WORKSHOP INTERNATIONAL ACCOUNTING Prof Glaum - Universität Giessen

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1 WORKSHOP INTERNATIONAL ACCOUNTING Prof Glaum - Universität Giessen Aktuelle Entwicklungen in der internationalen Rechnungslegung und ihre möglichen Auswirkungen auf Deutschland Jochen Pape

2 Gliederung Was ist Internationale Rechnungslegung? Der neue IASB Entwicklungen in den USA Fair Value - die neue Rechnungslegung Z EU IAS Entwicklungen in Deutschland 2

3 Internationale Rechnungslegung? International accounting and its organisations National SEC Global IOSCO Supranational EU Accounting Advisory Forum EG-RL DRSC National HGB GoB FASB IASC IAS 292a HGB US-GAAP German parent company 3

4 Internationale Rechnungslegung? Derzeit nach 292 a HGB nur IAS und US GAAP Pragmatisch: Welche Standards werden sich als globale Standards voraussichtlich durchsetzen? 4

5 Internationales Standard Setting Anforderungen an ein globales Standard Setting Unabhängiger Entscheidungsträger Internationale Vertretung Hohe fachliche Expertise Due Process - Hohe Qualität der Standards Angemessene finanzielle Ausstattung (staff) Kontrollmechanismus unabhängig Internationale Akzeptanz (an allen Börsen) Politische Akzeptanz (EU - USA) 5

6 Was ist Internationale Rechnungslegung? Der neue IASB Entwicklungen in den USA Fair Value - die neue Rechnungslegung Z EU IAS Entwicklungen in Deutschland 6

7 IASC auf dem Wege zum globalen Standard Setter IASC Arbeitsprogramm: Ende 1998 waren die Core Standards nahezu fertiggestellt (komplett mit Investment Properties Mitte 2000) IASC Strategiediskussion Shaping IASC for the Future Bestätigung der neuen Struktur durch IASC Board Anfang 2000 Genehmigung durch IFAC / Mitglieder im Mai 2000 Unterstützung der neuen IASC Struktur durch SEC und FASB 7

8 IASC auf dem Wege zum globalen Standard Setter IOSCO hat IAS bestätigt und empfohlen aber... Abweichungen und Vorschriften für reconciliations weiter möglich EU: Unterstützung für IAS; Vorschlag EU Kommission: IAS ab 2005 in Europa SEC Concept Release (weiterhin noch nicht abgeschlossen) Mitglieder des neuen IASB Anfang 2001 durch Trustees bestimmt und veröffentlicht März 2001: Discussion Paper der Canadian Securities Administration zwecks möglicher Akzeptanz der IAS 8

9 Der neue IASB... die neue Struktur Nominating Committee (just for the initial formation) appoints reports to advises Membership link Trustees (19) Stan ding Interpretations Commi ttee (1 2) Board (14) Standards Advis ory Council Liaison Members St eeri ng C ommit te es National Stan dard Setters and other interested parties Te chn ical Director and Staff 9

10 Der neue IASB... die neue Struktur TRUSTEES Breite internationale Basis Nordamerika 6 Europa 6 Asiatisch-Pazifisch 4 Übrige Gebiete 3 Gesamt 19 IASC BOARD - IASB 14, davon 12 Vollzeit, basiert nicht auf geografischer Repräsentation Mindestens : 5 Prüfer, 3 Anwender, 3 Nutzer, 1 Wissenschaftler 7 Board Liaison Mitglieder - Kontakt zu nationalen Standard Settern Mitglieder Anfang 2001 veröffentlicht: UK 3 (einschl.chairman) USA 4 Canada 1 Australien 1 Germany 1 (Dr Bruns) South Africa 1 France 1 Switzerland 1 Japan 1 10

11 Der neue IASB... AUSBLICK ERWARTETE ENTWICKLUNG Anerkannter globaler Standard Setter Abhängig von den beteiligten Personen. Wächst der angelsächsische Einfluß?? Due Process - Glaubwürdigkeit Erwartete Konvergenz mit US GAAP? Vorschlag alter Board: neues Konvergenzprojekt SEC endorsement von IAS für cross-border listings? Wann? 11

12 Der neue IASB... AUSBLICK VOM IASB DISKUTIERTE THEMEN IAS nunmehr International Financial Reporting Standards Kurzfristiges Improvement Project (von IOSCO oder Standard Settern adressierte Punkte sollen behandelt werden) Business Combinations Extractive Industries Preface to the Standards (auch Klärung black and grey ) Present Value Share based payments (Stock Options) CONVERGENCE Ende Mai erstes Treffen mit den Chairmen der Liasion Standard Setter 12

13 Was ist Internationale Rechnungslegung? Der neue IASB Entwicklungen in den USA Fair Value - die neue Rechnungslegung Z EU IAS Entwicklungen in Deutschland 13

