SdK Börsentag München. Daniel Stengel, Investor Relations München, 29. März 2014

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1 SdK Börsentag München Daniel Stengel, Investor Relations München, 29. März 2014

2 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Geschäftsjahr Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognosen Deutsche Post DHL Seite 2

3 Wer wir sind ein globales Unternehmen mit einem einzigartigen Portfolio Nr. 1 im internationalen Expressversand Größtes Postunternehmen Europas Führend im Speditionsgeschäft Partner für e-commerce und Pionier in der sicheren, digitalen Kommunikation Nr. 1 in der Kontraktlogistik Deutsche Post DHL Seite 3

4 Daten & Fakten Mitarbeiterzahlen Deutsche Post DHL DPDHL ist einer der 10 größten Arbeitgeber der Welt Europa1) (24%) ~ Mitarbeiter Amerikas (18%) ~ Mitarbeiter Deutschland (39%) ~ Mitarbeiter Verteilung nach Marken Asien/Pazifik (15%) ~ Mitarbeiter Konzern gesamt3) ~ Brief (34%) ~ DHL2) (63%) ~ Sonstige (3%) ~ Sonstige/RoW (4%) ~ Mitarbeiter 1) Ohne Deutschland 2) Express, Global Forwarding, Freight, Supply Chain 3) Stand Deutsche Post DHL Seite 4

5 Deutliche Fortschritte in allen Dimensionen der Strategie 2015 Sehr hohe Kundenzufriedenheit im BRIEF-Bereich (>95%) Einer der führenden Dienstleister unter den Fortune 500 und anhaltende Verbesserung in allen DHL-Divisionen 1) World s Most Admired Companies im Bereich Delivery 2) Kunden Planet C 2 - Effizienz Verbesserung um +18% (seit 2007) Investoren Mitarbeiter Ergebnisentwicklung Mitarbeiterbefragung (positive Antworten in %) (EBIT in Mio. EUR) Aktive Führung Mitarbeiterengagement ) Für BRIEF: Kundenmonitor Deutschland; unabhängige Kundenzufriedenheitsbefragung der Service Barometer AG 2) Das Ranking der renommiertesten Unternehmen der Welt basiert auf Untersuchungen der Hay Group seit Befragt werden Führungskräfte und Analysten. Deutsche Post DHL Seite 5

6 Aktie Deutsche Post: Anhaltend positiver Trend Aktienkursentwicklung indexiert auf 100 1) 160,00 DPDHL UPS 150,00 FedEx K&N +50% DPDHL 140,00 130,00 +35% FedEx 120,00 110,00 +17% K&N +14% UPS 100,00 90,00 80,00 Stand: , Quelle: Bloomberg Deutsche Post DHL Seite 6

7 Aktie Deutsche Post: Anhaltend positiver Trend Aktienkursentwicklung indexiert auf 100 1) 160,00 150,00 DPDHL EuroStoxx50 DAX +50% DPDHL 140,00 130,00 120,00 110,00 +20% DAX +19% Euro Stoxx ,00 90,00 80,00 Stand: , Quelle: Bloomberg Deutsche Post DHL Seite 7

8 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Geschäftsjahr Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose Deutsche Post DHL Seite 8

9 Prognose 2013 in allen Aspekten erfüllt EBIT Konzern Guidance ) 2,75 3,0 Mrd. EUR Ist ,861 Mrd. EUR (+7,4%) BRIEF 1,15 1,25 Mrd. EUR 1,226 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,0 2,15 Mrd. EUR 2,057 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -0,4 Mrd. EUR -0,422 Mrd. EUR Konzernjahresergebnis Konzernergebnis wächst stärker als operatives Ergebnis 2,091 Mrd. EUR (+27,5%) Investitionen Ca. 1,7 Mrd. EUR 1,755 Mrd. EUR Free Cashflow Deckung der Dividende für GJ 2012 (846 Mio. EUR) 1,653 Mrd. EUR 1) Aktuelllste Prognose, ursprüngliche Prognose für 2013: Konzern-EBIT von 2,7 2,95 Mrd. EUR bei 2,0-2,15 Mrd. EUR für DHL-Divisionen; Anstieg des Konzernergebnisses im Einklang mit der Entwicklung beim operativen Ergebnis; Capex von rund 1,8 Mrd. EUR Deutsche Post DHL Seite 9

