Trends und Ausblick Die Entwicklung des Immobilien- und Küchenmarktes. Fabio Guerra MRICS Baden, 10. November 2015

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1 Trends und Ausblick Die Entwicklung des Immobilien- und Küchenmarktes Fabio Guerra MRICS Baden, 10. November 2015

2 Agenda!! Entwicklungen im Schweizer Immobilienmarkt!! Küchenmarkt : Eckdaten & Prognosen!! Baumarkt: Zukunftsthesen 2

3 Umfeld: Börsenkurse 3

4 Umfeld: Börsenkurse 4

5 Umfeld: Renditen 5

6 Umfeld: Finanzierbarkeit Wohneigentum 6

7 Umfeld: Lage aus Sicht von Immobilieninvestoren 7

8 Umfeld: Lage aus Sicht von Immobilieninvestoren 8

9 Immobilienmarkt Schweiz: Angebot und Nachfrage 9

10 Immobilienmarkt Schweiz: Anzahl bewilligte Wohneinheiten 10

11 Immobilienmarkt Schweiz: Preistrends 11

12 Immobilienmarkt Schweiz: Preisprognosen 12

13 Immobilienmarkt Schweiz: Preisprognosen 13

14 Immobilienmarkt Schweiz: Preisprognosen 14

15 Immobilienmarkt Schweiz: Preisprognosen 15

16 Immobilienmarkt Schweiz: Preisprognosen 16

17 Immobilienmarkt Schweiz: Fazit Nach ungebremsten Preisanstiegen bis 2014 ist eine Abflachung der Tendenz zu beobachten. In gewissen Regionen und Segmente ist ein Rückgang der Preise zu erwarten. Die Haupttreiber der Preise im Immobilienmarkt schwächen sich auf hohem Niveau ab. Sehr tiefe Hypothekarzinsen, Nachfragewachstum durch Zuwanderung und Anlagedruck bleiben marktbestimmend. Das Angebot an Wohnungen nimmt in allen Marktsegmenten jedoch zu. Dies und ein allgemein hohes Preisniveau bremst eine weitere Preiserhöhung. 17

18 Agenda Entwicklungen im Schweizer Immobilienmarkt Küchenmarkt : Eckdaten & Prognosen Baumarkt: Zukunftsthesen 18

19 Küchenmarkt: BIP-Szenarien Entwicklung BIP und Prognosen Best Case 5% 4% 3% 2% 1% Delta BIP jährliche Veränderung Delta BIP ø 20 y Delta BIP Delta BIP worst case Delta BIP best case 0% -1% % -3% -4% *Prognosen BAC / KOF / SECO, Wüest&Partner Wüest & Partner 19

20 Küchenmarkt: Prognosen Hochbauinvestitionen Hochbauinvestitionen Wohnen - Nicht-Wohnen seit 1995 / Perspektiven bis 2020 in Mio. CHF 50' % 45' % 40' % 35' % 30' % 25' % 20'000 15'000 80% 60% Nicht Wohnen Total Wohnen Total 10'000 40% Wohnen indexiert 5' % 0% NichtWohnen indexiert Wüest & Partner 20

21 Küchenmarkt: Prognosen Hochbauinvestitionen Investitionen Wohnen seit 1995 / Perspektiven bis 2020 in Mio. CHF 35' % 30' % 25' % 20' % 15'000 75% Erneuerung 10'000 50% Neubau 5'000 25% Neubau indexiert % Erneuerung indexiert Wüest & Partner 21

22 Küchenmarkt 2015: Investitionen nach Nutzungen Neubauinvestitionen 2013 nach Nutzungen Umbauinvestitionen 2013 nach Nutzungen 8% 2% 4% 18% 4% 10% 15% 10% 7% EFH MFH DL Gew./Ind. LW Übrige 53% 69% Umbau EFH Umbau MFH Umbau DL Umbau Infra/ Gewerbe Neubauinvestitionen 22

