BAI PROGRAMM. Alternative Investor Conference. Investorendinner u.a. mit Prof. Dr. Christoph M. Schmidt und Reinhold Messner

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1 BAI Alternative Investor Conference Please find the English version of the agenda on pages PROGRAMM 12. Mai & 13. Mai 2015 Kap Europa Frankfurt am Main Prof. Dr. Christoph M. Schmidt Präsident, RWI Vorsitzender des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung Prof. Dr. Christoph Kaserer Ordinarius und Inhaber des Lehrstuhls Finanzmanagement und Kapitalmärkte, TU München Dr. Andreas Dombret Mitglied des Vorstands, Deutsche Bundesbank Investorendinner u.a. mit Prof. Dr. Christoph M. Schmidt und Reinhold Messner Workshop für institutionelle Investoren Get-together mit einem Vortrag von Reinhold Messner Bergsteiger & Autor Weitere Informationen unter: Aktuelle Informationen finden Sie in unserer Event App, in den Stores abrufbar unter: AIC 2015

2 SPONSOREN Dinnersponsor LGT Capital Partners ist ein führendes Investmenthaus, das auf alternative Anlagen spezialisiert ist. Die Firma verwaltet USD 50 Mrd. für mehr als 400 institutionelle Kunden aus 33 Staaten. Ein internationales Team von mehr als 300 Mitarbeitenden zeichnet für das Management von einer Reihe von Anlagelösungen aus den Bereichen Private Markets, Liquid Alternatives, Specialized Long-Only- und Multi-Asset- Lösungen verantwortlich. Die Firma mit Hauptsitz in Pfäffikon/SZ unterhält Büros in New York, Dublin, London, Vaduz, Dubai, Peking, Hongkong, Tokio und Sydney. Goldsponsoren Adveq ist ein führender, global tätiger Private Equity Investmentmanager und ermöglicht seinen Kunden weltweit Zugang zu ausgesuchten Private Market Segmenten. Bis heute hat Adveq im Auftrag seiner Kunden in über 400 Fonds investiert und kann konstante Renditen über Konjunkturzyklen hinweg ausweisen. Zu Adveqs Kunden gehören internationale institutionelle Investoren, Family Offices und andere Finanzdienstleister mit Sitz in Europa, in Nordamerika sowie im asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen verfügt über Niederlassungen in Zürich, Frankfurt, London, Jersey, New York, Peking, Shanghai und Hongkong. Akina ist der Spezialist für Private Equity Investitionslösungen in Europa. Gegründet 1998 in einem Joint-Venture mit der Schweizer Privatbank Lombard Odier & Cie., erlangte das Unternehmen 2010 durch einen Management Buyout seine Unabhängigkeit. Akina ist der exklusive Berater der Euro Choice Fonds, einem Dachfonds- und Direktinvestitionsprogramm, sowie Sekundärfondsprogramm, mit Fokus auf den europäischen Mittelstand. Den Euro Choice Investitionsprogrammen wurden seit 1999 EUR 2.0 Mrd von Investoren aus der ganzen Welt anvertraut. Die sechste Generation, Euro Choice VI, befindet sich aktuell im Fundraising. Akinas preisgekrönte Anlagestrategie verfolgt die Optimierung der Absolutrendite auf das eingesetzte Kapital. Dabei werden Investitionsopportunitäten identifiziert, welche nur mit spezialisiertem Wissen erfolgversprechend ausgenutzt werden können. Das in Zürich ansässige Team von 30 erfahrenen Experten aus 13 Nationen verfügt über ein breites Netzwerk, welches die gezielte Auswahl und den uneingeschränkten Zugang zu den Best-in Class Fondsmanagern ermöglicht. Akina ist als Anlageberater bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) registriert und hat die Principles for Responsible Investment (PRI) unterzeichnet. ARDIAN, ehemals AXA Private Equity, ist ein führendes unabhängiges Private Equity Unternehmen und verwaltet oder berät ein Anlagevolumen von US$50 Mrd. in Europa, Nordamerika und Asien. Das Unternehmen, welches sich im Mehrheitsbesitz seiner Mitarbeiter befindet, ist stark unternehmerisch geprägt. Es erzielt Anlageerfolge für seine Investoren und fördert gleichzeitig das Wachstum von Unternehmen und Wirtschaften in vielen Ländern weltweit. ARDIANs Anlagestrategie verbindet Disziplin und Überzeugung mit einer Langzeit-Philosophie. ARDIAN unterhält ein globales Netzwerk mit mehr als 330 Mitarbeitern in zehn Büros in Frankfurt, London, Luxemburg, Mailand, New York, Paris, Peking, Singapur, Jersey und Zürich. Das Unternehmen bietet seinen über 345 Investoren eine breite Auswahl an Fonds, die alle Strategien im Private Equity (Fundof-Funds/Mandate, Direkt Fonds) sowie Infrastruktur und Private Debt abdecken. Die zur Crédit Agricole gehörende Bankengruppe CACEIS bietet Asset Servicing für institutionelle Kunden und Geschäftskunden an. In Vertretungen in ganz Europa, Nordamerika und Asien offeriert CACEIS ein umfangreiches Angebot von Produkten und Leistungen, wie etwa Depotbankund Custody- Services, Fondsadministration, Middle-Office Services, Trade Execution Services, Derivative Clearing, Devisen-Services, Wertpapierleihe, Fonds-Distributions- Support sowie Emittenten-Services. Mit 2,4 Billionen Assets under Custody und 1,4 Billionen Assets under Administration ist CACEIS einer der Weltmarktführer im Bereich Asset Servicing, eine der größten Depotbanken sowie der führende Fondsadministrator in Europa (Zahlen per 31. Dezember 2014). 2