10 Dividendenvorschlag 2013: Erhöhung der Dividende um 14% Dividendenvorschlag von 0,80 EUR je Aktie 0,65 EUR 59% 0,70 EUR 58% 0,70 EUR 53% 0,80 EUR 2) 49% 60% Konzernergebnis steigt durch operative Geschäftsentwicklung, besseres Finanzergebnis und niedrigere Steuerquote Dividendenvorschlag von 0,80 40% Bereinigt um wesentliche Einmaleffekte beträgt die Ausschüttungsquote 49% und entspricht der Zielquote unserer Dividendenpolitik von 40-60% Ausschüttungsquote (bezogen auf das bereinigte Konzernergebnis) 1) 1) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte 2) Vorschlag an die Hauptversammlung Deutsche Post DHL Seite 10

11 Gute Geschäftsentwicklung in einem herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Umfeld Geschäftsjahr 2013: Überblick über die Unternehmensbereiche Mio. EUR Umsatz EBIT 1) GJ2012 GJ2013 Änd. GJ2012 GJ2013 Änd. BRIEF ,4% ,0% EXPRESS FORWARDING, FREIGHT SUPPLY CHAIN ,5% ,1% ,3% ,0% ,4% ,3% KONZERN ,8% ,4% 1) Wesentliche Einmaleffekte: Verbrauch (50 Mio. EUR) eines Teils der Postwertzeichenrückstellung in Q sowie in Q USt.-Nachzahlung (BRIEF: -151 Mio. EUR, EXPRESS: -30 Mio. EUR) und EXPRESS-Effekte (+143 Mio. EUR) Deutsche Post DHL Seite 11

12 BRIEF: Wachstum im Bereich E-Commerce führt zu weiterer Umsatzverlagerung in Richtung Paket Briefkommunikation Volumina Meilensteine Mio. Stück +3,1% 1) E-Commerce-bedingte Verlagerung zu Paket: ,8% 1) Paket Anderes/Kons. Global Mail 20% 1% 12% 26% 1% 12% Brief 2) 67% 60% Q Q GJ 2012 GJ 2013 Paketvolumina Mio. Stück +6,3% Q Q ,4% GJ 2012 GJ E-Post-Umsatzprognose von rund 100 Mio. EUR erreicht Rückläufiger Volumentrend im Briefgeschäft unverändert, teilweise ausgeglichen durch höhere Volumina in Verbindung mit der Bundestagswahl, SEPA-Einführung und Portoerhöhung Höhere Faktorkosten, insbesondere Lohnkosten Zum 1. Jan Umgliederung ausgewählter inländischer Paketgeschäfte außerhalb Deutschlands von DHL zu BRIEF (EBIT 2013 von ca. 60 Mio. EUR) 1) Volumina in der Brief Kommunikation steigen verlagerungsbedingt, da Produkt Infobrief (Dialog Marketing) eingestellt 2) Wie ausgewiesen: Geschäftsfelder Brief Kommunikation, Dialog Marketing und Presse Services zusammengefasst Deutsche Post DHL Seite 12

13 EXPRESS: Starkes TDI-Wachstum hält an Time Definite International (TDI) Umsatz pro Tag (Mio. EUR) Meilensteine +8,2% +7,0% Konzentration auf TDI zahlt sich aus Marktanteilsgewinne in allen Regionen 36,5 39,5 34,1 36,5 Besserer Produktmix, höhere Netzauslastung und Prozessverbesserungen führen zu erwartetem Margenanstieg: Q Q GJ 2012 GJ 2013 EBIT-Marge, ggü. Vj. Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag (Tsd. Stück) +30 Bps 1) +130 Bps 2) +120 Bps +120 Bps +8,4% +8,4% Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q GJ 2012 GJ ) Q ohne positiven Effekt (+12 Mio. EUR) aus Veräußerung 2) Q ohne Einmaleffekt (113 Mio. EUR) aus USt.-Nachzahlung, Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen und Veräußerungsgewinn Deutsche Post DHL Seite 13

