Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG

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1 LEISTUNGSBILANZ 2010

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3 Inhaltsverzeichnis Vorwort 5 Das Unternehmen Maritim Invest 7 Treuhandgesellschaften 9 Die Marktentwicklung in Die Maritim Invest-Fonds Maritim Invest-Fonds im Überblick 15 Maritim Invest I 18 Maritim Invest II 22 Maritim Invest III 26 Maritim Invest IV 32 Maritim Invest V 38 Maritim Invest VI 46 Maritim Fonds Select 54 Maritim Invest VIII 60 Maritim Invest IX 68 Maritim Vermögens-Management 76 Maritim Invest XI 82 Schiffsportfolio Invest 88 Maritim Invest IC I 90 Maritim Invest XIV 96 Schiffsportfolio Invest II 104 Maritim Invest XVI 110 Maritim Invest XVII 115 Maritim Invest XVIII 116 Maritim Invest XIX 120 Glossar 122 Prüfungsbescheinigung 125 Impressum 126

4 Vorwort

5 Vorwort Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser, wir freuen uns über Ihr Interesse an der vorliegenden Maritim Invest-Leistungsbilanz für das abgelaufene Geschäftsjahr Im Jahr 2010 hat eine Vielzahl von Maßnahmen zur Marktstabilisierung dazu beigetragen, dass das Frachtaufkommen insbesondere für Containerschiffe und damit die Nachfrage nach freier Schiffstonnage wieder angestiegen ist. Dies hatte zur Folge, dass die Zahl der beschäftigungslosen Schiffe von knapp 12 % der weltweiten Containerflotte (Januar 2010) auf rund 2,3 % (Dezember 2010) zurückgegangen ist. Aktuell sind nahezu alle Containerschiffe beschäftigt. Auch die Charterraten haben sich im Jahr 2010 zusehends erholt. Der Investitionsfokus der Maritim Invest-Fondsserie liegt auf der Containerschifffahrt. Die breite Diversifikation der Investments und der komplette Verzicht auf dauerhafte Fremdfinanzierung durch Bankenkredite gehören zu den großen Vorteilen des Geschäftsmodells. So bietet Maritim Invest ihren Anlegern auch in diesen Zeiten ein vergleichsweise hohes Maß an Sicherheit. 5 Kein Maritim Invest-Fonds ist selbst von Nachfinanzierungen betroffen! Die Fondsserie weist bezogen auf die ursprünglichen Darlehen der Schiffsgesellschaften eine durchschnittliche Entschuldung von rund 80 % auf. Alle Maritim Invest- Fonds konnten 2010 wieder eine Auszahlung leisten. Damit beweist die Fondsserie Maritim Invest einmal mehr ihre Funktionstüchtigkeit und ermöglicht Auszahlungen auch in sehr schwierigen Marktphasen. Getreu dem alten Kaufmannsgrundsatz Im Einkauf liegt der Gewinn hat Maritim Invest den Preisverfall an den Schifffahrtsmärkten genutzt, um die Portfolien ihrer Anleger massiv aufzustocken. Mit einem durchschnittlichen Ankaufskurs von rund 83 % konnten in 2010 attraktive Schiffsbeteiligungen zu einem Nominalwert von rund 55 Mio. angekauft werden. Unseren Geschäftspartnern danken wir herzlich für das uns entgegengebrachte Vertrauen im zurückliegenden Geschäftsjahr. Wir freuen uns auf eine weiterhin erfolgreiche Zusammenarbeit. Hamburg, im Juli 2011 Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Boris Boldyreff (Geschäftsführer) Matthias J. Brinckman (Geschäftsführer)

6 Das Unternehmen

7 Das Unternehmen Maritim Invest Maritim Invest konzipiert und vertreibt geschlossene Zweitmarkt-Fonds im Bereich der Schiffsbeteiligungen. Im Jahr 2002 wurde die Idee von Maritim Invest durch die Muttergesellschaft Salomon Invest GmbH entwickelt und im Jahr 2003 mit Maritim Invest I dem ersten Zweitmarkt-Fonds für Schiffsbeteiligungen umgesetzt. Mit rund E 458 Mio. platziertem Eigenkapital, verteilt auf 19 Fondsgesellschaften, ist Maritim Invest heute der führende Teilnehmer im Zweitmarkt für Schiffsbeteiligungen. Vornehmlich in einer Phase, in der sich die Schifffahrt schnellen Richtungswechseln unterwirft, sind Erfahrung und Leistungsfähigkeit des Anbieters die wesentlichen Kriterien bei der Entscheidungsfindung von Investoren. Bis zum 31. Dezember 2010 haben bereits rund Anleger Maritim Invest aus diesen Gründen ihr Vertrauen geschenkt. Das Jahr 2010 war noch immer geprägt durch die im September 2008 aufgrund der Finanz- und Wirtschaftskrise ausgelösten Verwerfungen in der Schifffahrt. Maritim Invest nutzte die weiterhin günstigen Ankaufskurse, um die Portfolien ihrer Anleger massiv aufzustocken und hierdurch eine gute Grundlage für die Fondsperformance der kommenden Jahre zu schaffen. Insgesamt konnten im Bereich des Ankaufs rund E 55 Mio. nominal zu einem durchschnittlichen Ankaufskurs von knapp 83 % investiert werden. 7 Das Potenzial für den Zweitmarkt ist unvermindert hoch: E 32 Mrd. Eigenkapital sind im Erstmarkt der Schiffsbeteiligungen historisch investiert worden, wohingegen die Zweitmarktumsätze seit 2002 bislang bei nicht mehr als E 2 Mrd. liegen. Im abgelaufenen Jahr wurden auf dem Markt beachtlich mehr Beteiligungen angeboten, als Kapital zur Verfügung stand. Dieser Angebotsüberhang ermöglichte historisch günstige Ankaufspreise in einer zyklisch attraktiven Phase. Ein wesentlicher Teil des Erfolges von Maritim Invest basiert auf der Zusammenarbeit mit der ebenfalls unter dem Dach der Salomon Invest Gruppe befindlichen Deutsche Fondsresearch GmbH. Mit den Erkenntnissen aus der professionellen, unabhängigen und aktuellen Bewertung von über Schiffsfonds können besonders aussichtsreiche Investments am Markt identifiziert werden. Die breite Diversifikation der Investitionen und der komplette Verzicht auf dauerhafte Fremdfinanzierung durch Bankenkredite gehören zu den großen Vorteilen von Maritim Invest. Kein Fonds der Maritim Invest-Serie ist selbst von Nachfinanzierungen betroffen und die Fondsserie weist bezogen auf die ursprünglichen Darlehen der Schiffsgesellschaften eine durchschnittliche Entschuldung von rund 80 % auf. Alle Maritim Invest-Fonds konnten 2010 wieder eine Auszahlung leisten. Damit beweist die Fondsserie Maritim Invest ihre Funktionstüchtigkeit der Risikostreuung und ermöglicht Auszahlungen auch in Zeiten der Krise. Das Maritim Invest-Konzept hat sich als echte Alternative zu klassischen KG-Fondskonzepten erwiesen und bietet seinen Anlegern auch in diesen Zeiten ein vergleichsweise hohes Maß an Sicherheit.

8 8 Gesellschaft: Sitz: Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Zippelhaus 2, Hamburg Telefon Telefax Handelsregister: Amtsgericht Hamburg, HRA Gründung: 2002 als Salomon & Partner Maritime Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Unternehmensgegenstand: Konzeption von Vermögensanlageprojekten sowie deren Vertrieb u.a. im Bereich der Schifffahrt Kommanditkapital: E , Komplementär: MIB Maritime Verwaltungsgesellschaft mbh Handelsregister: Amtsgericht Hamburg, HRB Geschäftsführer: Boris Boldyreff Matthias J. Brinckman Dirk Reißhauer (bis 10. Juni 2011) Kommanditist: Salomon Invest GmbH, Hamburg Entwicklung des platzierten Eigenkapitals (kumuliert) Platziertes Eigenkapital kumuliert Euro Quelle: Maritim Invest.

9 Das Unternehmen Treuhandgesellschaften Die Maritime Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft mbh sowie die OTV Ocean Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft mbh sind die Kommunikationsschnittstellen für die Anleger der Maritim Invest-Fonds. Über die gesamte Laufzeit der jeweiligen Beteiligungsgesellschaft vertreten sie die Interessen der Anleger von Maritim Invest. In ihren Verantwortungsbereich fallen die treuhänderische Abwicklung neu konzipierter Beteiligungsangebote und die Führung der jeweiligen Treuhandkonten. Die Treuhänderin verwaltet die platzierten Maritim Invest-Fonds mit rund Anlegern. Darüber hinaus ist die jeweilige Treuhänderin Ansprechpartnerin der Anleger in allen fondsbezogenen wirtschaftlichen und steuerlichen Fragen. Sie überprüft die Ergebnisse der einzelnen Beteiligungsgesellschaften der Maritim Invest-Fondsserie und gibt diese ihren Treugebern bekannt. Zu den Aufgaben der Treuhänderin gehört ebenfalls die Organisation der Gesellschafterversammlungen. Sie führt auch die Beschlussfassungen der einzelnen Beteiligungsgesellschaften durch. 9 Kernkompetenz der Treuhänderin ist die regelmäßige, zeitnahe und fundierte Information der Anleger über den Stand der jeweiligen Beteiligungsgesellschaft. Dazu erstellt sie Dokumentationen, die aus dem Jahresabschluss, dem Bericht der Geschäftsführung und des Beirates bestehen. Die kompetente und schnelle Beantwortung aller Fragen der Anleger zählt zum Qualitätsanspruch und Qualitätsbewusstsein der Treuhänderin. Weiterhin ist die Treuhänderin mit der Verwaltung des Beteiligungsportfolios betraut. Zu ihren Aufgaben zählen die Mitwirkung bei der Verwaltung der angekauften Schiffsgesellschaften, die kontinuierliche Beobachtung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Investitionen sowie die Erstellung und Planung der Liquiditätsstände und -bewegungen in der Beteiligungsgesellschaft. Die Treuhänderin informiert die Beteiligungsgesellschaft über Gesellschafterbeschlüsse in deren Schiffsgesellschaften und nimmt die Gesellschafterrechte und -interessen wahr. Ferner erbringt die Treuhänderin u.a. die Abwicklungsarbeiten im Zusammenhang mit der Veräußerung eines Schiffes eines übernommenen Zielfonds. Gesellschaft: Maritime Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft mbh Sitz: Zippelhaus 2, Hamburg Telefon Telefax info@maritime-treuhand.de Handelsregister: Amtsgericht Hamburg, HRB Gründung: 2002 Stammkapital: E , Geschäftsführer: Günter Franke Jan Semmerow Gesellschaft: OTV Ocean Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft mbh Sitz: Zippelhaus 2, Hamburg Telefon Telefax info@ocean-treuhand.de Handelsregister: Amtsgericht Hamburg, HRB Gründung: 2004 Stammkapital: E , Geschäftsführer: Günter Franke Jan Semmerow

10 Die Marktentwicklung in 2010

11 Die Marktentwicklung in 2010 Containerschiffe sind die Gewinner im Jahr Vor dem Hintergrund der historischen Baisse in 2009 und der Tatsache, dass viele Charterraten Zins- und Tilgungsleistungen noch nicht abdecken, bleibt für 2010 dennoch festzuhalten, dass sich die Raten im Containerbereich erfreulich entwickelt haben. Der größte Zuwachs ist im Bereich der TEU Containerschiffe zu verzeichnen, mit einem Plus von 223 % auf US$ im Vergleich zum Anfang des Jahres mit US$ Die Ratenzuwächse der kleineren Klassen konnten zwar nicht mit den größeren Klassen mithalten, zeigten sich dafür aber relativ stabil und weniger volatil zum Jahresende. Charterratenniveau für 1-Jahres-Charter im Zeitverlauf und Veränderung in % gegenüber dem Jahresanfang % 11 USD pro Tag % +164% +115% +91% +55% 0 Jan. 09 März 09 Mai 09 Juli 09 Okt. 09 Dez. 09 Febr. 10 Mai 10 Juli 10 Sept. 10 Dez TEU TEU TEU TEU TEU TEU Quelle: Clarkson Research Services Ltd. / Deutsche Fondsresearch GmbH. Im Jahr 2010 wurden 259 Containerschiffe mit einer Kapazität von 1,335 Mio. TEU abgeliefert. Abzüglich 135 registrierter Verschrottungen mit einem Volumen von TEU verzeichnete die Weltcontainerflotte ein Wachstum von rund 9 % auf Schiffe, mit einer Gesamttonnage von 14,3 Mio. TEU. Erfreulicherweise konnte der Markt nicht nur die aufgeführten Ablieferungen aufnehmen, sondern darüber hinaus noch 436 aufliegende Containerschiffe mit einer Kapazität von rund 1,2 Mio. TEU einer Beschäftigung zuführen. Damit wurden fast alle Auflieger von KG-Schiffen vom Markt absorbiert und sind wieder in Charter. Aufliegertyp im Zeitverlauf laufend beobachteter KG-Schiffe Cold-Lay-Up Warm-Lay-Up Hot-Lay-Up Juli Aug Sept Okt Nov Dez Jan Febr März April Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez. 10 Anzahl 97% Quelle: Deutsche Fondsresearch GmbH.

12 Der Zweitmarkt im Aufwind so könnte man die Marktsituation in 2010 zusammenfassen. Es ist durchaus beeindruckend, wie sich der Markt von den Tiefständen zu Beginn des Jahres wieder erholt hat selbst vor dem Hintergrund eines sehr niedrigen Vergleichsniveaus Hierbei ist interessant, dass nicht nur der gewichtete Handelskurs um 30 %-Punkte anstieg, sondern auch die Marktliquidität sich annähernd verdoppelte. Dabei konnten im 4. Quartal neue Höchststände sowohl beim gewichteten Handelskurs als auch beim durchschnittlichen Umsatzvolumen erklommen werden. Offensichtlich fassen die Anleger allmählich wieder leichtes Vertrauen in den Markt. Der DZX-S der Deutschen Zweitmarkt AG, der die 50 meistgehandelten Schiffsfonds abbildet, spiegelt diese Entwicklung wider. 12 DZX-S Deutscher Zweitmarktindex Januar 2006 Juli 2006 Januar 2007 Juli 2007 Januar 2008 Juli 2008 Januar 2009 Juli 2009 Januar 2010 Juli 2010 Januar 2011 Quelle: Deutsche Zweitmarkt AG. Zweitmarktumsätze im Bereich Schiffsbeteiligungen Mio. EUR Quelle: Gesamtstudie Beteiligungsmodelle 2010 von Feri EuroRating Services AG; eigene Schätzungen.

13 Die Marktentwicklung in

14 Die Maritim Invest- Fonds

15 Die Maritim Invest-Fonds Maritim Invest-Fonds im Überblick Daten und Fakten Getreu dem alten Kaufmannsgrundsatz Im Einkauf liegt der Gewinn hat Maritim Invest den Preisverfall an den Schifffahrtsmärkten 2010 ausgenutzt, um die Portfolien ihrer Anleger massiv aufzustocken. Am Zweitmarkt konnten die niedrigen Ankaufspreise intensiv genutzt werden. Mit einem durchschnittlichen Ankaufskurs von rund 83 % wurden 2010 Schiffsbeteiligungen zu einem Nominalwert von rund E 55 Mio. erworben. Hierdurch konnte die Investitionsquote der gesamten Fondsserie auf über 95 % erhöht werden und die in der Investitionsphase befindlichen Maritim Invest-Fonds konnten vom deutlich reduzierten Kursniveau im Zweitmarkt profitieren. Gleichzeitig erhöhte sich die durchschnittliche Entschuldung bezogen auf die ursprünglichen Darlehen der Schiffsgesellschaften auf rund 80 % und es darf nicht unerwähnt bleiben, dass kein Fonds der Maritim Invest-Serie selbst von Nachfinanzierungen betroffen ist. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat eine Vielzahl von Maßnahmen zur Marktstabilisierung dazu beigetragen, dass das Frachtaufkommen insbesondere für Containerschiffe und damit die Nachfrage nach freier Schiffstonnage wieder deutlich gestiegen ist. Dies hatte zur Folge, dass die Zahl der beschäftigungslosen Schiffe bis auf 2,3 % im Dezember 2010 zurückgegangen ist. Auch die Charterraten haben sich im Jahr 2010 zusehends erholt. Folglich konnten die Maritim Invest-Fonds 2010 im Vergleich zum Vorjahr höhere Auszahlungen aus den Zielfonds vereinnahmen, was dazu geführt hat, dass alle Maritim Invest-Fonds 2010 eine Auszahlung leisten konnten. Es ist jedoch nicht zu übersehen, dass die dramatischsten Verwerfungen der letzten Jahrzehnte in der internationalen Schifffahrt ihre Nachwirkungen auch noch im Jahr 2010 entfalteten. Bei einer nachhaltigen Verstetigung des Wirtschaftswachstums und der sich daraus ableitenden weiteren Erholung der Schifffahrt kann allerdings ein baldiger Wiederanstieg der Auszahlungen erwartet werden. 15 n ECKDATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Fonds Fondsschließung Eigenkapital in D Investoren Angekaufte Zielfonds Auszahlungen kumuliert Soll Ist Maritim Invest I % 51 % Maritim Invest II % 45 % Maritim Invest III % 39 % Maritim Invest IV % 31,5 % Maritim Invest V % 25 % Maritim Invest VI % 17,5 % Maritim Fonds Select % 12 % Maritim Invest VIII % 11,5 % Maritim Invest IX % 9,5 % Maritim Vermögens-Management % 9 % Maritim Invest XI ) - 8 % Schiffsportfolio Invest % 6 % Maritim Invest IC I ) - 4 % 1) Maritim Invest XIV ) 6 % 1) Schiffsportfolio Invest II ) - 4,5 % 1) Maritim Invest XVI ) - 3 % Maritim Invest XVII 2) ) Maritim Invest XVIII Maritim Invest XIX in Platzierung Gesamt ) Die Fonds befinden sich in der Investitionsphase, Teile der geplanten Investitionen wurden auf 2011 verschoben. 2) Die Investitionsphase des Fonds begann im 1. Quartal ) Durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 6 8 % p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. 4) Durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 7 9 % p.a. während der voraussichtlichen Betriebsphase zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. 5) Die Auszahlung aus 2008 (6 %) wurde auf Beschluss der Anleger reinvestiert. Für 2010 wurden 1,5 % freie Liquidität gemäß Beiratsbeschluss in die Liquiditätsreserve eingestellt. 5)

16 n PORTFOLIODATEN PER 31. DEZEMBER 2010 (gewichtet am investierten Eigenkapital) Fonds Investitionsstand Aktuelles Durchschnittsalter Entschuldung Durchschnittliche Restcharterlaufzeit 16 Maritim Invest I vollinvestiert 12,58 Jahre 91,34 % 21,65 Monate Maritim Invest II vollinvestiert 12,08 Jahre 96,19 % 24,51 Monate Maritim Invest III vollinvestiert 13,36 Jahre 94,82 % 18,92 Monate Maritim Invest IV vollinvestiert 12,71 Jahre 92,81 % 18,79 Monate Maritim Invest V vollinvestiert 12,02 Jahre 88,00 % 17,28 Monate Maritim Invest VI vollinvestiert 10,98 Jahre 81,87 % 16,72 Monate Maritim Fonds Select vollinvestiert 10,88 Jahre 81,31 % 22,05 Monate Maritim Invest VIII vollinvestiert 10,34 Jahre 76,18 % 18,60 Monate Maritim Invest IX vollinvestiert 10,03 Jahre 73,99 % 17,25 Monate Maritim Vermögens-Management vollinvestiert 10,68 Jahre 79,80 % 19,98 Monate Maritim Invest XI vollinvestiert 9,47 Jahre 69,17 % 19,09 Monate Schiffsportfolio Invest vollinvestiert 10,99 Jahre 80,76 % 22,21 Monate Maritim Invest IC I 1) vollinvestiert 9,79 Jahre 71,59 % 15,93 Monate Maritim Invest XIV 2) 90% 8,96 Jahre 72,92 % 21,59 Monate Schiffsportfolio Invest II 2) 89% 9,90 Jahre 84,32 % 19,71 Monate Maritim Invest XVI 2) 65% 8,99 Jahre 79,70 % 22,70 Monate Maritim Invest XVII geschlossen am Maritim Invest XVIII 2) 50% 9,67 Jahre 81,12 % 29,37 Monate Maritim Invest XIX in Platzierung Gesamt 10,47 Jahre 79,50 % 19,51 Monate 1) In Absprache mit dem Beirat wurde entschieden, die verbleibenden 1% der Investitionsmittel insbesondere für attraktive Nachfinanzierungskonzepte zurückzuhalten. 2) Investitionsphase, zum Teil noch keine aussagekräftigen Daten. n Auszahlungen und liquiditätsergebnisse 2010 Fonds Soll Auszahlungen Ist Liquiditätsergebnis nach Kosten 1) Maritim Invest I Maritim Invest II Maritim Invest III Maritim Invest IV Maritim Invest V Maritim Invest VI Maritim Fonds Select Maritim Invest VIII Maritim Invest IX Maritim Vermögens-Management Maritim Invest XI 3) Schiffsportfolio Invest ) - - Maritim Invest IC I 3) Maritim Invest XIV 3) Schiffsportfolio Invest II 6) Maritim Invest XVI 3) ) Aufgrund der vorliegenden Blindpool-Konstruktion sind Soll-Werte nicht vorhanden. 2) Der Fonds hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr. Daher weicht das ausgewiesene Liquiditätsergebnis für das jeweilige Geschäftsjahr vom Liquiditätsergebnis für das Kalenderjahr 2010 ab. 3) Durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 6 8% p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. 4) 1,5 % freie Liquidität wurde gemäß Beiratsbeschluss in die Liquiditätsreserve eingestellt. 5) Aufgrund der Vertraulichkeitsvereinbarung des Private Placements werden keine Angaben zu dem Liquiditätsergebnis gemacht. 6) Durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 7 9% p.a. während der voraussichtlichen Betriebsphase zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. 2) 2) 5) 2) 2) 2)

17 Die Maritim Invest-Fonds n RISIKOSTREUUNG Durch die Investition in unterschiedliche Schiffssegmente und -größen mit differenzierten Altersstrukturen wird eine breite Risikostreuung des Investorenkapitals erreicht. KUMULIERTE PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (3,12 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,69 %) Bulker (5,56 %) Containerschiffe TEU (11,60 %) Rohöltanker (8,21 %) Produkten-/Chemikalientanker (4,06 %) Containerschiffe ab TEU (5,58 %) 17 Containerschiffe TEU (11,27 %) Containerschiffe TEU (11,92 %) Containerschiffe TEU (29,61 %) Containerschiffe TEU (8,38 %) KUMULIERTE ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (5,44 %) Jahre (10,67 %) bis 3 Jahre (3,51 %) 4 5 Jahre (6,58%) 6 7 Jahre (13,82 %) Jahre (20,64 %) 8 9 Jahre (17,40 %) Jahre (21,93 %)

