Bilanz-Pressekonferenz 2013 Herzlich Willkommen. The Quality Connection

Transkript

1 Bilanz-Pressekonferenz 2013 Herzlich Willkommen The Quality Connection

2 Agenda 1. Einleitung 2. Wire & Cable Solutions (WCS) 3. Wiring Systems (WSD) 4. Konzern 5. Ausblick 2

3 Einleitung 2012 Rekorde trotz Flaute Sehr gutes 1. Halbjahr, schwächeres 2. Halbjahr Starke Premiumhersteller, schwache Volumenhersteller Rekordumsatz von 3,81 Mrd. Euro EBIT und Jahresüberschuss auf Vorjahresniveau Positiver Sondereffekt aus dem Verkauf der Leoni Studer Hard AG Investitionen von 154 Mio. Euro Eigenkapitalquote > 35 Prozent Refinanzierung zu attraktiven Konditionen 3

4 Wire & Cable Solutions (WCS) 4

5 WCS Geschäftsverlauf Umsatz- und Ergebniswachstum bei Automobilleitungen Stabiles Geschäft mit - Industrie & Gesundheitswesen - Haus- & Elektrogeräteindustrie - Drähte & Litzen Starker Umsatz- und Ergebnisrückgang bei Kommunikation & Infrastruktur Weiteres Wachstum in den Zielmärkten in China und den USA Hohes Investitionsniveau von 49,5 Mio. Euro 5

6 WCS Globalisierung NAFTA - Mexiko: Kapazitätsaufbau für Automotive- Spezialleitungen sowie Instrumentationskabel - USA/Kanada: Neue Fertigungslinien für Robotik, Halbleiterindustrie, Maschinen- und Bergbau - USA: Akquisition Fiber Optics Spezialist China - Starkes Wachstum bei Automobilkabeln - Neue Spezialkabelfertigung für Automotive - Produktionshochlauf für Photovoltaik- Kabelsysteme Indien - Aufbau eines neuen Spezialkabelwerks - Fokus auf Automobil, Solar- und Bahntechnik sowie Petrochemie-Anwendungen Mittlerer Osten - Eröffnung eines Vertriebsbüros für Infrastrukturprojekte in den VAE 6

7 WCS Innovation Automotive - Alternative Leitermaterialien - Ethernet-Leitungen für Fahrzeuge - Ladetechnologie für Elektrofahrzeuge - Energie-Rekuperation im Fahrzeug (Forschungsprojekt) Kommunikation & Infrastruktur - FiberOptics-Schalter, -Sonden und -Glas-Chips (FTTH) - Anschlussbox für Photovoltaik-Module - Flammwidriges Mittelspannungskabel für Büros und Flughäfen Industrie & Gesundheitswesen - Robotik-Energiezuführungssysteme - Hybrid-Kabel für Kamera mit kleinstem Bildsensor der Welt - Antimikrobielle Kabel 7

8 WCS Außenumsatz Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) , , ,5 935, , ,1 411,8 417,3 374, Q1 Q2 Q3 Q4 8

9 WCS EBIT Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) ,9 56,3 29,6-34,2 101,3 28, ,0 29,5 17,0 27,3 0,1 27,2 20,5 18,3-1,3 7,0 7,0 Q1 Q2 Q3 Q4 operativ Studer-Hard-Verkauf operativ Studer-Hard-Verkauf 9

10 WCS Mitarbeiter Verlauf 2008 bis 2012 Jahresverlauf Q1 Q2 Q3 Q4 Stichtag: Stichtag: Quartalsende 10

11 WCS Ausblick 2013 Stagnierende bis leicht rückläufige Märkte in Europa Wachstum in China, den USA und Indien Effizienzsteigerung durch Einführung von weltweit standardisierten IT-Strukturen bei Produktion und Personalwesen Stärkung der Innovationskraft durch neu geschaffene Abteilung Business Development 11

12 Wiring Systems (WSD) 12

13 WSD Rahmenbedingungen (I) Pkw-Produktion (inkl. leichter Nutzfahrzeuge): weltweit nach Regionen (in Mio. Einheiten) Europa 20,1 19,2 Asien 37,0 40,9 Mittl. Osten/Afrika Nordamerika 2,2 1,7 13,1 15, (Gesamt: 76,7) (Gesamt: 81,5) Südamerika 4,3 4, Quelle: IHS Automotive, 2/

