Franklin Templeton Investments Der Erfolg beginnt im Detail

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1 Franklin Templeton Investments Der Erfolg beginnt im Detail

2 2 Die Franklin Templeton Gruppe Eine der größten Anlagegesellschaften der Welt Weltweit verwaltetes Fondsvermögen von über 500 Mrd. USD Über 50 Büros in mehr als 30 Ländern Mehr als 50 Investmentfonds in Deutschland Testsieger im FINANZtest der Stiftung Warentest (6/2005)

3 3 der 10 erfolgreichsten Investoren des 20. Jahrhunderts sind von Franklin Templeton 3 Die erfolgreichsten Investoren des 20. Jahrhunderts: 1. Warren Buffett, Berkshire Hathaway 2. Peter Lynch, Fidelity Funds 3. Sir John Templeton, Templeton Group 4. Benjamin Graham and David Dodd, analysts 5. George Soros, Soros Fund 6. John Neff, Vanguard Group 7. John Bogle, Vanguard Group 8. Michael Price, Franklin Mutual Funds 9. Julian Robertson, Tiger Management 10. Mark Mobius, Templeton Group

4 Warum Aktien? Aufgezeigt an den letzten 25 Jahren Einmalanlage 2.500,00 EUR 4 Depotwert in Prozent (logarithmisch) % % % 400 % 200 % Festgeld bis ¹ Sparbuch (gesetzl. Künd.) ¹ REX (Performance Index) ¹ MSCI World ¹ 1.745% 620% 290% 183% 100 % 40 % Quelle: Franklin Templeton Investments Auswertung vom bis zum ¹ nur auf Monatsendpreisen basierend

5 5 Inflation der Renditefresser Depotwert in Prozent (logarithmisch) 200 % Sparbuch (gesetzl. Künd.) ¹ Inflationsrate ¹ Einmalanlage 2.500,00 EUR 188,5% 183,7% 100 % Quelle: Franklin Templeton Investements Auswertung vom bis zum ¹ nur auf Monatsendpreisen basierend

6 6 Sparbuch Rauchen schadet Ihrer Gesundheit Sparbuch vernichtet Ihre Kaufkraft

7 7 Weise Worte aus der Vergangenheit "Die teuersten Irrtümer bei der Auswahl von Aktien begehen Menschen, deren Denken auf die Frage des temporären kurzfristigen Gewinntrends fixiert ist." Sir John Templeton, Juni 1949

8 8 Einfaches Beispiel EUR EUR Jahr 1: + 60% = Jahr 1: + 6% = Jahr 2: + 60% = Jahr 2: + 6% = Jahr 3: - 60% = Jahr 3: - 6% =

9 9 NVFV Musterdepots Neue Möglichkeiten einbauen Dynamisch NVFV Wachstum 10 % Immo 30 % Renten 55 % Aktien Flexibilität: +/- 10 % in jeder Klasse

10 10 NVFV Musterdepots Neue Möglichkeiten einbauen Ertrag NVFV Ertrag 20 % Immo 30 % Renten 50 % Aktien Flexibilität: +/- 10 % in jeder Klasse

11 11 NVFV Musterdepots Neue Möglichkeiten einbauen Sicherheit NVFV Renten+ 10 % Immo 25 % Aktien 65 % Renten Flexibilität: +/- 10 % in jeder Klasse

12 Zwei Anlegertypen 12 Der global agierende Anleger Der lokal agierende Anleger Sieht eventuelle Währungsrisiken als Chance Umgeht Währungsrisiken durch die Investition in den jeweiligen Heimatmarkt

13 13 Value-Investment Unternehmensbesuche vor Ort Wertorientierte Kriterien (Kurs/Buchwert, sehr gute Bilanzen, Dividendenrendite, KGV) Disziplinierter Ansatz (bei Kauf und Verkauf) Auch unpopuläre Entscheidungen Kurzfristig unterdurchschnittliche Performance Konstantes Fondsmanagement