18 Maritim Invest I n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Zweite Salomon & Partner Maritime Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Dezember 2003 Gewerbebetrieb 18 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,57 78,50 % 56 7 n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 12,58 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest I höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 3 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 2 % auf nunmehr 91 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 6 % % 8 % % 10 % % 12 % % 12 % % 0 % % 3 % kumuliert % 51 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital 0 0 Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 21,67 % 21,15 % steuerliches Ergebnis * -13,50 % -20,72 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,30 % 0,09 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

19 Maritim Invest I n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , ,69 19 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Produkten-/Chemikalientanker (2,47 %) Containerschiffe ab TEU (3,77 %) Containerschiffe TEU (30,40 %) Containerschiffe bis 999 TEU (2,21 %) Containerschiffe TEU (13,81 %) Containerschiffe TEU (19,92 %) Containerschiffe TEU (0,78 %) Containerschiffe TEU (26,63 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (24,78 %) 6 7 Jahre (1,16 %) 8 9 Jahre (14,38 %) Jahre (13,01 %) Jahre (5,35 %) Jahre (41,31 %)

20 Maritim Invest I Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 20 1 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,19 2 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,97 3 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,84 4 California Senator Conti TEU ,21 5 Caribbean Sea Conti TEU ,38 6 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,59 7 Conti Brisbane Conti TEU ,19 8 Conti Canberra Conti TEU ,59 9 Conti Chiwan (Ex - Norasia Hong Kong) Conti TEU ,38 10 Conti Darwin Conti TEU ,78 11 Conti Fremantle Conti TEU ,78 12 Conti Helsinki Conti TEU ,00 13 Conti Lyon Conti TEU ,00 14 Conti Melbourne Conti TEU ,59 15 Conti Porto Conti TEU ,19 16 Conti Shanghai (Ex - Norasia Shanghai) Conti TEU ,04 17 Conti Sharjah (Ex - Norasia Sharjah) Conti TEU ,94 18 Conti Taipeh Conti TEU ,00 19 Conti Wellington Conti TEU ,14 20 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,86 21 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,59 22 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,68 23 E.R. Durban Nordcapital TEU ,72 24 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,11 25 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,56 26 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,37 27 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,38 28 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,59 29 Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU ,57 30 Hansa Riga Hansa Treuhand TEU ,35 31 Hansa Victory Hansa Treuhand TEU ,56 32 Hong Kong Senator Conti TEU ,64 33 LLF Flottenfonds II Lloyd Fonds diverse diverse ,00 34 London Senator Conti TEU ,12 35 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU ,43 36 MSC Alessia Conti TEU ,00 37 Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU ,00 38 Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU ,88 39 Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU ,19 40 Northern Endeavour Norddeutsche Vermögen TEU ,00 41 Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU ,38 42 Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU ,68 43 Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU ,42 44 Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU ,54 45 Northern Joy Norddeutsche Vermögen TEU ,14 46 Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU ,19 47 Olivia Nordcapital TEU ,97 48 Peter Rickmers Nordcapital TEU ,84 49 Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,18 50 Tete Rickmers Atlantic TEU ,97 51 Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse ,35 52 Washington Senator Conti TEU ,32 53 Wehr Schulau Lloyd Fonds TEU ,38 54 Weichselstern GHF tdw ,97 55 Yellow Sea Conti TEU ,35 Summe ,08 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,35 2 Chemtrans Ramsey (LLF Flottenfonds II) Lloyd Fonds diverse diverse ,00 3 Christa Rickmers Nordcapital TEU 7.669,38 4 Judith Schulte Nordcapital TEU ,56 5 Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU ,76 6 Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU ,76 7 Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,68 8 Tapatio (LLF Flottenfonds II) Lloyd Fonds diverse diverse ,00 Summe ,49

21 Maritim Invest I n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 3,1 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 182 %. Dies entspricht bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 27 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,49 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Merkur Beach Hansa Treuhand TEU 3.489,56 2 Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU 7.500,00 3 Olivia Nordcapital TEU 9.625,00 Summe ,56 21

22 Maritim Invest II n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Dritte Salomon & Partner Maritime Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA / 2004 Oktober 2004 Gewerbebetrieb 22 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,86 81,11 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 12,08 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest II höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 4 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 3 % auf nunmehr 96 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 0 % % 10 % % 9 % % 10 % % 12 % % 0 % % 4 % kumuliert % 45 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital 0 0 Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 21,00 % 20,84 % steuerliches Ergebnis * -13,50 % -18,34 % steuerliches Ergebnis 2009* 0,30 % 0,13 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

23 Maritim Invest II n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , ,08 23 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Produkten-/Chemikalientanker (1,85%) Containerschiffe ab TEU (2,44 %) Containerschiffe TEU (13,14 %) Containerschiffe TEU (34,55 %) Containerschiffe TEU (5,30 %) Containerschiffe TEU (26,65 %) Containerschiffe TEU (16,08 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (10,48 %) Jahre (15,12 %) 6 7 Jahre (0,44 %) 8 9 Jahre (5,78 %) Jahre (16,74 %) Jahre (51,44 %)

24 Maritim Invest II Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 24 1 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,59 2 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,59 3 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,75 4 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,72 5 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,19 6 Brüssel Gebab TEU ,30 7 California Senator Conti TEU ,59 8 Caribbean Sea Conti TEU ,19 9 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,19 10 Conti Chiwan (Ex - Norasia Hong Kong) Conti TEU ,74 11 Conti Esperance Conti TEU ,19 12 Conti Lyon Conti TEU ,00 13 Conti Melbourne Conti TEU ,19 14 Conti Porto Conti TEU ,69 15 Conti Shanghai (Ex - Norasia Shanghai) Conti TEU ,37 16 Conti Singa (Ex - Norasia Singa) Conti TEU ,68 17 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,60 18 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,88 19 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 20 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,12 21 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,40 22 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,27 23 E.R. Durban Nordcapital TEU ,94 24 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,24 25 E.R. France Nordcapital TEU ,00 26 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,21 27 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,59 28 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,78 29 E.R. India Nordcapital TEU ,00 30 E.R. London Nordcapital TEU ,19 31 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,35 32 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,78 33 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,56 34 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,88 35 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,35 36 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,19 37 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 38 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU ,05 39 Etha Rickmers Nordcapital TEU ,57 40 Fiona Rickmers Atlantic TEU ,57 41 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,46 42 Hansa Catalina Hansa Treuhand TEU ,68 43 Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU ,94 44 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,35 45 Hansa Rendsburg Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 46 Hansa Riga Hansa Treuhand TEU ,78 47 Hansa Victory Hansa Treuhand TEU ,32 48 Hong Kong Senator Conti TEU ,68 49 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,00 50 London Senator Conti TEU ,59 51 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU ,10 52 Merkur Bridge Hansa Treuhand TEU ,76 53 MSC Flaminia Conti TEU ,00 54 Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU ,00 55 Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU ,29 56 Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU ,00 57 Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU ,59 58 Northern Joy Norddeutsche Vermögen TEU ,36 59 Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU ,95 60 Northern Pleasure Norddeutsche Vermögen TEU ,19 61 Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU ,59 62 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU ,19 63 Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU ,89 64 Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU ,18

25 Maritim Invest II Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 65 Northern Virtue Norddeutsche Vermögen TEU ,19 66 Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU ,78 67 Peter Rickmers Nordcapital TEU ,75 68 Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU ,00 69 Rickmer Rickmers Nordcapital TEU 7.669,38 70 Santa R-Serie MPC diverse diverse ,00 71 Sargasso Sea Conti TEU ,35 72 Scotia Lloyd Fonds TEU ,56 73 Team Jupiter Lloyd Fonds tdw ,00 74 Tokyo Senator Conti TEU ,68 75 Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse ,94 76 Washington Senator Conti TEU ,19 77 Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU ,74 78 Weichselstern GHF tdw ,97 79 White Sea Conti TEU ,95 80 Yellow Sea Conti TEU ,10 Summe ,96 25 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,76 2 Brüssel Gebab TEU ,52 3 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,59 4 Conti Barcelona* Conti TEU ,59 5 Conti Chiwan (Ex - Norasia Hong Kong) Conti TEU ,30 6 Conti France Conti TEU ,75 7 Contship Australia* Norddeutsche Vermögen TEU ,59 8 E.R. Durban Nordcapital TEU ,59 9 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,68 10 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU 7.669,38 11 Etha Rickmers Nordcapital TEU ,59 12 Harmony* Hansa Treuhand TEU ,24 13 Panama Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,94 14 Patmos* Hamburgische Seehandlung TEU ,35 15 Peter Rickmers Nordcapital TEU ,68 16 Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU ,76 17 Wiking Nordcapital TEU ,59 Summe ,90 * Krisenbedingter Verkauf. n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 3,7 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 156 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 30 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen 7 % p.a. Überschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 15 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,89 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 1.365,00 2 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU 1.682,47 3 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU 5.000,00 Summe 8.047,47

26 Maritim Invest III n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Vierte Salomon & Partner Maritime Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Dezember 2004 Gewerbebetrieb 26 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,40 92,20 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 13,36 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest III höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 2 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 2 % auf nunmehr 95 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 10 % % 9 % % 9 % % 9 % % 0 % % 2 % kumuliert 51 % 39 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 23,61 % 23,36 % steuerliches Ergebnis * -21,80 % -22,63 % steuerliches Ergebnis 2009* 0,30 % 0,08 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

27 Maritim Invest III n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , , ,46 27 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (1,40 %) Rohöltanker (0,35 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,32 %) Bulker (0,47 %) Containerschiffe TEU (19,03 %) Containerschiffe ab TEU (0,38 %) Containerschiffe TEU (19,04 %) Containerschiffe TEU (9,30 %) Containerschiffe TEU (15,64 %) Containerschiffe TEU (34,07 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (23,02 %) 4 5 Jahre (0,27 %) 6 7 Jahre (1,15 %) 8 9 Jahre (7,68 %) Jahre (19,40 %) Jahre (23,44 %) Jahre (25,03 %)

28 Maritim Invest III Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 28 1 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,00 2 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 3 Alexandra (HCI) HCI TEU ,86 4 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,10 5 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,76 6 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,38 7 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,97 8 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,19 9 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,05 10 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,73 11 Asta Rickmers Atlantic TEU ,35 12 Atlantic Trader HCI TEU 8.521,53 13 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,18 14 Auguste Schulte HCI TEU ,00 15 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 16 Buxhansa Gebab TEU ,70 17 Cape Don König & Cie TEU ,00 18 Cape Natal Dr. Peters TEU ,19 19 Cape Race Dr. Peters TEU ,19 20 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 21 Champion Hansa Treuhand TEU ,54 22 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 23 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,56 24 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,59 25 Columba HCI TEU ,76 26 Commodore HCI TEU ,00 27 Conti Canberra Conti TEU ,19 28 Conti Chiwan (Ex - Norasia Hong Kong) Conti TEU ,75 29 Conti Fremantle Conti TEU ,59 30 Conti La Spezia Conti TEU ,68 31 Conti Lissabon Conti TEU ,00 32 Conti Melbourne Conti TEU ,82 33 Conti Singa (Ex - Norasia Singa) Conti TEU ,90 34 Conti Taipeh Conti TEU ,00 35 Conti Wellington Conti TEU ,55 36 Contship Champion Gebab TEU ,87 37 Dorian Nordcapital TEU ,94 38 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,15 39 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,88 40 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,88 41 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 42 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,97 43 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,38 44 E.R. Cape Town Nordcapital TEU ,30 45 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,27 46 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,42 47 E.R. Durban Nordcapital TEU ,76 48 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,75 49 E.R. France Nordcapital TEU ,00 50 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,56 51 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,38 52 E.R. India Nordcapital TEU ,00 53 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 54 E.R. London Nordcapital TEU ,59 55 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,95 57 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,38 58 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,78 59 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,97 60 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,13 61 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 62 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00

29 Maritim Invest III Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 63 Elbwolf HCI TEU ,95 64 Elisabeth Gebab TEU ,76 65 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU ,78 66 Fiona Rickmers Atlantic TEU ,38 67 Gemini Gebab TEU ,53 68 George Rickmers Atlantic tdw ,00 69 Glory (HAT) Hansa Treuhand TEU ,43 70 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,19 71 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,38 72 Hansa Castella Hansa Treuhand TEU ,56 73 Hansa Catalina Hansa Treuhand TEU ,59 74 Hansa Century Hansa Treuhand TEU ,05 75 Hansa Hamburg Hansa Treuhand TEU ,94 76 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,36 77 Hansa Kristiansand Hansa Treuhand TEU ,00 78 Hansa London Hansa Treuhand TEU ,59 79 Hansa Oslo Hansa Treuhand TEU ,78 80 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,38 81 Hansa Riga Hansa Treuhand TEU ,19 82 Hansa Stettin Hansa Treuhand TEU ,19 83 Hansa Victory Hansa Treuhand TEU ,59 84 Helvetia (GEB) Gebab TEU ,40 85 Henry Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 86 HS Caribe Hansa Treuhand TEU ,00 87 HS Colon Hansa Treuhand TEU ,00 88 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,00 89 Katharina S HCI TEU ,00 90 Lara Rickmers Nordcapital TEU ,19 91 Lissy Schulte Nordcapital TEU ,22 92 Liwia HCI TEU ,27 93 Louis S HCI TEU ,00 94 Marie Rickmers Atlantic TEU ,59 95 Master Hansa Treuhand TEU ,56 96 Merkur Cloud HCI TEU ,76 97 Michaela S HCI TEU ,59 98 MSC Flaminia Conti TEU ,00 99 Nauplius Gebab TEU , Nordcoast Nordcapital TEU , Nordeagle Nordcapital TEU , Nordfalcon Nordcapital TEU , Nordhawk Nordcapital TEU , Nordpartner Nordcapital TEU , Nordstrand (NCA) Nordcapital TEU , Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endeavour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Joy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pleasure Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Virtue Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU , Palermo Senator Hamburgische Seehandlung TEU , Paradip Hamburgische Seehandlung TEU ,94 29

30 Maritim Invest III Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pommern Hamburgische Seehandlung TEU , Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rissen Hansa Treuhand TEU , San Felipe Gebab TEU , Santa Ana (MPC) MPC TEU , Santa Giulietta MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Sargasso Sea Conti TEU , Savonia Fondshaus Hamburg TEU , Stadt Heilbronn König & Cie TEU , Tegesos Gebab TEU , Tokyo Senator Conti TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , Vulkan Nordcapital TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU ,00 Summe ,42 Verkäufe (Schiffe/ Beteiligungen) 1 CCNI Arauco Lloyd Fonds TEU ,19 2 CCNI Aysen* MPC TEU ,59 3 Conti France Conti TEU ,37 4 Conti Germany* Conti TEU ,68 5 Contship Australia* Norddeutsche Vermögen TEU ,78 6 Ernst Salamon Dr. Peters tdw ,43 7 Hansa India * Hansa Treuhand TEU ,38 8 Harmony* Hansa Treuhand TEU ,38 9 Japan Senator* Norddeutsche Vermögen TEU ,10 10 Maria Salamon Dr. Peters tdw ,00 11 Merkur Sky MPC TEU ,59 12 Northern Fortune* Norddeutsche Vermögen TEU ,10 13 Pacific* Hamburgische Seehandlung TEU ,94 14 Panama Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,94 15 Pommern Hamburgische Seehandlung TEU ,84 16 Wiking Nordcapital TEU ,67 Summe ,98 * Krisenbedingter Verkauf.

31 Maritim Invest III n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 3,2 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 141 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 42 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen 0,5 % p.a. Überschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 13 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,98 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Buxhansa Gebab TEU ,00 2 Contship Champion Gebab TEU ,00 3 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU 6.075,00 4 Hansa Kristiansand Hansa Treuhand TEU 1.800,00 5 Santa Giulietta MPC TEU 2.125,00 6 Tegesos Gebab TEU ,50 Summe ,50 31

32 Maritim Invest IV n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Fünfte Salomon & Partner Maritime Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2005 Februar 2005 Gewerbebetrieb 32 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,76 99,44 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 12,71 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest IV höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 1,5 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 2 % auf nunmehr 93 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 2 % % 10 % % 9 % % 9 % % 0 % % 1,5 % kumuliert 46 % 31,5 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 23,61 % 22,65 % steuerliches Ergebnis * -21,80 % -22,50 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,30 % 0,05 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

33 Maritim Invest IV n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , , ,21 33 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (1,30 %) Rohöltanker (0,81 %) Bulker (0,18 %) Containerschiffe ab TEU (0,07 %) Containerschiffe TEU (12,62 %) Containerschiffe TEU (19,45 %) Containerschiffe TEU (18,62 %) Containerschiffe TEU (12,78 %) Containerschiffe TEU (34,17 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (18,94 %) 4 5 Jahre (0,18 %) 6 7 Jahre (4,52 %) 8 9 Jahre (11,73 %) Jahre (16,02 %) Jahre (23,11 %) Jahre (25,51 %)

34 Maritim Invest IV Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 34 1 Alexandra (HCI) HCI TEU ,63 2 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,78 3 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,65 4 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,02 5 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,66 6 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,59 7 Antje Wulff HCI TEU ,00 8 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,38 9 Asta Rickmers Atlantic TEU ,37 10 Atlantic Trader HCI TEU 8.521,53 11 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,54 12 Auguste Schulte HCI TEU ,00 13 Baltrum Trader HCI TEU 7.669,38 14 Brüssel Gebab TEU ,13 15 Buxhansa Gebab TEU ,19 16 Cape Bellavista König & Cie tdw ,00 17 Cape Don König & Cie TEU ,00 18 Cape Natal Dr. Peters TEU ,19 19 Cape Race Dr. Peters TEU ,59 20 Carla Rickmers Atlantic TEU ,59 21 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 22 CCNI Chiloe MPC TEU ,59 23 Champion Hansa Treuhand TEU ,43 24 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 25 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,87 26 Christiane Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 27 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,86 28 Conti Porto Conti TEU ,81 29 Conti Wellington Conti TEU ,59 30 Contship Champion Gebab TEU ,56 31 Doria Norddeutsche Vermögen TEU ,76 32 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,35 33 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,20 34 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,38 35 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 36 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,95 37 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 38 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,63 39 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,30 40 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,16 41 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 42 E.R. Durban Nordcapital TEU ,13 43 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,16 44 E.R. France Nordcapital TEU ,00 45 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,59 46 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,75 47 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,41 48 E.R. India Nordcapital TEU ,00 49 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 50 E.R. London Nordcapital TEU ,19 51 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 52 E.R. Lübeck Nordcapital TEU ,01 53 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,78 54 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,10 55 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,76 56 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,41 57 Elbwolf HCI TEU ,19 58 Elisabeth Gebab TEU ,68 59 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU ,29 60 Flottbek (HAT) Hansa Treuhand TEU ,59 61 Front Warrior Dr. Peters tdw ,19 62 George Rickmers Atlantic tdw ,00

35 Maritim Invest IV Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 63 German Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,13 64 Glory (HAT) Hansa Treuhand TEU ,76 65 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,59 66 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,19 67 Hansa Berlin Hansa Treuhand TEU ,13 68 Hansa Century Hansa Treuhand TEU ,78 69 Hansa Commodore Hansa Treuhand TEU ,78 70 Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU ,35 71 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,19 72 Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU ,19 73 Hansa Oslo Hansa Treuhand TEU ,19 74 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,67 75 Hansa Riga Hansa Treuhand TEU ,03 76 Hansa Rostock Hansa Treuhand TEU ,78 77 Hansa Victory Hansa Treuhand TEU ,38 78 HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse ,39 79 Helene Russ Nordcapital TEU ,95 80 HS Colon Hansa Treuhand TEU ,00 81 HS Mozart Hansa Treuhand TEU ,00 82 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,00 83 Jüngerhans Schiffe MPC diverse diverse ,00 84 Katharina S HCI TEU ,00 85 Lara Rickmers Nordcapital TEU ,19 86 Lissy Schulte Nordcapital TEU ,54 87 Louis S HCI TEU ,00 88 Madeleine Rickmers Nordcapital TEU ,59 89 Marie Rickmers Atlantic TEU ,95 90 Master Hansa Treuhand TEU ,59 91 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU ,43 92 Nordcoast Nordcapital TEU ,78 93 Nordeagle Nordcapital TEU ,13 94 Nordfalcon Nordcapital TEU ,35 95 Nordhawk Nordcapital TEU ,35 96 Nordpartner Nordcapital TEU ,57 97 Nordstrand (NCA) Nordcapital TEU ,78 98 Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU ,00 99 Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Harmony Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Joy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pleasure Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Virtue Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU , Olivia Nordcapital TEU , Paradip Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,43 35

36 Maritim Invest IV Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU , Priwall MPC TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Punjab Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmer Rickmers Nordcapital TEU , Rissen Hansa Treuhand TEU , Rosenheim (Ex - Wehr Nienstedten) Lloyd Fonds TEU , Santa Ana (MPC) MPC TEU , Santa C3-Serie MPC diverse diverse , Santa Fiorenza MPC TEU , Santa Giovanna MPC TEU , Santa Giuliana MPC TEU , Santa Giulietta MPC TEU , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Savonia Fondshaus Hamburg TEU , Singapore Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Valbella MPC TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , Vulkan Nordcapital TEU , Washington Senator Conti TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU ,00 Summe ,89 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Alexandra (HCI) HCI TEU ,84 2 Anna Salamon Dr. Peters tdw ,00 3 Chief (Ex - CSCL Kelang) * Hansa Treuhand TEU 1.000,00 4 Contship Australia * Norddeutsche Vermögen TEU ,53 5 E.R. Canada * Nordcapital TEU ,00 6 E.R. Durban * Nordcapital TEU ,78 7 E.R. Lübeck * Nordcapital TEU 1.022,58 8 Four Smile Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 9 Glory (HAT) Hansa Treuhand TEU ,59 10 Harmony * Hansa Treuhand TEU ,19 11 Hermann (Ex - Manuela) (Hermann) HCI TEU ,16 12 HT-Flottenfonds II * Hansa Treuhand diverse diverse 4.000,00 13 Japan Senator * Norddeutsche Vermögen TEU ,38 14 Judith Schulte Nordcapital TEU ,59 15 Maria Salamon Dr. Peters tdw ,00 16 Merkur Sky MPC TEU ,59 17 Northern Fortune * Norddeutsche Vermögen TEU ,89 18 Northern Grace * Norddeutsche Vermögen TEU ,00 19 Pacific * Hamburgische Seehandlung TEU ,68 20 Panama Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,29 21 Paris Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,59 22 Patmos * Hamburgische Seehandlung TEU ,78 23 Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU ,84 24 Priwall * MPC TEU 1.022,58 25 Santa Cristina (Santa C3-Serie) * MPC diverse diverse 9.001,80 26 Willi Salamon Dr. Peters tdw ,19 Summe ,87 * Krisenbedingter Verkauf.

