Credit Suisse Real Estate Fund PropertyPlus. Zürich, 29. Januar 2010 Swiss Real Estate Funds Day

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1 Credit Suisse Real Estate Fund PropertyPlus Zürich, 29. Januar 2010 Swiss Real Estate Funds Day

2 Credit Suisse auf einen Blick Januar 2010 Slide 2

3 Credit Suisse Schweiz Verwaltete Vermögen Dezember 2009: CHF 24.9 Mia. 25'000 22'500 20'000 17'500 15'000 in Mio CHF 12'500 10'000 7'500 5'000 2'500 0 Nachhaltiges Wachstum mit innovativen Produkten Quelle: Credit Suisse Januar 2010 Slide 3

4 Credit Suisse Schweiz Immobilienprodukte Mandate Projekte Produkte Mandate Projekte Credit Suisse Real Estate Fund Siat Credit Suisse 1a Immo PK * CSA Real Estate Switzerland *** Swiss Prime Site (SPS) CSA 2 Real Estate Metropolis *** Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss Credit Suisse Real Estate Fund International CSA RE Switzerland Dynamic *** Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus Credit Suisse Real Estate Fund Green Property ** Credit Suisse Real Estate Fund PropertyPlus * Der CS 1a Immo PK ist nur für steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen zugänglich. ** Der CS REF Green Property ist auf qualifizierte Investoren im Sinne von Art. 10 Abs. 3 und 4 KAG beschränkt. *** Emittent und Verwalter der CSA-Produkte ist die Credit Suisse Anlagestiftung, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse, Zürich. Quelle: Credit Suisse Januar 2010 Slide 4

5 Sie denken an indirekte Immobilien. Wir auch an direkte Rendite- Vorteile. Januar 2010 Slide 5

6 Erfolgsfaktoren Immobilienfonds mit der neusten Bausubstanz - Der Fonds wurde im 2004 als Neubau-Fonds lanciert und weist mittlerweilen ein breit diversifiziertes Portfolio an Neubauten und Neubauprojekten mit einem Verkehrswert von Mio. CHF (21 Liegenschaften) auf Steuervorteil durch Direktbesitz der Immobilien - Erträge und Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz des Fonds sind für Anteilsinhaber steuerfrei Tiefe Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF ) von 0.59% unter dem Mittel Zürich, Sihlcity der kotierten Immobilienfonds von 0.80% Miteigentum CHF 70.8 Mio. (6.8% des Portfolios) Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Quelle: Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2009 des Credit Suisse REF PropertyPlus Januar 2010 Slide 6

7 Eckdaten und Produkteigenschaften Köniz, Business Park Köniz CHF Mio. (10.6% des Portfolios) Breite Investorenbasis mit mehreren Tausend privaten und institutionellen Investoren Börsenhandel an der SIX Swiss Exchange mit einem mittleren Umsatz von CHF pro Tag 1 Beaufsichtigt von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) auf Basis des Kollektivanlagengesetzes (KAG), z.b.: max. 50% Fremdkapital max. 30% Bauprojekte Fondswährung ist der Schweizer Franken (CHF) Der Fonds wurde 2004 gegründet. Er hält die Immobilien im direkten Grundbesitz 1: Im Durchschnitt seit der Kotierung an der SIX am Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Januar 2010 Slide 7

8 Kennzahlen Nettofondsvermögen (in Mio.) CHF Verkehrswert der Liegenschaften (in Mio.) CHF Agio 7.87% 1.48% Ausschüttung CHF n/a 3.80 Ausschüttungsrendite n/a 3.35% Ausschüttungsquote n/a 98.26% Anlagerendite 1.68% 5.95% Fremdfinanzierungsquote - in % der Anlagekosten 7.63% 0.00% - in % der Verkehrswerte 7.33% 0.00% Fremdkapitalquote 10.18% 3.40% Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF) 0.59% 0.56% Mietzinsausfallrate (Bestandesobjekte) 5.22% 3.51% Quelle: Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2009 des Credit Suisse REF PropertyPlus Januar 2010 Slide 8

9 Performance Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Quelle: Lipper Januar 2010 Slide 9

10 Kursentwicklung im Vergleich mit dem Nettoinventarwert 130 CHF Kotierung SIX Agio 15.4% (per ) * Einwertungsgewinne grösser als Ausschüttungsbetrag 2006 Ausschüttung Inventarwert pro Anteil Börsenkurs Quelle: Credit Suisse, Datastream Januar 2010 Slide 10

