Mindestkupon 100% Partizipation (kein Cap) am 3-Monats-EURIBOR über 3,40% p.a. des Nennwerts, sofern kein Kreditereignis eintritt

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1 Werbemitteilung. Stand: D-Marktzinsanleihe IV 3,40% p.a. 1 Mindestkupon 100% Partizipation (kein Cap) am 3-Monats-EURIBOR über 3,40% p.a. 1 Attraktives Ertragspotenzial ohne Begrenzung (kein Cap) 100%ige Rückzahlung 2 des Nennwerts, sofern kein Kreditereignis eintritt WKN SG19DM 2 Die 100%ige Rückzahlung ergibt sich aus dem Abrechnungsszenario der Inhaberschuldverschreibung. Die Rückzahlung ist zudem abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale.

2 02 D-Marktzinsanleihe IV Ein einfaches und renditestarkes Investment Auch im neuen Jahr stehen Anleger wieder vor der schwierigen Frage, welche Investments das richtige Chancen-/Risikoverhältnis aufweisen. Die in den vergangenen Monaten überaus erfolgreichen Zinsprodukte bieten zurzeit aber einen deutlich niedrigeren Mindestkupon. Für Anleger, die eine höhere Mindestrendite favorisieren, ist die D-Marktzinsanleihe IV mit einem Mindestkupon von 3,40% p.a. 1 und 100%iger und unbegrenzter Partizipation (kein Cap) am 3-Monats- EURIBOR ein interessantes Produkt. Die höhere Verzinsung wird durch ein zusätzliches Kreditrisiko auf die Bundesrepublik Deutschland ermöglicht. Die Bundesrepublik Deutschland ist innerhalb der EU das Land mit einem der besten Bonitätsratings, was bedeutet, dass die Bundesrepublik Deutschland das größte Vertrauen der Investoren genießt. Deutschlands starker Export und positive Wirtschaftseinschätzungen und -erwartungen haben es geschafft, die Bundesrepublik zu einem der Länder zu machen, die sich am schnellsten und erfolgreichsten von der weltweiten Finanzkrise erholen konnten. Insofern bietet diese Anlage eine interessante Mehrrendite bei einem Zusatzrisiko.

3 03 Ein intelligenter Produktmechanismus Der Mechanismus der D-Marktzinsanleihe IV teilt sich in die Rückzahlung am Laufzeitende und die vierteljährlichen Kuponzahlungen auf. Die Kuponzahlungen sind nicht von etwaigen Kreditereignissen der Bundesrepublik Deutschland abhängig und werden somit in jedem Fall während der gesamten Laufzeit an den Kuponzahltagen gezahlt. Der attraktive Mindestkupon von 3,40% p.a. 1 und die 100%ige, unbegrenzte Partizipation (kein Cap) am 3-Monats-EURIBOR oberhalb von 3,40% p.a. 1 macht die D-Marktzinsanleihe IV auch im aktuellen Niedrigzinsumfeld zu einem Investment mit äußerst interessanten Renditechancen. Um den attraktiven Mindestkupon von 3,40% p.a. 1 finanzieren zu können, wurde ein Risiko zu dem Produkt hinzugefügt. Am Laufzeitende erhält der Anleger 100% des Nennwerts 2, sofern während der Laufzeit kein Kreditereignis der Bundesrepublik Deutschland aufgetreten ist. Im Falle eines Kreditereignisses erfolgt bei der D-Marktzinsanleihe IV anstelle der Rückzahlung zum Nennwert die Rückzahlung zu der Summe, die durch eine Auktion 9 von Bundesanleihen im Markt bestimmt wird. Zwei Geschäftstage vor der jeweiligen Kuponperiode 3-Monats-EURIBOR höher 3,40% p.a.? ja nein 3-Monats-EURIBOR p.a. 1 3,40% p.a. 1 Bundesrepublik Deutschland Beste Bonitätskennzahlen Die Bundesrepublik Deutschland ist von den renommierten Ratingagenturen durchweg mit den besten Ratings bewertet worden: Moody s: Aaa S&P: AAA Fitch: AAA CDS-Spread 8 (5 Jahre): 44,50 Basispunkte Stand: , Quelle: Bloomberg 2 Die 100%ige Rückzahlung ergibt sich aus dem Abrechnungsszenario der Inhaberschuldverschreibung. Die Rückzahlung ist zudem abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale. 8 Credit Default Swap - Spread (CDS-Spread) ist die Ausfallprämie bei einem Credit Default Swap Kontrakt, die als Ausgleich für die Übernahme des Ausfallrisikos einer Kreditschuld gezahlt wird. 9 Settlement Protocol; Emissionsbedingungen beachten