37 Maritim Invest IV n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 3,8 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 105 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 10 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen 1,6 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 1,3 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,87 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Contship Champion Gebab TEU ,00 2 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU 6.750,00 3 E.R. Lübeck Nordcapital TEU 3.300,00 4 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU 3.489,56 5 Northern Trust Nordcapital TEU ,00 6 Olivia Nordcapital TEU ,00 7 Santa Giulietta MPC TEU 2.125,00 Summe ,56 37

38 Maritim Invest V n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Beteiligungsgesellschaft Salomon & Partner "Maritim-Invest Fünf" mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Mai 2005 Gewerbebetrieb 38 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,08 101,17 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 12,02 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest V höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 1,5 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 4 % auf nunmehr 88 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 7 % % 8,5 % % 8 % % 0 % % 1,5 % kumuliert 42 % 25 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 23,61 % 23,06 % steuerliches Ergebnis * -22,10 % -21,97 % steuerliches Ergebnis 2009* 0,30 % 0,13 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

39 Maritim Invest V n LIQUIDITÄTSSTAND * (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2009/2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , ,44 39 * Der Fonds hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr (vom bis ). Daher weicht das ausgewiesene Liquiditätsergebnis für das jeweilige Geschäftsjahr vom Liquiditätsergebnis für das Kalenderjahr 2010 ab. n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (3,52 %) Rohöltanker (1,92 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,15 %) Produkten-/Chemikalientanker (0,03 %) Bulker (0,55 %) Containerschiffe TEU (17,62 %) Containerschiffe ab TEU (1,15 %) Containerschiffe TEU (13,02 %) Containerschiffe TEU (11,64 %) Containerschiffe TEU (5,41 %) Containerschiffe TEU (44,98 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (8,01 %) bis 3 Jahre (0,17 %) 4 5 Jahre (1,03 %) Jahre (19,27 %) 6 7 Jahre (4,79 %) 8 9 Jahre (23,89 %) Jahre (26,11 %) Jahre (16,73 %)

40 Maritim Invest V Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 40 1 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,95 2 Alexandra (HCI) HCI TEU ,68 3 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,37 4 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,30 5 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,38 6 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 7 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,51 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,62 9 Annabelle Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 10 Antje Wulff HCI TEU ,00 11 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,25 12 Atlantic Trader HCI TEU 8.521,53 13 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,78 14 Auguste Schulte HCI TEU ,00 15 Baltrum Trader HCI TEU ,68 16 Bella Hansa Treuhand TEU ,00 17 Benjamin Rickmers Atlantic tdw ,00 18 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 19 Borkum Trader HCI TEU ,83 20 Bravo Hansa Treuhand TEU ,00 21 Brüssel Gebab TEU ,35 22 Buxfavourite Gebab TEU ,11 23 Buxhansa Gebab TEU ,95 24 Camilla Rickmers Nordcapital TEU ,68 25 Cape Baxley König & Cie tdw ,00 26 Cape Darby König & Cie TEU ,00 27 Cape Denison König & Cie TEU ,00 28 Cape Don König & Cie TEU ,00 29 Cape Natal Dr. Peters TEU ,19 30 Cape Race Dr. Peters TEU ,76 31 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 32 CCNI Chiloe MPC TEU ,56 33 CFB - Fonds Nr. 123 (Mosel Ore) Commerz Fonds Beteiligung tdw ,35 34 Champion Hansa Treuhand TEU ,54 35 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,19 36 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 37 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,59 38 Columba HCI TEU ,21 39 Commodore HCI TEU ,00 40 Contship Champion Gebab TEU ,35 41 Cordelia Fondshaus Hamburg TEU ,00 42 Denderah Rickmers Nordcapital TEU ,59 43 Dorian Nordcapital TEU ,54 44 Dornbusch HCI TEU ,59 45 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,21 46 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,75 47 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,97 48 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 49 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,17 50 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,03 51 E.R. Cape Town Nordcapital TEU ,09 52 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,43 53 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU ,00 54 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,11 55 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Durban Nordcapital TEU ,56 57 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,24

41 Maritim Invest V Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 58 E.R. France Nordcapital TEU ,00 59 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,44 60 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,97 61 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 62 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,35 63 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,59 64 E.R. India Nordcapital TEU ,00 65 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 66 E.R. London Nordcapital TEU ,18 67 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 68 E.R. Lübeck Nordcapital TEU ,76 69 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,19 70 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,95 71 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,03 72 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,16 73 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,53 74 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,88 75 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 76 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,19 77 E.R. Tianshan Nordcapital TEU ,00 78 Elbe Schifffahrt HCI diverse diverse ,00 79 Elbwolf HCI TEU ,62 80 Elisabeth Gebab TEU ,59 81 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU ,30 82 Ernst Rickmers Atlantic TEU ,11 83 Etha Rickmers Nordcapital TEU ,76 84 Eyrene Gebab TEU ,76 85 Felicitas Rickmers Atlantic TEU ,00 86 Fiona Rickmers Atlantic TEU ,59 87 Franklin Strait König & Cie TEU ,02 88 Gemini Gebab TEU ,59 89 Glory (HAT) Hansa Treuhand TEU ,02 90 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,18 91 Hansa Arendal Hansa Treuhand TEU ,00 92 Hansa Catalina Hansa Treuhand TEU ,19 93 Hansa Commodore Hansa Treuhand TEU ,94 94 Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU ,59 95 Hansa Hamburg Hansa Treuhand TEU ,19 96 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,59 97 Hansa Kristiansand Hansa Treuhand TEU ,00 98 Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU ,59 99 Hansa Lübeck Hansa Treuhand cbft , Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU , Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU , Hansa Stettin Hansa Treuhand TEU , Hansa Trondheim Hansa Treuhand TEU , Hansa Victory Hansa Treuhand TEU , Harald S HCI TEU , HCI Schiffsfonds I HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds III HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds IV HCI diverse diverse 7.170, HCI Schiffsfonds V HCI diverse diverse , Heike (HCI) HCI TEU , Helene J HCI TEU , Helene Russ Nordcapital TEU , HS Caribe Hansa Treuhand TEU , HS Colon Hansa Treuhand TEU ,00 41

42 Maritim Invest V Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen HS Mozart Hansa Treuhand TEU , HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds III Hansa Treuhand diverse diverse , Isodora Gebab TEU , Jock Rickmers Atlantic TEU , JPO Aries HCI TEU , Jüngerhans Schiffe MPC diverse diverse , Katharina S HCI TEU , Klaus J HCI TEU 8.180, Lara Rickmers Nordcapital TEU , Lisbon Gebab TEU , Lissy Schulte Nordcapital TEU , Liwia HCI TEU , LLF Schiffsportfolio Lloyd Fonds diverse diverse , Louis S HCI TEU , Lütjenburg Hansa Treuhand TEU , Madeleine König & Cie TEU , Madeleine Rickmers Nordcapital TEU , Mare Balticum Hansa Mare TEU , Mare Lycium Hansa Mare TEU , Marie Rickmers Atlantic TEU , Master Hansa Treuhand TEU , Mentor Hansa Treuhand TEU , Merkur Beach Hansa Treuhand TEU , Meta HCI TEU , Michelangelo Star MPC TEU , Miro Star MPC TEU , MPC Flottenfonds I MPC diverse diverse , MPC Flottenfonds III (Star Flotte) MPC diverse diverse , Münster DG Anlagegesellschaft mbh TEU , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , Nordcoast Nordcapital TEU , Nordeagle Nordcapital TEU , Nordfalcon Nordcapital TEU , Nordpartner Nordcapital TEU 7.669, Nordstrand (NCA) Nordcapital TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Harmony Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Jade Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU , Oliver Jacob Salamon AG tdw , Olivia Nordcapital TEU , Osnabrück DG Anlagegesellschaft mbh TEU ,59

43 Maritim Invest V Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 173 Pacific Trader HCI TEU , Palermo Senator Hamburgische Seehandlung TEU , Paradip Hamburgische Seehandlung TEU , Patagonia (HCI) HCI tdw , Paul Rickmers Nordcapital TEU , Peene Ore Gebab tdw , Pembroke Senator Gebab TEU , Peter Rickmers Nordcapital TEU , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Primus Hansa Treuhand TEU , Priwall MPC TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Punjab Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmers Hamburg Atlantic TEU , Rissen Hansa Treuhand TEU , Robert Rickmers Atlantic TEU , Santa Elena MPC TEU , Santa Giannina MPC TEU , Santa Giorgina MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Savonia Fondshaus Hamburg TEU , Scandia Lloyd Fonds TEU , Singapore Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Sophie Rickmers Atlantic TEU , Stadt München König & Cie TEU , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Rio Valiente / Rio Verde MPC diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Valbella MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Vega GHF TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Eagle Dr. Peters tdw , Vulkan Nordcapital TEU , Wehr Altona Dr. Peters TEU , Wehr Blankenese Lloyd Fonds TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU , Wehr Ottensen Ahrenkiel TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU ,00 Summe ,95 43

44 Maritim Invest V Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 44 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Anna Salamon Dr. Peters tdw ,00 2 Bella * Hansa Treuhand TEU 2.000,00 3 Bonny * Hansa Treuhand TEU 4.000,00 4 Bravo * Hansa Treuhand TEU 1.000,00 5 Bruno Salamon Dr. Peters tdw ,59 6 Contship Australia * Norddeutsche Vermögen TEU ,27 7 Delos Lloyd Fonds tdw ,00 8 E.R. Helgoland * Nordcapital TEU 3.000,00 9 Ernst Salamon Dr. Peters tdw ,54 10 Eupen Dr. Peters cbft ,67 11 Four Smile Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 12 Frisian Commander (HCI Schiffsfonds V) * HCI diverse diverse 1.860,00 13 Fujian (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 2.220,00 14 Gertrud Salamon Dr. Peters tdw ,00 15 Hainan (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 2.550,00 16 High Wind (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 3.060,00 17 HT-Flottenfonds I * Hansa Treuhand diverse diverse 1.000,00 18 Jacqueline König & Cie TEU ,00 19 Japan Senator* Norddeutsche Vermögen TEU ,28 20 Judith Schulte Nordcapital TEU 7.669,38 21 Maria Salamon Dr. Peters tdw ,00 22 Maritim Frankfurt * Schiffahrtskontor "Maritim" TEU ,88 23 Mentor * Hansa Treuhand TEU 1.000,00 24 Merkur Sky MPC TEU ,51 25 Methan Lloyd Fonds TEU ,76 26 Northern Fortune * Norddeutsche Vermögen TEU ,19 27 Pacific * Hamburgische Seehandlung TEU ,59 28 Panama Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,19 29 Paris Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,76 30 Patmos* Hamburgische Seehandlung TEU ,03 31 Rio Branco MPC TEU ,43 32 Rio Negro * MPC TEU ,21 33 Rio Rubio MPC TEU ,21 34 Santa Adriana (Santa A-Serie) * MPC diverse diverse 7.000,00 35 Santa Alexandra (Santa A-Serie) * MPC diverse diverse 7.000,00 36 Santa Annabella (Santa A-Serie) * MPC diverse diverse 7.000,00 37 Santa Arabella (Santa A-Serie) * MPC diverse diverse 7.000,00 38 Triumph * Hansa Treuhand TEU ,59 39 Wellington Express * Baltic Capital TEU ,10 40 Willi Salamon Dr. Peters tdw ,95 Summe ,13 * Krisenbedingter Verkauf.

45 Maritim Invest V n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 3,6 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 90 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 17 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen 10 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensminderung von 3 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , ,09 90 % ,13 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Contship Champion Gebab TEU 9.200,00 2 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 3 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU 6.800,00 4 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 3.872,00 5 E.R. Lübeck Nordcapital TEU 1.980,00 6 Hansa Arendal Hansa Treuhand TEU 3.740,00 7 Hansa Kristiansand Hansa Treuhand TEU 3.000,00 8 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 4.550,00 9 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU 3.489,56 10 Olivia Norddeutsche Vermögen TEU ,00 11 Santa Giannina MPC TEU ,00 12 Santa Giorgina MPC TEU 2.125,00 13 Vega GHF TEU 7.669,38 Summe ,94 45

46 Maritim Invest VI n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Sechste Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Dezember 2005 Gewerbebetrieb 46 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,65 106,75 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 10,98 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest VI höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 1,5 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 6 % auf nunmehr 82 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 2 % % 7 % % 7 % % 0 % % 1,5 % kumuliert 34 % 17,5 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 24,39 % 23,60 % steuerliches Ergebnis * -23,10 % -22,66 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,30 % 0,08 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

47 Maritim Invest VI n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , ,62 47 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (4,87 %) Rohöltanker (7,93 %) Produkten-/Chemikalientanker (5,98 %) Bulker (4,02 %) Containerschiffe ab TEU (3,07 %) Containerschiffe TEU (4,80 %) Containerschiffe TEU (8,03 %) Containerschiffe TEU (11,03 %) Containerschiffe bis 999 TEU (2,20 %) Containerschiffe TEU (13,23 %) Containerschiffe TEU (34,84 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (5,96 %) Jahre (13,40 %) bis 3 Jahre (0,14 %) 4 5 Jahre (6,26 %) 6 7 Jahre (14,25 %) Jahre (24,95 %) Jahre (16,50 %) 8 9 Jahre (18,54 %)

48 Maritim Invest VI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 48 1 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,76 2 Alexandra (HCI) HCI TEU ,08 3 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,19 4 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,59 5 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 6 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,95 7 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,38 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,53 9 Annabelle Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 10 Antje Wulff HCI TEU ,00 11 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,27 12 Arnold Schulte HCI TEU ,00 13 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,59 14 Auguste Schulte HCI TEU ,00 15 Baltic Sea (GEB) Gebab tdw ,00 16 Bergen (Ex - Igloo Bergen) Norddeutsche Vermögen cbft ,19 17 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 18 Brüssel Gebab TEU ,59 19 Bulk Asia HCI tdw ,00 20 Buxhansa Gebab TEU ,72 21 Cape Banks Dr. Peters tdw ,86 22 Cape Baxley König & Cie tdw ,00 23 Cape Bear Dr. Peters tdw ,76 24 Cape Bellavista König & Cie tdw ,00 25 Cape Bird König & Cie tdw ,00 26 Cape Bon König & Cie tdw ,00 27 Cape Darby König & Cie TEU ,00 28 Cape Don König & Cie TEU ,00 29 Cape George HCI tdw ,00 30 Cape Race Dr. Peters TEU ,19 31 Cape Santiago Marine Capital TEU ,00 32 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 33 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 34 CCNI Chiloe MPC TEU ,99 35 Champion Hansa Treuhand TEU ,53 36 Chicago Gebab TEU ,00 37 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 38 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 39 Classica HCI TEU ,76 40 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 41 Columba HCI TEU ,35 42 Commodore HCI TEU ,00 43 Contship Italy Gebab TEU ,91 44 Denderah Rickmers Nordcapital TEU ,90 45 Dollart Trader HCI TEU ,51 46 Dornbusch HCI TEU ,59 47 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,19 48 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,76 49 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,59 50 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 51 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,31 52 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,38 53 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,68 54 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU ,00 55 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,16 56 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 57 E.R. Durban Nordcapital TEU ,19 58 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,89 59 E.R. France Nordcapital TEU ,00 60 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,35

49 Maritim Invest VI Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 61 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,78 62 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 63 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,38 64 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,38 65 E.R. India Nordcapital TEU ,00 66 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 67 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 68 E.R. Lübeck Nordcapital TEU ,59 69 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,16 70 E.R. New York Nordcapital TEU ,00 71 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,88 72 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,68 73 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,40 74 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,38 75 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,81 76 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,16 77 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 78 Elbe Trader HCI TEU ,19 79 Elbwolf HCI TEU ,97 80 Elisabeth Gebab TEU ,59 81 Emilia Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 82 Ems Trader Hermann Buss TEU ,13 83 Ernst Rickmers Atlantic TEU ,56 84 Eyrene Gebab TEU ,43 85 Felicitas Rickmers Atlantic TEU ,00 86 Fiona Rickmers Atlantic TEU ,59 87 Franklin Strait König & Cie TEU ,78 88 Fresena Gebab TEU ,76 89 Front Warrior Dr. Peters tdw ,19 90 Gallia Gebab TEU ,19 91 Gemini Gebab TEU ,76 92 German Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,59 93 Glory (HAT) Hansa Treuhand TEU ,00 94 H Fyn Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 95 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,19 96 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,49 97 Hansa Calypso Hansa Treuhand TEU ,51 98 Hansa Catalina Hansa Treuhand TEU ,76 99 Hansa Centaur Hansa Treuhand TEU , Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU , Hansa Century Hansa Treuhand TEU , Hansa Commodore Hansa Treuhand TEU , Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU , Hansa Hamburg Hansa Treuhand TEU , Hansa India Hansa Treuhand TEU , Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU , Hansa London Hansa Treuhand TEU , Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU , Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU , Hansa Stockholm Hansa Treuhand cbft , Hansa Victory Hansa Treuhand TEU , HCI Renditefonds III HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds I HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds III HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds IV HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds VI HCI diverse diverse , HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XIV HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XV HCI diverse diverse ,00 49

50 Maritim Invest VI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Heike (HCI) HCI TEU , Helene J HCI TEU , Helene Rickmers Nordcapital TEU , Helene Russ Nordcapital TEU , Helene S HCI TEU , Helgoland Trader HCI TEU , Hellespont Pride HCI tdw , Hellespont Providence HCI tdw , Helvetia (GEB) Gebab TEU , Henry Schulte Lloyd Fonds TEU , Hispania Gebab TEU , Hope Bay Hamburgische Seehandlung cbft , HS Caribe Hansa Treuhand TEU , HS Colon Hansa Treuhand TEU , HS Livingstone Hansa Treuhand TEU , HS Mozart Hansa Treuhand TEU , HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , Isodora Gebab TEU , Isolde Gebab TEU , Jamina Embdena TEU , Johannes S HCI TEU , JPO Aries HCI TEU , Julius S HCI TEU , Jümme Trader HCI TEU , Jüngerhans Schiffe MPC diverse diverse , Kaspar Schulte HCI tdw , Katharina S HCI TEU , Kollmar Ship Invest TEU , Lara Rickmers Nordcapital TEU , Laurita Rickmers Atlantic TEU , Leda Trader Hermann Buss TEU , Lisbon Gebab TEU , Liwia HCI TEU , LLF Flottenfonds IV Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , Louis S HCI TEU , Madeleine Rickmers Nordcapital TEU , Manet Star MPC TEU , Marstan Unitas TEU , Master Hansa Treuhand TEU , Merkur Star MPC TEU , Meta HCI TEU , Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Michelangelo Star MPC TEU , Miro Star MPC TEU , Mondriaan Star MPC TEU , Münster DG Anlagegesellschaft mbh TEU , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 5 Port Union Ideenkapital tdw , NCA Global II Nordcapital diverse diverse 6.425, Nordcoast Nordcapital TEU , Nordeagle Nordcapital TEU , Nordfalcon Nordcapital TEU , Nordhawk Nordcapital TEU , Nordpartner Nordcapital TEU , Nordsea Nordcapital TEU , Norgas Christian Gebab cbft , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU ,00

51 Maritim Invest VI Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 186 Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pleasure Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU , Osnabrück DG Anlagegesellschaft mbh TEU , Pacific Trader HCI TEU , Paguera Harren & Partner tdw , Pembroke Senator Gebab TEU , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pommern Hamburgische Seehandlung TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU , Powhatan Hamburgische Seehandlung tdw , Praha Dr. Peters TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Primus Hansa Treuhand TEU , Priwall MPC TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Punjab Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmer Rickmers Nordcapital TEU , Robert Rickmers Atlantic TEU , San Felipe Gebab TEU , San Francisco Gebab TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , Santa C2-Serie MPC diverse diverse , Santa C3-Serie MPC diverse diverse , Santa Elena MPC TEU , Santa Fabiola MPC TEU , Santa Felicita MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Saxonia Lloyd Fonds TEU , Scandia Lloyd Fonds TEU , Scotia Lloyd Fonds TEU , Stadt Düsseldorf Gebab TEU , Stadt Heilbronn König & Cie TEU , Stena Venture Dr. Peters tdw , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Suezmax-Tanker Flottenfonds II König & Cie. diverse diverse , Sven HCI TEU , Tanja Jacob (Ex - Four Ketch) / Jill Jacob Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Thea S HCI TEU , Themsestern GHF tdw , Trave Trader HCI TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Twinfonds Arctic Breeze / Arctic Blizzard Gebab diverse diverse , Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Valbella MPC TEU , Valdemosa MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU ,18 51

52 Maritim Invest VI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Front Eagle Dr. Peters tdw , Wehr Altona Dr. Peters TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU , Wehr Ottensen Ahrenkiel TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Westerems Reederei Hans Peterson & Söhne TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU ,00 Summe ,10 Verkäufe (Schiffe/ Beteiligungen) 1 Adriana Star (CFB - Fonds Nr. 146 (Flottenfonds II)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse 3.793,91 2 Anna Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,74 3 Britannia (HCI Exclusiv-Schiffsfonds I) HCI diverse diverse ,00 4 Bruno Salamon Dr. Peters tdw ,19 5 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 6 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 7 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 8 Cape Bonavista * Dr. Peters TEU ,97 9 Carl Mesem Dr. Peters tdw ,38 10 Cielo di Parigi (HCI Renditefonds III) HCI diverse diverse ,00 11 Estetrader HCI TEU ,00 12 Four Schooner Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 13 Francia (HCI Exclusiv-Schiffsfonds I) HCI diverse diverse ,00 14 Fujian (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 8.365,50 15 Fujian (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse ,00 16 Germania (HCI Exclusiv-Schiffsfonds I) HCI diverse diverse ,00 17 Hainan (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 9.612,00 18 Hainan (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 9.234,00 19 Heike (KRG) * Krögerwerft TEU ,54 20 Henny * Krögerwerft TEU ,76 21 Henrika Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,82 22 Hispania (HCI) (HCI Exclusiv-Schiffsfonds I) HCI diverse diverse ,00 23 Italia (HCI Exclusiv-Schiffsfonds I) HCI diverse diverse ,00 24 Juliana Star (CFB - Fonds Nr. 146 (Flottenfonds II)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse 3.793,91 25 MarCatania (HCI Shipping Select XV) * HCI diverse diverse 3.165,00 26 Maria Salamon Dr. Peters tdw ,00 27 Marianne Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,47 28 Marita Star (CFB - Fonds Nr. 146 (Flottenfonds II)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse 3.793,91 29 Montania * Ahrenkiel TEU ,59 30 Northern Fortune * Norddeutsche Vermögen TEU ,03 31 Pacific Castle (HCI Shipping Select XV) HCI diverse diverse 1.215,00 32 Panama Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,54 33 Paris Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,19 34 Patricia (EBD) Embdena TEU ,00 35 Regina Star (CFB - Fonds Nr. 146 (Flottenfonds II)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse 3.793,91 36 Rio Grande MPC TEU ,87 37 Rio Negro* MPC TEU ,19 38 Rio Rubio MPC TEU ,37 39 Santa Cristina (Santa C3-Serie)* MPC diverse diverse ,80 40 Santa Maddalena * Gebab TEU ,78 41 Santa Margherita * Gebab TEU ,76 42 Susanne Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,47 43 Team Jupiter Lloyd Fonds tdw ,00 44 Thekla Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,03 45 Valentina Star (CFB - Fonds Nr. 146 (Flottenfonds II)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse 3.793,91 Summe ,55 * Krisenbedingter Verkauf.

