24. JANUAR : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE SWISS REAL ESTATE FUNDS DAYS GENF UND ZÜRICH

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1 : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE SWISS REAL ESTATE FUNDS DAYS GENF UND ZÜRICH 24. JANUAR 2014 Arnaud de JAMBLINNE, Generaldirektor LA FONCIÈRE INVESTISSEMENTS FONCIERS SA - LAUSANNE

2 DER IMMOBILIENFONDS Gründung 1954 Fondsleitung INVESTISSEMENTS FONCIERS SA 2, ch. de la Joliette, 1006 Lausanne Aktionäre Banque Cantonale de Genève Freiburger Kantonalbank Walliser Kantonalbank Depotbank Banque Cantonale de Genève Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers SA Mitarbeiter Anzahl 14

3 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT : prägende Ereignisse : wichtigsten Entwicklungsfaktoren LA FONCIÈRE : historischer Überblick. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013. Laufende und zukünftige Projekte

4 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT prägende Ereignisse LA FONCIÈRE WURDE 1954 GEGRÜNDET In was für einer Welt? In was für einer Gesellschaft? Einige Orientierungshilfen: Ende der 1940 eingeführten Lebensmittelrationierung in Grossbritannien. Sie dauerte 14 Jahre, 3 Monate und 23 Tage. Gründung einer Forschungsgesellschaft für die Entwicklung eines zivilen Atomreaktors in der Schweiz. Geburtsjahr des Fernsehen der französischen Schweiz und Gründung der Eurovision zwischen den Fernsehanstalten acht europäischer Länder. Mehr als 70% der Basler und Zürcher lehnen in einer Volksabstimmung das Frauenstimmrecht ab Personen demonstrieren in Bern gegen die teure Leben. Der Bundesrat beschliesst, den Milchpreis zu senken unzufriedene Bauern demonstrieren auf dem Bundesplatz.

5 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT prägende Ereignisse LA FONCIÈRE WURDE 1954 GEGRÜNDET (Fortsetzung) In was für einer Welt? In was für einer Gesellschaft? Einige Orientierungshilfen: Verbot des Katzen- und Hundefleisch-Handels Personenwagen : 49 pro Einwohner ( im Jahre 2012 : 535 pro Einwohner). Elvis Presley lanciert in den USA den Rock n roll.

6 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : Les facteurs qui ont changé l'immobilier en Suisse: L ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE L ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ L ÉVOLUTION DE L HABITAT L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE

7 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE Augmentation de la population 9'000 8'000 7'000 6'193 6'395 6'751 7'204 7'870 8'039 6'000 5'360 5'000 4'717 Nbre Hab. 4'000 3'000 2'000 1'

8 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE Concentration urbaine Évolution du nombre d habitants dans l espace urbain selon la définition des agglomérations (en milliers d habitants) Source: ARE (Office fédéral du développement territorial)

9 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE Augmentation de l'espérance de vie Vieillissement de la population Hommes Femmes ans ans + de 65 ans

10 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ Recul de l'âge du mariage

11 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ Augmentation des divorces

12 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ Diminution de la fécondité Indice fécondité

13 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ Évolution de la nature des ménages

14 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE L HABITAT Augmentation du taux de propriétaires et des maisons individuelles Taux de propriétaires % de maisons individuelles

15 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE L HABITAT Augmentation de la surface des logements Source: Office fédéral du logement

16 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE L HABITAT Augmentation de la surface habitable par personne

17 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION DE L HABITAT Évolution de la conception du logement Logement de 3 pièces 1929 Disposition réussie pour l'époque. Accès par escalier. Pièces séparées. Cuisine séparée. 64 m² de surface habitable. Balcon de 3 m² Logement de 3 pièces 2004 Accès par escalier et ascenseur Ensemble séjour-salle à manger-cuisine 96 m² de surface habitable. Loggia de 17 m² Source: Office fédéral du logement

18 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE Évolution des dépenses dans la construction Source: 2011, la construction en Suisse, faits et chiffres, Société suisse des entrepreneurs.