3 SPONSOREN Goldsponsoren Dechert ist eine führende globale Anwaltskanzlei mit rund 900 Anwälten an 27 Standorten. Fokussiert auf besonders komplexe Gebiete des Wirtschaftslebens mit hohen regulatorischen Anforderungen verbinden die Experten von Dechert Beratung von höchster juristischer Qualität mit praxisrelevanten und wirtschaftlich sinnvollen Lösungen. In Deutschland sind wir mit rund 15 Anwälten in der Financial Services-Praxisgruppe in Frankfurt und München vertreten. Ein Schwerpunkt unserer Beratung ist die Fondsstrukturierung, mit einem besonderen Schwerpunkt im Bereich Alternative Investments. Hier erarbeiten wir investorengerechte Lösungen unter Berücksichtigung aller rechtlichen, steuerlichen und regulatorischen Vorgaben. Die Beratung institutioneller Endinvestoren bei der Strukturierung geeigneter Investitionsplattformen sowie bei der Due Diligence von Direkt- und Fondsinvestments ist ein weiterer Schwerpunkt unserer Praxis. Mit Experten an allen relevanten Fondsstandorten weltweit zählen wir zu den wenigen Sozietäten, die global im Bereich Financial Services beraten. ICG is a specialist asset manager providing mezzanine finance, private debt, leveraged credit and minority equity, managing 12.1bn of assets in third party funds and proprietary capital. ICG invests across the capital structure providing flexible solutions to meet the financing needs of our investment partners. We are committed to innovation and providing access to new products and market opportunities. ICG has an experienced investment team operating from our head office in London with a strong local network of offices in Paris, Madrid, Stockholm, Frankfurt, Amsterdam, Hong Kong, Sydney, New York, Tokyo and Singapore. Our stock (ticker symbol: ICP) is listed on the London Stock Exchange. ICG is regulated in the UK by the Financial Conduct Authority (FCA). Further information is available at: P+P Pöllath + Partners ist eine international tätige deutsche Wirtschafts- und Steuerkanzlei mit mehr als 100 Anwälten und Steuerberatern und Standorten in Berlin, Frankfurt und München. Mehr als zwanzig hochqualifizierte Experten bilden eines der größten und erfahrensten Teams für Fondsstrukturierung, AIFMD/KAGB-Beratung, Asset-Management und Sekundärtransaktionen in Kontinentaleuropa. P+P berät alle relevanten Fondsstrukturen: Private Equity, Mezzanine/Private Debt, notleidende Kredite, Immobilien, Infrastruktur, Rohstoffe/Energie, Bildung, hybride Fonds, Hedgefonds, Captive Fonds, Master- Feeder-Strukturen, Separate Accounts, Annex-Fonds, Spezialfonds sowie Primär- und Sekundär-Dachfonds. P+P erstellt innovative und praxisgerechte Lösungen für komplexe rechtliche, steuerliche, vertragliche und regulatorische Anforderungen an Initiatoren, Manager und Investoren. Marktführer in der Fondsstrukturierung mit sehr guten Verbindungen zu führenden Fonds (JUVE, Handbuch Wirtschaftskanzleien 2014/15); Mandanten schätzen insbesondere die lange Erfahrung und die tiefe Marktkenntnis der Sozietät (Chambers Europe, Fonds, 2014) Unigestion ist eine führende unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft und verwaltet für 250 institutionelle Kunden sowie vermögende Familien ein Vermögen von EUR 13,8 Milliarden. Unsere konservative Anlagephilosophie, das Kapital zu bewahren, ist in allen Anlagestrategien integriert: Aktien, Hedge Funds, Private Assets und Cross Asset Solutions. Über die Hälfte des von Unigestion verwalteten Vermögens wird über Verwaltungsmandate investiert. Dies zeigt die Fachkompetenz von Unigestion auf, die Investitionsziele seiner Kunden zu verstehen und maßgeschneiderte, auf die Bedürfnisse seiner Kunden ausgerichtete Lösungen anzubieten. In den 40 Jahren seit der Gründung hat sich Unigestion bewährt. Unigestion beschäftigt 184 Mitarbeiter in seinem Hauptsitz in Genf und seinen Niederlassungen in Zürich, London, New York, Toronto, Montréal, Paris und Singapur. 3

4 SPONSOREN Get-together Sponsor Die Bank of America Merrill Lynch Fonds Plattform wurde 2007 in Betrieb genommen, und ihr verwaltetes Vermögen beläuft sich derzeit auf über 9,5 Mrd. USD (per Dezember 2014). Ihr Herzstück ist die Merrill Lynch Investment Solutions Alternative UCITS-Plattform (MLIS) mit einem verwalteten Vermögen von aktuell 6,1 Mrd. USD. MLIS ist die führende Plattform für den Zugang zu europäischen regulierten alternativen Fondsstrategien. Sie bietet derzeit über eine UCITS-konforme Struktur Zugang zu 18 führenden Hedge- Fund-Managern, darunter Marshall Wace LLP, York Capital, AQR Capital Management, Och-Ziff Capital Management und Gotham Asset Management. Weitere Informationen finden Sie auf funds. Silbersponsoren Ayaltis ist ein spezialisierter Fund of Hedge Funds Anbieter mit Fokus auf Hedge Funds Opportunitäten im Bereich Relative Value Fixed Income & Credit mit einem Global Macro Bias. Die Firma wurde inmitten der Finanzkrise im Oktober 2008 von sehr erfahrenen Hedge Fund Spezialisten mit ausgezeichnetem Track Record gegründet. Ayaltis ist unabhängig und im Besitz des Managements, der Mitarbeiter und strategischer Partner (Family Offices). Ayaltis ist Investment Manager des Flaggschiff Fonds Areca Value Discovery, welcher über eine diversifizierte Kundenbasis, bestehend aus institutionellen Anlegern, Family Offices und vermögenden Privatkunden, verfügt. Dadurch wird die Abstimmung von Kunden- und Firmeninteressen bestmöglich sichergestellt. Ayaltis ist Mitglied der Alternative Investment Management Association (AIMA) und ist der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt. Zudem verfügt unser Flaggschiff Fonds Areca SICAV SIF Value Discovery über die AIFMD Lizenz. Diese Zertifizierung erleichtert den Vertriebszugang an qualifizierte institiutionelle und private Investoren, innerhalb eines europäischen Rechtsrahmens, mit erhöhter Transparenz und unter Anwendung von Best Practises. BBH s Investor Services business provides cross-border custody, accounting, administration, and execution services in close to 100 markets for many of the world s leading asset managers and financial institutions. BBH operates in 17 global locations, and with $4 trillion in assets¹. BBH is consistently ranked among the world s top global custodians, asset administrators, foreign exchange, and securities lending providers². BBH currently services more than $230bn of alternatives assets for over 100 clients and 800 funds. We offer comprehensive custody, administration and related services across all major alternative asset classes and strategies including real estate, private equity, hedge and liquid alternatives. For more information about BBH s differentiated approach, please visit ¹ As of December 31, 2014 ² As measured by results in major industry surveys BlackRock unterstützt Millionen von Menschen und die weltgrößten Institutionen und Regierungsorganisationen dabei, ihre Anlageziele zu erreichen. Wir bieten eine umfassende Palette an Lösungen, über Anlageklassen und Regionen hinweg, sowie umfassende Marktinformationen und herausragendes Risiko Management. Unser Geschäftsbereich Alternative Anlagen, BlackRock Alternative Investors (=BAI), verwaltet $114 Milliarden (per Sept. 2014) für unsere Kunden über das gesamte Spektrum der alternativen Anlagen hinweg. Dies schließt liquide Anlagen und Investments ohne Anlagerestriktionen, illiquide und opportunistische Anlagen, reale Vermögenswerte, Rohstoffe und Währungen ein. Wir haben es uns zur Aufgabe gemacht, eine Plattform an alternativen Anlagen zu bieten, die in ihrer Bandbreite unseren Kunden dabei hilft, unglaublich komplexe Märkte zu durchschiffen. Für unsere Plattform arbeiten 500 Anlagespezialisten in 25 Niederlassungen über 15 Länder verteilt, deren Fokus allein darauf liegt, für unsere Kunden alpha zu generieren. 4