14 14 Wertentwicklung DAX versus. MSCI World 30 Jahre % % % DAX ¹ MSCI World ¹ Einmalanlage 2.500,00 EUR % Depotwert in Prozent % % % % % 800 % 600 % 400 % 200 % 0 % Auswertung vom bis zum ¹ nur auf Monatsendpreisen basierend Quelle: Fondsanalysetool Währung Euro Emissionskosten unberücksichtigt

15 15 Risiko- Ertrag über 30 Jahre Wertentwicklung p.a. im Auswertungszeitraum 12 % 11 % 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % - 1 % - 2 % - 2 % DAX ¹ MSCI World ¹ 0 % 2 % Einmalanlage 2.500,00 EUR 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 16 % 18 % 20 % 22 % Auswertung vom bis zum ¹ nur auf Monatsendpreisen basierend Quelle: Fondsanalysetool Währung Euro Emissionskosten unberücksichtigt Volatilität im Auswertungszeitraum

16 16 Aktien im Vergleich zu Rentenpapieren? Rechtliche Stellung der Investoren Rechte der Investoren Pflichten des Emittenten Konkursfall Aktien Eigentümer Mitsprache in der Hauptversammlung Informationspflicht Nachrangige Bedienung Rentenpapier Gläubiger Anspruch auf Zins und Tilgung Zahlung von Zins und Tilgung Vorrangige Bedienung

17 17 Globale Aktien & Globale Renten im Vergleich 750 % 700 % 650 % Templeton Growth Fund, Inc. Templeton Global Bond A dis. $ Einmalanlage 2.500,00 EUR 600 % Depotwert in Prozent 550 % 500 % 450 % 400 % 350 % 300 % 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % Auswertung vom bis zum Quelle: Fondsanalysetool Währung Euro Emissionskosten unberücksichtigt

18 18 Risiko- Ertrag Wertentwicklung p.a. im Auswertungszeitraum 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Einmalanlage 2.500,00 EUR Templeton Growth Fund, Inc. Templeton Global Bond A dis. $ - 2 % - 2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 16 % 18 % Auswertung vom bis zum Quelle: Fondsanalysetool Währung Euro Emissionskosten unberücksichtigt Volatilität im Auswertungszeitraum

19 Templeton Global Total Return Fund* im Überblick 19 Ein erfolgreicher Rentenfonds Eckdaten des Templeton Global Total Return Fund Fondsvolumen: 383,9 Mio. USD Auflegungsdatum: 29. August 2003 Fondsmanager: Fondswährung: Michael Hasenstab USD Standard & Poor s Fund Rating 1 : AA / V5 Standard & Poor s Fund Stars Rating 1 : Stand Eine Fülle von Anlagechancen in verschiedenen Anlagekategorien, unterschiedlichen Ländern und vielen Währungen Stilneutrales Rentenportfolio für jede Marktsituation Kann das komplette Rentenspektrum weltweit abdecken (Konzentration u.a. auf Unternehmens- und Staatsanleihen) Quelle: Franklin Templeton. Stand: * Ein Teilfonds der luxemburgischen Franklin Templeton Investment Funds.

20 20 Templeton Global Total Return Fund 122,5 % 120 % 117,5 % Templ. Gl.Total Return A dis $ Lehman Global Aggregate ¹ Einmalanlage 2.500,00 EUR Depotwert in Prozent 115 % 112,5 % 110 % 107,5 % 105 % 102,5 % 100 % 97,5 % 95 % 92,5 % 2.Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr 2006 Auswertung vom bis zum ¹ nur auf Monatsendpreisen basierend Quelle: Fondsanalysetool; Stand:

21 21 Wann wird an der Börse Geld verdient?

22 22 Fallende Märkte 130 % Einmalanlage (in EUR) 120 % 110 % Wertentwicklung in Prozent 100 % 90 % 80 % 70 % - 9,7% 60 % 50 % MSCI World Index Templeton Growth Fund, Inc. 1.Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr ,9% 1.Halbjahr 2003 Auswertung vom bis zum Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Basis: EUR. Berechnungsbasis Nettoinventarwert (Emissionsgebühren unberücksichtigt), Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Der Templeton Growth Fund, Inc. ist ohne Berücksichtigung des Abzugs der Quellensteuer dargestellt.