53 Maritim Invest VI n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 1,9 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 118 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 20 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen rund 15 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 9 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,55 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 2 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU 6.800,00 3 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 4.400,00 4 E.R. Lübeck Nordcapital TEU 3.300,00 5 Hansa Calypso Hansa Treuhand TEU 3.067,75 6 Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU ,45 7 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 8.645,00 8 Priwall MPC TEU 9.092,50 Summe ,70 53

54 Maritim Fonds Select Exklusivvertrieb durch die Deutsche Bank AG. n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Siebte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Zweite Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Dezember 2006 Gewerbebetrieb 54 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,59 104,63 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 10,88 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Fonds Select höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 2 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 5 % auf nunmehr 81 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 4 % % 6 % % 0 % % 2 % kumuliert 32 % 12 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital 0 0 Agio 3 % 3 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 21,99 % 21,96 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -20,92 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,06 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

55 Maritim Fonds Select n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , ,42 55 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (3,45 %) Bulker (2,73 %) Containerschiffe ab TEU (7,46 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,26 %) Containerschiffe TEU (21,48 %) Containerschiffe TEU (16,42 %) Containerschiffe TEU (8,96 %) Containerschiffe TEU (5,57 %) Containerschiffe TEU (33,66 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (3,65 %) Jahre (8,93 %) 4 5 Jahre (8,25 %) 6 7 Jahre (10,77 %) Jahre (33,35 %) 8 9 Jahre (18,07 %) Jahre (16,97 %)

56 Maritim Fonds Select Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 56 1 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,18 2 Alexandra (HCI) HCI TEU ,43 3 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,19 4 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,81 5 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,71 6 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,35 7 Anika Oltmann HCI TEU ,59 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,59 9 Annabelle Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 10 Antje Wulff HCI TEU ,00 11 Antonia Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 12 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 13 Asta Rickmers Atlantic TEU ,78 14 Atlantic Voyager HCI TEU ,59 15 Auguste Schulte HCI TEU ,00 16 Bravo Hansa Treuhand TEU ,00 17 Brüssel Gebab TEU ,46 18 Bulk Asia HCI tdw ,00 19 Buxfavourite Gebab TEU ,97 20 Buxhansa Gebab TEU ,76 21 Buxwave Gebab TEU ,00 22 Camilla Rickmers Nordcapital TEU ,48 23 Cape Melville König & Cie TEU ,00 24 Cape Santiago Marine Capital TEU ,00 25 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 26 Carola 808 HCI TEU ,59 27 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 28 Champion Hansa Treuhand TEU ,38 29 Chicago Gebab TEU ,00 30 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 31 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,19 32 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,59 33 Classica HCI TEU ,78 34 Columba HCI TEU ,43 35 Contship Champion Gebab TEU ,19 36 Cordelia Fondshaus Hamburg TEU ,00 37 Deike Rickmers Nordcapital TEU ,59 38 Denderah Rickmers Nordcapital TEU ,91 39 Dollart Trader HCI TEU ,59 40 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,59 41 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,05 42 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,59 43 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 44 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,51 45 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 46 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,59 47 E.R. Cape Town Nordcapital TEU ,76 48 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU ,00 49 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 50 E.R. Durban Nordcapital TEU ,76 51 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,00 52 E.R. France Nordcapital TEU ,00 53 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,54 54 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,59 55 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,03 57 E.R. India Nordcapital TEU ,00 58 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 59 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 60 E.R. Lübeck Nordcapital TEU ,76 61 E.R. Malmo Nordcapital TEU ,00 62 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,34 63 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,76 64 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,38 65 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,15 66 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,56

57 Maritim Fonds Select Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 67 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,94 68 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,75 69 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 70 Elisabeth Gebab TEU ,10 71 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU ,35 72 Ems Trader Hermann Buss TEU ,56 73 Euro Max HCI TEU ,00 74 Eyrene Gebab TEU ,57 75 Fiona Rickmers Atlantic TEU ,59 76 Flottbek (HAT) Hansa Treuhand TEU ,59 77 Gallia Gebab TEU ,35 78 Gemini Gebab TEU ,94 79 H Fyn Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 80 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,43 81 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,11 82 Hansa Castella Hansa Treuhand TEU ,68 83 Hansa Catalina Hansa Treuhand TEU ,59 84 Hansa Centaur Hansa Treuhand TEU ,68 85 Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU ,53 86 Hansa Century Hansa Treuhand TEU ,02 87 Hansa Commodore Hansa Treuhand TEU ,84 88 Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU ,19 89 Hansa Narvik Hansa Treuhand TEU ,76 90 Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU ,00 91 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,76 92 Hansa Riga Hansa Treuhand TEU ,51 93 Hansa Trondheim Hansa Treuhand TEU ,68 94 HCI Renditefonds I HCI diverse diverse 5.000,00 95 HCI Schiffsfonds IV HCI diverse diverse ,50 96 HCI Schiffsfonds IX HCI diverse diverse ,00 97 Helene Rickmers Nordcapital TEU ,78 98 Helgoland Trader HCI TEU ,62 99 Hope Bay Hamburgische Seehandlung cbft , HS Caribe Hansa Treuhand TEU , HS Livingstone Hansa Treuhand TEU , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , Isodora Gebab TEU , Isolde Gebab TEU , Jock Rickmers Atlantic TEU , Johan Rickmers Atlantic TEU , JPO Aries HCI TEU , Juist Trader HCI TEU , Julius S HCI TEU , Jüngerhans Schiffe MPC diverse diverse , Katharina S HCI TEU , Lara Rickmers Nordcapital TEU , Laurita Rickmers Atlantic TEU , Leda Trader Hermann Buss TEU , Liwia HCI TEU , Louis S HCI TEU , Luna Gebab TEU , Madeleine Rickmers Nordcapital TEU , Manet Star MPC TEU , Master Hansa Treuhand TEU , Merkur Beach Hansa Treuhand TEU , Merkur Tide HCI TEU , Michelangelo Star MPC TEU , Miro Star MPC TEU , Mondriaan Star MPC TEU , Nauplius Gebab TEU , NCA Global II Nordcapital diverse diverse , Nordfalcon Nordcapital TEU , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU ,19 57

58 Maritim Fonds Select Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Joy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pleasure Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Otto Schulte HCI TEU , Pacific Voyager HCI TEU , Patagonia (HCI) HCI tdw , Pembroke Senator Gebab TEU , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Peter Rickmers Nordcapital TEU , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Piro Hamburgische Seehandlung tdw , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pommern Hamburgische Seehandlung TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU , Powhatan Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Primus Hansa Treuhand TEU , Priwall MPC TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Punjab Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmer Rickmers Nordcapital TEU , Rickmers Hamburg Atlantic TEU , Rickmers Shanghai Atlantic TEU , Rio Alster MPC TEU , Rissen Hansa Treuhand TEU , Robert Rickmers Atlantic TEU , Rosenheim (Ex - Wehr Nienstedten) Lloyd Fonds TEU , San Felipe Gebab TEU , Santa C3-Serie MPC diverse diverse , Santa Federica MPC TEU , Santa Giuliana MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Santa V-Serie MPC diverse diverse , Saylemoon Rickmers / Nina Rickmers Atlantic diverse diverse , Stadt Düsseldorf Gebab TEU , Stadt Heilbronn König & Cie TEU , Stadt Lübeck König & Cie TEU , Tegesos Gebab TEU , Tete Rickmers Atlantic TEU , Thea S HCI TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Twinfonds Rio Valiente / Rio Verde MPC diverse diverse , Uranus (GHF) GHF TEU , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Valbella MPC TEU , Valdemosa MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Vega GHF TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , Virginia Lloyd Fonds TEU ,00

59 Maritim Fonds Select Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 199 Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU , Wehr Schulau Lloyd Fonds TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU ,00 Summe ,87 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Carl Mesem Dr. Peters tdw ,35 2 Ernst Salamon Dr. Peters tdw ,94 3 Fujian (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse ,50 4 Hainan (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse ,00 5 Heike (KRG) * Krögerwerft TEU ,59 6 Judith Schulte Nordcapital TEU ,59 7 Maria Salamon Dr. Peters tdw ,00 8 Montania * Ahrenkiel TEU ,35 9 Northern Fortune * Norddeutsche Vermögen TEU ,59 10 Patmos* Hamburgische Seehandlung TEU ,59 11 Rio Grande MPC TEU ,51 12 Rio Rubio MPC TEU ,35 13 Santa Cristina (Santa C3-Serie) * MPC diverse diverse 8.001,60 14 Santa Maddalena * Gebab TEU ,76 Summe ,72 59 * Krisenbedingter Verkauf. n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 2,2 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 126 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 22 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen rund 25 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 12 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,72 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Bravo Hansa Treuhand TEU 2.000,00 2 Buxfavourite Gebab TEU ,00 3 Buxhansa Gebab TEU 2.550,00 4 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU 6.300,00 5 Contship Champion Gebab TEU ,00 6 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU 9.450,00 7 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU 4.080,00 8 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 9 E.R. Lübeck Nordcapital TEU 1.980,00 10 E.R. Malmo Nordcapital TEU 2.625,00 11 Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU ,79 12 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 1.820,00 13 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU 3.489,56 14 Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU 7.500,00 15 Otto Schulte HCI TEU ,00 16 Priwall MPC TEU ,00 17 Rio Valiente / Rio Verde MPC diverse diverse ,00 18 Santa V-Serie MPC diverse diverse ,00 19 Tegesos Gebab TEU ,60 20 Uranus (GHF) GHF TEU ,42 21 Vega GHF TEU 3.834,69 Summe ,06

60 Maritim Invest VIII n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Achte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Dezember 2006 Gewerbebetrieb 60 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,27 115,56 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 10,34 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest VIII höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 2,5 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 6 % auf nunmehr 76 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 3 % % 6 % % 0 % % 2,5 % kumuliert 22 % 11,5 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 3 % 3 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 22,39 % 21,80 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -20,84 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,01 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

61 Maritim Invest VIII n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , ,97 61 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (5,58 %) Containerschiffe bis 999 TEU (2,36 %) Rohöltanker (13,52 %) Containerschiffe TEU (12,29 %) Produkten-/Chemikalientanker (9,00 %) Bulker (7,07 %) Containerschiffe ab TEU (5,52 %) Containerschiffe TEU (7,05 %) Containerschiffe TEU (7,87 %) Containerschiffe TEU (24,67 %) Containerschiffe TEU (5,07 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (3,72 %) Jahre (11,73 %) bis 3 Jahre (0,69 %) 4 5 Jahre (9,24 %) Jahre (18,85 %) 6 7 Jahre (16,30 %) Jahre (22,97 %) 8 9 Jahre (16,51 %)

62 Maritim Invest VIII Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 62 1 Adelheid-S. HCI TEU ,00 2 Adrian Lloyd Fonds TEU ,43 3 Alexandra (HCI) HCI TEU ,89 4 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,19 5 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 6 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,43 7 Angelica Schulte BS Invest tdw ,50 8 Annabelle Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 9 Antje Schulte HCI TEU ,84 10 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 11 Astra Salamon AG tdw ,00 12 Athens Star Lloyd Fonds tdw ,75 13 Atlantic Voyager HCI TEU ,95 14 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,18 15 Auguste Schulte HCI TEU ,00 16 Baltic Chief Gebab tdw ,00 17 Baltic Commander Gebab tdw ,00 18 Baltic S - Produktentankerfonds Gebab diverse diverse ,00 19 Baltrum Trader HCI TEU ,19 20 Bavarian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 21 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 22 Brüssel Gebab TEU ,59 23 Buxhansa Gebab TEU ,78 24 Canadian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 25 Cape Baxley König & Cie tdw ,00 26 Cape Bear Dr. Peters tdw ,97 27 Cape Bellavista König & Cie tdw ,00 28 Cape Bird König & Cie tdw ,00 29 Cape Bruny König & Cie tdw ,00 30 Cape Darby König & Cie TEU ,00 31 Cape Denison König & Cie TEU ,00 32 Cape George HCI tdw ,00 33 Cape Race Dr. Peters TEU ,78 34 Cape Spencer Dr. Peters TEU ,59 35 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 36 Caribbean Sun Lloyd Fonds tdw ,00 37 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 38 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 39 CFB - Fonds Nr. 158 (Julia) Commerz Fonds Beteiligung cbft ,58 40 Champion Hansa Treuhand TEU ,59 41 Charlotte C. Rickmers Atlantic TEU ,00 42 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 43 Classica HCI TEU ,35 44 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 45 Columba HCI TEU ,45 46 Contship Ticino Gebab TEU ,94 47 Deike Rickmers Nordcapital TEU ,59 48 Dornbusch HCI TEU ,68 49 DRP Produktentanker Dr. Peters diverse diverse ,00 50 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,30 51 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,14 52 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,37 53 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 54 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 55 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,76 56 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,76 57 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,10 58 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 59 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,70 60 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,35 61 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,35 62 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 63 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,89 64 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,87 65 E.R. India Nordcapital TEU ,00 66 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00

63 Maritim Invest VIII Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 67 E.R. London Nordcapital TEU ,18 68 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 69 E.R. Malmo Nordcapital TEU ,00 70 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,15 71 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,75 72 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,35 73 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,99 74 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 75 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,57 76 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,16 77 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,86 78 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 79 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,24 80 E.R. Tokyo Nordcapital TEU ,00 81 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 82 Elbe Schifffahrt HCI diverse diverse ,00 83 Elbwolf HCI TEU ,94 84 Ems Trader Hermann Buss TEU ,61 85 Ernest Hemingway Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 86 Europe Star Embdena TEU ,81 87 Eyrene Gebab TEU ,57 88 Falderntor GHF TEU ,30 89 Four Sun Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 90 Franklin Strait König & Cie TEU ,76 91 Front Warrior Dr. Peters tdw ,59 92 Gallia Gebab TEU ,19 93 Gemini Gebab TEU ,78 94 George Rickmers Atlantic tdw ,00 95 H Fyn Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 96 H Langeland Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 97 H Ronneburg Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 98 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,59 99 Hansa Calypso Hansa Treuhand TEU , Hansa Centaur Hansa Treuhand TEU , Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU , Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU , Hansa Hamburg Hansa Treuhand TEU , Hansa London Hansa Treuhand TEU , Hansa Lübeck Hansa Treuhand cbft , Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU , Hansa Stockholm Hansa Treuhand cbft , Hansa Victory Hansa Treuhand TEU , Hansa Wismar Hansa Treuhand TEU , Harald S HCI TEU , HCI Exclusiv-Schiffsfonds II HCI diverse diverse , HCI Renditefonds I HCI diverse diverse , HCI Renditefonds II HCI diverse diverse , HCI Renditefonds III HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds I HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds II HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds III HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds IV HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds VI HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds VII HCI diverse diverse , HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XIV HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XVI HCI diverse diverse , Heike (HCI) HCI TEU , Helene Rickmers Nordcapital TEU , Helgoland Trader HCI TEU , Hellespont Protector HCI tdw , Henry Schulte Lloyd Fonds TEU , HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Hope Bay Hamburgische Seehandlung cbft , HS Carmen Hansa Treuhand tdw ,00 63

64 Maritim Invest VIII Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen HS Livingstone Hansa Treuhand TEU , HS Medea Hansa Treuhand tdw , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds III Hansa Treuhand diverse diverse , Hudson Strait Fondshaus Hamburg TEU , Iblea Salamon AG tdw , Jacky Rickmers Atlantic TEU , Jan S HCI TEU , Jennifer Rickmers Atlantic TEU , Jock Rickmers Atlantic TEU , Johannes S HCI TEU , JPO Aries HCI TEU , Juist Trader HCI TEU , Jüngerhans Schiffe MPC diverse diverse , Kaspar Schulte HCI tdw , Katharina S HCI TEU , Kerstin S HCI TEU 5.112, Klaus J HCI TEU , Knock (EBD) Embdena TEU , Kollmar Ship Invest TEU , Lara Rickmers Nordcapital TEU , Latvia Fondshaus Hamburg tdw , Laura Ann HCI TEU , Leda Trader Hermann Buss TEU , Liguria Fondshaus Hamburg tdw , Lilly Rickmers Atlantic TEU , Liwia HCI TEU , LLF Flottenfonds V Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds X Lloyd Fonds diverse diverse , Luna Gebab TEU , Lutetia Fondshaus Hamburg tdw , Margara Hansa Hamburg Shipping tdw , Marie Rickmers Atlantic TEU , Mars GHF TEU , Marstan Unitas TEU , Matthias Claudius Hansa Hamburg Shipping TEU , Meta HCI TEU , Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Michelangelo Star MPC TEU , Miro Star MPC TEU , Mondriaan Star MPC TEU , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 5 Port Union Ideenkapital tdw , NCA Global I Nordcapital diverse diverse 6.744, NCA Global II Nordcapital diverse diverse , Nordfalcon Nordcapital TEU , Nordhawk Nordcapital TEU , Nordsea Nordcapital TEU , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU ,19

65 Maritim Invest VIII Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 198 Oceania (Ex - St. Katharinen) Fondshaus Hamburg tdw , Orion GHF TEU , Osnabrück DG Anlagegesellschaft mbh TEU , Pacific Trader HCI TEU , Paguera Harren & Partner tdw , Palencia Harren & Partner TEU , Pearl River MPC tdw , Peene Ore Gebab tdw , Pembroke Senator Gebab TEU , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Phantom HCI TEU , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Piro Hamburgische Seehandlung tdw , Pluto GHF TEU , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pollux GHF TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Poseidon GHF TEU , Potsdam Hamburgische Seehandlung TEU , Powhatan Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Priwall MPC TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rhonestern GHF tdw , Rickmers Antwerp Atlantic TEU , Rickmers Hamburg Atlantic TEU , Rickmers Shanghai Atlantic TEU , Rickmers Tokyo Atlantic TEU , Rio Blackwater MPC TEU , Rio Eider MPC TEU , Rio Karan (Ex - Scan Arctic) Baltic Capital TEU , Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse , Robert Rickmers Atlantic TEU , Rosenheim (Ex - Wehr Nienstedten) Lloyd Fonds TEU , San Antonio Lloyd Fonds TEU , San Isidro Gebab TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , Santa Barbara Gebab TEU , Santa Elena MPC TEU , Santa Fiorenza MPC TEU , Santa Laetitia / Santa Liana MPC diverse diverse , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Santa V-Serie MPC diverse diverse , Sara Premium Capital TEU 7.454, Savonia Fondshaus Hamburg TEU , Sophie Lloyd Fonds tdw , Stadt Berlin Gebab TEU , Stadt Düsseldorf Gebab TEU , Stadt Heilbronn König & Cie TEU , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Sunlight Venture Dr. Peters tdw , Teekay Spirit Dr. Peters diverse diverse , Tegesos Gebab TEU , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Arctic Breeze / Arctic Blizzard Gebab diverse diverse , Twinfonds Asturia / Alicantia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Jupiter und Janus Gebab diverse diverse , Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Valbella MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU ,67 65

66 Maritim Invest VIII Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Vanessa (EBD) Embdena TEU , Vega GHF TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , Virginia Lloyd Fonds TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Front Eagle Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , Voge Master Nordcapital tdw , Voyager Salamon AG tdw , Vulkan Nordcapital TEU , Wehr Altona Dr. Peters TEU , Wehr Blankenese Lloyd Fonds TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Mosel Dr. Peters TEU , Wehr Ottensen Ahrenkiel TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU , Yangtze River MPC tdw ,43 Summe ,83 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Anna Salamon Dr. Peters tdw ,00 2 Anna Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,98 3 Barbara (KRG)* Krögerwerft TEU ,59 4 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 5 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 6 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 7 Ernst Salamon Dr. Peters tdw ,78 8 Four Schooner Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 9 Four Smile Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 10 Frisian Commander (HCI Schiffsfonds VII)* HCI diverse diverse ,00 11 Fujian (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 3.718,00 12 Fujian (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse ,40 13 Hainan (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 4.272,00 14 Hainan (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse ,60 15 Heike (KRG)* Krögerwerft TEU ,59 16 Henrika Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,50 17 Holnis (Ex - Lagos Star) Embdena TEU ,78 18 Lydia HCI TEU ,59 19 Maria Salamon Dr. Peters tdw ,00 20 Marianne Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,60 21 Marida Boreas (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 22 Marida Merope (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 23 Marida Notos (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 24 Marida Okeanos (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 25 Methan Lloyd Fonds TEU ,19 26 Northern Fortune* Norddeutsche Vermögen TEU ,27 27 Pacific* Hamburgische Seehandlung TEU ,38 28 Palinuro (Ex - Peoria) Harren & Partner tdw ,81 29 Panama Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,59 30 Paris Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,78 31 Rio Branco MPC TEU ,19 32 Rio Grande MPC TEU ,51 33 Rio Rubio MPC TEU ,97 34 Santa Maddalena* Gebab TEU ,19 35 Susanne Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,60 36 Tapatio Lloyd Fonds tdw ,00 37 Thekla Schulte (CFB - Fonds Nr. 139 (Flottenfonds I)) Commerz Fonds Beteiligung diverse diverse ,19 38 Trophy Hansa Treuhand TEU ,59 39 Willi Salamon Dr. Peters tdw ,76 * Krisenbedingter Verkauf. Summe ,44

67 Maritim Invest VIII n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 1,5 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 120 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 23 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen rund 33 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 13 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,44 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Athens Star Lloyd Fonds tdw 8.227,74 2 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 3 Buxhansa Gebab TEU ,00 4 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 5 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU 6.750,00 6 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 1.760,00 7 E.R. Malmo Nordcapital TEU 6.562,50 8 Hansa Calypso Hansa Treuhand TEU 3.579,04 9 Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU ,10 10 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 6.370,00 11 Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU 4.000,00 12 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU ,00 13 Pluto GHF TEU 7.669,38 14 Poseidon GHF TEU 7.669,38 15 Priwall MPC TEU 6.061,50 16 Rio Eider MPC TEU ,00 17 Santa V-Serie MPC diverse diverse ,00 18 Tegesos Gebab TEU 4.322,50 19 Vega GHF TEU 7.669,38 Summe ,52 67