5 SPONSOREN Silbersponsoren Die CHORUS Gruppe wurde im Jahr 1998 gegründet und bietet Investoren seit dem Jahr 2006 ausschließlich Investitionsmöglichkeiten in Anlagen zur Erzeugung Erneuerbarer Energien an. Mehr als 100 Photovoltaik- und Windenergie-Anlagen in fünf Ländern Europas wurden seither realisiert. Derzeit betreut das Unternehmen ein Portfolio von Wind- und Solarparks mit einer Leistung von mehr als 230 MW. Die CHORUS Gruppe deckt als professioneller Assetmanager den gesamten Investitionszyklus einer Anlage ab vom Assetsourcing über die wirtschaftliche und rechtliche Due Diligence, dem Monitoring bis hin zur Veräußerung. Dabei hat CHORUS seine Kompetenz als Assetmanager unter Beweis gestellt: Die durchschnittliche Ausschüttung über alle Anlagen beträgt 6-7 % p.a. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH wurde 1969 gegründet und ist Teil der SIGNAL IDUNA Gruppe. Die Hamburger Gesellschaft erbringt Dienstleistungen rund um die Administration und das Management von Wertpapieren, Immobilien und anderen Sachwerten. Mehr als 170 Mitarbeiter betreuen in über 130 Publikums- und mehr als 50 Spezialfonds Vermögenswerte von fast 20 Milliarden Euro. In der Fondsadministration liquider und illiquider Asset- Klassen verfügt das Unternehmen über langjährige Erfahrung. Den ersten Immobilien-Publikumsfonds legte die HANSAINVEST bereits 1988 auf. Seit 2002 bietet sie als Service-KVG ihre Leistungen in der Auflegung und Administration für Immobilien- und Wertpapierfonds externen Vermögensverwaltern und Initiatoren an. Mit der Einführung des KAGB erweiterte sie im Frühjahr 2014 ihr Angebot um die Verwaltung geschlossener Fonds. PwC Luxembourg ( ist mit Mitarbeitern aus 55 verschiedenen Ländern das führende Dienstleistungsunternehmen in Luxemburg. Wir bieten unseren Kunden Dienstleistungen in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung und Unternehmensberatung, einschließlich innovativer und maßgeschneiderter Lösungen über die gesamte Bandbreite alternativer Investments. PwC Luxembourg ist das führende Unternehmen für Wirtschaftsprüfung der alternative Fondsklassen (Real Estate, Private Equity, Infrastruktur und Hedgefonds). Mit mehr als 250 bzw. 200 spezialisierten Partnern und Mitarbeitern im Bereich Real Estate/ Infrastruktur und Private Equity unterstützen wir mit unserem integrierten Beratungskonzept und unserer branchenspezifischen Ausrichtung während des gesamten Lebenszyklus der Investments von der Strukturierung der Fondsidee, der steuerlichen und aufsichtsrechtlichen Beratung, der Abschlussprüfung bis hin zum Exit. Das globale PwC-Netzwerk, mit mehr als Mitarbeitern in 157 Ländern, ist weltweit führender Dienstleister in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung und Unternehmensberatung. Universal-Investment ist mit über 230 Mrd. Euro verwaltetem Fondsvermögen, davon über 195 Mrd. in eigenen Vehikeln, mehr als Investmentmandaten und 550 Mitarbeitern die größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. Als Administrationsplattform ist sie mit Tochtergesellschaften und Beteiligungen in Luxemburg & Österreich spezialisiert auf die Produktgestaltung, Auflage/ Verwaltung von Fonds, Wertpapieren und alternativen Investments für inst. Investoren sowie (inter-)nationale Asset Manager. Sie managt für inst. Investoren über 19 Mrd. Euro im Overlay Management sowie in passiven und Wertsicherungsstrategien. Investoren profitieren von der Anlagenbündelung auf einer einzigen Plattform, unabhängig vom Asset Manager oder Asset-Klasse. Weltweit arbeitet sie mit ca. 350 Asset Managern und über 30 Verwahrstellen zusammen und ist Marktführer in den Bereichen Master-KVG und Private-Label-Fonds. Die WTS ist eine dynamisch wachsende, international tätige Beratungsgruppe. Mit mehr als 500 Mitarbeitern an sieben Standorten in Deutschland, einem weitreichenden globalen Netzwerk und einem umfassenden Dienstleistungsportfolio in den drei Geschäftsbereichen Tax, Legal und Consulting gehören wir zu den führenden deutschen Unternehmen in der Beratungsbranche. Wir betreuen Unternehmen unterschiedlicher Größe im Inund Ausland sowie Institutionen aller Rechtsformen. Zu unseren Mandanten zählen multinationale Konzerne, nationale und internationale mittelständische Unternehmen, Non- Profit-Organisationen und Privatpersonen. Zur Vermeidung von Interessenkonflikten konzentriert sich die WTS auf die reine Beratung ohne Wirtschaftsprüfung. 5

6 PARTNER Medienpartner Partnerverbände ZITATE Dajana Brodmann, Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und der vereidigten Buchprüfer im Lande NRW (WPV): Die BAI AIC bietet für deutsche Investoren eine hervorragende Möglichkeit, sich über aufsichtsrechtliche und inhaltliche Themen im Bereich der Alternativen Investments zu informieren und auszutauschen. Charlotte Klinnert, Vorstand, Pensionskasse vom Deutschen Roten Kreuz: Die BAI AIC 2014 hob sich insbesondere durch die hohe fachliche Qualität und die eindeutige Orientierung an den aktuellen Bedürfnissen der Investoren deutlich ab. Eine Veranstaltung, aus der wir sehr komprimiert relevante und hochwertige Informationen und Ideen aus dem Bereich Alternative Investments mitgenommen haben. Wir freuen uns bereits auf die nächste Veranstaltung. 6