14 Entwicklungen in den USA FASB Revised Exposure Draft Business Combinations and Intangible Assets - Accounting for Goodwill - Sitzung vom 11. April 2001: bestätigt, daß keine Abschreibung des Goodwill sondern alleine (nunmehr) zwei-stufiger Impairment test erfolgen soll bestätigt, daß unallocated negative goodwill grundsätzlich ergebniswirksam vereinnahmt werden soll Special Report Business and Financial Reporting, Challenges from the New Economy Financial Instruments - äußerst wichtig, wie FASB sich zu dem Draft Standard der JWG äußern wird SEC äußert sich jetzt auch direkt zu deutschen Spezialthemen und Bilanzierung nach IAS, hier Spezialfonds 14

15 Was ist Internationale Rechnungslegung? Der neue IASB Entwicklungen in den USA Fair Value - die neue Rechnungslegung Z EU IAS Entwicklungen in Deutschland 15

16 Ausweitung der Bewertung zum FV Deutliche Tendenz hin zu Fair Value Heute / Gültig ab.. Financial Instruments IAS 39 / FAS mixed model Investment Properties (IAS 40) - für GJ ab 1. Jan 2001 FV für vermietete Gebäude (Option) I leistungswirtschaftliche Risiken Agriculture (IAS 41) - für GJ ab 1. Jan FV für biological transformation I leistungswirtschaftliche Risiken Stock Options - in USA FAS 123 bereits gültig aber Option 16

17 Ausweitung der Bewertung zum FV Versicherungsverträge (Issues Paper) FV für Versicherungsverträge IVersicherungsschutz / kein asset-liability Ansatz I leistungswirtschaftliche Risiken im Vordergrund Wann bei IAS?? Stock Options (G 4+1: Share-based payments) Wann bei IAS?? Leasing (G 4+1: Discussion Paper - Annäherung an FV) Zielsetzung alle Rechte und Verpflichtungen aus Leasingverträgen zu bilanzieren Wann bei IAS?? 17

18 Financial Instruments - JWG Entwicklung eines Full Fair Value Modells Financial Instruments Joint Working Group of standard setters Involvierte Standard Setters IASC, Australien, Canada, Deutschland, Frankreich, Japan, Neuseeland, UK, USA Modell für Zusammenarbeit der weltweit wesentlichsten Standard Setters und Länder IASC stellt Chairman 18

19 Financial Instruments JWG J oint Working Group of standard setters JWG - Das Full Fair Value Konzept Zielsetzung Erarbeitung einer international konsensfähigen, langfristigen Lösung der Bilanzierungsfragen für Finanzinstrumente Operationalisierung bestimmter Problematiken Konzeptionelle Grundlage Discussion Paper des IASC Accounting for Financial Assets and Financial Liabilities (März 1997) Herausgabe eines Draft Standard Ende 2000 Kommentierungen bis September

20 Financial Instruments JWG J oint Working Group of standard setters JWG - Das Full Fair Value Konzept JWG - Full Fair Value Konzept Umfassende Ansatzregelungen für sämtliche FI Vollständige Fair Value-Bewertung (auch Berücksichtigung des eigenen Kreditrisikos) Daher auch kein Hedge Accounting mehr Erfassung aller Wertänderungen in der GuV Fair Value Interest (!!!) DRASTISCHE VERÄNDERUNG GEGENÜBER TRADITIONELLER RECHNUNGSLEGUNG 20

21 Financial Instruments JWG J oint Working Group of standard setters JWG - Das Full Fair Value Konzept PROBLEMATIKEN - JWG DRAFT STANDARD Erfassung der Wertveränderungen in der GuV unter welchem Performance Reporting Konzept?? Verläßlichkeit der FV bei nicht gehandelten FI? Guidance ausreichend für Wertermittlungen? Konzept des exit price? Einbeziehung des eigenen Bonitätsrisikos? Teilweise Einbeziehung von Nicht-FI (Servicing rights)? Nicht gelöste Mismatch -Probleme bei Beziehungen zwischen FI und nicht finanziellen Vermögenswerten? Vergleichbarkeit des Fair Value Interest durch freizügige Schätzverfahren? 21

22 Financial Instruments JWG J oint Working Group of standard setters JWG - Das Full Fair Value Konzept WIE DENKT MAN IN DEUTSCHLAND DARÜBER? Nach allen geführten Diskussionen und Informationen seitens der Unternehmen vermutlich sehr kritisch/ablehnend wahrscheinlich überwiegend nur für den Handelsbestand akzeptiert (insbesondere Banken) andere hinsichtlich Relevanz des Fair Value ggs. bejahend aber Kritikpunkte zum Draft Standard KOMMENTIERUNGEN ZUM DS ERGEBNISSE ZU VERFOLGEN 22

23 Was ist Internationale Rechnungslegung? Der neue IASB Entwicklungen in den USA Fair Value - die neue Rechnungslegung Z IAS Entwicklungen in Deutschland 23