23 23 Sich seitwärts bewegende Märkte 190 % 180 % 170 % MSCI World Index Einmalanlage (in EUR) Templeton Growth Fund, Inc. + 75,5% 160 % Wertentwicklung in Prozent 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % + 2,4% 90 % 80 % 2.Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Auswertung vom bis zum Quelle: Franklin Templeton Investments.

24 24 Templeton Growth Fund, Inc. 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Jährliche Wertentwicklung (in %) in EUR seit Auflegung /2005 1,6 7,5 4,2 48,1 13,8 13,9 13,3 4,5 28,6 23,0 14,4 37,8 10,4 9,2 65,1 49,8 32,2 7,3 3,1 20,1 Durchschnittliche Wertentwicklung: 11,8% 43,4 14,2 17,3 52,4 18,1-0,8-4,7 40,7 16,0 33,3 11,0 42,6 10,9 29,3 35,9 52,1 9,1 6 10,5 8,75 24,00-20,0-40,0-16,8-13,5-6,0-7,5-24,0-21, ,8-19,5-10,2-9,7-23,2 Q u e l l e : F r a n k l i n T e m p l e t o n. S t a n d : Basis: EUR. B e r e c h n u n g s b a s i s N e t t o i n v e n t a r w e r t ( E m i s s i o n s k o s t e n u n b e r ü c k s i c ht i g t ), A u s s c h ü t t u n g e n w i e d e r a n g e l e g t.

25 25 Templeton Growth Fund, Inc. Anlage zur Altersvorsorge zum EUR Wert der Anlage zum EUR Frage: Was tun? - 40,4%

26 Templeton Growth Fund - The Strategy Works 26 Möglichkeit 1. Liquiditation zum Anlage von Euro zum garantierten Zinssatz von (über das Geld kann jederzeit frei verfügt werden) Wert der Anlage zum Euro Frage: Altersvorsorge gesichert? 9% p.a Stand: Emissionskosten unberücksichtigt, Ausschüttungen wieder angelegt. Basis: Euro.

27 Templeton Growth Fund - The Strategy Works 27 Möglichkeit 2. Die Templeton Methode Investiertes Kapital in Höhe von Euro (Wert am ) bleibt unberührt Wert der Anlage zum Euro Stand: Emissionskosten unberücksichtigt, Ausschüttungen wieder angelegt. Basis: Euro.

28 Prozentrechnung: Große Verluste = Große Probleme 28-5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -50% -60% -70% -80% -90% +5,3% +11,1% +17,6% +25,0% +33,3% +42,9% +53,8% +66,7% +100,0% +150,0% +233,3% +400,0% +900,0%

29 29 Wertentwicklung max. Vergleichbarkeit Depotwert in EUR (logarithmisch) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Einmalanlage 2.500,00 EUR Templeton Growth Fund, Inc. MSCI World Index Kat.Ø AF International 6632% 1683% 1385% EUR Auswertung vom bis zum Quelle: Franklin Templeton Investments.

30 Fondsvergleiche über die max. Vergleichbarkeit 30 Wertentwicklung in Prozent (logarithmisch) % % % 400 % 200 % 100 % Einmalanlage (in EUR) DekaSpezial UniGlobal Templeton Growth Fund, Inc. Templeton Growth Fund 2.570,53% Uni Global 693,44% DekaSpezial 467,21% 40 % Auswertung vom bis zum Quelle: Fondsanalysetool Währung Euro Emissionskosten unberücksichtigt

