Die Welt im Goldfieber und Ölrausch

Transkript

1 Die Welt im Goldfieber und Ölrausch Karin Roller Regionalmanager der VTAD in Stuttgart Privatinvestor (Futures und Forex) CFTe persönliche TA Schwerpunkte Elliott Waves Candlesticks 1

2 Welcher Markt bietet die besseren Chancen? Gold-Fieber Fotos AP Öl-Rausch 2

3 Gold Langfristchart 850 $ High 988,50 $ B $ $ Q R O A P 253 $ Gold: $ je Feinunze (31,1 Gramm) 3

4 Gold - Fakten 1944: Abkommen von Bretton-Woods Gold hinterlegter US-Dollar als Leitwährung (1 Feinunze Gold = 35 $) 1971: Konvertierung der Dollar-Guthaben in Gold wurde aufgegeben 1973: System von Bretton-Woods bricht zusammen, Währungen sind frei handelbar 1979: Ölkrise, hervorgerufen durch den Konflikt zwischen Iran und Irak : eine Feinunze Gold kostet 850 US-Dollar 1999: Europäische Notenbanken beschließen, ihre Goldverkäufe zu koordinieren und zu begrenzen : eine Feinunze Gold kostet 253 US-Dollar 2007: US Immobilienblase platzt : eine Feinunze Gold kostet 988,50 US-Dollar 4

5 Gold Weekly $ S $ 725 $ Q R 325 $ 560 $ O A 253 $ P 256 $ Gold: $ je Feinunze (31,1 Gramm) 5

6 Gold Daily Symmetrisches Dreieck $ q $ 725 $ Q o 1. Unterstützung 841 $ 841 $ 2. Unterstützung 790 $ 691 $ p m 795 $ n 642 $ R 560 $ Gold: $ je Feinunze (31,1 Gramm) 6

7 Seasonal Chart Gold 7

8 Öl Langfristchart B 129,17 $ High 102,90 $ ,07 $ ,22 A 17,50 $ ,82 $ Öl: $ je Barrel Brent 8

9 Öl - Fakten 1973: Yom-Kippur-Krieg Ölembargo; Fördermenge wurde gedrosselt. Ein Barrel verteuerte sich von ca. 3 $ auf über 5 $. 1974: ein Barrel verteuerte sich auf über 12 $ 1979: Ölkrise, hervorgerufen durch den Konflikt zwischen Iran und Irak. 1980: ein Barrel verteuert sich auf über 38 $ : 1. Golfkrieg : ein Barrel Brent kostet 12,58 US-Dollar 1990/91: 2. Golfkrieg : ein Barrel Brent kostet 41,07 US-Dollar 1998: Asienkrise und übergroße Rohöl-Lagerbestände : ein Barrel Brent kostet 10,82 US-Dollar 1999: Förderkürzungen der OPEC : ein Barrel Brent kostet 37,22 US-Dollar Seit 2003: 3. Golfkrieg : ein Barrel Brent kostet 102,90 US-Dollar 9

10 Öl Weekly B 129,17 $ (423% von 1) 78,15 $ Q S? 109,61 $ (61,8% von 1+3) 37,22 34,43 $ O R 51,59 $ P A 17,50 $ 23,23 $ Öl: $ je Barrel Brent 10

11 Öl Weekly B 129,17 $ (423% von 1) S? 109,61 $ (61,8% von 1+3) 78,15 $ Q 37,22 34,43 $ O R 51,59 $ P A 17,50 $ 23,23 $ Öl: $ je Barrel Brent 11

12 Öl Weekly - MACD Divergenz Divergenz Öl: $ je Barrel Brent 12

13 Öl Daily 95,55 $ o Ziel für 5 109,61 $ 68,96 $ m $ Unterstützung p 86 $ 88,22 $ n 64,72 $ R Divergenz 51,59 $ Öl: $ je Barrel Brent 13

14 Öl Daily Broadening Top??? Divergenz Öl: $ je Barrel Brent 14

15 Seasonal Chart Öl 15

16 Gold Öl 16

17 Welle 5 in Rohstoffmärkten in der Regel die dynamischste Welle extensiert häufig ein Korrekturdreieck (symmetrisches Dreieck in Gold) geht in der Regel der finalen Welle 5 voraus 17

18 fundamentals Rezession ($) Niedrige bis negative Realzinsen ($) Inflation M3 wächst zweistellig ($ und ) Dollar schwächelt Fluchtwährung Gold Nachfrage > Angebot Produktion rückläufig: t (= 5,04-Meter-Würfel) Nachfrage ca t jährlich Gold-Dinar? Öl ist endlich!!!!!! Produktion wird oder KANN nicht gesteigert werden Peak-Oil erreicht?!? Angaben der Reserven zweifelhaft geopolitisches Umfeld kriselt Nachfrage steigt um ca. 1,2% jährlich Dollar schwächelt 18

19 Ergebnis Öl und Gold am All-Time-High Öl und Gold im Fokus der Anleger (Institutionell + Privat) Schlechte Konjunktur- und Wirtschaftsdaten Fluchtwährung Nachfrage sinkt (derzeit) Zyklen die $ locken negative Divergenzen im MACD + 15 % im laufenden Jahr + 11 % im laufenden Jahr Futures: Contango Futures: Backwardation 19

20 Futures Contango Backwardation 20

21 Welcher Markt bietet die besseren Chancen? In die weite, ferne Zukunft betrachtet: Öl, weil endlich! Auf Sicht der nächsten Monate: Mini -Korrektur wurde beendet, Anstieg über $ (und mehr) ist in den nächsten Wochen realistisch. Der starke Anstieg scheint vorerst gebremst zu sein. Erst wenn die 100 $ nachhaltig überwunden werden, können neue Hochs erreicht werden. Outperformance in den nächsten Monaten beim Gold gegenüber Öl 21