68 Maritim Invest IX n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Neunte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2007 März 2007 Gewerbebetrieb 68 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,32 116,03 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 10,03 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest IX höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 1,5 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 7 % auf nunmehr 74 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 6 % % 2 % % 1,5 % kumuliert 22 % 9,5 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 23,51 % 22,98 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -20,02 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,07 % * Veranlagung bis 2006 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

69 Maritim Invest IX n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , , ,67 69 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (5,23 %) Rohöltanker (10,05 %) Containerschiffe bis 999 TEU (1,31 %) Containerschiffe TEU (10,97 %) Produkten-/Chemikalientanker (10,82 %) Bulker (6,73 %) Containerschiffe ab TEU (4,92 %) Containerschiffe TEU (7,97 %) Containerschiffe TEU (8,18 %) Containerschiffe TEU (28,27 %) Containerschiffe TEU (5,54 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (3,00 %) Jahre (8,84 %) bis 3 Jahre (1,29 %) 4 5 Jahre (11,87 %) Jahre (21,82 %) 6 7 Jahre (16,00 %) Jahre (20,75 %) 8 9 Jahre (16,44 %)

70 Maritim Invest IX Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen TEU Schiffsfonds I HCI diverse diverse ,00 2 Abram Schulte HCI tdw ,00 3 Adelheid-S. HCI TEU ,00 4 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 5 Alexandra (HCI) HCI TEU ,38 6 Almathea Lloyd Fonds TEU ,00 7 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,59 8 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 9 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,59 10 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,19 11 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,38 12 Annabelle Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 13 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 14 Arctic Bridge Gebab tdw ,00 15 Arica / Monza Fondshaus Hamburg diverse diverse ,00 16 Aries (GHF) GHF TEU ,59 17 Astra Salamon AG tdw ,00 18 Atlantic Voyager HCI TEU ,59 19 Auguste Schulte HCI TEU ,00 20 Baltic Captain Gebab tdw ,00 21 Baltic Chief Gebab tdw ,00 22 Baltic S - Produktentankerfonds Gebab diverse diverse ,00 23 Bavarian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 24 Berit HCI TEU ,00 25 Borkum Trader HCI TEU ,19 26 Brunhilde Salamon Salamon AG tdw ,00 27 Brüssel Gebab TEU ,59 28 Buxhansa Gebab TEU ,78 29 Canadian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 30 Cape Bellavista König & Cie tdw ,00 31 Cape Bird König & Cie tdw ,00 32 Cape Denison König & Cie TEU ,00 33 Cape George HCI tdw ,00 34 Cape Natal Dr. Peters TEU ,19 35 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 36 Caria Fondshaus Hamburg TEU ,00 37 Carinthia Fondshaus Hamburg TEU ,00 38 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 39 CFB - Fonds Nr. 122 (Saar Ore) Commerz Fonds Beteiligung tdw ,43 40 CFB - Fonds Nr. 153 (Marilyn Star) Commerz Fonds Beteiligung TEU ,04 41 CFB - Fonds Nr. 157 (Gabriela) Commerz Fonds Beteiligung cbft ,78 42 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 43 Charlotte C. Rickmers Atlantic TEU ,00 44 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,56 45 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 46 Contship Champion Gebab TEU ,76 47 Contship Lavagna Gebab TEU ,27 48 Deborah Embdena TEU ,38 49 Deike Rickmers Nordcapital TEU ,19 50 Denderah Rickmers Nordcapital TEU ,64 51 DS Republic Dr. Peters TEU 6.841,82 52 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,35 53 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,75 54 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,57 55 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,19 57 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 58 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,78 59 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,35 60 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU ,00 61 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,19 62 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 63 E.R. Durban Nordcapital TEU ,59 64 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,38 65 E.R. France Nordcapital TEU ,00

71 Maritim Invest IX Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 66 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,08 67 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,18 68 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 69 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,70 70 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,76 71 E.R. India Nordcapital TEU ,00 72 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 73 E.R. London Nordcapital TEU ,32 74 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 75 E.R. Malmo Nordcapital TEU ,00 76 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,98 77 E.R. New York Nordcapital TEU ,00 78 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,32 79 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,59 80 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,45 81 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 82 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,35 83 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,18 84 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,35 85 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 86 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,62 87 E.R. Texas Nordcapital TEU ,00 88 E.R. Tokyo Nordcapital TEU ,00 89 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 90 Elbwolf HCI TEU ,18 91 Ems Trader Hermann Buss TEU ,26 92 Ernest Hemingway Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 93 Etha Rickmers Nordcapital TEU ,38 94 Faust Wessels TEU ,19 95 Felicitas Rickmers Atlantic TEU ,00 96 Fiducia Gebab TEU ,84 97 Four Sun Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 98 Gallia Gebab TEU ,97 99 GEB Ocean Shipping I Gebab diverse diverse , Gemini Gebab TEU , Green Point Lloyd Fonds tdw , H Fyn Hansa Hamburg Shipping TEU , H Ronneburg Hansa Hamburg Shipping TEU , Hansa Bremen Hansa Treuhand cbft , Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU , Hansa Commodore Hansa Treuhand TEU , Hansa Stockholm Hansa Treuhand cbft , HCI Exclusiv-Schiffsfonds II HCI diverse diverse , HCI Hammonia I HCI diverse diverse , HCI Renditefonds II HCI diverse diverse 5.000, HCI Schiffsfonds III HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds IV HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds IX HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds VI HCI diverse diverse , HCI Schiffsfonds VIII HCI diverse diverse , HCI Schiffsportfolio X HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XIV HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XV HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XVI HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XX HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XXI HCI diverse diverse , Heike (HCI) HCI TEU , Helene Russ Nordcapital TEU , Helgoland Trader HCI TEU , Hellespont Providence HCI tdw , HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Hispania Gebab TEU , Hope Bay Hamburgische Seehandlung cbft , HS Caribe Hansa Treuhand TEU ,00 71

72 Maritim Invest IX Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen HS Carmen Hansa Treuhand tdw , HS Livingstone Hansa Treuhand TEU , HS Medea Hansa Treuhand tdw , HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds III Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds IV Hansa Treuhand diverse diverse 6.666, Isodora Gebab TEU , Isolde Gebab TEU , Jacky Rickmers Atlantic TEU , Jennifer Rickmers Atlantic TEU , Jock Rickmers Atlantic TEU , Johannes S HCI TEU , JPO Aquarius HCI TEU , Juist Trader HCI TEU , Kaspar Schulte HCI tdw , Katharina S HCI TEU , Knock (EBD) Embdena TEU , Lara Rickmers Nordcapital TEU , Latvia Fondshaus Hamburg tdw , Laurita Rickmers Atlantic TEU , Leda Trader Hermann Buss TEU , Liwia HCI TEU , LLF Flottenfonds IV Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds V Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VIII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Schiffsportfolio III Lloyd Fonds diverse diverse , Lombardia Fondshaus Hamburg tdw , Luna Gebab TEU , Mabel Rickmers Nordcapital TEU , Mai Rickmers Nordcapital TEU , Manet Star MPC TEU , Margara Hansa Hamburg Shipping tdw , Marie Schulte Atlantic TEU , Maritim Invest VI Maritim Invest 2000 diverse , Marstan Unitas TEU , Master Hansa Treuhand TEU , Matthias Claudius Hansa Hamburg Shipping TEU , Max Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw , Menotti Star MPC TEU , Meta HCI TEU , Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Michelangelo Star MPC TEU , Mondriaan Star MPC TEU , MPC Flottenfonds II MPC diverse diverse , MPC Offen Produktentanker Flotte MPC diverse diverse , Navalia 10 Port Maubert Ideenkapital tdw , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 5 Port Union Ideenkapital tdw , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , NCA Global II Nordcapital diverse diverse , Neptun (GHF) GHF TEU , Nordcoast Nordcapital TEU , Nordeagle Nordcapital TEU , Nordfalcon Nordcapital TEU , Nordsea Nordcapital TEU , Nordstrand (NCA) Nordcapital TEU , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endeavour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU ,59

73 Maritim Invest IX Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 196 Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Majestic Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Virtue Norddeutsche Vermögen TEU , Oceania (Ex - St. Katharinen) Fondshaus Hamburg tdw , Pearl River MPC tdw , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Pluto GHF TEU , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Powhatan Hamburgische Seehandlung tdw , Praha Dr. Peters TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Punjab Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rhonestern GHF tdw , Rickmers Hamburg Atlantic TEU , Rio Blackwater MPC TEU , Rio Eider MPC TEU , Rio Genoa MPC tdw , Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse , Robert Rickmers Atlantic TEU , Rosenheim (Ex - Wehr Nienstedten) Lloyd Fonds TEU , San Antonio Lloyd Fonds TEU , San Fernando Gebab TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , San Vicente (GEB) Gebab TEU , San Vicente (LLF) Lloyd Fonds TEU , Santa Ana (MPC) MPC TEU , Santa Fiorenza MPC TEU , Santa L-Schiffe MPC diverse diverse , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa P-Schiffe 2 MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Santa V-Serie MPC diverse diverse , Sophie Lloyd Fonds tdw , Stadt Düsseldorf Gebab TEU , Stadt München König & Cie TEU , Stena Venture Dr. Peters tdw , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Sunlight Venture Dr. Peters tdw , Teekay Spirit Dr. Peters diverse diverse , Tegesos Gebab TEU , Tete Rickmers Atlantic TEU , Thea S HCI TEU , Tinsdal Wessels TEU , Trio 4000 Flottenfonds Hamburgische Seehandlung diverse diverse , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Andes / Austral Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Arctic Breeze / Arctic Blizzard Gebab diverse diverse , Twinfonds Asturia / Alicantia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Baltic Wave / Baltic Wind Gebab diverse diverse , Twinfonds DS Ability / DS Accuracy Dr. Peters diverse diverse ,00 73

74 Maritim Invest IX Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Twinfonds DS Performer / DS Power Dr. Peters diverse diverse , Twinfonds Jupiter und Janus Gebab diverse diverse , Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Twinfonds Rio Valiente / Rio Verde MPC diverse diverse , Twinfonds Santa Lorena / Santa Luciana MPC diverse diverse , Ute Oltmann HCI TEU , Valbella MPC TEU , Valdemosa MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Vega Turmalin Fondshaus Hamburg TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Commodore Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Front Eagle Dr. Peters tdw , VLCC Front Tina Dr. Peters tdw , VLCC Mercury Glory Dr. Peters tdw , VLCC Neptune Glory Dr. Peters tdw , VLCC Saturn Glory Dr. Peters tdw , VLCC Sea Fortune Dr. Peters tdw , VLCC Younara Glory Dr. Peters tdw , Voge Master Nordcapital tdw , Voyager Salamon AG tdw , Wehr Altona Dr. Peters TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Ottensen Ahrenkiel TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Westerems Reederei Hans Peterson & Söhne TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU , Yangtze River MPC tdw ,59 Summe ,86 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Baltic Castle (HCI Schiffsportfolio X) HCI diverse diverse ,00 2 Belle Ile Castor Kapital TEU ,00 3 Bruno Salamon Dr. Peters tdw ,51 4 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 5 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 6 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 7 Carl Mesem Dr. Peters tdw ,19 8 CCNI Aysen * MPC TEU ,19 9 Eagle Lyra (NAVI Fonds 31 (Eagle Lyra)) * DIVAG tdw ,19 10 Four Schooner Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 11 Frisian Sky (1100 TEU Schiffsfonds I) * HCI diverse diverse ,00 12 Fujian (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 6.506,50 13 Fujian (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse ,40 14 Hainan (HCI Schiffsfonds IV) HCI diverse diverse 7.476,00 15 Hainan (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse ,60 16 Japan Senator * Norddeutsche Vermögen TEU ,97 17 Judith Schulte Nordcapital TEU ,83 18 MarCatania (HCI Shipping Select XV) * HCI diverse diverse 8.440,00 19 Marida Boreas (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 20 Marida Merope (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 21 Marida Notos (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 22 Marida Okeanos (HCI Exklusiv Produkten-/Chemikalientanker Fonds) HCI diverse diverse ,00 23 Pacific Castle (HCI Shipping Select XV) HCI diverse diverse 3.240,00 24 Pacific * Hamburgische Seehandlung TEU ,19 25 Palinuro (Ex - Peoria) Harren & Partner tdw ,49 26 Paris Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,03 27 Rio Rubio MPC TEU ,56 28 Trophy Hansa Treuhand TEU ,81 Summe ,46 * Krisenbedingter Verkauf.

75 Maritim Invest IX n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 1,4 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 97 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 16 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen rund 35 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensminderung von 2,5 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , ,66 97 % ,46 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Aries (GHF) GHF TEU 3.834,69 2 Buxhansa Gebab TEU ,00 3 Contship Champion Gebab TEU 3.450,00 4 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 5 E.R. Cuxhaven Nordcapital TEU 2.720,00 6 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 1.760,00 7 E.R. Malmo Nordcapital TEU ,50 8 Hansa Centurion Hansa Treuhand TEU ,40 9 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,00 10 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU 1.500,00 11 Pluto GHF TEU ,89 12 Santa V-Serie MPC diverse diverse ,00 13 Tegesos Gebab TEU 2.161,60 Summe ,08 75

76 Maritim Vermögens-Management Exklusivvertrieb durch die Vermögensmanagement OWL GmbH & Co. KG. n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Zehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2007 Mai 2007 Gewerbebetrieb 76 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,85 123,33 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 10,68 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Vermögens-Management höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 3 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 6 % auf nunmehr 80 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 6 % % 0 % % 3 % kumuliert 22 % 9 % n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 3 % 3 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 22,08 % 21,95 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -20,57 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % -0,09 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

77 Maritim Vermögens-Management n LIQUIDITÄTSSTAND* (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2009/2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , ,12 * Der Fonds hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr (vom bis ). Daher weicht das ausgewiesene Liquiditätsergebnis für das jeweilige Geschäftsjahr vom Liquiditätsergebnis für das Kalenderjahr 2010 ab. 77 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (2,90 %) Rohöltanker (14,81 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,27 %) Containerschiffe TEU (5,77 %) Containerschiffe TEU (29,78 %) Produkten-/Chemikalientanker (8,09 %) Bulker (8,35 %) Containerschiffe ab TEU (6,83 %) Containerschiffe TEU (10,17 %) Containerschiffe TEU (6,65 %) Containerschiffe TEU (6,38 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (5,70 %) Jahre (16,22 %) bis 3 Jahre (0,38 %) 4 5 Jahre (3,48 %) Jahre (10,73 %) 6 7 Jahre (22,15 %) Jahre (27,72 %) 8 9 Jahre (13,62 %)

78 Maritim Vermögens-Management Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 78 1 Alexandra (HCI) HCI TEU ,70 2 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 3 Antje Wulff HCI TEU ,00 4 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 5 Baltic S - Produktentankerfonds Gebab diverse diverse ,00 6 Bavarian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 7 Bella Hansa Treuhand TEU ,00 8 Buxcliff Gebab TEU ,19 9 Canadian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 10 Cape Baxley König & Cie tdw ,00 11 Cape Bellavista König & Cie tdw ,00 12 Cape Bird König & Cie tdw ,00 13 Cape Denison König & Cie TEU ,00 14 Cape George HCI tdw ,00 15 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 16 Carinthia Fondshaus Hamburg TEU ,00 17 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 18 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 19 CCNI Chiloe MPC TEU ,76 20 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 21 Charlotte C. Rickmers Atlantic TEU ,00 22 Chicago Gebab TEU ,00 23 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 24 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,53 25 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,19 26 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 27 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,43 28 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,97 29 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 30 E.R. Durban Nordcapital TEU ,43 31 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,46 32 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,76 33 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 34 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,19 35 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,59 36 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 37 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 38 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,19 39 E.R. New York Nordcapital TEU ,00 40 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 41 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,59 42 E.R. Shenzhen Nordcapital TEU ,00 43 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,61 44 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,38 45 E.R. Tokyo Nordcapital TEU ,00 46 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 47 Elbwolf HCI TEU ,19 48 Ems Trader Hermann Buss TEU ,33 49 Etha Rickmers Nordcapital TEU ,38 50 Fedor Salamon AG tdw ,00 51 Felicitas Rickmers Atlantic TEU ,00 52 Gemini Gebab TEU ,19 53 Hansa Calypso Hansa Treuhand TEU ,76 54 Hansa Castella Hansa Treuhand TEU ,59 55 Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU ,19 56 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,19 57 Hansa Stettin Hansa Treuhand TEU ,59 58 Hansa Stockholm Hansa Treuhand cbft ,19 59 HC Elida Hanse Capital tdw ,00 60 HCI Hammonia I HCI diverse diverse ,00 61 HCI Renditefonds II HCI diverse diverse ,00 62 HCI Schiffsfonds IX HCI diverse diverse ,00

79 Maritim Vermögens-Management Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 63 HCI Schiffsfonds VI HCI diverse diverse ,50 64 HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse ,00 65 HCI Shipping Select XIII HCI diverse diverse ,00 66 HCI Shipping Select XIV HCI diverse diverse ,00 67 HCI Shipping Select XIX HCI diverse diverse ,00 68 HCI Shipping Select XVI HCI diverse diverse ,00 69 HCI Shipping Select XVII HCI diverse diverse ,00 70 HCI Shipping Select XX HCI diverse diverse ,00 71 Helene Rickmers Nordcapital TEU ,68 72 Helene S HCI TEU ,00 73 HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse ,00 74 Hope Bay Hamburgische Seehandlung cbft ,56 75 HS Carmen Hansa Treuhand tdw ,00 76 Jandavid S HCI TEU ,00 77 Jennifer Rickmers Atlantic TEU ,00 78 Jock Rickmers Atlantic TEU ,59 79 Johann Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 80 Johannes S HCI TEU ,00 81 JPO Aquarius HCI TEU ,00 82 Kaspar Schulte HCI tdw ,00 83 Latvia Fondshaus Hamburg tdw ,00 84 Leda Trader Hermann Buss TEU ,29 85 Liwia HCI TEU ,00 86 LLF Flottenfonds V Lloyd Fonds diverse diverse ,00 87 LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse ,00 88 LLF Schiffsportfolio Lloyd Fonds diverse diverse ,16 89 Lombardia Fondshaus Hamburg tdw ,00 90 Mahler Star MPC TEU ,00 91 Manet Star MPC TEU ,00 92 Margara Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 93 Maritim Invest VI Maritim Invest 2000 diverse ,00 94 Max Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 95 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU ,03 96 Merkur Bridge Hansa Treuhand TEU ,16 97 Merkur Star MPC TEU ,78 98 Meta HCI TEU ,15 99 Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Mondriaan Star MPC TEU , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 5 Port Union Ideenkapital tdw , Neptun (GHF) GHF TEU , Nordfalcon Nordcapital TEU , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endeavour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Endurance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Virtue Norddeutsche Vermögen TEU , Oceania (Ex - St. Katharinen) Fondshaus Hamburg tdw , Paradip Hamburgische Seehandlung TEU , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,78 79

80 Maritim Vermögens-Management Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Powhatan Hamburgische Seehandlung tdw , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rio Alster MPC TEU , Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse , Robert Rickmers Atlantic TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , San Vicente (LLF) Lloyd Fonds TEU , Santa C2-Serie MPC diverse diverse , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Santa V-Serie MPC diverse diverse , Saxonia Lloyd Fonds TEU , Sean Rickmers Atlantic TEU , Sophie Lloyd Fonds tdw , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Suezmax-Tanker Flottenfonds II König & Cie. diverse diverse , Sunlight Venture Dr. Peters tdw , Trio 4000 Flottenfonds Hamburgische Seehandlung diverse diverse , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Jupiter und Janus Gebab diverse diverse , Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Valbella MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Eagle Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , Voyager Salamon AG tdw , Wehr Altona Dr. Peters TEU , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Mosel Dr. Peters TEU , Wehr Weser Lloyd Fonds TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU ,00 Summe ,13 Verkäufe (Schiffe/ Beteiligungen) 1 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 2 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 3 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 4 Cape Hatteras * Dr. Peters TEU ,51 5 Fujian (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 7.900,00 6 Hainan (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 6.412,50 7 Japan Senator * Norddeutsche Vermögen TEU ,59 8 Montania * Ahrenkiel TEU ,51 9 Rio Grande MPC TEU ,16 10 Rio Rubio MPC TEU ,45 11 Team Jupiter Lloyd Fonds tdw ,00 12 W-O Mogba * FaFa Capital tdw ,00 Summe ,72 * Krisenbedingter Verkauf.