23 Küchenmarkt: 164'000 Einheiten in 2015 Marktpotenziale Küchen gesamt nach Nutzungen in Einheiten 200' ' ' ' '000 75'000 50'000 25' in Mio. CHF 2'000 1'750 1'500 1'250 1' Übrige Dienstleistung EWG MWG EFH Verkauf gem. küche schweiz Import Küchenmöbel (Mio. CHF) Wüest & Partner 23

24 Küchenmarkt: Neubau: Verschiebung in Mietwohnsegment Marktpotenziale Neubau Küchen nach Nutzungen in Einheiten 60'000 50'000 40'000 30'000 20'000 10'000 Übrige Dienstleistung EWG MWG EFH Wüest & Partner 24

25 Küchenmarkt 2015: 2/3 des Potenzials im Erneuerungsmarkt Anteile Küchen nach Nutzungen 2015 nach Neubau und Erneuerung Neubau Erneuerung 60'000 50'000 40'000 30'000 20'000 10'000 70'000 60'000 50'000 40'000 30'000 20'000 10'000 0 EFH MWG EWG DL Übrige 0 EFH MWG EWG DL Übrige Wüest & Partner 25

26 Küchenmarkt 2015: Potenzial nach Preisklassen Anteile Küchen nach Preisklassen 2015 nach Neubau und Erneuerung Neubau Erneuerung 100% Tief Mittel Hoch 100% Hoch Mitel Tief 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% EFH MWG EWG Gesamt 0% EFH MWG EWG Gesamt Wüest & Partner 26

27 Küchenmarkt: Wachstumspotenzial bis -5 Prozent -5 bis 0 Prozent 0 bis 9 Prozent 9 bis 16 Prozent Zürich Nordwestschweiz Ostschweiz Bern Innerschweiz Westschweiz Südschweiz Genfersee 27

28 Küchenmarkt: Fazit Das Marktpotenzial wird in der Schweiz auf insgesamt rund Kücheneinheiten pro Jahr geschätzt. Zweidrittel des Potenzial vom Küchenmarkt liegt im Bestand und wird durch laufende Erneuerungen realisiert. Die effektive Umsetzung ist v.a. im Mietwohnsegment von den lokalen Marktgegebenheiten abhängig. Im Neubau stellt man eine Verschiebung der Investitionen vom Eigentums- ins Mietsegment fest. Zudem ist die Bautätigkeit im Bereich Einfamilienhäuser rückläufig. Demzufolge ist auch tendenziell der Anteil an preiswerten Küchen steigend (Margen, Ausführung in GU-/TU-Verträge). Währenddessen steht v.a. der hochwertige Segment unten Druck. Trotz der erwarteten, insgesamt leicht schrumpfenden Neubaupotenziale ist in den Regionen Zürich, Bern sowie Innerschweiz auch 2015 mit Wachstumsimpulsen zu rechnen. Gedämpfte Dynamiken in der West- und Ostschweiz sowie die ab 2015 effektiven Auswirkungen der Zweitwohnungsgesetztes sorgen hingegen für rückläufige Perspektiven in den restlichen Gebieten. 28

29 Agenda!! Entwicklungen im Schweizer Immobilienmarkt!! Küchenmarkt : Eckdaten & Prognosen!! Baumarkt: Zukunftsthesen House Farming by Philips 29

30 Zukunftsthesen Baumarkt? 30

31 Zukunftsthesen Baumarkt: Megatrends 31

32 Zukunftsthesen Baumarkt: Megatrends

33 Zukunftsthesen Baumarkt: Megatrends 33

34 Zukunftsthesen Baumarkt: Megatrends 34

35 Zukunftsthesen Baumarkt: Evolutionsszenarien 35

36 Zukunftsthesen «Lebensstil» «Fourth place» «Urban Gardening» 36

37 Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Bei Fragen stehe ich Ihnen gerne zur Verfügung. Fabio Guerra Wüest & Partner AG Alte Börse Bleicherweg 5 CH-8001 Zürich 37