19 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE Dépenses dans la construction en % du PIB Source: 2011, la construction en Suisse, faits et chiffres, Société suisse des entrepreneurs.

20 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE Le boom immobilier : quel boom? Source: 2011, la construction en Suisse, faits et chiffres, Société suisse des entrepreneurs.

21 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE Source: Valeurs, construire, habiter: le paysage urbanisé de la Suisse, un magazine d'information de l'office fédéral de statistiques, nº 2, 2011

22 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE Les loyers augmentent plus vite que les prix Source: Valeurs, construire, habiter: le paysage urbanisé de la Suisse, un magazine d'information de l'office fédéral de statistiques, nº 2, 2011

23 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT wichtigsten Entwicklungsfaktoren ÉVOLUTION : L ÉVOLUTION ÉCONOMIQUE La part du logement reste la même dans le budget des ménages : autour de 20% Source: Valeurs, construire, habiter: le paysage urbanisé de la Suisse, un magazine d'information de l'office fédéral de statistiques, nº 2, 2011

24 DIE WELT, DIE GESELLSCHAFT : prägende Ereignisse : wichtigsten Entwicklungsfaktoren LA FONCIÈRE : historischer Überblick. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013. Laufende und zukünftige Projekte

25 '237'014 23'875'867 28'260'667 34'427'927 44'522'308 61'271'641 85'789' '824' '594' '997' '584' '022' '142' '005' '023' '867' '137' '902' '370' '773' '683' '506' '023' '323' '018' '518' '232' '457' '295' '575' '950' '250' '927' '626' '676' '575' '483' '873' '723' '900' '600' '600' '900' '350' '750' '400' '950' '550' '050' '500' '700' '200' '150' '500' '250'000 1'032'050'000 1'058'850'000 1'140'250'000 CHF 1'200'000'000 1'000'000' '000' '000' '000' '000' : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE LA FONCIÈRE historischer Überblick VERKEHRSWERT LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

26 CHF 1'400'000'000 1'200'000'000 1'000'000' '000' '000' '000' '000' : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE LA FONCIÈRE historischer Überblick GESAMT- UND NETTOVERMÖGEN LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER FORTUNE TOTALE FORTUNE NETTE

27 LA FONCIÈRE historischer Überblick CHF INVENTARWERT LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

28 CHF : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE LA FONCIÈRE historischer Überblick BÖRSENKURS LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

29 CHF : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE LA FONCIÈRE historischer Überblick DIVIDEND LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

30 LA FONCIÈRE historischer Überblick BÖRSENKURS VOM BIS

31 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 SCHLÜSSELZAHLEN PER Verkehrswert der Liegenschaften CHF Mietzinseinnahmen CHF Wohnhäuser 60,29%. Geschäftshäuser 13,76%. Gemischt 25,95% Fremdfinanzierungsquote 21,74% Nicht vermietete Objekte 0,57% Anzahl der Anteile im Umlauf Abschluss des Geschäftsjahres 30 septembre Valorennummer

32 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 AUFTEILUNG DER LIEGENSCHAFTEN NACH KANTONEN UND NUTZUNG GEMÄSS VERKEHRSWERT PER (1) VS 4.99% NE 4.09% FR 3.67% ZH 3.25% VD 46.95% GE 37.05%

33 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 AUFTEILUNG DER LIEGENSCHAFTEN NACH KANTONEN UND NUTZUNG GEMÄSS VERKEHRSWERT PER (2) Commercial 13.76% Résidentiel 60.29% Mixtes 25.95%

34 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 CHF 80'000'000 MIETZINSEINNAHMEN LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER 70'000'000 60'000'000 50'000'000 61'439'000 62'439'000 63'940'000 64'340'000 66'100'000 67'190'000 68'970'000 69'790'000 71'728'000 74'603'000 40'000'000 30'000'000 20'000'000 10'000'

35 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 CHF DIVIDEND LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

36 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 CHF 900 BÖRSENKURS LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

37 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 BÖRSENKURS VOM BIS

38 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 % VERGLEICH DER RENDITEN PER 30. SEPTEMBER LA FONCIÈRE LA CONFÉDÉRATION

39 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 PERFORMANCE DER LA FONCIÈRE PER Per JAHR 3 JAHRE 5 JAHRE 10 JAHRE LA FONCIERE (Quelle Bloomberg / BCGE Asset Mgmt Advisory) 2,09% 20,34% 46,94% 108,19% Immobilienfondsindex SXI Real Estate Funds TR -2,57% 9,00% 32,77% 65,60% Für die laufende oder zukünftige Performance stellt die historische Performance keinen Indikator dar.