14 FORWARDING, FREIGHT: Umsetzung des Transformationsprogramms NFE in schwachem Marktumfeld Luftfracht (Tsd. Tonnen) ,8% ,2% Q Q GJ 2012 GJ 2013 Seefracht (Tsd. TEU 1) ) -1,2% ,9% Meilensteine Entwicklung Luft- und Seefrachtvolumina in 2013 beeinflusst durch anhaltend schwaches globales Handelswachstum, strukturelle Trends und fortgesetzte Verlagerung von Luft- zu Seefracht In Q4 mäßiger Rückgang des Luftfrachtvolumens bei leichtem Anstieg des Seefrachtvolumens, gestützt durch saisonbedingt stärkere Nachfrage aus Asien Selektive Marktstrategie und weniger günstige Branchenstruktur der DHL-Kundenbasis führen zusammen zu stabiler Entwicklung der EBIT- Marge, aber auch zu Marktanteilsverlusten NFE-Umsetzung auf Kurs Kostenanstieg im Jahr 2013 niedriger als ursprünglich erwartet Q Q GJ 2012 GJ ) 20-Fuß-Containereinheit Deutsche Post DHL Seite 14

15 SUPPLY CHAIN: Anhaltender Outsourcing-Trend und höherer Marktanteil Neuabschlüsse (Mrd. EUR 1) ) 1,1 1,3 1,2 GJ 2010 GJ 2011 GJ 2012 Umsatz nach Sektoren GJ 2013 Williams Lea Sonstige 4% Energy 9% Retail 3% 25% Automotive 9% 1,5 GJ 2013 Meilensteine Erneut hohe Zahl von Neuabschlüssen durch anhaltenden globalen Outsourcing-Trend und höhere Vertriebseffizienz Neugeschäft mit internationalen und inländischen Kunden treibt Wachstum in den Emerging Markets weiter voran Automotive und Life Sciences & Healthcare weiterhin weltweit wachstumsstärkste Sektoren Fortgesetzte Fokussierung auf nachhaltiges, profitables Wachstum und branchenspezifisches Know-How Technology 11% Life Sciences & Healthcare 19% 20% Consumer 1) Annualisierter Umsatz Deutsche Post DHL Seite 15

16 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Geschäftsjahr Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose Deutsche Post DHL Seite 16

17 Intelligente und kundenorientierte Lösungen in der Paketzustellung tragen zu E-Commerce Wachstum bei Wir fördern das E-Commerce-Wachstum Vorankündigung der Paketzustellung Convenience Logistics Paketkasten (Paketempfang zu Hause rund um die Uhr) Macht Paketlieferung so komfortabel wie die Briefzustellung Deutschlandweite Einführung ab Q Das Leben der Kunden einfacher machen Packstation (Paketempfang und -versand rund um die Uhr) Entkopplung der Auslieferung von persönl. Übergabe Standorte mit Kapazität für Pakete pro Tag (2014) Zustelladresse frei wählbar Tag der Zustellung frei wählbar Deutsche Post DHL Seite 17