11 Agio und Disagio der Schweizer Immobilienfonds per Durchschnitt der kotierten Fonds: 22.5% 55% Agio / Disagio 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% SOLVL 61 PRT SWISSCANTO IFCA IMMOFONDS CS REF SIAT LA FONCIERE IMMO HELVETIC FIR CS REF INTERSWISS UBS SWISS ANFOS UBS SWISS SIMA CS REF LIVINGPLUS UBS FONCIPARS CS REF PROPERTYPLUS UBS SW SWISSREAL SCHRODER IMMOPLUS BONHOTE IMMOBILIER PROCIMMO SWISSINVEST REAL DREF Quelle: Credit Suisse, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds Januar 2010 Slide 11

12 Geographische Aufteilung Zürich 36.10% Bern 16.60% Nordwestschweiz 13.45% Zentralschweiz 12.15% Ostschweiz 9.80% Westschweiz 7.65% Genfersee 4.25% angefangene Bauten Quelle: Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2009 des Credit Suisse REF PropertyPlus Januar 2010 Slide 12

13 Diversifikation nach Nutzung Nutzflächenaufteilung nach Nettomietertrag 6.7% 6.3% 3.6% 22.8% Büro Wohnen Verkauf 15.6% Hotel / Restaurants 22.6% 22.6% Parking Übrige Lager Quelle: ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2009 des Credit Suisse REF PropertyPlus Januar 2010 Slide 13

14 10 grösste Mieter Swisscom AG Coop BHS Hotel AG Migros MZSG Immobilien- und Verwaltungs AG BHS Geschäftshaus AG Die Schweizerische Post SV (Schweiz) AG Öffentliche Institutionen ZH Newcity Suisse Sàrl 12.82% 9.72% 6.17% 4.98% 4.01% 3.69% 3.59% 3.59% 2.38% 2.27% Quelle: Credit Suisse, Stand per Januar 2010 Slide 14

15 Laufzeiten der Mietverträge < 1 Jahr 1-2 Jahre 2-3 Jahre 3-4 Jahre 4-5 Jahre 5-6 Jahre 6-7 Jahre 7-8 Jahre 8-9 Jahre 9-10 Jahre > 10 Jahre 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Quelle: Halbjahresabschluss per 30. Juni 2009 des Credit Suisse REF PropertyPlus Januar 2010 Slide 15

16 Mietzinsausfallraten 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Dezember 06 Juni 07 Dezember 07 Juni 08 Dezember 08 Juni 09 Quelle: Halbjahres- und Jahresabschlüsse des Credit Suisse REF PropertyPlus Januar 2010 Slide 16

17 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Givisiez, Rte des Taconnets 2007 Wohnen 17.0 Mio. CHF 5.6% Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Köniz, Business Park Köniz 2006 Büro Mio. CHF 6.0% Januar 2010 Slide 17

18 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Luzern, Lakefrontcenter 2006 Hotel, Büro, Wohnen Mio. CHF 5.6% Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Lyssach, Coop Fachmarkt 2006 Verkauf 61.7 Mio. CHF 6.2% Januar 2010 Slide 18

19 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Zürich, Accu 2006 Wohnen, Hotel, Verkauf Mio. CHF 5.9% Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite St. Gallen, Geltenwilenstr Büro 37.5 Mio. CHF 5.4% Januar 2010 Slide 19

20 Projekte im Fondsvermögen und Neukäufe Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Genève, Rue Ferdinand Hodler / Totalumbau, Sanierung 07 Büro 39.2 Mio. CHF 5.0% Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite St. Gallen, Waldaustr. 8 / Isenring Wohnen ca Mio. CHF (nach Fertigstellung) ca. 5.90% Januar 2010 Slide 20

21 Projekte im Fondsvermögen und Neukäufe Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Schlieren, Am Rietpark A Wohn- und Gewerbeliegenschaft ca Mio. CHF (Nach Fertigstellung) ca. 5.7% Adresse Baujahr Nutzung Marktwert Bruttorendite Luzern, Citybay Wohn- und Büroliegenschaft ca Mio CHF (nach Fertigstellung) ca. 5.75% Januar 2010 Slide 21