24 IAS Entwicklungen in Deutschland Vorschlag der EU Kommission Im Jahr 2005 IAS für Konzernabschlüsse bei allen gelisteten Unternehmen erforderlich Option, den Mitgliedsstaaten die Forderung nach IAS Konzernabschlüssen für alle Unternehmen zu erlauben sowie IAS für Einzelabschlüsse Wie wird mit lokalen Abschlüssen verfahren?? Endorsement Prozess für die IAS Breite Zustimmung der europäischen CFOs für IAS (PwC Studie November 2000) 24

25 PwC Studie 11/2000 IAS 2005 Wahl IAS versus US-GAAP Frage: Sind die IAS den nationalen Vorschriften und den US GAAP vorzuziehen? Europa IAS dem nat. Recht vorzuziehen? 61 % Ja - 23% Nein IAS den US GAAP vorzuziehen? 49 % Ja - 23% Nein Deutschland IAS dem HGB vorzuziehen? 66 % Ja - 22% Nein IAS den US GAAP vorzuziehen? 46 % Ja - 34% Nein 25

26 PwC Studie 11/2000 IAS 2005 Wahl IAS versus US-GAAP Welcher Rechnungslegungsstandard wird bevorzugt, wenn Deutschland die Wahl hätte? 37 % für IAS (höchste Einzelzustimmung) 30 % für IAS oder US GAAP 16 % für IAS oder HGB 16 % für IAS oder US GAAP oder HGB 1 % keine Meinung/Angabe Insgesamt 62 % wünschen sich in Deutschland ein Wahlrecht 26

27 IAS Entwicklungen in Deutschland ZUM VORSCHLAG DER EU VERSCHIEDENE AKTIVITÄTEN, DISKUSSIONEN UND BEITRÄGE VON DRSC: Vorschläge zur Reform der 4. und 7. Richtlinie IDW: Strategie zur Modernisierung der 4. und 7. Richtlinie AKEU der Schmalenbach-Gesellschaft: Thesenpapier FEE auf europäischer Ebene: Modernisation of the Accounting Directives Zahlreiche Veröffentlichungen DIE DISKUSSION IST IN VOLLEM GANGE 27

28 Thesenpapier des AKEU Schmalenbach-Gesellschaft 54. Deutscher Betriebswirtschafter-Tag September 2000 Zur Zukunft der Rechnungslegung aus Sicht von Wissenschaft und Praxis These 1: Der Mindestumfang der Rechnungslegung ist abhängig von der Inanspruchnahme des Kapitalmarkts (Kapitalmarktorientierung) These 2: Die Aussagekraft der Konzernabschlüsse wird im Hinblick auf Entscheidungsrelevanz, Transparenz und Vergleichbarkeit weiter erhöht These 3: Nationale Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte entfallen, nationale Besonderheiten sind sachadäquat in der Rechnungslegung abzubilden 28

29 Thesenpapier des AKEU Schmalenbach-Gesellschaft These 4: IAS werden zum globalen Standard der Konzernrechnungslegung These 5: Neue IAS haben stets die Vermutung der EU-Konformität These 6: Der Rahmen der Konzernrechnungslegung wird durch den Gesetzgeber, die Details durch Standardisierer festgelegt These 7: Auch für Einzelabschlüsse gelten grundsätzlich die IAS These 8: Das Enforcement der IAS erfolgt über ein privatwirtschaftlich organisiertes Gremium These 9: Die unterjährige Berichterstattung wird für alle kapitalmarktorientierten Unternehmen verpflichtend These 10: Das Internet wird verpflichtendes Medium der Berichterstattung 29

30 IAS Entwicklungen in Deutschland Die Studie - Die Ergebnisse im Detail Soll IAS in Deutschland auch für den Einzelabschluss eingeführt werden? Für börsennotierte Unternehmen Für beschränkt haftende, nichtbörsennotierte Unternehmen 23% 51% 49% Ja Nein 77% Ja Nein 30

31 IAS Entwicklungen in Deutschland ABSCHLIESSENDE GRUNDAUSSAGEN / ERWARTUNGEN IASB wird sich zum globalen Standard Setter entwickeln gefordert ist die aktive Mitarbeit im Due Process des IASB Bestrebungen zur Konvergenz, IASB ist aber unabhängig Alle Entwicklungen im IASB sind gleichermaßen für Deutschland wichtig IAS wird in der EU zumindest für Konzernabschlüsse Pflicht SEC wird sich dem Druck, IAS für Cross Border Listings zu akzeptieren, nicht für lange Zeit widersetzen können - aber abhängig von Entwicklungen beim IASB Accounting: Fair Value wird sich durchsetzen - nicht zuletzt auch durch die erwartete Unterstützung im derzeitigen IASB The future will be challenging! 31