. Heines Wohnstift Auf der Kronenburg RWI-Fonds 12 SAB Metropolis Filmpalast Nominalkapital in 15., , , , , , , , , , , 71.58,85 Emissionshaus AXA Merkens Conti DCM DG-Anlage DG-Anlage Fundus Westfonds SAB Nominalkapital in ,51 HTB Zwischenbericht 27 41