22 Unsere Prioritäten Fokussierung Qualitatives Wachstum Diversifikation Inflationsschutz Anlagerendite Konzentration auf Neubauten sowie neuwertige Bausubstanz Selektiver Ausbau des Portfolios mit Fokus auf Nachhaltigkeit Stärkere Diversifikation nach Regionen, Objektgrössen und Mietern Teilweiser Schutz vor Inflation durch Abschluss indexierter und langfristigen Mietverträgen Sicherung einer attraktiven Anlage- und Ausschüttungsrendite Januar 2010 Slide 22

23 Kurzportrait Portfoliomanager Jean-Claude Maissen AIIA 28, Product Management Sihlcity Kalandergasse Zürich Tel. 044 / Fax. 044 / jean-claude.maissen@credit-suisse.com Fondsdaten* Fondsdomizil Schweiz Fondswährung CHF Ende des Geschäftsjahres 31. Dezember Emissionsdatum Management Fee 0.49% p.a. TER REF 0.59% Nettofondsvermögen (in Mio.) Gesamtfondsvermögen (in Mio.) Letzte Ausschüttung Ausschüttung CHF 3.80 Ausschüttungsrendite 3.35% Mietzinsausfallrate 5.22% Fremdfinanzierungsquote 7.63% Valorensymbol CSPP Valorennummer ISIN CH *Kennzahlen per Halbjahres- und Jahresabschluss Januar 2010 Slide 23

24 Disclaimer Dieses Dokument wurde von der CREDIT SUISSE (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen sind diejenigen der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Es kann ausserdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. Die in dieser Publikation genannten Anlagefonds sind in der Schweiz aufgelegt worden. Der Anlegerkreis des Credit Suisse 1a Immo PK ist auf steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie auf steuerbefreite inländische Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen beschränkt. Der Anlegerkreis des Credit Suisse Real Estate Fund Green Property und des Credit Suisse Real Estate Fund International ist auf qualilfizierte Anleger im Sinne von Art. 10 Abs. 3 KAG beschränkt. Fondsleitung ist die CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zürich. Depotbank ist die CREDIT SUISSE, Zürich. Zeichnungen sind nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten Jahresberichtes (bzw. Halbjahresberichtes, falls dieser aktueller ist) gültig. Der Prospekt, der Fondsvertrag sowie die Jahresund Halbjahresberichte können bei der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zürich, und bei allen Banken der Credit Suisse AG in der Schweiz kostenlos bezogen werden. Emittent und Verwalter der CSA-Produkte ist die Credit Suisse Anlagestiftung, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse, Zürich. Statuten, Reglement und Anlagerichtlinien sowie der jeweils aktuelle Jahresbericht bzw. die Factsheets können bei der Credit Suisse Anlagestiftung kostenlos bezogen werden. Als direkte Anleger sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Vorsorgeeinrichtungen zugelassen. Das vorliegende Dokument wurde im Sinne der Performance Presentation Standards (PPS) erstellt. Jedoch kann nur ein offizieller PPS-Report oder eine Firma in Übereinstimmung mit den PPS sein. Ein offizieller PPS-Report in Übereinstimmung mit den GIPS, eine Liste aller Composites sowie ein Verifikationsbericht sind beigelegt oder auf Anfrage verfügbar. Die Firma im Sinne der GIPS Standards umfasst die institutionellen Mandate des Bereichs Asset Management der CREDIT SUISSE in der Schweiz und ist in Übereinstimmung mit den GIPS Vor dem umfasste die Firma alle institutionellen Mandate der Credit Suisse Asset Management (Switzerland) und war in Übereinstimmung mit den Global Investment Performance Standards (GIPS ), den AIMR Performance Presentation Standards (AIMR-PPS ) und den Swiss Performance Presentation Standards (SPPS ). Der Sachverhalt der Übereinstimmung wird jährlich durch eine unabhängige Prüfungsgesellschaft verifiziert. Weder das CFA Institute noch die Schweizerische Bankiervereinigung waren in die Erstellung oder Prüfung der vorliegenden Präsentation involviert. Die historische Performance ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Aufgrund des jährlichen Verifikationszyklus basieren die aufgeführten Daten auf nicht vollständig überprüften Performancezahlen CREDIT SUISSE Januar 2010 Slide 24