7 REFERENTEN Dr. Hanspeter Bader, Unigestion S.A. Dr. Hanspeter Bader, CFA, Managing Director, leitet das Private Asset-Geschäft von Unigestion. Er ist dort seit 1999 tätig und hatte eine Schlüsselrolle beim Aufund Ausbau des Private Asset-Bereiches. Zuvor war Dr. Bader 10 Jahre für die UBS in den Bereichen Private Equity und Leveraged Finance tätig. Dr. Bader studierte Volkswirtschaft an der Universität St. Gallen und schloss sein Studium mit der Promotion ab. Rolf Dreiseidler, BAI e.v. Rolf Dreiseidler, CFA, CAIA, ist Vorstandsmitglied des BAI und Managing Director bei der Man Group. Dort ist er verantwortlich für die Betreuung von Versicherungen, Pensionskassen, Corporates, Stiftungen und Family Offices in Deutschland. Davor war er Leiter der Abteilung Dach- Hedge Funds bei der Deka Investment GmbH. Zuvor hatte Herr Dreiseidler die Leitung der Geschäftsstelle des BAI inne. Uwe Bärenz, P+P Pöllath + Partner Uwe Bärenz ist Partner bei P+P Pöllath + Partner, Berlin und berät seit über 16 Jahren institutionelle Investoren, Manager und Intermediäre im Zusammenhang mit alternativen Kapitalanlagen und entsprechenden Fondsstrukturen. Dabei stehen die Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher und steuerrechtlicher Aspekte im Rahmen von Produktgestaltungen und Beteiligungsstrukturen im Vordergrund. Heike Findeisen, CACEIS Bank Luxembourg Heike Findeisen, Business Development Director bei CACEIS, arbeitet seit 20 Jahren in der Fondsindustrie. Neben Mandaten als Verwaltungsrat leitete sie von 2001 bis 2005 das Client Relationship Management bei der Crédit Agricole Investor Services Bank Luxembourg. Heike Findeisen begann ihre Karriere in der Industrie, wo sie u.a für Akzo Nobel Chemicals GmbH arbeitete. Alexander Bode, BB Alternatives Partners Herr Bode ist einer von 2 Gründungspartnern von BB Alternative Partners, einem Dienstleister für institutionelle Investoren. Bis 2011 hat er 6 Jahre lang das Portfolio der Gothaer-Gruppe betreut mit Schwerpunkt auf Private Equity und Mezzanine. Davor war er 3 Jahre im Corporate M&A und 7 Jahre in der Sanierungsbzw. Managementberatung tätig. Herr Bode ist Wirtschaftsingenieur und CAIA Charter-Holder. Dr. Thomas Friese, NSN Pension Trust e.v. Dr. Thomas Friese ist seit April 2007 Vorstandsvorsitzender des NSN Pension Trust e.v. in München. Nach dem Studium der Volkswirtschaftslehre in Freiburg und Quito, Ecuador, hatte er verschiedene Positionen im Finanzbereich der Siemens AG und Siemens Financial Services inne, u.a. war er Assistent Treasurer in New York und Leiter der Projekt- und Exportfinanzierungsabteilung für die Telekommunikationsbereiche. Dr. Andreas Dombret, Deutsche Bundesbank Dr. Andreas Dombret ist seit 1. Mai 2010 Mitglied des Vorstands der Deutschen Bundesbank. Er ist verantwortlich für Banken und Finanzaufsicht, Risiko-Controlling und Repräsentanzen und Repräsentanten. Außerdem ist Herr Dombret unter anderem im Verwaltungsrat der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich in Basel, im Board des International Center for Monetary and Banking Studies in Genf und Kuratoriumsmitglied beim Center for Financial Studies in Frankfurt. Pius Fritschi, LGT Capital Partners Pius Fritschi ist ein Managing Partner bei LGT Capital Partners und Head of Business Development Liquid Alternatives. Vor seiner Tätigkeit bei LGT war er über 15 Jahre Partner bei McKinsey & Company. Er wechselte 2006 als Partner und Stellvertretender CEO der Hedge Funds Division zu Horizon21. Pius Fritschi hält ein Masters-Diplom in Ökonomie und Business Administration von der Universität Basel. Frank Dornseifer, BAI e.v. Frank Dornseifer ist Geschäftsführer beim BAI. Zunächst als Rechtsanwalt, später als stellv. Referatsleiter bei der BaFin und Repräsentant im Investment Management Committee der IOSCO sammelte er umfangreiche Erfahrungen im Kapitalmarkt- und Gesellschaftsrecht. Er ist Autor zahlreicher Fachpublikationen und fungiert regelmäßig als Sachverständiger im Finanzausschuss und im Europaparlament. Dr. Ralf Gleisberg, Akina Dr. Ralf Gleisberg, Partner, ist bei Akina verantwortlich für Fondsinvestments in Benelux und Skandinavien. Er ist im Advisory Board vieler europäischer Private Equity Fonds vertreten. Zudem war Ralf Gleisberg maßgeblich am Aufbau des Portfolio Monitoring für die von Akina betreuten Anlagevehikel beteiligt. Ralf Gleisberg schloss sein Studium als Diplom-Volkswirt an den Universitäten Freiburg und Michigan ab und hat an der Universität Basel doktoriert. 7

8 REFERENTEN Prof. Oliver Gottschalg of HEC Paris, Founder and Head of Research at PERACS Professor Gottschalg of HEC is a leading expert on PE investments. His work was featured over 100 times in academic journals and the media (press, radio, TV and online) in the past 2 years. His company PERACS is the leading provider of standardized independent PE Track record analytics and validation services, currently advising approx. 20% of the market of fundraising PE Fund Manager worldwide. Dr. Lars Jaeger, GAM Lars Jaeger leitet bei GAM das Geschäftsfeld quantitiative Research und ist dort verantwortlich für die Entwicklung von Alternativen Beta Strategien. Vorher Gründer und CEO von Alternative Beta Partners sowie Partner bei Partners Group. Gilt als der Pionier des Alternativen Beta Investmentansatzes (er entwickelte das Konzept vor über 10 Jahren). Er ist Autor zahlreicher Fachpublikationen und Bücher und doziert an der European Business School. Mark K. Hannoush, Ontario Teachers Pension Plan Mark Hannoush leads a team that conducts due diligence at the Ontario Teachers Pension Plan Board. His role is to ensure enterprise wide risks are assessed and mitigated directly supporting and with the implementation of the Plan s External Manager Program. Mark was formerly in the Public Equities group where he managed the middle and back office functions. Mark articled with Ernst & Young LLP in Canada where he earned his CA designation. He is also a CFA Charterholder. Mirko Jovanovski, DB Private Equity & Private Markets Mirko Jovanovski ist Co-Head Infrastructure & Energy DB Private Equity / Deutsche Bank. Seine Stationen und Mandate beinhalteten BCG, Apax und Net Capital bevor er 2006 zu einer Vorgängergesellschaft der DB Private Equity wechselte. Er ist Mitglied in diversen Investmentkomitees und leitet die globalen Investmentbereiche Infrastruktur und Energie in Bezug auf Fonds und Co-Investment Aktivitäten. Dr. Michael Hanssler, Gerda Henkel Stiftung Dr. Michael Hanssler ist seit 2003 Vorstand, seit 2008 Vorsitzender des Vorstands der Gerda Henkel Stiftung. In den Jahren arbeitete er als Executive Director des Stiftungsverbundes Bellagio Forum for Sustainable Development in Genf. Seit 2005 engagiert sich Michael Hanssler ehrenamtlich im Bundesverband Deutscher Stiftungen, seit März 2011 als Mitglied des Vorstands. Prof. Dr. Christoph Kaserer, TU München Christoph Kaserer ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzmanagement und Kapitalmärkte an der Technischen Universität München (TUM). Zu seinen Forschungsschwerpunkten gehören Fragestellungen aus dem Bereich der empirischen Kapitalmarktforschung, der Unternehmensfinanzierung und der Finanzmarktregulierung. Er ist auch als Sachverständiger für Unternehmen, Verbände, Gerichte und die öffentliche Hand tätig. Christian Hogrebe, CACEIS Bank Deutschland Christian Hogrebe verantwortet das Business Development für Asset Manager und Inst. Investoren bei der CACEIS Bank Deutschland. Davor war er als Head of Relationship Management bei BNY Mellon verantwortlich für Depotbankkunden und Mitglied der Geschäftsleitung der BHF Asset Servicing GmbH. Er ist seit circa 15 Jahren in verantw. Rollen in der Asset Servicing Industrie auf Produktund Kundenseite tätig. Verena Kempe, FERI Verena Kempe ist Director für Private Equity bei der FERI. Sie verantwortet die Investitionsstrategien Infrastructure & Energy als auch Private Debt. Zuvor war sie bei der WestLB in London als Director im Bereich Structured Finance Global Energy Group tätig. Sie strukturierte Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen für konventionelle und erneuerbare Energien. 8