14 WSD Rahmenbedingungen (II) Pkw-Produktion (inkl. leichter Nutzfahrzeuge): Premium- vs. Volumenhersteller in Europa (in Mio. Einheiten) 160,0 140,0 120,0 100,0 100,0 100,0 136,7 123,8 113,4 118,8 141,7 110,9 80,0 60,0 40,0 20,0 0, Premium Volumen Quelle: IHS Automotive, 3/

15 WSD Globalisierung China/Südkorea - Komplettübernahme Daekyeung - Baubeginn eines weiteren Werks für internationale Kunden Russland - Neuprojekte westeuropäischer Hersteller - Größere Fabrik nahe Gorodets in Betrieb Brasilien - Pkw-Neuprojekte westeuropäischer Hersteller - Verdopplung der Kapazitäten abgeschlossen USA/Mexiko - Erweiterung des mexikanischen Produktionsvolumens - Zusatzaufträge für Nutzfahrzeuge und Pkw 15

16 WSD Innovation Elektromobilität - Hochvolt-Kabel und -Bordnetze - Hochvolt-Leistungsverteiler und -Sicherungsboxen - Verkabelungen von Hochvolt-Batterien - Ladekabel, -dosen, -stecker Leichtbau - Alternative Leitermaterialien - Miniaturisierte Kabel - Optimierte Bordnetzarchitektur Sonstiges - Hochtemperaturschaum - HighTEG Projekt - FEM-Simulation - Ethernet & AVB 16

17 WSD Systemgeschäft Stecker- und Steckverbindungssysteme - Ausbau der Wertschöpfungskette - Gründung eines Geschäftsbereichs - Teilübernahme des Kooperationspartners FCT electronic Elektromechanische Komponenten - Sicherungsboxen - Leistungsverteiler 17

18 WSD Effizienz Erhöhung des Automatisierungsgrads - Inbetriebnahme einer vollautomatischen Fertigungslinie - Reduzierter Personaleinsatz und erhöhte Geschwindigkeit Optimierung des Produktionsnetzwerks - Schließung eines Werks in Tunesien - Zusammenführung juristischer Einheiten 18

19 WSD Außenumsatz Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) , , , , , ,0 555,8 537,5 543, Q1 Q2 Q3 Q4 19

20 WSD EBIT Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 (in Mio. ) ,4 74,3 146,2 134, ,6 33,7 25,5 31, , Q1 Q2 Q3 Q4 20

21 WSD Mitarbeiter Verlauf 2008 bis 2012 Jahresverlauf Q1 Q2 Q3 Q4 Stichtag: Stichtag: Quartalsende 21

22 WSD Ausblick GLOBALISIERUNG: - Überproportionales Wachstum in China und USA - Deutlicher Ausbau der Aktivitäten in Russland Verdopplung der Umsätze in BRIC inkl. Korea bis 2017 INNOVATION: - Vervollständigung des Produktportfolios - Optimierung von Entwicklungszyklen und -kosten Neuentwicklung von Produkten und Prozessen SYSTEMGESCHÄFT: - Ausbau des Geschäftsbereichs Connectivity - Leistungsverteiler-Komponenten und Steckverbinder Erweiterung der Wertschöpfungskette EFFIZIENZ: - Ausweitung der automatisierten Kabelsatzfertigung - Erhöhung des Lokalisierungsgrades Absicherung der Kostenführerschaft Ziel: kapitaleffizientester Hersteller im Wettbewerb 22

23 Konzern 23

24 Konzern Kennzahlen-Übersicht in Vorjahr 2011 Ursprüngliche Prognose 2012 (März 2012) 1 Angepasste Prognose 2012 (Oktober 2012) 2 Ist 2012 Umsatzerlöse 3,7 Mrd. 3,8-4,0 Mrd. 3,75 Mrd. 3,81 Mrd. EBIT 237,1 Mio Mio. ca. 235 Mio. 235,8 Mio. Konzernüberschuss 156,0 Mio ,0 Mio. ROCE 24,0 % > 20 % >20 % 20,8 % Free Cashflow 3 121,2 Mio Mio Mio. 63,5 Mio. Nettofinanzschulden 233,9 Mio Mio Mio. 249,2 Mio. Eigenkapitalquote 31,8 % > 30 % > 30 % 35,4 % 1 Geschäftsbericht inkl. Einmaleffekt aus dem Verkauf der LEONI Studer Hard AG 3 vor Akquisitionen und Desinvestitionen 24