18 Struktureller Trend Emerging Markets intakt, überdurchschnittliches Wachstum in aufstrebenden Märkten Emerging Markets treiben Wachstum in allen DHL-Divisionen Express Umsatz 1) : Mrd. EUR CAGR 12,3 +7% 9,6 Forwarding Umsatz 1) : Mrd. EUR CAGR 10,6 +8% 7,8 Supply Chain Umsatz 1) : Mrd. EUR CAGR 14,2 12,0 +4% 15% 24% +9% +14% 16% 32% 14% 26% +14% +9% 17% 28% 7% 7% +12% +17% 12% 9% Weltmarktführung im TDI-Geschäft mit besonderer Stärke in Wachstumsmärkten Weltweite Nr. 1 in der Luftfracht, Nr. 2 in der Seefracht Marktführer in der Kontraktlogistik in Asien und Lateinamerika Lateinamerika, Mittlerer Osten, Afrika Asien-Pazifik 1) Basis: Umsätze mit Dritten, regionale Zuteilung gemäß Kundenrechnung Deutsche Post DHL Seite 18

19 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Geschäftsjahr Strukturelle Wachstumstreiber 4 Ergebnisprognose Deutsche Post DHL Seite 19

20 Prognose 2014 EBIT Konzern 2,9 3,1 Mrd. EUR BRIEF ~ 1,2 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,1 2,3 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes Free Cashflow Besser als -400 Mio. EUR Mindestens Deckung der Dividende für 2013 Steuerquote von ca. 20% Investitionen in Höhe von rund 1,9 Mrd. EUR Deutsche Post DHL Seite 20

21 Ziele für 2015 bestätigt: Konzern-EBIT von 3,35 bis 3,55 Mrd. EUR Aktualisierung der Prognosen für DHL und BRIEF nach Verlagerung inländischer Paketgeschäfte von DHL zu BRIEF Konzern 2015 alt 3,35 3,55 Mrd. EUR 2015 neu 3,35 3,55 Mrd. EUR BRIEF Mind. 1,0 Mrd. EUR Mind. 1,1 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,7 2,9 Mrd. EUR 2,6 2,8 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -350 Mio. EUR ~ -350 Mio. EUR Deutsche Post DHL Seite 21

22 SdK Börsentag München Daniel Stengel, Investor Relations München, 29. März 2014

23 Highlights 2013 Erfolgreiches Jahr für DPDHL durch konsequente Umsetzung und anhaltendes Wachstum in wichtigen Märkten EBIT-Ziele trotz des gedämpften konjunkturellen Umfelds erfüllt Wichtigste geschäftliche Trends im Jahr 2013 intakt E-Commerce & Service-Qualität als Wachstumstreiber des Paketgeschäfts Starke Margenverbesserung im Expressgeschäft durch TDI- Wachstum 1) Anhaltend schwaches Marktumfeld im Speditionsgeschäft Hoher Free Cashflow durch solide operative Geschäftsentwicklung, konsequentes Cash-Management und Abgrenzungseffekte Deutlich gestiegenes Konzernjahresergebnis Dividendenvorschlag: 0,80 EUR Prognose für 2013 in allen Aspekten erfüllt 1) TDI=Time-Definite International (internationale zeitkritische Express- und Kuriersendungen) Deutsche Post DHL Seite 23