9 REFERENTEN Dagmar Kent-Kershaw, Intermediate Capital Group Dagmar Kent-Kershaw joined ICG in 2008 and is Head of CFM. For the previous seven years she worked at Prudential M&G as Head of Structured Products, having originally founded that business. She has extensive experience in the sub-investment grade structured finance and credit markets, also at Scotiabank and National Westminster Bank. Dagmar is a graduate of York University. Dr. Detmar Loff, Allen & Overy LLP Dr. Detmar Loff, Allen & Overy LLP, berät Banken, Finanzdienstleister, Kapitalverwaltungsgesellschaften und Versicherungen in allen aufsichtsrechtlichen Belangen. Schwerpunkte bilden die Umsetzung neuer Regulierungsregeln, wie beispielsweise MiFID II und KAGB sowie die Strukturierung von Investitionsvehikeln für institutionelle Investoren. Charlotte Klinnert, Pensionskasse vom Deutschen Roten Kreuz Frau Klinnert ist Mitglied des Vorstandes der Pensionskasse vom Deutschen Roten Kreuz und unter anderem verantwortlich für den Bereich Kapitalanlagen. Zuvor war sie 5 Jahre lang verantwortlich für die Kapitalanlagen einer anderen Zusatzversorgungseinrichtung. In ihrem weiteren Werdegang hielt sie unter anderem leitende Funktionen als Wertpapieranalystin inne. Frau Klinnert ist Diplom- Betriebswirtin, Bankkauffrau und DVFA-Analystin. Dr. Tilman Lueder, Head of unit asset management European Commission, DG Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union Tilman Lueder is head of the asset management unit at the European Commission. The unit is responsible for the regulation of investment funds and their managers (UCITS, AIFMD, ELTIF and EuVECA). The unit also deals with retail product disclosure rules (PRIIPS). Jannes Kracke, HANSAINVEST Jannes Kracke ist Rechtsanwalt. Er war für namhafte Assetmanager und Rechtsanwaltskanzleien auf den Gebieten des Gesellschafts- und Kapitalmarktrechts tätig wechselte er in die Rechtsabteilung der HANSAINVEST Kapitalverwaltungsgesellschaft. Dort begleitet er insbesondere die Strukturierung einer Fondsplattform in Luxemburg für Infrastrukturinvestments für VAG-Investoren. Reinhold Messner, Bergsteiger & Autor Seit 1969 unternahm Reinhold Messner mehr als 100 Reisen und schrieb vier Dutzend Bücher. Dabei gelangen ihm viele Erstbegehungen, die Besteigung aller 14 Achttausender und der seven summits, die Durchquerung der Antarktis, der Wüsten Gobi und Takla Makan sowie die Längsdurchquerung Grönlands. In den letzten 15 Jahren widmete er sich dem Messner Mountain Museum (MMM) und seiner Stiftung (MMF), die Bergvölker weltweit unterstützt. Patrick Küntscher, Adveq Management Patrick Küntscher ist Corporate Tax Counsel der Adveq Gruppe und in dieser Funktion weltweit verantwortlich für die steuerlichen Belange der Fonds- und Finanzprodukte als auch der Gruppen-Gesellschaften der Adveq. Er ist Adveqs Experte für Fragen hinsichtlich der Fondsstrukturierung, der Fondsregulierung und den versicherungsaufsichtsrechtlichen und steuerrechtlichen Anforderungen der Investoren. Rainer Müller, Robert Bosch GmbH Rainer Müller, CFA, ist Senior Manager Asset Management & Capital Markets im Treasury der Robert Bosch GmbH. Sein Aufgabengebiet umfasst neben Finanzierungsthemen der Konzernmutter auch Kapitalanlagethemen bei der Bosch Pensionsfonds AG mit Schwerpunkt Alternative Investments. Nach Bankausbildung und Studium der Wirtschaftswissenschaften arbeitete Herr Müller zunächst bei einer BigFour Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ehe er 2009 zur Bosch Gruppe wechselte. 9

10 REFERENTEN Walter Pfaff, LGT Capital Partners Walter Pfaff ist ein Partner bei LGT Capital Partners und Head of Asset Allocation & Research. Er ist 1993 als Quantiativer Analyst in die LGT eingetreten. Er war Teil des Kernteams, die das Fürstliche Portfolio (GIM) mitgestaltet und entwickelt hat. Walter Pfaff hält ein Diplom in theoretischer Physik von der Universität Stuttgart. Dr. Nils Rode, Adveq Dr. Nils Rode ist Co-Leiter von Adveqs Investment Management über alle Regionen und Marktsegmente. Er ist Mitglied der Geschäftsführung und des Anlagekomitees. Dr. Rode ist seit 10 Jahren maßgeblich an der Gestaltung der Investitionsstrategie von Adveq beteiligt. Davor war er unter anderem bei McKinsey & Company. Michael Phillips, Castik Capital S.à r.l. Michael Phillips hat im Juni 2014 die Castik Capital S.à r.l. mit Sitz in Luxemburg gegründet. Castik Capital ist eine Private Equity Gesellschaft für mittelständische Unternehmen mit Fokus auf längerfristige Beteiligungen und Wachstum. Von 1992 bis 2014 war er bei Apax Partners tätig, u.a. als Mitglied des globalen Führungsgremiums. Neben einem Abschluss in Engineering Chemistry von der Queen s University, Kanada, verfügt Michael Phillips über einen MBA von INSEAD. Michael Rieder, Palladio Partners Michael Rieder ist Gründer und Geschäftsführer von Palladio Partners und blickt auf langjährige internationale Industrieerfahrung in der Kapitalanlagebranche zurück. Die akademischen Grundlagen für seinen Werdegang legte Michael Rieder in einem Studium der Betriebswirtschaftslehre. Internationale Erfahrung konnte er unter anderem durch längere begleitende Berufsaufenthalte in New York (USA) und Mumbai (Indien) sammeln. Achim Pütz, BAI e.v., Dechert LLP Achim Pütz, Gründer und erster Vorsitzender des BAI, Partner bei Dechert LLP, gilt als führender Anwalt in der deutschen AI-Industrie. Mit langjähriger Berufserfahrung berät er eine internationale Klientel hinsichtlich traditioneller und alternativer Investmentfonds und ist Experte für die Konzeption, Dokumentation und den Vertrieb strukturierter Finanzprodukte und Verpackungslösungen. Bastian Schmedding, BAI e.v. Bastian Schmedding, stellv. Vorsitzender des BAI, ist seit 1989 für die Entwicklung und Implementierung von Marketingstrategien für institutionelle europäische Anleger verantwortlich. Nach Stationen u.a. bei J.P. Morgan, Deutsche Bank, Allianz und Union Investment arbeitet er seit 2012 für die Intermediate Capital Group (ICG). Dort verantwortet er das institutionelle Geschäft im deutschsprachigen Europa. Mathias Renz, VentureCapital Magazin Mathias Renz ist Verlagsleiter des zur GoingPublic Media AG gehörenden VentureCapital Magazins. Zuvor war er als Redakteur und Analyst für das GoingPublic- und das VentureCapital Magazin sowie als freier Journalist für die Süddeutsche Zeitung tätig. Nach Abschluss seines wirtschaftswissenschaftlichen Studiums an der Universität Augsburg führte er drei Jahre ein Unternehmen der Freizeitindustrie. Prof. Dr. Christoph M. Schmidt, Präsident des RWI und Vorsitzender der Wirtschaftsweisen Prof. Dr. Schmidt ist seit 2002 Präsident des RWI in Essen und außerdem Professor für Wirtschaftspolitik und angewandte Ökonometrie an der Ruhr-Universität Bochum. Im März 2009 wurde Schmidt in den Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung berufen, dessen Vorsitz er im März 2013 übernahm. Seit 2011 ist er Mitglied von acatech Deutsche Akademie der Technikwissenschaften und wurde am in das Präsidium gewählt. 10