31 ROHSTOFFE Anzeichen für Euphorie?

32 32 Grundmetalle JAHRES-ABN-AMRO BASE METAL PRICE INDEX (Nominal - Money of the Day) ABN AMRO Base Metal Price Index nach Anstieg um 220 % seit dem Tief vom Oktober 2001 jetzt auf historischem Hoch ABN-AMRO Base Metal Price Index Gewichtung des Verbrauchswerts Januar 2000 = 100 Al 43%, Cu 30%, Ni 11%, Zn 11%, Pb 3%, Sn 2% Liquiditätsgesteuerter Boom. Genießt volle Fonds-Aufmerksamkeit infolge niedriger Lagerbeände, langsamer Reaktion der Angebotsseite und der starken Nachfrage aus China Anstieg um 220% Duration 55 Monate, Anstieg um 220% (Indexwert = 218) Anstieg um 195% Anstieg um 89% 125 Anstieg um 103% Anstieg um 59% 100 Anstieg um 102% Anstieg um 50% Rückgang um 40% Rückgang um 29% Rückgang um 49% Rückgang um 35% Rückgang um 62% Rückgang um 48% Quelle: LME, ABN AMRO

33 33 Bulle & Bär Eine Perspektive Haussemärkte entstehen aus Pessimismus, wachsen in Skeptizismus, reifen in Optimismus und sterben schließlich an Euphorie. Darum sind Zeiten des größten Pessimismus die besten Zeiten, um zu kaufen. Und Zeiten des äußersten Optimismus sind die besten Zeiten, um zu verkaufen. --Sir John Templeton, Februar 1994

34 Templeton Growth Fund, Inc. die Einmalanlage EUR Anlagebetrag: EUR Anlagezeitraum: 20-Jahresperioden seit Anfang Anlagebetrag Niedrigster erreichter Depotwert (8,1% p.a.) Höchster erreichter Depotwert (16,1% p.a.) Durchschnittlich erreichter Depotwert (12,8% p.a.) Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Berechnungstag ist jeweils der einer 20-Jahresperiode. Basis: EUR. Berechnungsbasis Nettoinventarwert (Emissionsgebühren unberücksichtigt), Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Der Templeton Growth Fund, Inc. ist ohne Berücksichtigung des Abzugs der Quellensteuer dargestellt.

35 Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt) 35 Beispiel: Äpfel Viele Güter unterliegen ständig schwankenden Preisen. Das sollte man ausnutzen! Herr Müller und Herr Schmidt kaufen mehrmals im Jahr Äpfel auf dem Markt.

36 Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt) 36 Herr Müller kauft Herr Schmidt kauft Preis in pro Stück: jeweils 20 Stück jeweils für 20 Frühjahr 2,00 20 Stück = 40,-- 20,-- = 10 Stück Sommer 0,50 20 Stück = 10,-- 20,-- = 40 Stück Herbst 1,00 20 Stück = 20,-- 20,-- = 20 Stück Winter 0,50 20 Stück = 10,-- 20,-- = 40 Stück 80 Stück = 80,-- 80,-- = 110 Stück Prinzip: Bei hohen Kursen weniger Anteile, bei sinkenden Kursen entsprechend mehr. Effekt: Viel von einem Gut kaufen, wenn es billig ist. Wenig kaufen, wenn es teuer ist.

37 37 Cost-Average-Effekt in der Praxis 140 % 130 % Templeton Growth Fund, Inc. Einmalanlage ,00 EUR 6,11 % p.a. Depotwert in Prozent 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % II 01 I 02 II 02 I 03 II 03 I 04 II 04 I 05 II 05 I 06 II % 130 % 125 % 120 % Auswertung Sparprogramm vom ,00 bis EUR zum monatlich Templeton Growth Fund, Inc. 10,96 % p.a. Depotwert in Prozent 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % 75 % 70 % 2.Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Hlbj Auswertung vom bis zum

38 Templeton Growth Fund, Inc. die Einmalanlage Anlagebetrag: EUR 15-Jahresperioden Depotwert p.a. in EUR Höchster erreichter Depotwert Niedrigster erreichter Depotwert Durchschnittlich erreichter Depotwert Quelle: Franklin Templeton. Berechnungszeitraum ist jeweils der einer 15-Jahresperiode. Stand: Basis: EUR. Berechnungsbasis Nettoinventarwert (Emissionsgebühren unberücksichtigt), Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Der Templeton Growth Fund, Inc. ist ohne Berücksichtigung des Abzugs der Quellensteuer dargestellt.