81 Maritim Vermögens-Management n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 1,4 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 117 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 32 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen 44 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensmehrung von 13 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,72 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Bella Hansa Treuhand TEU ,00 2 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 5.280,00 3 Hansa Calypso Hansa Treuhand TEU 1.533,88 4 Merkur Beach Hansa Treuhand TEU 5.982,11 5 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU 2.000,00 6 Santa V-Serie MPC diverse diverse 5.335,00 Summe ,99 81

82 Maritim Invest XI n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Elfte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Oktober 2007 Gewerbebetrieb 82 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,07 113,38 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 9,47 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest XI höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 4 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 8 % auf nunmehr 69 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut * 4 % * 4 % kumuliert - * 8 % * Durchschnittliche Auszahlung in Höhe von 6 8 % p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 25,52 % 25,01 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -22,44 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,16 % * Veranlagung bis 2007 erfolgt. Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

83 Maritim Invest XI n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Reinvestition / Investition Liquiditätsstand , , , , , , , , ,84 83 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (2,57 %) Rohöltanker (9,29 %) Produkten-/Chemikalientanker (5,04 %) Bulker (11,56 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,27 %) Containerschiffe TEU (7,68 %) Containerschiffe TEU (32,61 %) Containerschiffe ab TEU (2,92 %) Containerschiffe TEU (10,69 %) Containerschiffe TEU (9,19 %) Containerschiffe TEU (8,19 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (2,66 %) Jahre (9,14 %) Jahre (14,83 %) bis 3 Jahre (8,63 %) 4 5 Jahre (8,12 %) 6 7 Jahre (19,76 %) Jahre (24,28 %) 8 9 Jahre (12,58 %)

84 Maritim Invest XI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen TEU Schiffsfonds I HCI diverse diverse ,00 2 Adelheid-S. HCI TEU ,00 3 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 4 Alexandra (HCI) HCI TEU ,38 5 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,19 6 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,38 7 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,38 9 Antje Wulff HCI TEU ,00 10 Antonia Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 11 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 12 Aruni Rickmers Atlantic TEU ,00 13 Athens Star Lloyd Fonds tdw ,83 14 Atlantic Star Embdena TEU ,00 15 Baltic Chief Gebab tdw ,00 16 Baltic Commander Gebab tdw ,00 17 Bavarian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 18 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 19 Brüssel Gebab TEU ,75 20 BSI Bulker Flottenfonds BS Invest diverse diverse ,00 21 Bulk Asia HCI tdw ,00 22 Buxcliff Gebab TEU ,46 23 Canadian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 24 Cape Bon König & Cie tdw ,00 25 Cape Denison König & Cie TEU ,00 26 Cape Don König & Cie TEU ,00 27 Cape Mollini Salamon AG TEU ,00 28 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 29 Carinthia Fondshaus Hamburg TEU ,00 30 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 31 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 32 CCNI Chiloe MPC TEU ,78 33 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 34 Charlotte C. Rickmers Atlantic TEU ,00 35 Charlotte Wulff Reederei Hermann Wulff TEU ,00 36 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 37 City of Guangzhou HCI TEU ,00 38 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 39 Columba HCI TEU ,51 40 Commander Lloyd Fonds TEU ,00 41 Coral Bay Fondshaus Hamburg TEU ,00 42 Cordelia Fondshaus Hamburg TEU ,00 43 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,78 44 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,15 45 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 46 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,68 47 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,27 48 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,94 49 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,54 50 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,37 51 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,95 52 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,59 53 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 54 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,19 55 E.R. Hong Kong Nordcapital TEU ,59 56 E.R. India Nordcapital TEU ,00 57 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 58 E.R. Long Beach Nordcapital TEU ,00 59 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 60 E.R. Lübeck Nordcapital TEU ,76 61 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,76 62 E.R. New York Nordcapital TEU ,00

85 Maritim Invest XI Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 63 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,59 64 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,19 65 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,59 66 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 67 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,38 68 E.R. Shenzhen Nordcapital TEU ,00 69 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,10 70 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,87 71 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 72 Elbe Schifffahrt HCI diverse diverse ,00 73 Elbwolf HCI TEU ,13 74 Ems Trader Hermann Buss TEU ,59 75 Ernest Hemingway Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 76 Etha Rickmers Nordcapital TEU ,59 77 Europe Star Embdena TEU ,19 78 Felicitas Rickmers Atlantic TEU ,00 79 Four Sun Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 80 Front Symphony Dr. Peters tdw ,00 81 H Fyn Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 82 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,43 83 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,51 84 Hansa Centaur Hansa Treuhand TEU ,49 85 Hansa Century Hansa Treuhand TEU ,27 86 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,51 87 Hansa Riga Hansa Treuhand TEU ,19 88 Hansa Stockholm Hansa Treuhand cbft ,97 89 Harald S HCI TEU ,00 90 HCI Hammonia I HCI diverse diverse ,00 91 HCI Schiffsfonds VI HCI diverse diverse ,00 92 HCI Schiffsfonds VIII HCI diverse diverse ,00 93 HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse 7.296,07 94 HCI Schiffsportfolio X HCI diverse diverse ,00 95 HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse ,00 96 HCI Shipping Select XXI HCI diverse diverse ,00 97 Heike (HCI) HCI TEU ,27 98 Helene Rickmers Nordcapital TEU ,59 99 Helgoland Trader HCI TEU , Hellespont Pride HCI tdw , Hellespont Tatina Salamon AG tdw , HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , HS Caribe Hansa Treuhand TEU , HS Livingstone Hansa Treuhand TEU , HS Medea Hansa Treuhand tdw , HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , Johan Rickmers Atlantic TEU , Johannes S HCI TEU , John Wulff Reederei Hermann Wulff tdw , JPO Aquarius HCI TEU , JPO Aries HCI TEU , Karin Schulte HCI TEU , Kaspar Schulte HCI tdw , Katharina S HCI TEU , KOE Produktentanker-Fonds III König & Cie. diverse diverse , Levantia Fondshaus Hamburg tdw , Lisbon Gebab TEU , Livadia Fondshaus Hamburg tdw , Liwia HCI TEU , LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds X Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds XI Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Schiffsportfolio Lloyd Fonds diverse diverse ,72 85

86 Maritim Invest XI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Lobelia Fondshaus Hamburg tdw , Lombardia Fondshaus Hamburg tdw , Louis S HCI TEU , Luna Gebab TEU , Lütjenburg Hansa Treuhand TEU , Madeleine Rickmers Nordcapital TEU , MarChicora HCI TEU , Margara Hansa Hamburg Shipping tdw , Maritim Invest III Maritim Invest 1998 diverse , Maritim Invest VI Maritim Invest 2000 diverse , Meta HCI TEU , Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Navalia 2 Port Moody Ideenkapital tdw , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 4 Port Stanley Ideenkapital tdw , Navalia 5 Port Union Ideenkapital tdw , Navalia 6 Port Said Ideenkapital tdw , NCA Bulkerflotte 1 Nordcapital diverse diverse , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , NCA Global II Nordcapital diverse diverse , Nordcoast Nordcapital TEU , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Majestic Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU , Oceania (Ex - St. Katharinen) Fondshaus Hamburg tdw , Patagonia (HCI) HCI tdw , Pembroke Senator Gebab TEU , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Pommern Hamburgische Seehandlung TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmers Tokyo Atlantic TEU , Rio Blackwater MPC TEU , San Pablo Lloyd Fonds TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , San Rafael Lloyd Fonds TEU , Santa Ana (MPC) MPC TEU , Santa Fabiola MPC TEU , Santa Felicita MPC TEU , Santa Leonarda MPC TEU , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Santa V-Serie MPC diverse diverse , Savonia Beteiligungsgesellschaft Fondshaus Hamburg TEU , Sophie Lloyd Fonds tdw , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse 8.000, Tabago Bay Wölbern Shipping TEU , Tanja Jacob (Ex - Four Ketch) / Jill Jacob Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Tasman Strait Carsten Rehder TEU , Torres Strait Carsten Rehder TEU , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Jupiter und Janus Gebab diverse diverse , Twinfonds Larentia / Minerva Gebab diverse diverse ,00

87 Maritim Invest XI Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 192 Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Twinfonds R. Schulte / V. Schulte Fondshaus Hamburg diverse diverse , Vega Gotland Lloyd Fonds TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , Voge Master Nordcapital tdw , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Ottensen Ahrenkiel TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Yangtze River MPC tdw ,51 Summe ,57 87 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Baltic Castle (HCI Schiffsportfolio X) HCI diverse diverse 8.020,00 2 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse 4.000,00 3 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse 4.000,00 4 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse 4.000,00 5 Frisian Sky (1100 TEU Schiffsfonds I) * HCI diverse diverse ,00 6 Fujian (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 1.264,00 7 Hainan (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 1.026,00 8 Japan Senator * Norddeutsche Vermögen TEU ,19 9 Montania * Ahrenkiel TEU ,35 10 Palinuro (Ex - Peoria) Harren & Partner tdw ,59 11 Rio Branco MPC TEU ,19 12 Rio Grande MPC TEU ,18 Summe ,50 * Krisenbedingter Verkauf. n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 1,6 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 80 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 25 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen 40 % p.a. Unterschuss resultierten. Im Ergebnis entspricht das bezogen auf die Anschaffungskosten einer Vermögensminderung von 13 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , ,33 80 % ,50 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Insgesamt geleistet Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe zum Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 2 Athens Star Lloyd Fonds tdw ,48 3 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 4 Cape Mollini Salamon AG TEU 2.000,00 5 E.R. Bremerhaven Nordcapital TEU ,00 6 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,00 7 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 8 E.R. Lübeck Nordcapital TEU 1.980,00 9 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,00 10 HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse 4.200,00 11 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,00 12 Karin Schulte HCI TEU 6.000,00 13 Levantia Fondshaus Hamburg tdw 3.000,00 14 Northern Dignity Norddeutsche Vermögen TEU 3.000,00 15 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU 2.500,00 16 Santa V-Serie MPC diverse diverse ,00 17 Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse 3.060,00 Summe ,48 * * Teile der Liquidität für Nachfinanzierung stammten aus den für die Investition zur Verfügung stehenden Mitteln und sind deshalb im Liquiditätsstand auf Seite 83 nicht enthalten.

88 Schiffsportfolio Invest Exklusivvertrieb durch das Bankhaus M.M.Warburg & CO KGaA. n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Erste Schiffsportfolio Invest GmbH & Co. KG Erste Verwaltungsgesellschaft Schiffsportfolio Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2007 Mai 2007 Gewerbebetrieb 88 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,34 125,04 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet Jahre 10,99 Jahre n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Schiffsportfolio Invest höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben der Einstellung von 1,5 % des Eigenkapitals in die Liquiditätsreserve erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 6% auf nunmehr 81 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut % 6 % * % 0 % % 0 % - ** kumuliert 22 % 6 % * Wurde gemäß Gesellschafterbeschluss reinvestiert. ** 1,5 % freie Liquidität wurde gemäß Beiratsbeschluss in die Liquiditätsreserve eingestellt. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 3 % 3 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 19,45 % 18,51 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -16,86 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,59 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

89 Schiffsportfolio Invest n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (1,85 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,22 %) Rohöltanker (9,17 %) Containerschiffe TEU (10,08 %) Produkten-/Chemikalientanker (3,42 %) Containerschiffe TEU (29,27 %) Bulker (11,55 %) Containerschiffe ab TEU (6,06 %) Containerschiffe TEU (9,63 %) 89 Containerschiffe TEU (9,45 %) Containerschiffe TEU (9,29 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (5,16 %) bis 3 Jahre (0,93 %) 4 5 Jahre (5,20 %) Jahre (19,74 %) 6 7 Jahre (17,32 %) Jahre (13,39 %) 8 9 Jahre (11,42 %) Jahre (26,83 %) Da es sich bei Schiffsportfolio Invest um ein Private Placement handelt, wurde zwischen den Anbietern und dem Private Banking des Bankhauses M.M.Warburg & CO KGaA Vertraulichkeit hinsichtlich der weiteren Fondsdaten vereinbart.

90 Maritim Invest IC I Exklusivvertrieb durch die IC Consulting AG. n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Dreizehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA Dezember 2007 Gewerbebetrieb 90 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,16 110,73 % n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Investitionsstand Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet 845 vollinvestiert * 1 19 Jahre 9,79 Jahre * In Absprache mit dem Beirat wurde entschieden, die verbleibenden 1 % der Investitionsmittel insbesondere für attraktive Nachfinanzierungskonzepte zurückzuhalten. n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest IC I höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 4 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios um rund 9 % auf nunmehr 72 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut * 0 % * 4 % kumuliert - * 4 % * Durchschnittliche Auszahlung in Höhe von 6 8 % p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 25,52 % 25,47 % steuerliches Ergebnis * 0,00 % -25,53 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,02 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

91 Maritim Invest IC I n LIQUIDITÄTSSTAND (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Liquiditätsstand , , , , , , ,71 91 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (1,90 %) Rohöltanker (10,28 %) Produkten-/Chemikalientanker (6,26 %) Bulker (7,00 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,32 %) Containerschiffe TEU (8,25 %) Containerschiffe TEU (33,17 %) Containerschiffe ab TEU (3,36 %) Containerschiffe TEU (9,74 %) Containerschiffe TEU (10,48 %) Containerschiffe TEU (9,23 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (3,16 %) Jahre (9,50 %) bis 3 Jahre (4,06 %) 4 5 Jahre (10,20 %) Jahre (15,90 %) 6 7 Jahre (22,67 %) Jahre (22,36 %) 8 9 Jahre (12,14 %)

92 Maritim Invest IC I Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 92 1 Adelheid-S. HCI TEU ,00 2 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 3 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,19 4 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 5 Antje Wulff HCI TEU ,00 6 Antonia Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 7 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 8 Athens Star Lloyd Fonds tdw ,76 9 Atlantic Star Embdena TEU ,00 10 Baltic Chief Gebab tdw ,00 11 Baltic Commander Gebab tdw ,00 12 Baltic S - Produktentankerfonds Gebab diverse diverse ,00 13 Benedict Schulte Atlantic TEU ,00 14 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 15 Brunhilde Salamon Salamon AG tdw ,00 16 BSI Bulker Flottenfonds BS Invest diverse diverse ,00 17 Bulk Asia HCI tdw ,00 18 Buxcliff Gebab TEU ,19 19 Buxhansa Gebab TEU ,19 20 Camilla Rickmers Nordcapital TEU ,59 21 Canadian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 22 Cape Bon König & Cie tdw ,00 23 Cape Denison König & Cie TEU ,00 24 Cape Don König & Cie TEU ,00 25 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 26 Caribbean Sun Lloyd Fonds tdw ,00 27 Carinthia Fondshaus Hamburg TEU ,00 28 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 29 CCNI Chiloe MPC TEU ,86 30 CFB - Fonds Nr. 122 (Saar Ore) Commerz Fonds Beteiligung tdw ,19 31 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 32 Charlotte Wulff Reederei Hermann Wulff TEU ,00 33 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,19 34 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 35 Columba HCI TEU ,35 36 Commander Lloyd Fonds TEU ,00 37 Coral Bay Fondshaus Hamburg TEU ,00 38 Cordelia Fondshaus Hamburg TEU ,00 39 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,78 40 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,57 41 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,68 42 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,59 43 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,78 44 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,81 45 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,89 46 E.R. Durban Nordcapital TEU ,56 47 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,38 48 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,76 49 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 50 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,19 51 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 52 E.R. London Nordcapital TEU ,74 53 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 54 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,75 55 E.R. New York Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,26 57 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,02 58 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,43 59 E.R. Shenzhen Nordcapital TEU ,00 60 E.R. Stralsund Nordcapital TEU ,36 61 E.R. Sydney (Ex - Zenith Globe) Nordcapital TEU ,19 62 E.R. Tianshan Nordcapital TEU ,00 63 E.R. Tokyo Nordcapital TEU ,00 64 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 65 Elbe Schifffahrt HCI diverse diverse ,00 66 Elbwolf HCI TEU ,87

93 Maritim Invest IC I Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 67 Ems Trader Hermann Buss TEU ,21 68 Ernest Hemingway Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 69 Estebroker HCI TEU ,00 70 Europe Star Embdena TEU ,00 71 Felicitas Rickmers Atlantic TEU ,00 72 Flottbek (HAT) Hansa Treuhand TEU ,43 73 Four Sun Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 74 H Ronneburg Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 75 Hansa Castella Hansa Treuhand TEU ,19 76 Hansa Centaur Hansa Treuhand TEU ,68 77 Hansa Stockholm Hansa Treuhand cbft ,97 78 Harald S HCI TEU ,00 79 HCI Hammonia I HCI diverse diverse ,00 80 HCI Renditefonds III HCI diverse diverse ,00 81 HCI Schiffsfonds III HCI diverse diverse ,00 82 HCI Schiffsfonds VI HCI diverse diverse ,00 83 HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse ,91 84 HCI Schiffsportfolio X HCI diverse diverse ,00 85 HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse ,00 86 HCI Shipping Select XVI HCI diverse diverse ,00 87 Heike (HCI) HCI TEU ,59 88 Helene Rickmers Nordcapital TEU ,59 89 Helgoland Trader HCI TEU ,57 90 HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse ,00 91 HS Caribe Hansa Treuhand TEU ,00 92 HS Carmen Hansa Treuhand tdw ,00 93 HS Livingstone Hansa Treuhand TEU ,00 94 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,00 95 HT-Flottenfonds III Hansa Treuhand diverse diverse ,00 96 Jock Rickmers Atlantic TEU ,76 97 Johan Rickmers Atlantic TEU ,00 98 Johann Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 99 Johannes S HCI TEU , JPO Aries HCI TEU , Karin Schulte HCI TEU , Kaspar Schulte HCI tdw , Katharina S HCI TEU , KOE Produktentanker-Fonds IV König & Cie. diverse diverse , Latvia Fondshaus Hamburg tdw , Lisbon Gebab TEU , Livadia Fondshaus Hamburg tdw , Liwia HCI TEU , LLF Flottenfonds IV Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds V Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VIII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Schiffsportfolio Lloyd Fonds diverse diverse 6.786, Lobelia Fondshaus Hamburg tdw , Lombardia Fondshaus Hamburg tdw , Luna Gebab TEU , Lutetia Fondshaus Hamburg tdw , Lütjenburg Hansa Treuhand TEU , Mare Thracium Hansa Mare TEU , Margara Hansa Hamburg Shipping tdw , Master Hansa Treuhand TEU , Meta HCI TEU , Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Mondriaan Star MPC TEU , Navalia 2 Port Moody Ideenkapital tdw , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 5 Port Union Ideenkapital tdw , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , NCA Global II Nordcapital diverse diverse , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU ,00 93

94 Maritim Invest IC I Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Happiness Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Virtue Norddeutsche Vermögen TEU , Oceania (Ex - St. Katharinen) Fondshaus Hamburg tdw , Otto Schulte HCI TEU , Patagonia (HCI) HCI tdw , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Praha Dr. Peters TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmers Tokyo Atlantic TEU , Rio Blackwater MPC TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , San Vicente (LLF) Lloyd Fonds TEU , Santa Elena MPC TEU , Santa R-Serie MPC diverse diverse , Santa V-Serie MPC diverse diverse , Savonia Fondshaus Hamburg TEU , Sophie Lloyd Fonds tdw , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Tanja Jacob (Ex - Four Ketch) / Jill Jacob Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Tasman Strait Carsten Rehder TEU , Torres Strait Carsten Rehder TEU , Trio 4000 Flottenfonds Hamburgische Seehandlung diverse diverse , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Jupiter und Janus Gebab diverse diverse , Twinfonds Larentia / Minerva Gebab diverse diverse , Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Twinfonds R. Schulte / V. Schulte Fondshaus Hamburg diverse diverse , Valdemosa MPC TEU , Vega Gotland Lloyd Fonds TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , Wehr Elbe Lloyd Fonds TEU , Wehr Koblenz (Ex - CSAV Rio Amazonas) Lloyd Fonds TEU , Westerbrook Nordcapital TEU , Yangtze River MPC tdw ,51 Summe ,42 Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) 1 Baltic Castle (HCI Schiffsportfolio X) HCI diverse diverse ,00 2 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 3 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 4 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse ,00 5 Fujian (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 1.896,00 6 Hainan (HCI Schiffsfonds VI) HCI diverse diverse 1.539,00 7 Japan Senator * Norddeutsche Vermögen TEU ,78 8 Montania * Ahrenkiel TEU ,59 9 Rio Rubio MPC TEU ,37 * Krisenbedingter Verkauf. Summe ,74

95 Maritim Invest IC I n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 1,1 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 100 %. Die laufenden Verkäufe erzielten dabei einen Überschuss von rund 51 % p.a., wohingegen aus den krisenbedingten Verkäufen rund 40 % p.a. Unterschuss resultierten. Damit wurde bezogen auf die Anschaffungskosten ein neutrales Ergebnis erwirtschaftet. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,74 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Insgesamt geleistet Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe zum Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,50 2 Athens Star Lloyd Fonds tdw 7.360,76 3 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 4 Buxhansa Gebab TEU 8.500,00 5 E.R. Copenhagen Nordcapital TEU ,00 6 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 3.520,00 7 E.R. Stralsund Nordcapital TEU 4.000,00 8 E.R. Sydney Nordcapital TEU 6.750,00 9 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 9.100,00 10 Karin Schulte HCI TEU 6.000,00 11 Northern Trust Norddeutsche Vermögen TEU 2.500,00 12 Otto Schulte HCI TEU ,00 13 Santa V-Serie MPC diverse diverse ,00 14 Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse 1.020,00 Summe ,26 * * Die Liquidität stammt aus den für die Investition zur Verfügung stehenden Mitteln und ist deshalb im Liquiditätsstand auf Seite 91 nicht enthalten. 95

96 Maritim Invest XIV n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Vierzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2008 April 2008 Gewerbebetrieb 96 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,30 * 92,90 % * 290 * 27 * n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Investitionsstand Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet % * 0 17 Jahre 8,96 Jahre * Der Fonds befindet sich in der Investitionsphase, Teile der geplanten Investition wurden auf das Kalenderjahr 2011 verschoben. n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Maritim Invest XIV höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 3 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios auf nunmehr 73 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut * 3 % * 3 % kumuliert - * 6 % * Durchschnittliche Auszahlung in Höhe von 6 8 % p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 24,88 % 24,90 % steuerliches Ergebnis 2008 * 0,00 % -24,46 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % 0,98 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

97 Maritim Invest XIV n LIQUIDITÄTSSTAND * (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2009/2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Bildung Liquiditätsreserve Liquiditätsstand , , , , , , , , ,63 97 * Der Fonds hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr (vom bis ). Daher weicht das ausgewiesene Liquiditätsergebnis für das jeweilige Geschäftsjahr vom Liquiditätsergebnis für das Kalenderjahr 2010 ab. n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (1,97 %) Containerschiffe bis 999 TEU (0,08 %) Rohöltanker (12,00 %) Containerschiffe TEU (6,62 %) Produkten-/Chemikalientanker (1,36 %) Containerschiffe TEU (23,03 %) Bulker (8,29 %) Containerschiffe ab TEU (9,70 %) Containerschiffe TEU (10,45 %) Containerschiffe TEU (8,28 %) Containerschiffe TEU (18,22 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (0,96 %) Jahre (4,21 %) Jahre (20,07 %) bis 3 Jahre (10,74 %) 4 5 Jahre (8,08 %) Jahre (17,76 %) 6 7 Jahre (19,00 %) 8 9 Jahre (19,19 %)

98 Maritim Invest XIV Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 98 1 Adelheid-S. HCI TEU ,00 2 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,15 3 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 4 Agulhas Stream Hamburgische Seehandlung cbft ,78 5 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,75 6 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,10 7 Alpha Norddeutsche Vermögen TEU ,56 8 American Sun Lloyd Fonds tdw ,00 9 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,46 10 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,22 11 Angelica Schulte BS Invest tdw ,92 12 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,59 13 Antje Wulff HCI TEU ,00 14 Antonia Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 15 Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,00 16 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,19 17 Arnold Schulte HCI TEU ,00 18 Athens Star Lloyd Fonds tdw ,58 19 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,78 20 Baltrum Trader HCI TEU ,59 21 Bavarian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 22 BBC Louisiana Deutsche Schiffsinvest TEU ,00 23 Bella Hansa Treuhand TEU 1.000,00 24 Benedict Schulte Atlantic TEU ,00 25 Bonny Hansa Treuhand TEU 1.000,00 26 Brunhilde Salamon Salamon AG tdw ,00 27 Brüssel Gebab TEU ,76 28 Bulk Asia HCI tdw ,00 29 Bulk Europe HCI tdw ,00 30 Buxcliff Gebab TEU ,05 31 Buxcoast Gebab TEU ,00 32 Buxfavourite Gebab TEU 1.022,58 33 Buxhansa Gebab TEU ,59 34 Buxwave Gebab TEU ,00 35 Buxwind Gebab TEU ,00 36 Camilla Rickmers Nordcapital TEU ,18 37 Canadian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 38 Cape Bon König & Cie tdw ,00 39 Cape Don König & Cie TEU ,00 40 Cape Melville König & Cie TEU ,00 41 Cape Mollini Salamon AG TEU ,00 42 Cape Ray König & Cie tdw ,00 43 Cardonia Fondshaus Hamburg TEU ,00 44 Carinthia Fondshaus Hamburg TEU ,00 45 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 46 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 47 CCNI Chiloe MPC TEU ,35 48 CFB - Fonds Nr. 123 (Mosel Ore) Commerz Fonds Beteiligung tdw ,59 49 CFB - Fonds Nr. 162 (Gabriel Schulte) Commerz Fonds Beteiligung TEU ,84 50 CFB - Fonds Nr. 169 (CPO Palermo) Commerz Fonds Beteiligung TEU ,30 51 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 52 Charlotte Wulff Reederei Hermann Wulff TEU ,00 53 Chicago Gebab TEU ,00 54 Christa Rickmers Nordcapital TEU ,19 55 Christiane Schulte Lloyd Fonds TEU ,00 56 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 57 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,86 58 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 59 Columba HCI TEU ,59 60 Commander Lloyd Fonds TEU ,00 61 Commodore HCI TEU ,00 62 Conti Fremantle Conti TEU ,19

99 Maritim Invest XIV Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 63 Cordelia Fondshaus Hamburg TEU ,00 64 CPO Nordamerika-Schiffe II MPC diverse diverse ,00 65 Denderah Rickmers Nordcapital TEU ,59 66 DS Republic Dr. Peters TEU ,44 67 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,19 68 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,87 69 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,59 70 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,59 71 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 72 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,92 73 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,81 74 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 75 E.R. Durban Nordcapital TEU ,76 76 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,68 77 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,53 78 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,19 79 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 1.000,00 80 E.R. Hobart Nordcapital TEU ,56 81 E.R. India Nordcapital TEU ,00 82 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 83 E.R. London Nordcapital TEU ,73 84 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 85 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,96 86 E.R. New York Nordcapital TEU ,00 87 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,73 88 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,85 89 E.R. Santiago Nordcapital TEU ,84 90 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 91 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,23 92 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,35 93 E.R. Shenzhen Nordcapital TEU ,00 94 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 95 E.R. Texas Nordcapital TEU ,00 96 E.R. Tianping Nordcapital TEU ,00 97 E.R. Tianshan Nordcapital TEU ,00 98 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 99 Elbe Schifffahrt HCI diverse diverse , Elbwolf HCI TEU , Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU , Elisabeth S HCI TEU , Elise Schulte BS Invest tdw , Ems Trader Hermann Buss TEU , Ernest Hemingway Hansa Hamburg Shipping TEU , Euro Max HCI TEU , Felicitas Rickmers Atlantic TEU , Four Sun Hansa Hamburg Shipping tdw , Gemini Gebab TEU , Glory (HAT) Hansa Treuhand TEU , Hansa Africa Hansa Treuhand TEU , Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU , Hansa India Hansa Treuhand TEU , Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU , Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU , Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU , Hansa Victory Hansa Treuhand TEU , Harald S HCI TEU , HCI Hammonia I HCI diverse diverse , HCI Renditefonds II HCI diverse diverse 5.000, HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse , HCI Schiffsportfolio X HCI diverse diverse , HCI Shipping Select 28 HCI diverse diverse , HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse ,00 99

100 Maritim Invest XIV Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen HCI Shipping Select XIII HCI diverse diverse , Helene Rickmers Nordcapital TEU , Helgoland Trader HCI TEU , Hellespont Pride HCI tdw , Hellespont Tatina Salamon AG tdw , HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , HS Caribe Hansa Treuhand TEU , HS Carmen Hansa Treuhand tdw , HS Colon Hansa Treuhand TEU , HS Livingstone Hansa Treuhand TEU , HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds III Hansa Treuhand diverse diverse , HT-Flottenfonds IV Hansa Treuhand diverse diverse 6.666, Isabelle Schulte Atlantic TEU , Isodora Gebab TEU , Jandavid S HCI TEU , Johan Rickmers Atlantic TEU , John Wulff Reederei Hermann Wulff tdw , JPO Aquarius HCI TEU , JPO Aries HCI TEU , Jula S HCI TEU , Julius S HCI TEU , Kaspar Schulte HCI tdw , Katharina Gebab TEU , Katharina S HCI TEU , King Darwin König & Cie tdw , King Dorian König & Cie tdw , Kollmar Ship Invest TEU , Lara Rickmers Nordcapital TEU , Laurita Rickmers Atlantic TEU , Leda Trader Hermann Buss TEU , Lisbon Gebab TEU , Livadia Fondshaus Hamburg tdw , Liwia HCI TEU , LLF Flottenfonds V Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Schiffsportfolio Lloyd Fonds diverse diverse 7.773, Louis S HCI TEU , Luna Gebab TEU , Lütjenburg Hansa Treuhand TEU , Madeleine Rickmers Nordcapital TEU , Mare Atlanticum Hansa Mare TEU , Mare Doricum Hansa Mare TEU , Mare Phoenicium Hansa Mare TEU , Mare Thracium Hansa Mare TEU , Margara Hansa Hamburg Shipping tdw , Maritim Invest IC I Maritim Invest 2001 diverse , Maritim Invest II Maritim Invest 1998 diverse , Maritim Invest III Maritim Invest 1998 diverse , Maritim Invest IV Maritim Invest 1998 diverse , Maritim Invest V Maritim Invest 1999 diverse , Maritim Invest VI Maritim Invest 2000 diverse , Maritim Invest VIII Maritim Invest 2000 diverse , Maritim Invest XI Maritim Invest 2002 diverse , Master Hansa Treuhand TEU , Max Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw , Merkur Star MPC TEU , Mexican Sun Lloyd Fonds tdw , Michelangelo Star MPC TEU , Miro Star MPC TEU , MSC Ilona Conti TEU , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw ,00

101 Maritim Invest XIV Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 187 Navalia 9 Port Moresby / Port Melbourne Ideenkapital diverse diverse , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , NCA Global II Nordcapital diverse diverse , NCA Schiffsportfolio 3 Nordcapital TEU , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delight Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Felicity Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Honour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Jade Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Majestic Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU , Oceania (Ex - St. Katharinen) Fondshaus Hamburg tdw , Oliver Jacob Salamon AG tdw , Olivia Nordcapital TEU , Pacific Trader HCI TEU , Pacific Voyager HCI TEU , Paguera Harren & Partner tdw , Paiute Harren & Partner tdw , Patagonia (HCI) HCI tdw , Patricia Rickmers Atlantic TEU , Peene Ore Gebab tdw , Pembroke Senator Gebab TEU , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Piro Hamburgische Seehandlung tdw , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Praha Dr. Peters TEU , Pretoria Dr. Peters TEU , Priwall MPC TEU 1.022, Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Punjab Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rickmer Rickmers Nordcapital TEU , Rickmers Antwerp Atlantic TEU , Rickmers Hamburg Atlantic TEU , Rio Blackwater MPC TEU , Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse , San Pablo Lloyd Fonds TEU , San Pedro Lloyd Fonds TEU , San Rafael Lloyd Fonds TEU , San Vicente (LLF) Lloyd Fonds TEU , Santa Ana (HHS) Hansa Hamburg Shipping tdw , Santa Ana (MPC) MPC TEU , Santa Elena MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa P-Schiffe 2 MPC diverse diverse ,00 101

102 Maritim Invest XIV Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Santa V-Serie MPC diverse diverse , Saxonia Lloyd Fonds TEU , Sophie Lloyd Fonds tdw , Sophie Rickmers Atlantic TEU , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Sunlight Venture Dr. Peters tdw , Tanja Jacob (Ex - Four Ketch) / Jill Jacob Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Tasman Strait Carsten Rehder TEU , Thira Sea Lloyd Fonds diverse diverse , Torres Strait Carsten Rehder TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Asturia / Alicantia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Twinfonds Jupiter und Janus Gebab diverse diverse , Twinfonds Larentia / Minerva Gebab diverse diverse , Twinfonds Rio Stora / Rio Susa MPC diverse diverse , Twinfonds Rio Taku / Rio Thompson MPC diverse diverse , Twinfonds R. Schulte / V. Schulte Fondshaus Hamburg diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Ute Oltmann HCI TEU , Valbella MPC TEU , Valdemosa MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Vega Gotland Lloyd Fonds TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , Virginia Lloyd Fonds TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , VLCC Titan Glory Dr. Peters tdw , Vogerunner HCI tdw , Voyager Salamon AG tdw , Westerbrook Nordcapital TEU , Willi Rickmers Atlantic TEU , Yangtze River MPC tdw ,75 Summe ,71 Verkäufe (Schiffe/ Beteiligungen) 1 Buss Schiffsfonds 2 * Buss Capital TEU ,00 2 Cape Baffin (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse 5.000,00 3 Cape Baker (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse 5.000,00 4 Cape Barry (Suezmax-Tanker Flottenfonds I) König & Cie. diverse diverse 5.000,00 5 Gertrud Salamon Dr. Peters tdw ,00 6 Santa Maddalena * Gebab TEU ,59 Summe ,59 * Krisenbedingter Verkauf.

103 Maritim Invest XIV n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Die Verkäufe erfolgten im Schnitt nach 0,6 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 106 %. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss* Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,59 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Aquitania Fondshaus Hamburg TEU ,50 2 Athens Star Lloyd Fonds tdw 6.525,28 3 Bella Hansa Treuhand TEU ,00 4 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 5 Buxfavourite Gebab TEU ,00 6 Buxhansa Gebab TEU ,00 7 Cape Mollini Salamon AG TEU 2.000,00 8 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 9 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,75 10 Olivia Nordcapital TEU 9.625,00 11 Priwall MPC TEU ,00 12 Santa V-Serie MPC diverse diverse ,00 13 Saxonia Lloyd Fonds TEU ,00 14 Twinfonds Andalusia / Anglia Fondshaus Hamburg diverse diverse 1.020,00 15 Twinfonds Asturia / Alicantia Fondshaus Hamburg diverse diverse 3.570,00 Summe ,53 * * Die Liquidität stammt aus den für die Investition zur Verfügung stehenden Mitteln und ist deshalb im Liquiditätsstand auf Seite 97 nicht enthalten. 103

104 Schiffsportfolio Invest II Exklusivvertrieb durch das Bankhaus M.M.Warburg & CO KGaA. n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Zweite Schiffsportfolio Invest GmbH & Co. KG Zweite Verwaltungsgesellschaft Schiffsportfolio Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA September 2008 Gewerbebetrieb 104 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,39 * 81,26 %* 160* 22* n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Investitionsstand Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet %* 2 16 Jahre 9,90 Jahre * Der Fonds befindet sich in der Investitionsphase, Teile der geplanten Investition wurden auf das Kalenderjahr 2011 verschoben. n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Dadurch konnte Schiffsportfolio Invest II höhere Auszahlungen vereinnahmen als noch Neben einer Auszahlung von 4,5 % zum Jahresende erhöhte sich der Entschuldungsgrad des Portfolios auf nunmehr 84 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut * 0 % * 4,5 % kumuliert -* 4,5 % *Durchschnittliche Auszahlung in Höhe von 7 9 % p.a. während der voraussichtlichen Betriebsphase zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 3 % 3 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 11,00 % 11,03 % steuerliches Ergebnis 2008* 0,00 % -10,78 % steuerliches Ergebnis 2009* 0,00 % 0,69 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

105 Schiffsportfolio Invest II n LIQUIDITÄTSSTAND * (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2009/2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Bildung Liquiditätsreserve Liquiditätsstand , , , , , , , , * Der Fonds hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr (vom bis ). Daher weicht das ausgewiesene Liquiditätsergebnis für das jeweilige Geschäftsjahr vom Liquiditätsergebnis für das Kalenderjahr 2010 ab. n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (2,15 %) Bulker (5,12 %) Rohöltanker (14,15 %) Containerschiffe TEU (8,72 %) Containerschiffe TEU (19,98 %) Produkten-/Chemikalientanker (0,37 %) Containerschiffe ab TEU (11,34 %) Containerschiffe TEU (10,64 %) Containerschiffe TEU (9,36 %) Containerschiffe TEU (18,17 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (1,19 %) Jahre (4,70 %) Jahre (23,02 %) bis 3 Jahre (5,40 %) 4 5 Jahre (3,75 %) 6 7 Jahre (13,10 %) Jahre (20,75 %) 8 9 Jahre (28,09 %)

106 Schiffsportfolio Invest II Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Adelheid-S. HCI TEU ,00 2 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,19 3 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 4 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,32 5 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,68 6 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,59 7 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,51 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,59 9 Antje Wulff HCI TEU ,00 10 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,59 11 Arnold Schulte HCI TEU ,00 12 Astra Salamon AG tdw ,00 13 Blanche Premium Capital TEU ,00 14 Bonny Hansa Treuhand TEU 1.000,00 15 Brunhilde Salamon Salamon AG tdw ,00 16 Brüssel Gebab TEU ,59 17 Bulk Asia HCI tdw ,00 18 Bulk Europe HCI tdw ,00 19 Buxcliff Gebab TEU ,33 20 Buxcoast Gebab TEU ,00 21 Camilla Rickmers Nordcapital TEU ,43 22 Cape Don König & Cie TEU ,00 23 Carinthia Fondshaus Hamburg TEU ,00 24 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 25 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 26 CCNI Chiloe MPC TEU ,76 27 CFB - Fonds Nr. 123 (Mosel Ore) Commerz Fonds Beteiligung tdw ,19 28 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 29 Chicago Gebab TEU ,00 30 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 31 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,38 32 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 33 DS Republic Dr. Peters TEU ,05 34 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,19 35 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,87 36 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,78 37 E.R. Brisbane (Ex - Pan Crystal) Nordcapital TEU ,59 38 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 39 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,19 40 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,19 41 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 42 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,73 43 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,73 44 E.R. India Nordcapital TEU ,00 45 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 46 E.R. London Nordcapital TEU ,95 47 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 48 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,62 49 E.R. New York Nordcapital TEU ,00 50 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,19 51 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,38 52 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 53 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,92 54 E.R. Shanghai Nordcapital TEU 5.112,94 55 E.R. Shenzhen Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 57 E.R. Tianshan Nordcapital TEU ,00 58 E.R. Tokyo Nordcapital TEU ,00 59 Elbwolf HCI TEU ,91 60 Elisabeth Rickmers Nordcapital TEU ,56 61 Elise Schulte BS Invest tdw ,00 62 Ems Trader Hermann Buss TEU ,75

107 Schiffsportfolio Invest II Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 63 Ernest Hemingway Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 64 Estebroker HCI TEU ,00 65 Euro Max HCI TEU ,00 66 Front Warrior Dr. Peters tdw ,03 67 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,18 68 Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU ,35 69 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,38 70 Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU ,00 71 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,78 72 Harald S HCI TEU ,00 73 HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse ,73 74 HCI Shipping Select XIII HCI diverse diverse ,00 75 Helene Rickmers Nordcapital TEU ,59 76 Hellespont Pride HCI tdw ,00 77 HHS Flottenfonds 1 Hansa Hamburg Shipping diverse diverse ,00 78 HS Caribe Hansa Treuhand TEU ,00 79 HS Colon Hansa Treuhand TEU ,33 80 HS Mozart Hansa Treuhand TEU ,00 81 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 1.000,00 82 Johan Rickmers Atlantic TEU ,00 83 JPO Aquarius HCI TEU ,00 84 Julius S HCI TEU ,00 85 Katharina S HCI TEU ,00 86 Laurita Rickmers Atlantic TEU ,56 87 Leda Trader Hermann Buss TEU ,57 88 Lisbon Gebab TEU ,00 89 Liwia HCI TEU ,76 90 LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse ,00 91 Louis S HCI TEU ,00 92 Luna Gebab TEU ,00 93 Lütjenburg Hansa Treuhand TEU ,51 94 Madeleine Rickmers Nordcapital TEU ,38 95 Mare Thracium Hansa Mare TEU ,89 96 Max Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 97 Merkur Star MPC TEU ,19 98 Mexican Sun Lloyd Fonds tdw ,00 99 Navalia 6 Port Said Ideenkapital tdw , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , NCA Global II Nordcapital diverse diverse , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Enterprise Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Jade Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Majestic Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Pioneer Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Reliance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Victory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Vitality Norddeutsche Vermögen TEU , Oliver Jacob Salamon AG tdw , Paguera Harren & Partner tdw , Paiute Harren & Partner tdw , Patagonia (HCI) HCI tdw , Patricia Rickmers Atlantic TEU , Peene Ore Gebab tdw ,30 107

108 Schiffsportfolio Invest II Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU , Piro Hamburgische Seehandlung tdw , Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Praha Dr. Peters TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse , Santa Elena MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Sophie Rickmers Atlantic TEU , Stadt Dresden König & Cie TEU , Stena Venture Dr. Peters tdw , Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse , Suezmax-Tanker Flottenfonds II König & Cie. diverse diverse , Tanja Jacob (Ex - Four Ketch) / Jill Jacob Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Tasman Strait Carsten Rehder TEU , Torres Strait Carsten Rehder TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Twinfonds Asturia / Alicantia Fondshaus Hamburg diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Valbella MPC TEU , Valdemosa MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , Westerbrook Nordcapital TEU ,00 Summe ,20 Verkäufe (Schiffe/ Beteiligungen) 1 Palinuro (Ex - Peoria) Harren & Partner tdw ,19 Summe ,19

109 Schiffsportfolio Invest II n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Der Verkauf erfolgte nach 0,6 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 157 %. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,19 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 2 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,15 3 Twinfonds Asturia / Alicantia Fondshaus Hamburg diverse diverse 2.040,00 Summe ,15 * * Die Liquidität stammt aus den für die Investition zur Verfügung stehenden Mitteln und ist deshalb im Liquiditätsstand auf Seite 105 nicht enthalten. 109

110 Maritim Invest XVI n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Sechzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2009 Februar 2009 Gewerbebetrieb 110 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,67 * 84,55 % * 170 * 22 * n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Investitionsstand Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet % * 1 16 Jahre 8,99 Jahre * Der Fonds befindet sich in der Investitionsphase, Teile der geplanten Investition wurden auf das Kalenderjahr 2011 verschoben. n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Immerhin konnte eine nicht unerhebliche Anzahl von Zielfonds ihre Auszahlungen wieder aufnehmen bzw. die gebildeten Liquiditätsreserven abbauen. Neben einer Auszahlung von 3 % zum Jahresende erhöhte sich beim Maritim Invest XVI der Entschuldungsgrad des Portfolios auf nunmehr 80 %. n AUSZAHLUNGEN Jahr Soll Ist Ist absolut * 3 % kumuliert - * 3 % * Durchschnittliche Auszahlung in Höhe von 6 8 % p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) geplant. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 25,05 % 25,05 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % -25,25 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

111 Maritim Invest XVI n LIQUIDITÄTSSTAND * (Erläuterungen siehe Glossar Seite 123) Liquiditätsstand Erlöse aus Beteiligungen 2009/2010 (Auszahlungen der Zielfonds) - davon aus Schiffsverkäufen - davon aus Beteiligungsverkäufen Zinserträge Kosten der Gesellschaft (inkl. MwSt.) Liquiditätsergebnis nach Kosten Auszahlungen an Anleger Nachfinanzierungen Bildung Liquiditätsreserve Liquiditätsstand , , , , , , , * Der Fonds hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr (vom bis ). Daher weicht das ausgewiesene Liquiditätsergebnis für das jeweilige Geschäftsjahr vom Liquiditätsergebnis für das Kalenderjahr 2010 ab. n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (2,34 %) Rohöltanker (7,22 %) Produkten-/Chemikalientanker (0,45 %) Bulker (4,57 %) Containerschiffe TEU (10,80 %) Containerschiffe TEU (23,77 %) Containerschiffe ab TEU (14,42 %) Containerschiffe TEU (10,38 %) Containerschiffe TEU (20,90 %) Containerschiffe TEU (5,14 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (0,36 %) Jahre (2,19 %) Jahre (19,03 %) bis 3 Jahre (10,70 %) 4 5 Jahre (7,68 %) Jahre (20,64 %) 6 7 Jahre (10,13 %) 8 9 Jahre (29,26 %)

112 Maritim Invest XVI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Adelheid-S. HCI TEU ,00 2 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,51 3 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 4 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,95 5 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,94 6 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,19 7 Angelica Schulte BS Invest tdw ,50 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,59 9 Antje Wulff HCI TEU ,00 10 Ark Norddeutsche Vermögen TEU ,68 11 Arnold Schulte HCI TEU ,00 12 Atlas Norddeutsche Vermögen TEU ,76 13 Benedict Schulte Atlantic TEU ,00 14 Bonny Hansa Treuhand TEU 1.000,00 15 Brunhilde Salamon Salamon AG tdw ,00 16 Brüssel Gebab TEU ,02 17 Bulk Asia HCI tdw ,00 18 Bulk Europe HCI tdw ,00 19 Buxcliff Gebab TEU ,35 20 Buxcoast Gebab TEU ,00 21 Buxfavourite Gebab TEU 1.022,58 22 Buxhai Gebab TEU ,00 23 Buxhansa Gebab TEU ,17 24 Buxwave Gebab TEU ,00 25 Camilla Rickmers Nordcapital TEU ,68 26 Cape Darby König & Cie TEU ,00 27 Carpathia Fondshaus Hamburg TEU ,00 28 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 29 CCNI Chiloe MPC TEU ,35 30 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 31 Charlotte Wulff Reederei Hermann Wulff TEU ,00 32 Chicago Gebab TEU ,00 33 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 34 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,19 35 Colonian Sun Lloyd Fonds tdw ,00 36 E.R. Albany (Ex - Pan Riser) Nordcapital TEU ,76 37 E.R. Amsterdam Nordcapital TEU ,34 38 E.R. Berlin Nordcapital TEU ,05 39 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 40 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,59 41 E.R. Darwin (Ex - Pan Providence) Nordcapital TEU ,19 42 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 43 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,38 44 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,90 45 E.R. Hamburg Nordcapital TEU ,76 46 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 1.000,00 47 E.R. India Nordcapital TEU ,00 48 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 49 E.R. London Nordcapital TEU ,30 50 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 51 E.R. Lübeck Nordcapital TEU 1.022,58 52 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,76 53 E.R. Perth (Ex - Pan Destiny) Nordcapital TEU ,59 54 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,34 55 E.R. Seattle Nordcapital TEU ,00 56 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,86 57 E.R. Shanghai Nordcapital TEU ,76 58 E.R. Shenzhen Nordcapital TEU ,00 59 E.R. Sweden Nordcapital TEU ,00 60 E.R. Texas Nordcapital TEU ,00 61 E.R. Tianping Nordcapital TEU ,00 62 E.R. Tianshan Nordcapital TEU ,00 63 E.R. Tokyo Nordcapital TEU ,00 64 E.R. Yantian Nordcapital TEU ,00 65 Elbe Schifffahrt HCI diverse diverse ,00 66 Elbwolf HCI TEU ,78 67 Ems Trader Hermann Buss TEU ,57

113 Maritim Invest XVI Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 68 Euro Max HCI TEU ,00 69 Fedor Salamon AG tdw ,00 70 Gemini Gebab TEU ,18 71 Hansa Africa Hansa Treuhand TEU ,03 72 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,84 73 Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU ,38 74 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,59 75 Hansa Liberty Hansa Treuhand TEU ,19 76 Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU ,00 77 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,51 78 Hansa Victory Hansa Treuhand TEU ,19 79 Harald S HCI TEU ,00 80 HCI Hammonia I HCI diverse diverse ,00 81 HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse ,73 82 HCI Shipping Select XII HCI diverse diverse ,00 83 HCI Shipping Select XIII HCI diverse diverse ,00 84 Helene Rickmers Nordcapital TEU ,19 85 Hellespont Pride HCI tdw ,00 86 HS Caribe Hansa Treuhand TEU ,00 87 HS Carmen Hansa Treuhand tdw ,00 88 HS Colon Hansa Treuhand TEU ,00 89 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 1.000,00 90 Johan Rickmers Atlantic TEU ,00 91 Johann Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw ,00 92 JPO Aquarius HCI TEU ,00 93 Julius S HCI TEU ,00 94 Katharina S HCI TEU ,00 95 Lara Rickmers Nordcapital TEU ,59 96 Leda Trader Hermann Buss TEU ,76 97 Lisbon Gebab TEU ,00 98 Liwia HCI TEU ,59 99 LLF Flottenfonds VII Lloyd Fonds diverse diverse , LLF Schiffsportfolio Lloyd Fonds diverse diverse 8.156, Louis S HCI TEU , Madeleine Rickmers Nordcapital TEU , Mare Thracium Hansa Mare TEU , Maritim Invest V Maritim Invest 1999 diverse , Maritim Invest VI Maritim Invest 2000 diverse , Maritim Invest XI Maritim Invest 2002 diverse , Max Jacob Hansa Hamburg Shipping tdw , Merkur Star MPC TEU , Michelangelo Star MPC TEU , Navalia 3 Port Russel Ideenkapital tdw , Navalia 6 Port Said Ideenkapital tdw , NCA Global I Nordcapital diverse diverse , Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Delicacy Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Faith Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Jade Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Majestic Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU , Northern Valour Norddeutsche Vermögen TEU , Oliver Jacob Salamon AG tdw , Olivia Nordcapital TEU , Paguera Harren & Partner tdw , Patagonia (HCI) HCI tdw , Patricia Rickmers Atlantic TEU , Peene Ore Gebab tdw , Pequot Hamburgische Seehandlung tdw , Philadelphia Hamburgische Seehandlung TEU , Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU ,00 113

114 Maritim Invest XVI Maritim Invest XVI Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Pohang Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Praha Dr. Peters TEU , Premnitz Hamburgische Seehandlung tdw , Pretoria Dr. Peters TEU , Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Pusan Senator Norddeutsche Vermögen TEU , Rio Blackwater MPC TEU , Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse , Santa Ana (MPC) MPC TEU , Santa P-Schiffe MPC diverse diverse , Santa P-Schiffe 2 MPC diverse diverse , Saxonia Lloyd Fonds TEU , Tanja Jacob (Ex - Four Ketch) / Jill Jacob Hansa Hamburg Shipping diverse diverse , Tasman Strait Carsten Rehder TEU , Thea S HCI TEU , Torres Strait Carsten Rehder TEU , Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse , Ursula Rickmers Nordcapital TEU , Ute Oltmann HCI TEU , Valbella MPC TEU , Valdemosa MPC TEU , Valdivia MPC TEU , Valparaiso MPC TEU , Ville de Mimosa Gebab TEU , Ville de Taurus Gebab TEU , Virginia Lloyd Fonds TEU , VLCC C. Bright Dr. Peters tdw , VLCC Front Chief Dr. Peters tdw , VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Meridian Lion Salamon AG tdw , VLCC Titan Glory Dr. Peters tdw , Yangtze River MPC tdw ,56 Summe ,91 Verkäufe (Schiffe/ Beteiligungen) 1 Palinuro (Ex - Peoria) Harren & Partner tdw ,76 Summe ,76 n VerkÄUFE (SCHIFFE / Beteiligungen) kumuliert Der Verkauf erfolgte nach 0,3 Jahren Fondszugehörigkeit mit einem Gesamtmittelrückfluss von 134 % p.a. Anzahl Anschaffungskosten Gesamter Mittelrückfluss * Quote in % Jahr Nominalvolumen , , % ,76 * Nach Kosten. n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 2 Buxfavourite Gebab TEU ,00 3 Buxhansa Gebab TEU ,00 4 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 5 E.R. Lübeck Nordcapital TEU ,00 6 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,15 7 Olivia Nordcapital TEU 9.625,00 8 Saxonia Lloyd Fonds TEU ,00 Summe ,15 * * Die Liquidität stammt aus den für die Investition zur Verfügung stehenden Mitteln und ist deshalb im Liquiditätsstand auf Seite 111 nicht enthalten.

115 Maritim Invest XVII Maritim Invest XVII n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Eigenkapitalvolumen Anzahl Investoren Siebzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2010 Dezember 2010 Gewerbebetrieb Der Fonds wurde am 31. Dezember 2010 geschlossen. Die Investitionsphase hat im 1. Quartal 2011 begonnen. Zum Zeitpunkt der Drucklegung war der Fonds zu 74,62 % investiert.

116 Maritim Invest XVIII n FONDSDATEN Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Achtzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2010 Februar 2010 Gewerbebetrieb 116 Angekauftes Nominalvolumen Durchschnittlicher Ankaufskurs Anzahl der Zielfonds Emissionshäuser im Portfolio ,63 * 87,49 %* 101* 15* n DATEN PER 31. DEZEMBER 2010 Anzahl Investoren Investitionsstand Alter der Schiffe Durchschnittsalter gewichtet % * 1 16 Jahre 9,67 Jahre * Zum Zeitpunkt der Drucklegung war der Fonds zu 79,51 % investiert. n WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Das Jahr 2010 begann mit einer überraschend dynamischen Verbesserung der Chartersituation in der Containerschifffahrt. Lagen im Januar 2010 noch knapp 12 % der weltweiten Containerschiffsflotte beschäftigungslos auf, so reduzierte sich diese Zahl bis zum Spätsommer auf nur noch ca. 1,5 % der Flotte. Gleichwohl verblieb das Charterratenniveau mit Ausnahme der Containerschiffe über TEU auf einem Niveau, welches vielfach noch nicht Kosten, Zins und Tilgung deckte. Der Fonds Maritim Invest XVIII startete seine Investitionsphase im Mai 2010 und konnte erste Erträge /Auszahlungen aus angekauften Zielfonds im Wesentlichen erst zum Jahresende vereinnahmen. Dadurch konnte im Kalenderjahr 2010 noch keine Auszahlung an die Anleger dargestellt werden. Besonders erfreulich ist, dass der Entschuldungsgrad des bislang angekauften Portfolios bereits bei 81 % liegt. n AUSZAHLUNGEN Erste Auszahlungen sind für das Geschäftsjahr 2010/2011 geplant. n SOLL/IST-VERGLEICH (IN TE) Soll Ist Eigenkapital ohne Agio Fremdkapital Agio 5 % 5 % Gesamtinvestition Kosten der Investitionsphase (inkl. Agio) 23,53 % 24,20 % steuerliches Ergebnis 2009 * 0,00 % -1,33 % * Zur näheren Erläuterung siehe Glossar Seite 123.

117 Maritim Invest XVIII n LIQUIDITÄTSSTAND Der Liquiditätsstand von Maritim Invest XVIII wird erstmalig in der Leistungsbilanz 2011 dokumentiert. Aufgrund des Investitionsstandes liegen noch keine aussagekräftigen Daten vor. 117 n PORTFOLIOSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) Sonstige (4,43 %) Rohöltanker (8,76%) Bulker (2,79 %) Containerschiffe ab TEU (8,62%) Containerschiffe TEU (1,30 %) Containerschiffe TEU (18,55 %) Containerschiffe TEU (6,00 %) Containerschiffe TEU (15,81 %) Containerschiffe TEU (33,74 %) n ALTERSSTRUKTUR (per 31. Dezember 2010 nach investiertem Eigenkapital gewichtet) ab 16 Jahre (0,29 %) Jahre (1,18 %) bis 3 Jahre (3,50 %) 4 5 Jahre (7,51 %) 6 7 Jahre (7,96%) Jahre (23,46 %) Jahre (24,53 %) 8 9 Jahre (31,57 %)

118 Maritim Invest XVIII Portfolioübersicht per Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen Adelheid-S. HCI TEU ,00 2 Aenne Rickmers Nordcapital TEU ,51 3 Aframax Tanker-Flottenfonds König & Cie. diverse diverse ,00 4 Alexandra Rickmers Nordcapital TEU ,78 5 Alice Rickmers Nordcapital TEU ,59 6 Andre Rickmers Nordcapital TEU ,35 7 Andreas Rickmers Nordcapital TEU ,59 8 Anna Rickmers Nordcapital TEU ,35 9 Antje Wulff HCI TEU ,00 10 Arnold Schulte HCI TEU ,00 11 Bella Hansa Treuhand TEU 1.000,00 12 Benedict Schulte Atlantic TEU ,00 13 Bonny Hansa Treuhand TEU 1.000,00 14 Bravo Hansa Treuhand TEU 1.000,00 15 Brüssel Gebab TEU ,19 16 Buxcliff Gebab TEU ,70 17 Buxhai Gebab TEU ,00 18 Cathrine Rickmers Atlantic TEU ,00 19 CCNI Chiloe MPC TEU ,59 20 Charles Dickens Hansa Hamburg Shipping TEU ,00 21 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU 1.000,00 22 Cimbria Fondshaus Hamburg TEU ,00 23 Clasen Rickmers Atlantic TEU ,06 24 E.R. Canada Nordcapital TEU ,00 25 E.R. Canberra (Ex - Pan Divinity) Nordcapital TEU ,76 26 E.R. Denmark Nordcapital TEU ,00 27 E.R. Felixstowe Nordcapital TEU ,76 28 E.R. Fremantle (Ex - Pan Spirit) Nordcapital TEU ,86 29 E.R. Helgoland Nordcapital TEU 1.000,00 30 E.R. Kobe Nordcapital TEU ,00 31 E.R. London Nordcapital TEU ,87 32 E.R. Los Angeles Nordcapital TEU ,00 33 E.R. Melbourne (Ex - Honour Globe) Nordcapital TEU ,11 34 E.R. Pusan Nordcapital TEU ,10 35 E.R. Seoul Nordcapital TEU ,32 36 E.R. Texas Nordcapital TEU ,00 37 E.R. Tianshan Nordcapital TEU ,00 38 Elbwolf HCI TEU ,43 39 Euro Max HCI TEU ,00 40 Hansa Atlantic Hansa Treuhand TEU ,76 41 Hansa Constitution Hansa Treuhand TEU ,18 42 Hansa India Hansa Treuhand TEU ,59 43 Hansa Oldenburg Hansa Treuhand TEU ,00 44 Hansa Pacific Hansa Treuhand TEU ,52 45 Hansa Victory Hansa Treuhand TEU ,59 46 Harald S HCI TEU ,00 47 HCI Schiffsportfolio Ocean Shipping I HCI diverse diverse ,82 48 HCI Shipping Select XIII HCI diverse diverse ,00 49 HS Caribe Hansa Treuhand TEU ,00 50 HS Colon Hansa Treuhand TEU ,00 51 HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse 1.000,00 52 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse 1.000,00 53 HT-Flottenfonds IV Hansa Treuhand diverse diverse 6.666,67 54 Julius S HCI TEU ,00 55 Katharina S HCI TEU ,00 56 Leda Trader Hermann Buss TEU ,38 57 Liwia HCI TEU ,59 58 Louis S HCI TEU ,00 59 Madeleine Rickmers Nordcapital TEU ,59 60 Mentor Hansa Treuhand TEU 1.000,00 61 Merkur Star MPC TEU ,76 62 NCA Global I Nordcapital diverse diverse ,82 63 Northern Decency Norddeutsche Vermögen TEU ,00 64 Northern Glance Norddeutsche Vermögen TEU ,00 65 Northern Glory Norddeutsche Vermögen TEU ,00 66 Northern Grace Norddeutsche Vermögen TEU ,00 67 Northern Julie Norddeutsche Vermögen TEU ,00

119 Maritim Invest XVIII Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Nominalvolumen 68 Northern Magnitude Norddeutsche Vermögen TEU ,00 69 Northern Magnum Norddeutsche Vermögen TEU ,00 70 Northern Majestic Norddeutsche Vermögen TEU ,00 71 Northern Monument Norddeutsche Vermögen TEU ,00 72 Oliver Jacob Salamon AG tdw ,00 73 Paguera Harren & Partner tdw ,00 74 Patagonia (HCI) HCI tdw ,00 75 Patricia Rickmers Atlantic TEU ,75 76 Phoenix (HS) Hamburgische Seehandlung TEU ,00 77 Portugal Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,59 78 Praha Dr. Peters TEU ,00 79 Pretoria Dr. Peters TEU ,00 80 Pudong Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,59 81 Pugwash Senator Norddeutsche Vermögen TEU ,62 82 Rickmers Antwerp Atlantic TEU ,00 83 Rio Adour MPC TEU ,08 84 Rio Blackwater MPC TEU ,00 85 Rio Teslin / Rio Thelon MPC diverse diverse ,00 86 Santa P-Schiffe MPC diverse diverse ,00 87 Santa P-Schiffe 2 MPC diverse diverse ,00 88 Suezmax-Tanker Flottenfonds I König & Cie. diverse diverse ,00 89 Twinfonds A. Rickmers / D. Rickmers Nordcapital diverse diverse ,51 90 Ursula Rickmers Nordcapital TEU ,76 91 Ute Oltmann HCI TEU ,59 92 Valbella MPC TEU ,35 93 Valdemosa MPC TEU ,18 94 Valparaiso MPC TEU ,56 95 Ville de Mimosa Gebab TEU ,51 96 Ville de Taurus Gebab TEU ,59 97 VLCC C. Bright Dr. Peters tdw ,76 98 VLCC Front Chief Dr. Peters tdw ,00 99 VLCC Front Commander Dr. Peters tdw , VLCC Front Crown Dr. Peters tdw , VLCC Titan Glory Dr. Peters tdw ,00 Summe , Verkäufe (Schiffe / Beteiligungen) keine n TEILNAHME AN NACHFINANZIERUNGEN Nr. Fondsname Emissionshaus Infahrtsetzung Größe Insgesamt geleistet zum Bella Hansa Treuhand TEU ,00 2 Bonny Hansa Treuhand TEU ,00 3 Bravo Hansa Treuhand TEU ,00 4 Chief (Ex - CSCL Kelang) Hansa Treuhand TEU ,00 5 E.R. Helgoland Nordcapital TEU ,00 6 HT-Flottenfonds I Hansa Treuhand diverse diverse ,00 7 HT-Flottenfonds II Hansa Treuhand diverse diverse ,15 8 Mentor Hansa Treuhand TEU ,00 Summe ,15 * * Die Liquidität stammt aus den für die Investition zur Verfügung stehenden Mitteln.

120 Maritim Invest XIX Maritim Invest XIX n FONDSDATEN 120 Beteiligungsgesellschaft Komplementärin Anschrift Handelsregister Emissionsjahr Schließung des Fonds Einkunftsart Eigenkapitalvolumen Anzahl Investoren Neunzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbh & Co. KG Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbh Zippelhaus 2, Hamburg Amtsgericht Hamburg, HRA /2011 März 2011 Gewerbebetrieb Der Fonds wurde planmäßig am 31. März 2011 mit einem Volumen in Höhe von geschlossen. Die Investitionsphase begann im 2. Quartal 2011.

121 Glossar 121

122 Glossar Angekauftes Nominalvolumen Das angekaufte Nominalvolumen umfasst alle ursprünglich angekauften Beteiligungen zum Nominalwert; Verkäufe sind nicht berücksichtigt. Anzahl der Zielfonds Die Angabe der Anzahl der Zielfonds eines Maritim Invest-Fonds bezieht sich auf alle ursprünglich angekauften Beteiligungen. 122 Auszahlungen Die angegebenen Auszahlungen wurden an die Anleger von Maritim Invest ausgezahlt, sofern dem nicht besondere Gründe wie z.b. ungeklärte Rechtsnachfolge entgegenstanden. Aufgrund der geltenden Tonnagesteuer stehen den Auszahlungen nur geringe steuerliche Belastungen gegenüber. Durchschnittliche Restcharterlaufzeit Sie gibt an, wie lange die in dem jeweiligen Maritim Invest-Fonds befindlichen Schiffe durchschnittlich noch verchartert sind. Jeder Zielfonds geht in die Berechnung mit seinem Anteil am investierten Gesamtkapital ein. Dabei wird für Flottenfonds ein gewichteter Durchschnitt zugrunde gelegt, der die Laufzeit der Charterverträge aller im Flottenfonds befindlichen Schiffe entsprechend ihrem Anteil am investierten Kapital des Flottenfonds berücksichtigt. Für Schiffe, die in Einnahmepools fahren, wird ein Mittelwert zwischen allen Laufzeiten der im Pool fahrenden Schiffe zugrunde gelegt. Durchschnittlicher Ankaufskurs Im durchschnittlichen Ankaufskurs werden alle angekauften Beteiligungen des jeweiligen Fonds entsprechend ihrem Anteil am investierten Gesamtkapital berücksichtigt. DZX-S Der Deutsche Zweitmarktindex für Schiffsfonds DZX-S stellt die Wertentwicklung des Zweitmarkts für geschlossene Schiffsfonds anhand der 50 meistgehandelten Fonds in einem Jahr dar. Grundlage für die Berechnung sind die Kurse aller öffentlich einsehbaren Transaktionen. Er wird als Performance-Index berechnet. Eigenkapital Das angegebene Eigenkapital versteht sich jeweils inklusive Initiatorenbeteiligung. Veränderungen des Kapitals und/oder der Anlegerzahlen gegenüber dem Vorjahr können aus Erbfällen, Anteilsübertragungen, Ausschlüssen bzw. sich daraus ergebenden Neuaufnahmen resultieren. Gemäß Gesellschaftsvertrag kann das Fondsvolumen auf Anforderung der persönlich haftenden Gesellschafterin über das geplante Eigenkapital hinaus erhöht werden. Entschuldung in % Der Entschuldungsgrad bezeichnet den %satz, zu welchem die angekauften Zielfonds zum Stichtag 31. Dezember 2010 jeweils bezogen auf ihre ursprüngliche Fremdfinanzierung gemäß Prospekt entschuldet sind. Der individuelle Entschuldungsgrad eines Zielfonds geht dabei mit dem Anteil in die Berechnung ein, welchen dieser Zielfonds am investierten Gesamtkapital des betreffenden Maritim Invest-Fonds hat. Bei Flottenfonds werden die Entschuldungsgrade der einzelnen Schiffe mit ihrem Anteil am investierten Kapital des Flottenfonds gewichtet. Als Grundlage für die aktuellen Fremdkapitalstände der Zielfonds dienen die Angaben und ggf. Prognosen des jeweiligen Emissionshauses (z.b. aus Geschäftsberichten, Zwischenberichten). Da nicht für alle Gesellschaften Informationen zum 31. Dezember 2010 vorlagen, sondern ggf. nur per 31. Dezember 2009, dürfte die tatsächliche Entschuldung zum 31. Dezember 2010 höher sein als angegeben.

123 Glossar Gesamtinvestition Die Gesamtinvestition umfasst die Summe der in der Investitionsplanung vorgesehenen Positionen. Wird ein in der Investitionsplanung berücksichtigter Kontokorrentkredit nicht in Anspruch genommen, verringert sich die Gesamtinvestition Ist entsprechend. Kosten der Gesellschaft Diese Position umfasst alle laufenden Kosten und Vergütungen der Gesellschaft z.b. für Portfolioverwaltung, Treuhandverwaltung und Vergütung für die persönlich haftende Gesellschafterin sowie sonstige Verwaltungskosten, u.a. für Jahresabschluss und Steuererklärung. Schwankungen in der Höhe der jährlichen Kosten resultieren regelmäßig aus laufenden Vergütungen, die zum jeweiligen Jahresende fällig waren, jedoch einmalig oder laufend erst im Folgejahr gezahlt wurden oder werden. Laufende Zinserträge wurden ggf. mit den Kosten verrechnet. 123 Kosten der Investitionsphase Die angegebenen Kosten der Investitionsphase beziehen sich auf das Eigenkapital ohne Agio. Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. Gründungs- und Beratungskosten, Vergütung für Projektierung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Krisenbedingter Verkauf Bei einem krisenbedingten Verkauf handelt es sich um die Veräußerung eines Schiffes oder einer Beteiligung, die ihren Ursprung in der vergangenen Wirtschafts- und Finanzkrise besitzt. Die Krise führte zu mangelnder Liquidität und Verletzung der Kreditverträge auf Zielfondsebene. In der Folge wurden Betriebsfortführungskonzepte entwickelt und, sofern eine Fortführung des Schiffsbetriebes nicht sinnvoll erschien, die Schiffe verkauft. Liquiditätsergebnis Das Liquiditätsergebnis ergibt sich aus den liquiditätswirksamen Erlösen abzüglich der liquiditätswirksamen Kosten. Nachfinanzierungen Aufgrund der aktuellen Entwicklung im Schifffahrtsmarkt können Liquiditätsengpässe in Schifffahrtsgesellschaften bzw. Schiffsfonds die Folge sein. Dadurch ist teilweise eine Nachfinanzierung notwendig, d.h. eine Einlage von frischem Kapital in die Gesellschaft durch die Anleger. Dieses Neukapital ist mit verschiedenen Vorzugskonditionen, wie z.b. bevorzugter Rückzahlung, lukrativen Gewinnvorabs und Bonuszahlungen, ausgestattet. Maritim Invest prüft jeden Einzelfall und beteiligt sich ggf. an attraktiven Nachfinanzierungen. Portfolio- und Altersstruktur Die Portfolio- und Altersstruktur zeigt die Aufteilung der Schiffsgrößen bzw. der Altersklassen gewichtet nach investiertem Eigenkapital. Aufgrund der begrenzt dargestellten Nachkommastellen kann es zu Rundungsdifferenzen kommen. Steuerliches Ergebnis Das steuerliche Ergebnis wird vor Ergebnis aus Sonderbilanzen und Ergänzungsbilanzen und Korrektur nach 15a und 15b EStG ausgewiesen.

124 Prüfungsbescheinigung

125 Prüfungsbescheinigung 125