11 REFERENTEN Jan P. Schmitz, ARDIAN Jan Schmitz ist Geschäftsführer bei ARDIAN (ehemals AXA Private Equity), wo er seit 2005 in Frankfurt arbeitet. Er verantwortet unter anderem die Primary & Secondary Fund-of-Fund Aktivitäten in Deutschland. Er ist Mitglied des globalen Fund-of-Fund Investment Committees. Des Weiteren kümmert sich Jan Schmitz um die Investorenbetreuung in Deutschland. Sein Studium der Betriebswirtschaft absolvierte er in Mannheim und Frankfurt. Dr. Gerd Weidenfeld, Gothaer Asset Management AG Ausbildung zum Bankkaufmann, Studium der Wirtschaftsund Sozialwissenschaften an der Universität zu Köln. Danach wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Farny am dortigen Seminar für Versicherungslehre mit anschließender Promotion. Es folgten Stationen bei Assekurata, Deutsche Bank und Gen Re Capital. Seit September 2009 Leiter Corporate Finance bei der Gothaer Asset Management AG, u.a. verantwortlich für Investitionen in die Bereiche Private Equity, Infrastructure Debt und Erneuerbare Energien. Christian Schumann, Quant.Capital Management GmbH Herr Schumann ist seit 2001 als Risikomanager für Versicherungen und einer namenhaften Kapitalanlagegesellschaft tätig und verantwortet als Risikomanager seit Januar 2014 die Wertsicherungskonzepte der Quant. Capital Management GmbH. Dazu gehört neben der Konzeption von Wertsicherungsmethoden, der Auswahl von Steuerungsmodellen auch die regulatorische Optimierung der eingesetzten Sicherungsstrategien. Paul Weßling, Gerther VVaG, Bochum Herr Weßling hat eine über 30-jährige Erfahrung in der Rechnungslegung von Lebens- und Sachversicherern, war verantwortlich für die Entwicklung und vielfache Betreuung von Anwendungen zur Versicherungstechnik, MARisk wie auch Asset-Management- Systemen bei Lebensversicherern/Pensionskassen und hatte die Leitung der Kapitalanlagenverwaltung und des Rechnungswesens sowie Treuhandmandate bei Erstund Rückversicherungsunternehmen. Dr. Jens Steinmüller, P+P Pöllath + Partner Dr. Jens Steinmüller ist Counsel im Bereich Private Funds bei P+P Pöllath + Partners in Berlin. Sein Beratungsschwerpunkt liegt in der Konzeption und Umsetzung umfassender Beteiligungslösungen für Investoren von alternativen Investmentfonds (Asset Management). Er ist Autor zahlreicher wissenschaftlicher Publikationen und ein gefragter Referent an Universitäten und einschlägigen Veranstaltungen. Dr. Jeromin Zettelmeyer, Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (BMWi) Dr. Zettelmeyer ist Leiter der Abteilung Wirtschaftspolitik im BMWi. Zuvor war er als Leiter der Wirtschaftsforschung als stellvertretender Chefökonom bei der Osteuropabank (European Bank for Reconstruction and Development EBRD) tätig. Davor gehörte er über 14 Jahre lang dem Stab des IWF an, überwiegend in der Forschungsabteilung. Er ist Fellow des Centre for Economic Policy Research (CEPR) und Mitglied des Global Agenda Council (GAC) über fiskalische Nachhaltigkeit des Weltwirtschaftsforums. Von 2013 bis 2014 war er Senior Fellow beim Peterson Institut for International Economics. Vincent Weber, Prime Capital AG Vincent Weber ist Head of Research bei der Prime Capital AG, einem unabhängigen Finanzdienstleister spezialisiert auf Alternative Investments. Bevor er 2007 zur Prime Capital AG wechselte war er als Investment Manager bei der Feri Institutional Advisors GmbH tätig, spezialisiert auf das Management von Hedgefonds-Portfolios. Stefan Hentschel, Evonik Industries AG: Ein interessanter Branchentreff mit vielen Aspekten der Kapitalanlage. 11

12 PROGRAMM Tag 1, Dienstag, 12. Mai 2015, Raum Meridian ab 08:00 Registrierung und Frühstückssnacks 09:00-09:15 Eröffnungsworte Achim Pütz, Vorstandsvorsitzender, BAI e.v. Rolf Dreiseidler, Vorstandsmitglied, BAI e.v. Moderator Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.v. 09:15-09:45 Investorenvortrag Investitionen in erneuerbare Energien und Infrastruktur - Praxisbericht eines VAG-Investors Anforderungen eines VAG-Investors Eigenschaften von EE und Infrastruktur Praktische Erfahrungen Dr. Gerd Weidenfeld, Leiter Corporate Finance, Gothaer Asset Management AG Illiquide Alternative Investments Strategien 09:45-11:00 Paneldiskussion Infrastruktur mit Auftaktvortrag Ergebnisse der Expertenkommission zur Stärkung von Investitionen in Deutschland in Bezug auf Infrastruktur von Dr. Jeromin Zettelmeyer, Leiter der Abteilung Wirtschaftspolitik, Bundesministerium für Wirtschaft und Energie Mirko Jovanovski, Director, DB Private Equity & Private Markets Michael Rieder, Managing Partner, Palladio Partners Dr. Gerd Weidenfeld, Leiter Corporate Finance, Gothaer Asset Management AG Dr. Jeromin Zettelmeyer Moderation: Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.v. M. Jovanovski M. Rieder Dr. G. Weidenfeld Dr. J. Zettelmeyer F. Dornseifer 11:00-11:30 Kaffeepause 11:30-12:00 Eine Analyse der Alternatives Strategien der Universitäts-Stiftungen Harvard und Yale Der Beitrag von alternativen Anlagen zum Erfolg des Stiftungsmodells Die Allokationen im Zeitverlauf: Viele Höhepunkte mit wenigen kritischen Phasen Aktuelle Entwicklungen und Ausblick Walter Pfaff, Partner, LGT Capital Partners 12