40 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 PERFORMANCE DER LA FONCIÈRE PER Per JAHR 3 JAHRE 5 JAHRE 10 JAHRE LA FONCIERE (Quelle Bloomberg / BCGE Asset Mgmt Advisory) 0,65% 19,43% 55,13% 94,01% Immobilienfondsindex SXI Real Estate Funds TR -2,77% 10,39% 39,58% 58,52% Für die laufende oder zukünftige Performance stellt die historische Performance keinen Indikator dar.

41 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/ ,43% 61,06% Quelle: BCGE Asset Management - Advisory

42 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 Quelle: BCGE Asset Management - Advisory

43 551'381' '629' '450' '580' '217' '651' '146' '114' '665' '434' '439' '399' '555' '117' '621' '679'941 1'003'582'995 1'039'755'932 1'074'860'114 1'153'623'597 CHF 1'400'000'000 1'200'000'000 1'000'000' '000' '000' '000' '000' : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 FORTUNE TOTALE FORTUNE NETTE GESAMT- UND NETTOVERMÖGEN LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

44 CHF : EINE 60-JÄHRIGE ERFOLGSGESCHICHTE LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 INVENTARWERT LA FONCIÈRE PER 30. SEPTEMBER

45 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 CHF 850 COURS DE BOURSE VALEUR D'INVENTAIRE BÖRSENKURS UND INVENTARWERT PER 30. SEPTEMBER

46 LA FONCIÈRE. Resultate des Geschäftsjahres 2012/2013 INDEXZAHLEN SWISS FUNDS ASSOCIATION PER Mietzinsausfallrate 0,66 % Fremdfinanzierungsquote 21,71 % Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) 68,24 % Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF) 0,82 % Eigenkapitalrendite «Return on Equity» (ROE) 5,46 % Ausschüttungsrendite 2,48 % Ausschüttungsquote (Payout ratio) 80,84 % Agio/Disagio 21,70 % Anlagerendite 5,67 % Benchmark SXI Real Estate Funds TR Performance (1 Jahr) -2,57% 2,11 % Performance (3 Jahre) 9,00% 20,45 % Performance (5 Jahre) 32,77% 47,25 %

47 LA FONCIÈRE. Laufende und zukünftige Projekte LAUFENDE PROJEKTE : CHF Rue Ferrier 8-10, Genf : 32 Wohnungen, 122 Zimmer. Rue de Lyon 67 bis/rue François-Ruchon 1-3, Genf : 16 Wohnungen, 62 Zimmer. Rue de l Eglise 2-4-6, Neuenburg : 11 Wohnungen, 21 Zimmer. Bd de la Forêt 33-35, Pully : 4 Wohnungen, 18 Zimmer. Av. Victor-Ruffy 51, Lausanne : 2 Wohnungen, 9 Zimmer

48 LA FONCIÈRE. Laufende und zukünftige Projekte ZUKÜNFTIGE PROJEKTE : CHF Rue de Vermont 8, Genf : 14+7 Wohnungen, 89 Zimmer. Rue de Lausanne 63-65, Genf : 20 Wohnungen, 78 Zimmer. Rue du Môle 2-4/rue des Pâquis 39-41, Genf : 14 Wohnungen, 58 Zimmer. Rue de la Servette 89, Genf : 18 Wohnungen, 70 Zimmer. Rue J.-A.-Gautier 10, Genf : 5 Wohnungen, 15 Zimmer. Rue de Lyon 75, Genf : 45 Wohnungen, 130 Zimmer, m2 Geschäftshäuser. Av. d Echallens 59, Lausanne: 4 Wohnungen, 16 Zimmer

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