4 04 Exkurs EURIBOR Die Abkürzung EURIBOR steht für Euro Interbank Offered Rate. EURIBOR bezeichnet die durchschnittlichen Zinssätze, zu denen europäische Banken einander Geld in Euro leihen. Der EURIBOR gilt als wichtigster Referenzzinssatz bei Krediten, insbesondere Euro-Anleihen und als Gradmesser für eine Vielzahl von weiteren Zinsprodukten. Aus diesem Grund verfolgen sowohl Fachleute als auch Privatpersonen die Entwicklung der EURIBOR-Werte genau. Der EURIBOR wird täglich veröffentlicht. 3-Monats-EURIBOR 3 - Schaubild in % p.a Apr. 01 Apr. 02 Apr. 03 Apr. 04 Apr. 05 Apr. 06 Apr. 07 Apr. 08 Apr. 09 Apr. 10 Apr. 11 Kreditereignisse Stand: , Quelle: Bloomberg, Société Générale Als Kreditereignisse sind in den Bedingungen für die Anleihe folgende Ereignisse definiert: Zahlungsausfall 4 Zahlungsverweigerung/Moratorium 5 Restrukturierung 6 Ein Kreditereignis kann auf entweder den Referenztitel (d.i. die 6% p.a. fixverzinsliche Bundesanleihe der Bundesrepublik Deutschland mit Laufzeit von , ISIN DE ) oder jegliche Art der Verschuldung der Bundesrepublik Deutschland auftreten, insofern öffentlich zugängliche Informationen zum 3 Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die hier angegebenen Zahlen stellen keine Verpflichtung und kein Angebot der Société Générale dar und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge aus dieser Anlage zu. Sie können nicht als Garantie für künftige Wertentwicklungen angesehen werden und begründen kein Angebot der Société Générale. 4 Failure to Pay; Emissionsbedingungen beachten 5 Repudiation/Moratorium; Emissionsbedingungen beachten 6 Restructuring; Emissionsbedingungen beachten

5 05 Auftreten eines Kreditereignisses auf einen solchen Referenztitel oder solche Verschuldung verfügbar sind.das Kreditereignis Zahlungsausfall 4 tritt ein, wenn der Referenzschuldner seine Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern nicht mehr erfüllen kann. Das Kreditereignis Zahlungsverweigerung/ Moratorium 5 tritt ein, falls der Referenzschuldner seine Schulden abstreitet oder stundet, wobei zusätzlich notwendig ist, dass ein Zahlungsausfall 4 auch tatsächlich eintritt. Das Kreditereignis Restrukturierung 6 bezieht sich auf die Restrukturierung von Schulden des Referenzschuldners. Dieses liegt vor, wenn die Bedingungen von bestehenden Verbindlichkeiten nachträglich geändert werden. Vorteile Vierteljährliche Mindestverzinsung von 3,40% p.a. 1 Attraktives Ertragspotenzial mit unbegrenzter, 100%iger Partizipation (kein Cap) am 3-Monats- EURIBOR 1 oberhalb von 3,40% Rückzahlung am Laufzeitende zu 100% des Nennwerts2, sofern kein Kreditereignis eingetreten ist Keine direkte Abhängigkeit von Aktien- und Rohstoffmarktentwicklungen Referenzschuldner mit höchster Bonität (AAA) Hinweise/Risiken Vollständiger Kapitalverlust möglich Sowohl die Rückzahlung als auch die Kuponzahlung sind abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale (Rating: S&P A+, Moody s Aa2, Stand: ). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen Ausfallrisiko (Kapitalverlust) bei Eintritt eines Kreditereignisses Auch im Fall eines Kreditereignisses vor dem Fälligkeitstag 7 erfolgt die Zahlung frühestens am Fälligkeitstag 7 und kann unter Umständen auch zu einem deutlich späteren Zeitpunkt nach dem Fälligkeitstag 7 erfolgen Der laufende Kurs der Anleihe ist von verschiedenen Faktoren wie z.b. Restlaufzeit, Zinsniveau, Änderung der Bonitätseinschätzung abhängig Die Société Générale sorgt unter normalen Marktbedingungen für die Bereitstellung eines täglichen Sekundärmarktes. Es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass ein Sekundärmarkthandel in den Anleihen jederzeit stattfindet und damit eine Veräußerung zum Marktwert jederzeit möglich ist 2 Die 100%ige Rückzahlung ergibt sich aus dem Abrechnungsszenario der Inhaberschuldverschreibung. Die Rückzahlung ist zudem abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale 4 Failure to Pay; Emissionsbedingungen beachten 5 Repudiation/Moratorium; Emissionsbedingungen beachten 6 Restructuring; Emissionsbedingungen beachten 7 Maturity Date; Emissionsbedingungen beachten