25 Konzern Außenumsatz Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 vs (in Mio. ) , , ,1 967,6 943,7 954,7 910,7 934,0 913,1 917, , , , Q1 Q2 Q3 Q

26 Konzern Außenumsatz Nach Regionen (in Mio. ) Deutschland Frankreich Großbritannien Übrige EU BRIC inkl. Korea NAFTA Sonstige

27 Konzern EBIT Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 vs (in Mio. ) ,1 235,8 130,7 55,7-116, ,7 61,4 67,6 50,8 54,652,7 53,5 38,6 Q1 Q2 Q3 Q

28 Konzern Überschuss Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Jahresverlauf 2012 vs (in Mio. ) ,0 156, , ,2 67, ,6 45,7 34,5 32,931,4 40,8 25, , Q1 Q2 Q3 Q

29 Konzern Cashflow Mittelzufluss aus lfd. Geschäftstätigkeit Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) Free Cashflow* Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) ,7 88,8 142,3 246,1 211, ,1 50,7 121,2 63, , * vor Akquisitionen/Desinvestitionen 29

30 Konzern Nettofinanzschulden / Eigenkapital Verlauf 2008 bis 2012 (in Mio. ) ,5 845, ,2 447,7 495,4 369,1 481,2 444,6 233,9 249, Nettofinanzschulden Eigenkapital Gearing (%) EK-Quote (%) 24,2 21,0 23,8 31,8 35,4 30

31 Konzern Refinanzierung 250 Mio. Euro Schuldscheindarlehen - Vorzeitige Ablösung bestehender Verbindlichkeiten - Weiterführung der langfristigen Finanzierung - Deutliche Überzeichnung der Emission - Attraktive Zinskondition - Laufzeiten von fünf bis zehn Jahre 100 Mio. Euro Förderdarlehen - Europäische Investitionsbank als neuer Partner - Forschung & Entwicklung von Kabelsystemen für energieeffiziente Fahrzeuge - Bedarfsgerechter Abruf 31

32 Konzern Mitarbeiter Verlauf 2008 bis 2012 Jahresverlauf Q1 Q2 Q3 Q4 Stichtag: Stichtag: Quartalsende 32

33 Konzern Aktienkurs Jahresverlauf 2012 Jahreshöchstkurs Jahrestiefstkurs Jahresschlusskurs Veränderung p.a ,31 21,69 25,75-22% ,21 23,42 28,55 11% indexiert zum LEONI DAX MDAX Xetra-Tagesschlusskurse 33

34 Konzern Dividende Verlauf 2008 bis 2012 (in pro Aktie) 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1,50 1,50 * 0,70 0,20 0, Dividendenrendite (%) 1,5 0 2,1 5,8 5,3 * Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung 34

35 Ausblick 35

36 Ausblick Prognose Anlauf von 16 Neuprojekten im Bordnetzbereich - Konzernumsatz von ca. 3,7 Mrd. Euro - EBIT von ca. 170 Mio. Euro - Investitionen von 190 Mio. Euro (ohne Akquisitionen) - Eigenkapitalquote von ca. 35 Prozent - Kapitalrendite (ROCE) von 15 Prozent 2013 ein Übergangsjahr Mittelfristige Perspektive - Regionale Verschiebung Richtung BRIC inkl. Korea und NAFTA - Deutliche Umsatz- und Ergebniszunahme ab : Umsatz von 5 Mrd. Euro - EBIT-Marge > 7 Prozent - Wiederaufnahme der Akquisitionstätigkeit - Ausbau des Systemgeschäfts und des Produktangebots für grüne Technologien Profitables Wachstum 36

37 Ausblick Konzernumsatzverteilung nach Regionen (in %) Restl. Welt BRIC inkl. Korea NAFTA EU (exkl. DE) Deutschland

38 Bilanz-Pressekonferenz 2013 Questions & Answers The Quality Connection