24 Konzern-GuV Geschäftsjahr 2013 Erfreuliches Wachstum bei EBIT und Ergebnis je Aktie in einem schwierigen gesamtwirtschaftlichen Umfeld Mio. EUR GJ 2012 GJ 2013 Änd. Umsatz ,8% EBIT 1) ,4% davon BRIEF ,0% davon DHL ,7% Finanzergebnis 2) ,6% Steuern ,2% Konzernjahresergebnis 3) ,5% Ergebnis je Aktie 5) (EUR) 1,36 1,73 +27,5% Umsatz aufgrund negativer Währungseffekte und kleinerer Veräußerungen leicht gesunken. Organisches Umsatzwachstum von +2,8% Höheres BRIEF-EBIT gestützt durch USt.-Nachzahlung im Jahr 2012 und Verbrauch der Postwertzeichenrückstellung in 2013 Anstieg des DHL-EBIT gedämpft durch positive Einmaleffekte in 2012 und negative Währungseffekte. Starker EBIT-Anstieg bei Express Starke Verbesserung des Finanzergebnisses vor allem aufgrund niedrigerer Zinsen und infolge der Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen Niedrigerer Steueraufwand durch Rückgang der Steuerquote auf 14% aufgrund der zusätzlichen Aktivierung steuerlicher Verlustvorträge sowie positiver Abschlüsse von Steuerprüfungen Höheres Konzernjahresergebnis durch EBIT-Anstieg, besseres Finanzergebnis und niedrigere Steuerquote. Ergebnis je Aktie v. Einmaleffekten: 1,64 EUR 4) 1) 2012: EBIT-Effekt aus USt.-Nachzahlung (-151 Mio. EUR BRIEF, -30 Mio. EUR EXPRESS), EXPRESS-Effekte Q2 (+143 Mio. EUR) und 2013: Verbrauch (+50 Mio. EUR) der Postwertzeichenrückstellung 2) 2012: Postbank-Verkauf (+186 Mio. EUR) und USt.-Nachzahlung (-115 Mio. EUR); 3) Nach Abzug von nichtbeherrschenden Anteilen 4) Postwertzeichenrückstellung (+50 Mio. EUR), Anpassung eines Pensionsplans (Supply Chain, +50 Mio. EUR), Restrukturierungsaufwendungen (Supply Chain, -30 Mio. EUR), schiedsgerichtliche Einigung (Finanzergebnis, +42 Mio. EUR ) 5) Unverwässert, Wachstumsrate auf Basis nicht gerundeter Zahlen Deutsche Post DHL Seite 24

25 Profitabilitätsverbesserung schreitet weiter voran, aber es bleibt noch viel zu tun 2013 mit erwartetem Margenwachstum im Express-Bereich Margenverbesserung 2013 >100 Bps durch: Höheren Anteil des TDI-Kerngeschäfts am Produktmix 7,1% 7,8% 8,7% 7,8% 1) 8,9% Effizienzgewinne und Skaleneffekte im Bereich der Betriebskosten (ground & air) Stabile Marge, da Kostendisziplin folgende Effekte ausglich: 2,8% 2,9% 3,3% 3,3% Schwache Volumenentwicklung Anstieg der NFE-Kosten Leicht höhere Marge als Ausdruck von: positiven Effekten aus internen Optimierungsprogrammen und neuen Verträgen 2,1% 2) 2,7% 2,9% 3,1% schwachem Wirtschaftsumfeld, v.a. in Europa sich über das Gesamtjahr ausgleichenden Einmaleffekten GJ 2010 GJ 2011 GJ 2012 GJ ) EXPRESS-Marge GJ 2012 ohne Einmaleffekte (113 Mio. EUR) aus USt.-Nachzahlung, Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen und einem Veräußerungsgewinn in Q ) Margen GJ 2010 ohne Einmaleffekte (Restrukturierung) Deutsche Post DHL Seite 25

26 Entwicklung des operativen Cashflow (OCF) Starker operativer Cashflow in Q4 bestätigt erneut positiven Trend OCF in Mio. EUR ) ) ) Q1 Q2 Q3 Q4 1) Q2 2012: ohne Effekte aus der USt.-Nachzahlung (-21 Mio. EUR); 2) Q3 2012: ohne Effekte aus der USt.-Nachzahlung (-300 Mio. EUR); 3) Q4 2012: ohne Effekte aus der Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen ( Mio. EUR); Deutsche Post DHL Seite 26

27 Nettofinanzverschuldung (-)/Nettoliquidität (+) Außergewöhnlich hoher Free Cashflow in Q4 führt zu Verbesserung der Nettofinanzverschuldung um 1 Mrd. EUR in Q4 in Mio. EUR ) Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2012) OCF v. Veränd. d. W/C Veränd. d. W/C Sonstige Effekte Nettodividende Nettoinvestitionen Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2013) Nettofinanzverschuldung (30. Sept. 2013) 1) davon 846 Mio. EUR an Aktionäre von DPDHL Deutsche Post DHL Seite 27