Investorenpräsentation Volksbank Lahr eg. 25. Mai Robert Adolph Investor Relations

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1 Investorenpräsentation Volksbank Lahr eg 25. Mai 2011 Robert Adolph Investor Relations Diese Präsentation enthält auf die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen der Geschäftsführung der Software AG beruhen. Derartige Aussagen geben eine aktuelle Einschätzung der Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wieder, sie unterliegen Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier genannten Zahlen deutlich abweichen, da sie an äußere Bedingungen geknüpft sind, die sich ändern können, wie z.b. die allgemeine wirtschaftliche Lage, Kursschwankungen, die Einführung von Wettbewerbsprodukten, fehlende Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen und Technologien und die Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht, diese auf die Zukunft gerichteten Aussagen zu aktualisieren und übernimmt keine Verpflichtung dies zu tun. Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 1

2 Agenda 1 Unternehmensbeschreibung 3 2 Wachstumstreiber Business Process Excellence 10 3 Marktpositionierung 14 4 Wachstumsstrategie 18 Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 2

3 Software AG im Überblick Umsatz über 1 Milliarde Euro Marktführer für Prozess- und Integrationslösungen Kunden Mitarbeiter weltweit Consultants 850 in Forschung und Entwicklung Präsenz in über 70 Ländern Software AG Stiftung Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 3

4 Group Executive Board (GEB) * * Mitglied seit 2003 Mitglied seit 2000** * * Mitglied seit 2002 Mitglied seit 2007 Mitglied seit 2010 Mitglied seit 2009 Mitglied seit 2003 Mitglied seit 2011 * Mitglied des Vorstands ** inkl. IDS Scheer Zugehörigkeit Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 4

5 Technologietrends 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % e l ys a DIGITALES An r zu n UNTERNEHMEN m se r s Grad der Digitalisierung m o r tf ze im Unternehmen in % tfo lat spro t P a l t sp... ste häf n r o e sc i t e e a r di n G eg t o... n v I en g e t n r u si e eb a... g b um As O g es un l t Cloud (Kollaboration) s k BPE ic er k n w e t a n b di en s-e t g n Mobility (Echtzeit) da tu gs s e i n t e u l u h st He oc Prozessdigitalisierung (Automatisierung) lei H h c n o e H rst le e a r n de t io k e a Web 2.0 Social Networks ein ns ETS a r t st e r Browser Web 1.0 (Internetnutzung) e d ie Client Server Application Systems (Applikation-System) Großrechner (Transaktion-System) Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 5

6 Geschäftsmodell Segmente und Regionen (in Mio. ) BPE ETS 177 IDS Scheer Consulting Asien/ Pazifik Amerika Rest EMEA Lizenzen Direktvertrieb Einmalzahlungen für unbefristete Lizenzen Zahlung für Kapazitätserweiterungen und Zusatzprodukte Preis: Kapazität / MIPS* bzw. CPU basiert Wartung Jahresverträge mit automatischer Verlängerung und Laufzeitverträge Preisgestaltung: - BPE: ~18% vom Lizenzpreis - ETS: ~15% vom Lizenzpreis Consulting & Services Implementierung eigener Produkte SAP Implementierung Fixpreis oder Tagessatz Deutschland *MIPS - Million Instructions Per Second Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 6

7 Entwicklung Geschäftsbereiche 2010 (IFRS, in Mio. ) Umsatz Business Process Excellence Enterprise Transaction Systems IDS Scheer Consulting Segmentergebnis % % % Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 7

8 Q Solider Start 2011 Geschäftsbereiche auf Kurs Q (in Mio. ) +13% 123,9 109, % 60 +9% 89, , EBIT +1% 51,5 51,9 +43% BPE ETS IDSC Nettoergebnis Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 8

9 Agenda 1 Unternehmensbeschreibung 3 2 Wachstumstreiber Business Process Excellence 10 3 Marktpositionierung 14 4 Wachstumsstrategie 18 Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 9

10 Positionierung der Software AG NeuKunden kunden Geschäftsmodell Neue InnoNeue Märkte InnoNeue Produkte vation Märkte Produkte vationen Schicht für Flexibilität & Kollaboration Prozesse & Integration Applikationen Individuelle Apps Individuelle Apps Standard Apps Standard Apps Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 10

11 Der Process Excellence Lebenszyklus Bündelung von ARIS und webmethods Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 11