13 PROGRAMM Tag 1, Dienstag, 12. Mai 2015, Raum Meridian 12:00-12:30 Investitionen von Versicherungen in Infrastrukturfonds - welche regulatorischen Hürden müssen beachtet werden? Rechtliche Rahmenbedingungen: Solvency II und Anlageverordnung Strukturierung von Infrastrukturinvestitionen Ausblick auf kommende Regulierungen Jannes Kracke, Syndicus, HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH 12:30-13:45 Lunch 13:45-14:45 Investorenpanel Kapitalanlagestrategien im Krisen- und Niedrigzinsumfeld Aussichtsreiche Anlageklassen /-strategien im aktuellen Umfeld Auswirkungen eines langfristigen Niedrigzinsumfeldes auf die Asset-Allocation Erste Praxiserfahrungen mit der neuen Anlageverordnung Dr. Michael Hanssler, Vorstand, Gerda Henkel Stiftung Charlotte Klinnert, Vorstand, Pensionskasse Deutsches Rotes Kreuz Rainer Müller, Senior Manager, Robert Bosch GmbH Paul Weßling, Vorstand, Gerther Versicherung Moderation: Rolf Dreiseidler, Vorstandsmitglied, BAI e.v. Dr. M. Hanssler C. Klinnert R. Müller P. Weßling R. Dreiseidler Break Out Session I** Jeweils drei Vorträge à 30 Minuten parallel 14:50-15:20 Alternative Thinking Required Szenario-Denken statt Guru-Ansatz Investieren in Risikoprämien statt Anlageklassen Alternative Antworten zu traditionellen Fragen Pius Fritschi, Managing Partner, LGT Capital Partners (Raum Mistral) 14:50-15:20 Vergleich Alternativer Anlageklassen: Private Equity, Infrastruktur, Private Debt Jan P. Schmitz, Geschäftsführer, ARDIAN (Raum Okzident) **Die Vorträge in den Break Out Sessions (ausgenommen Vortrag ICG) finden auf Deutsch statt. Es erfolgt keine Übersetzung. 13

14 PROGRAMM Tag 1, Dienstag, 12. Mai :50-15:20 Trends bei Produktentwicklungen für Private Equity und Infrastruktur Managed Accounts als Alternative zum AIF? Lösungen aus der Sicht von Managern und insbesondere Investoren, wie deutschen Spezial-AIF (Masterfonds) Pensionskassen und Versorgungswerken Lebens- und Sachversicherungen Uwe Bärenz, Partner, P+P Pöllath+Partners (Raum Orient) Break Out Session II** Jeweils drei Vorträge à 30 Minuten parallel 15:25-15:55 Private Debt: einmal etwas anders Das Universum ist grösser als man annimmt Der Nutzen der Vielfalt für die Portfoliooptimierung Eine differenzierte Risikobetrachtung Wie sauer kann eine Zitrone sein? Dr. Hanspeter Bader, Managing Director, Unigestion (Raum Mistral) 15:25-15:55 Alternative Investment Fonds Management Trends zur Internationalisierung Der deutsche Spezialfonds eine Erfolgsgeschichte Institutionelle Investoren blicken nach Luxemburg Non-EU AIF-Manager für Sachwertfonds in Europa Beobachtungen vom deutschen Markt Christian Hogrebe, Business Development Director, CACEIS Bank Deutschland Heike Findeisen, Business Development Director, CACEIS Bank Luxemburg (Raum Okzident) 15:25-15:55 Private Equity: Renditegenerierung in einem hohen Bewertungsumfeld Chancen abseits der klassischen Transaktionen Fokus auf ineffiziente Segmente Schaffung hochbewerteter Unternehmen 15:55-16:25 Kaffeepause Dr. Nils Rode, Managing Director, Co-Head Investment Management, Adveq (Raum Orient) 14 **Die Vorträge in den Break Out Sessions (ausgenommen Vortrag ICG) finden auf Deutsch statt. Es erfolgt keine Übersetzung.

15 PROGRAMM Tag 1, Dienstag, 12. Mai 2015 Break Out Session III** Jeweils drei Vorträge à 30 Minuten parallel 16:30-17:00 Strukturierung einer Investitionsplattform für alternative Anlageklassen für institutionelle Investoren Anforderungen institutioneller Investoren an eine Plattform zum Pooling von alternativen Anlageklassen Deutsche (Master-) Spezialfonds als (noch) geeignetes Poolingvehikel Steuerliche, regulatorische und sonstige Anforderungen Achim Pütz, Partner, Dechert LLP (Raum Mistral) 16:30-17:00 The European Loans Markets - Overview and market outlook Investment Strategies - Ways to invest in loans High Yield and Loans - Differences and Similarities Implementation How to maximize the benefits for the investor Senior Secured Loan Funds in light of the new Anlageverordnung Dagmar Kent-Kershaw, Head of Credit Fund Management Europe and Asia Pacific, Intermediate Capital Group (ICG) Verena Kempe, Director, Feri (Raum Okzident) 16:30-17:00 Private Equity: Höhere Rendite mit niedrigeren Risiken ist das möglich? Einfluss von Diversifikation und Selektion auf Risiken und Renditen Small is beautiful Outperformance kleiner Fonds Diversifikation reduziert die größere Renditestreuung kleiner Fonds Dr. Ralf Gleisberg, Partner, Akina Ltd Prof. Oliver Gottschalg, HEC Paris, Founder and Head of Research at PERACS (Raum Orient) Raum Meridian 17:05-17:50 Keynote Wachstum und Konjunktur in Deutschland und Europa - aktuelle Lage und Ausblick Diagnose und Prognose der aktuellen Wirtschaftslage: externe Einflüsse, hausgemachte Probleme und belastbare Stärken Zentrale Herausforderungen an die nationale Wirtschaftspolitik: Deutschland im Angesicht eines Paradigmenwechsels? Lösungswege für die europäische Schuldenkrise: Krisenmanagement, Architektur und Verantwortung Prof. Dr. Christoph M. Schmidt, Präsident, Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI), Vorsitzender des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ** Die Vorträge in den Break Out Sessions (ausgenommen Vortrag ICG) finden auf Deutsch statt. Es erfolgt keine Übersetzung. 15

16 PROGRAMM Tag 1, Dienstag, 12. Mai 2015, Raum Meridian 17:50 Résumé des ersten Veranstaltungstages Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.v. Im Anschluss bis ca. 19:30 Get-together mit dem Vortrag Berge versetzen das Credo eines Grenzgängers Reinhold Messner, Bergsteiger & Autor ab 19:30 ab 20:00 After Conference Drinks, gesponsert von CAIA Location: American Sportsbar, Frankfurt Marriott Hotel Mit Übertragung des Champions League Halbfinales Investorendinner, gesponsert von LGT Capital Partners mit Reinhold Messner und Prof. Dr. Christoph M. Schmidt Closed Door Event - Kostenfreie Teilnahmemöglichkeit für alle angemeldeten und zugelassenen Endinvestoren, d.h. Single Family Offices, Versorgungswerke, Versicherungsunternehmen, Stiftungen, Pensionskassen und fonds sowie jeweils einer limitierten Anzahl von Vertretern der Goldsponsoren/ des Dinnersponsors. Es ist unbedingt eine vorherige Anmeldung und Bestätigung der Geschäftsstelle des BAI erforderlich! Tag 2, Mittwoch, 13. Mai 2015, Raum Meridian 8:45-9:00 Eröffnungsworte Bastian Schmedding, Vorstandsmitglied, BAI e.v. 9:00-9:45 Fachgespräch Private Equity: Ein Gedankenaustausch zwischen Wissenschaft und Praxis Der Beteiligungsmarkt im Überblick Finanzierungsstrukturen aktuelle Entwicklungen Erkenntnisse für Limited Partners Prof. Dr. Christoph Kaserer, Ordinarius und Inhaber des Lehrstuhls Finanzmanagement und Kapitalmärkte, TU München Michael Phillips, Investment Partner, Castik Capital Moderation: Mathias Renz, Verlagsleiter, VC Magazin Prof. Dr. Ch. Kaserer M. Phillips M. Renz Liquide Alternative Investments Strategien Moderator Bastian Schmedding, Vorstandsmitglied, BAI e.v. 16