6 06 Eckdaten Name Typ Emittentin D-Marktzinsanleihe IV Inhaberschuldverschreibung Société Générale Effekten GmbH Garantiegeberin/Treugeberin Société Générale (Rating: S&P A+, Moody's Aa2, Stand: ) Basiswert Referenzschuldner ISIN / WKN 3-Monats-EURIBOR Bundesrepublik Deutschland DE000SG19DM3 / SG19DM Kreditereignis Zahlungsausfall 4 ; Zahlungsverweigerung/Moratorium 5 ; Restrukturierung 6 Laufzeit Währung Nennwert Ausgabepreis voraussichtlich 5 Jahre Euro Euro 100% des Nennwerts zzgl. Ausgabeaufschlag von bis zu 1,5%, der dem Vertriebspartner zufließt. Neben dem Ausgabeaufschlag wird die Société Générale eine Provision von bis zu 1,00% des Betrags der effektiv platzierten Anleihen an den Vertriebspartner weitergeben. Zeichnungsperiode 09. Mai 2011 bis 01. Juni 2011 Primärvaluta Bewertungstage für den Zinskupon Fälligkeitstag 7 Zwei Geschäftstage vor der jeweiligen Kuponperiode (planmäßig) Kupon Max [3,40%; 3-Monats-EURIBOR] p.a. 1 Kuponzahlung Kuponperiode Zinskonvention Börsenlisting Vertriebszulassung Anwendbares Recht Jeder 9. September, 9. Dezember, 9 März und 9. Juni, von einschließlich dem 9. September 2011 bis einschließlich dem 9. Juni 2016 (sofern ein Bankarbeitstag) Die anfängliche Kuponperiode beginnt am (einschließlich) und endet am ersten Kuponzahltag (ausschließlich). Jede darauf folgende Kuponperiode umfasst den Zeitraum zwischen zwei aufeinander folgenden Kuponzahltagen von einem Kuponzahltag (einschließlich) bis zum darauffolgenden Kuponzahltag (ausschließlich). 30/360, Adjusted Frankfurt am Main (Freiverkehr) Deutschland Deutsches Recht, Französisches Recht (Garantie) 4 Failure to Pay; Emissionsbedingungen beachten 5 Repudiation/Moratorium; Emissionsbedingungen beachten 6 Restructuring; Emissionsbedingungen beachten 7 Maturity Date; Emissionsbedingungen beachten

7 07 Hinweise für Anleger Diese Inhaberschuldverschreibung stellt eine Inhaberschuldverschreibung der Société Générale Effekten GmbH (garantiert durch die Muttergesellschaft Société Générale, Rating: S&P A+, Moody s Aa2, Fitch A+, Stand: ) dar, und somit besteht ein Ausfallrisiko hinsichtlich der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin. Vor der Entscheidung über eine Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung sollten Sie sich durch Ihre Hausbank oder einen professionellen Anlageberater unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses Finanzproduktes für Ihre Anlagezwecke beraten lassen. Alle im Zusammenhang mit der Zahlung des Auszahlungsbetrages und der Kuponbeträge gegebenenfalls anfallenden Steuern oder sonstigen Abgaben sind von den Schuldverschreibungsinhabern zu tragen. Hinsichtlich der steuerlichen Auswirkungen der Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung ist die Beratung durch einen Angehörigen der steuerberatenden Berufe Ihrer Wahl unerlässlich. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Dieses Dokument begründet kein Verkaufsangebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika und kein Verkaufsangebot an U.S.-Personen nach Maßgabe des U. S. Securities Act of 1933 (der Securities Act ) bzw. der Regulation S zum Securities Act. Die in diesem Dokument bereitgestellten Informationen basieren auf aktuellen Marktdaten und können sich von Zeit zu Zeit verändern. Die Genauigkeit, Vollständigkeit oder Relevanz der zur Verfügung gestellten Informationen wird nicht garantiert, wobei sie Quellen entnommen wurden, die für verlässlich erachtet werden. Es ist beabsichtigt, dass ein mit der Emittentin verbundenes Unternehmen als Market Maker unter gewöhnlichen Marktbedingungen regelmäßig Ankaufs- und Verkaufskurse für die Inhaberschuldverschreibung stellen wird. Die Emittentin übernimmt jedoch keinerlei Rechtspflicht hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Kein Anleger sollte daher darauf vertrauen, dass er die Inhaberschuldverschreibung während ihrer Laufzeit zu einem bestimmten Zeitpunkt oder einem bestimmten Kurs veräußern kann. Wir empfehlen, dass Anleger den Abschnitt Risikofaktoren des Wertpapierprospektes nachlesen. Der potenzielle Ertrag kann darüber hinaus durch den Abzug von Kommissionen, Gebühren oder anderen Aufwendungen gemindert werden. Neben der Wertentwicklung des Basiswertes wird der Preis der Inhaberschuldverschreibung während der Laufzeit auch von anderen Parametern wie zum Beispiel den Zinsen und der Volatilität ggf. sogar erheblich beeinflusst. Die Wertentwicklung des Produktes kann während der Laufzeit von der Wertentwicklung des Basiswertes auch erheblich abweichen. Für erbrachte Beratungs- und Vertriebsleistungen zahlt die Société Générale an den Vertriebspartner eine Vergütung. Nähere Informationen erhalten Sie bei dem jeweiligen Vertriebspartner.

8 Für in Deutschland ansässige Anleger Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen gemäß dem Wertpapierprospektgesetz. Der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen wird ab Beginn der Zeichnungsfrist bei der Société Générale, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-50, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Darüber hinaus ist der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen auf der Internetseite der Société Générale unter abrufbar. Deutscher Derivate Verband Société Générale ist Mitglied im Deutschen Derivate Verband