12 Vom Problem zur Lösung - in einer Produktumgebung Problemerkennung Ursachensuche Lösung umsetzen Lösung definieren Prozess Verbesserung! Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 12

13 Agenda 1 Unternehmensbeschreibung 3 2 Wachstumstreiber Business Process Excellence 10 3 Marktpositionierung 14 4 Wachstumsstrategie 18 Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 13

14 One-stop-shop durch einzigartiges Produktportfolio BPMS SOA Governance Application Integration SOA Interoperability Infrastructure Business Process Analysis Enterprise Architecture Tools B2B Gateway Comprehensive Integr. Solutions BPMS Enterprise Service Bus BPA, EA & IT Planning SOA Service Lifecycle Management Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 14

15 Technologieführer in relevanten Segmenten Forrester Wave Enterprise Service Bus (2011) Gartner Business Process Management Suites (2010) Quelle: The Forrester Wave : Enterprise Service Bus, Q2 2011, Forrester Research, Inc., April 25, 2011 Quelle: Gartner, Inc., Magic Quadrant for Enterprise Architecture Tools, Chris Wilson and Julie Short, October 29, Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 15

16 Marktanteil in relevanten Wachstumsmärkten 2010 Business Process Management Suite IBM 29% Andere 24% ,6 Mrd. Fujitsu 5% Software AG 9% Pegasystems 10% Enterprise Service Bus Suite Andere 11% Tibco 10% Software AG 12% ,6 Mrd. Oracle 12% Adobe 11% Oracle 27% Microsoft 14% IBM 26% Quelle: Gartner, Inc., Market Share: All Software Markets, Worldwide, 2010, Colleen Graham et al, 30 March 2011 Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 16

17 Agenda 1 Unternehmensbeschreibung 3 2 Wachstumstreiber Business Process Excellence 10 3 Marktpositionierung 14 4 Wachstumsstrategie 18 Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 17

18 Software AG nachhaltiges Wachstum in Mio. Finanz-/Wirtschaftskrise Umsatz 420-2% +7% +10% % % +17% +18% % * vor Veräußerung Anlagevermögen CAGR % 59% +32% CAGR +21% % Free Cashflow 8* 15% +17% +22% Nettoergebnis 7* +16% +32% % 60% +62% CAGR +46% +92% +22% Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 18

19 Aktienkursentwicklung gegenüber Peer Group Finanz-/Wirtschaftskrise 1.100% 1.000% Marktkapitalisierung aktuell >3,3 Mrd. Übernahme webmethods 900% 800% 700% 600% 500% Ziel: 1 Mrd. Umsatz Übernahme IDS Scheer AG 400% 300% 200% 100% 0% Microsoft Tibco 2005 SAP Oracle Software AG Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 19

20 Ausblick Wachstum 2010 Ausblick 2011 (vom 27. Januar 2011) - BPE 319,4 - Wachstum: +10% bis +15%* - ETS 354,6 - Konstanz: Gesamtumsatz 1.119,5 Wachstum: +5% bis +7%* +6%* Nettoergebnis 175,6 Wachstum: +10% bis +15% +43% (IFRS, in Mio. ) Q Produktumsatz -2% bis +2%* +11%* +6%* * Währungsbereinigt Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 20

21 Mittel- und langfristige Ziele Mittelfristige Ziele (3-5 Jahre) Zweistelliges Wachstum BPE Produktumsatz Stabiler ETS Produktumsatz Strategische Akquisitionen alle 2 bis 4 Jahre Marge im Consulting & Service erreicht mittleren einstelligen Bereich Konzern EBIT steigt auf bis zu 30% Langfristige Ziele (5-10 Jahre) Marktführer im Bereich Business Process Excellence Verdopplung von Umsatz und Ergebnis alle 5 bis 6 Jahre Schaffung eines weltweiten IT Champions und Bluechip Investments Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 21

22 Key Investment Highlights Führendes Software-Unternehmen mit einzigartigem Produktportfolio Wachsendes, margenstarkes Geschäft mit stabil hohen Cash Flows Erfahrenes Management Team Nachhaltig positive Akquisitionserfolge Marktführerschaft in dynamisch wachsenden IT-Märkten Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 22

23 Vielen Dank! Unternehmenspräsentation Software AG 25. Mai 2011 Seite 23