17 PROGRAMM Tag 2, Mittwoch, 13. Mai 2015, Raum Meridian 9:45-10:15 Senior Secured Loans: Strohfeuer oder etabliertes Investment? Was bisher geschah - Die Entwicklung des europäischen Marktes für Mittelstandsfinanzierung Status Quo des Private Debt Marktes - Aktuelle Situation des Marktes und seiner Teilnehmer Pro und Contra verschiedener Finanzierungsinstrumente aus Investorensicht Quo Vadis - Weitere Entwicklung des Marktes und des regulatorischen Umfeldes Alexander Bode, Managing Partner, BB Alternatives GmbH 10:15-10:45 Performance, Werttreiber und Risikofaktoren von Absolute Return UCITS Topographie von Absolute Return UCITS: Risiko, Rendite und Korrelationseigenschaften Relevanz von Strategiebezeichnungen Renditetreiber: Alpha, Beta und Performance-Persistenz Einfluss von regulatorischen Restriktionen Auswirkungen auf die Manager-Selektion und Portfoliokonstruktion Vincent Weber, Head of Research, Prime Capital AG 10:45-11:15 Kaffeepause 11:15-11:45 Alternative Beta Erfahrungen aus 10 Jahren: Perspektiven und aktuelle Entwicklungen Von Hedge Fund Replikation zu Alternative Beta Strategien und Risk Premia Investing : Entwicklungen einer Demokratisierung der alternativen Investment-Industrie Was sind alternative Risikoprämien/alternative Beta Strategien? Taxonomie alternativer Risikoprämien Alternative Beta im Portfoliokontext Zukunftsaussichten und Herausforderungen eines neuen Investment-Paradigmas Dr. Lars Jaeger, Head Quantitative Research, GAM Übergreifende Themen im AI-Bereich 11:45 12:15 Zugangswege in Alternative Investments unter der Anlageverordnung 2015 und Auswirkungen auf das Fonds-Setup Veränderte Rahmenbedingungen für Alternative Investments von Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerken Private Equity-, Debt- und Infrastruktur im neuen System der Anlageverordnung Zukunft der Masterfonds: Regulatorisches und steuerliches Umfeld Verbriefungsstrukturen und andere Plattformlösungen für institutionelle Investoren Dr. Jens Steinmüller, Counsel, P+P Pöllath + Partners 17

18 PROGRAMM Tag 2, Mittwoch, 13. Mai 2015, Raum Meridian 12:15 12:45 Herausforderungen für institutionelle Anleger im Risikomanagement Veränderungen der Rahmenbedingungen für die Asset Allokation von institutionellen Investoren (Regulierung, Niedrigzins) Planungshorizont, Risikomanagementprozesse und Regulierung als Ursache einer differenzierten Risiko- und Ertragsbetrachtung Strukturelle Attraktivitätsgewinne und -verluste von Assetklassen durch unterschiedliche Anforderungen im Risikomanagement der Investorengruppen Attraktivität von Assetklassen für Investoren mit knappem Risikokapital Überführung der traditionellen Asset Allokation in einen regulatorisch optimierten Alternative-Investment-Ansatz Praxisbeispiel: Regulatorisch optimierte (alternative) Aktieninvestments Christian Schumann, Risikomanager, Quant.Capital Management GmbH 12:45-13:45 Lunch 13:45 14:30 Keynote Die europäische Kapitalmarktunion - von der Idee zur Wirklichkeit Dr. Andreas Dombret, Mitglied des Vorstands, Deutsche Bundesbank 14:30 15:30 Paneldiskussion zu regulatorischen Rahmenbedingungen Patrick Küntscher, Executive Director, Adveq Management Dr. Detmar Loff, Counsel, Allen&Overy Dr. Tilman Lueder, Head of unit asset management, European Commission Moderation: Achim Pütz, Vorstandsvorsitzender, BAI e.v. P. Küntscher Dr. D. Loff Dr. T. Lueder A. Pütz 15:30 Résumé und Veranstaltungsende Bastian Schmedding, Vorstandsmitglied, BAI e.v. Im Anschluss Investorenworkshop im Raum Mistral 18

19 WORKSHOP Investorenworkshop Alternative Investments für institutionelle Investoren Die Teilnahme am Workshop ist ausschließlich institutionellen Investoren wie Vertretern von Stiftungen, Versicherungsunternehmen, Single-Family Offices, Pensionsfonds oder Versorgungswerken nach vorheriger Anmeldung bei der Geschäftsstelle des BAI gestattet. Die Vorträge im Workshop werden nicht übersetzt. Mittwoch, 13. Mai :45-17:15 Raum Mistral, Kap Europa Frankfurt 15:45 Begrüßung durch den BAI und den Investorenbeirat 16:00 Einsatz von liquid Alternatives als taktische Portfoliokomponente Umsetzung als Masterfonds-Segment Einsatz von UCITS Absolute Return Fonds Flexible und kostengünstige Umsetzung Ergebnis ist quasi ein eigener Multi-Asset Hedgefonds Dr. Thomas Friese, Vorstandsvorsitzender, NSN Pension Trust e.v. 16:30 Tactical Due Diligence & Business Process Analysis Industry trends, primary risks and pitfalls Examples of deal failures, frauds, negotiation impasses and learning points for the external manager program Enhancing the Operational Due Diligence Process Optimizing portfolio level enterprise risk solutions for multi variate investment allocation strategies Q&A Mark K. Hannoush, Director, Due Diligence, Investment Finance, Ontario Teachers Pension Plan im Anschluss offene Diskussionsrunde 19

20 AGENDA Day 1, Tuesday, May 12, 2015, room Meridian From 8:00 am Registration and breakfast snacks 09:00-09:15 am Opening Speech* Achim Pütz, Chairman, BAI e.v. Rolf Dreiseidler, Co-Chairman, BAI e.v. Moderator Frank Dornseifer, Managing Director, BAI e.v. 09:15-09:45 am Investor s speech* Investments in renewable energies and infrastructure field report of a VAG investor Standards of a VAG investor Properties of renewable energies and infrastructure Practical experience Dr. Gerd Weidenfeld, Head Corporate Finance, Gothaer Asset Management AG Illiquid Alternative Investments Strategies 09:45 11:00 am Panel discussion: Infrastructure Investments* with speech Results of the expert commission on strengthening investments in Germany with regard to infrastructure by Dr. Jeromin Zettelmeyer, Head of Directorate-General I Economic Policy, Federal Ministry for Economic Affairs and Energy Mirko Jovanovski, Director, DB Private Equity & Private Markets Michael Rieder, Managing Partner, Palladio Partners Dr. Gerd Weidenfeld, Head Corporate Finance, Gothaer Asset Management AG Dr. Jeromin Zettelmeyer Moderation: Frank Dornseifer, Managing Director, BAI e.v. M. Jovanovski M. Rieder Dr. G. Weidenfeld Dr. J. Zettelmeyer F. Dornseifer 11:00 11:30 am Coffee Break 11:30 12:00 am An analysis of the Alternatives strategies of Harvard and Yale* The contribution of alternative assets to the foundation model s success The allocation over time: many highlights with few critical phases Current developments and outlook Walter Pfaff, Partner, LGT Capital Partners 20 * Speech/Panel discussion will be held in German, but will be translated simultaneously into English.