39 Templeton Growth Fund, Inc. das Sparprogramm 39 Stellen Sie sich Folgendes vor: Sie waren 1971 dreißig Jahre alt und haben begonnen, monatlich 100 EUR in den Templeton Growth Fund, Inc. zu investieren. Um Ihr Kapital wachsen zu lassen, haben Sie dieses Sparprogramm 35 Jahre lang fortgeführt. Sie sind jetzt 65 Jahre alt, haben insgesamt EUR angelegt und fragen sich: Wie viel ist meine Anlage heute wert? Quelle: Franklin Templeton Investments.

40 40 Der unglaublich, aber wahr Effekt Über Euro Quelle: Franklin Templeton. Stand: Basis: EUR. Berechnungsbasis Nettoinventarwert (Emissionsgebühren unberücksichtigt), Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Der Templeton Growth Fund, Inc. ist ohne Berücksichtigung des Abzugs der Quellensteuer dargestellt.

41 Templeton Growth Fund, Inc. systematisch anlegen 41 EUR Monatlicher Anlagebetrag: 100 EUR Anlagezeitraum: 20-Jahresperioden seit Anfang Kumulierte Anlage Niedrigster erreichter Depotwert (7,5% p.a.) Höchster erreichter Depotwert (16,9% p.a.) Durchschnittlich erreichter Depotwert (12,8% p.a.) Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Berechnungstag ist jeweils der einer 20-Jahresperiode. Basis: EUR. Berechnungsbasis Nettoinventarwert (Emissionsgebühren unberücksichtigt), Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Der Templeton Growth Fund, Inc. ist ohne Berücksichtigung des Abzugs der Quellensteuer dargestellt.

42 42 Unverhofft kommt oft! Es ist noch Leben da, aber keine Rente mehr Johannes Heesters Jahre jung

43 43 Der Entnahmeplan (20 Jahre) mit 6% Stellen Sie sich Folgendes vor: Sie haben EUR in den Templeton Growth Fund, Inc investiert und 20 Jahre lang monatlich 375 EUR entnommen, insgesamt also EUR. Und nun fragen Sie sich: Wie viel ist meine ursprüngliche Investition heute trotz der regelmäßigen Entnahmen wert???? EUR Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Emissionskosten unberücksichtigt, Ausschüttungen wieder angelegt. Basis: EUR.

44 Kräftig abbeißen - Trotzdem wird es mehr und mehr 44 Über EUR Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Emissionskosten unberücksichtigt, Ausschüttungen wieder angelegt. Basis: EUR.

45 Konservatives erzeugt Werthaltigkeit 45

46 46 Franklin Templeton Investments Die vorliegende Präsentation wurde von Franklin Templeton Investments herausgegeben. Sie enthält Informationen zu Portfoliostrategien von 4 Franklin Templeton Investmentfonds, die voraussichtlich Anfang 2006 zum Vertrieb in Deutschland und Österreich zugelassen werden. Diese Präsentation stellt weder ein Anlage-Angebot dar und ist auch nicht Teil eines solchen, noch ist sie als Investitionsaufforderung zu verstehen. Alle hierin enthaltenen Angaben wurden von Franklin Templeton Investments für eigene Zwecke erstellt und stellen keine Ratschläge für Investitionen dar. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Wechselkursschwankungen können die Werte der ausländischen Investitionen beeinflussen. Kapitalmärkte von Schwellenländern können risikoreicher sein als die von Industrieländern. Die Preise der Anteile und deren Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Kaufaufträge für Fondsanteile werden nur auf der Grundlage des jeweiligen Verkaufsprospektes angenommen, der die mit diesem Investment verbundenen Risiken ausführlich darstellt und dem auch die aktuellen Rechenschaftsberichte des jeweiligen Fonds beigefügt sind. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie bei Ihrem Berater oder bei der FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT SERVICES GMBH Postfach , D Frankfurt a.m. Mainzer Landstraße 16, D Frankfurt a.m. Tel.: 08 00/ (Deutschland) 08 00/ (Österreich) Fax: 0 69/ info@franklintempleton.de info@franklintempleton.at Internet: