Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund

Transkript

1 Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund

2 Hintergrundinformationen Fakten Klimafaktor Auswirkungen Immobilien in Europa Ausgangslage Die globalen CO 2 -Emissionen haben sich insbesondere während der letzten 50 Jahre wesentlich erhöht. Der von Menschen verursachte Anstieg von Kohlendioxid löst gesellschaftliche Klimafolgekosten aus und führt zu steigendem regulatorischen Druck auf verschiedene Wirtschaftsbereiche inkl. der Immobilienwirtschaft. Globale CO 2 -Emissionen aus fossilen Brennstoffen (in Tonnen) The Global Carbon Project, Data per Die Konjunkturerholung seit 2013 führt zum Rückgang bei Büroleerständen in Europa und zu einer investitionsfreundlichen Mietdynamik. Büroleerstände in Europa 25% 20% 15% 10% 5% 0% E 2017E Immobilien sind für einen erheblichen Anteil der weltweiten Energie-, CO 2 - und Ressourcenverbräuche verantwortlich: 30% der globalen CO -Emissionen, 2 der globalen Energieverbräuche und 40% 50% der beim Bau verbrauchten natürlichen Ressourcen sind auf Immobilien zurückzuführen. Europa ist im Bereich Nachhaltigkeit führend. Die Europäische Union plant bis 2020 eine Senkung der CO 2 -Emissionen und des Energieverbrauchs um 20 % sowie die Steigerung erneuerbarer Energien um 20 %. Bereits geplant sind weiter verschärfte Reduktionsziele. Immobilienrenditen weisen gegenüber Anleihen hohe Risikoprämien aus und erscheinen deshalb vergleichsweise attraktiv. Renditeunterschied zwischen Premium- Büroimmobilien und dt. Staatsanleihen 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Paris Berlin Amsterdam Madrid London Mailand Dublin Quelle: PMA, Credit Suisse Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Rendite auf 5-jährige deutsche Staatsanleihen Rendite auf Premium- Büroimmobilien (europäischer Durchschnitt) Rendite auf Premium-Büroimmobilien (Zentrum London und Paris) Rendite auf 5-jährige britische Staatsanleihen Rendite auf Premium- Büroimmobilien in sieben deutschen Top-Städten Quelle: PMA, Datastream, Credit Suisse Anlagestrategie Zielländer Liegenschaften Akquisition bereits bestehender und gut vermieteter Gewerbeimmobilien in selektierten, aussichtsreichen europäischen Märkten. hoch Rendite Opportunistic Länder mit erster Priorität in Dunkelblau, Länder mit zweiter Priorität in Hellblau niedrig mittel niedrig Core Core+ mittel Value Add hoch Risiko Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 2/6

3 Anlagekonzept Der Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund verfolgt eine konservative Immobilienstrategie (Core/Core Plus), indem bestehende und gut vermietete Gewerbeimmobilien in aussichtsreichen europäischen Märkten gekauft werden. Eine Besonderheit des Anlagekonzeptes basiert auf einem Prüf-, Mess- und Überwachungssystem des Energieverbrauchs in Kooperation mit dem Technologiekonzern Siemens. Anlageidee Bestehende und gut vermietete Gewerbeimmobilien in Europa CO 2 -Reduktion durch aktives Management Klimaneutrales Portfolio durch CO 2 -Kompensation Aktives Management 5. Klimaneutrales Portfolio durch Kauf von CO 2 -Reduktionszertifikaten. 1. Umfassende CO 2 -Analysen vor Ankauf der Immobilien, die zumeist bereits kurzfristiges Effizienzpotenzial aufzeigen. 4. Umsetzung weiterer Optimierungsmassnahmen zur Energie- und CO 2 - Reduktion. 3. Systematische Datenerfassung für umfangreiche Berichterstellung und weitere Potenzialanalysen. 2. Messsystem installieren, nutzen und kurzfristiges Optimierungspotenzial umsetzen. Investitionen in die Verbesserung der Gebäudeinfrastruktur und der Energieeffizienz senken die Betriebskosten und erhöhen das Ertragspotential der Immobilie. Ziel ist es, mit steigender Zukunftsfähigkeit der Immobilien deren Marktwert im Zeitverlauf zu erhöhen. Miete Vor der Optimierung Marktwert Potenzialsteigerung Betriebskosten Betriebskosten Miete Nach der Optimierung Marktwert 1. Fortlaufende Optimierung der Gebäudetechnik durch den Vermieter führt zu tieferen Betriebskosten der Mieter. 2. Sobald ein Mietvertrag neu verhandelt wird, können die Mieten erhöht werden, was wiederum zu einem verbesserten Marktwert der Liegenschaft führt. 3. Verbleibende Emissionen, welche durch aktives Management nicht eliminiert werden können, werden durch den Kauf von CO 2 - Zertifikaten klimaneutral gestellt. 4. Die Kosten für den Kauf dieser Zertifikate werden nicht dem Fonds belastet, sondern von der Managementgesellschaft getragen. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 3/6

4 Über uns Kompetenz Vermögen nach Land Vermögen nach Segment Seit 1938 qualitätsorientierte Verwaltung von Immobilienanlageprodukten für professionelle Anleger Niederlassungen in Zürich, Frankfurt, Singapur und New York Verwaltung von 1250 Liegenschaften mit einem Gesamtwert von mehr als EUR 36.6 Mrd. weltweit. Breite Investorenbasis bestehend aus 52% institutionelle Kunden, 36% Kunden aus dem Private Banking, sowie 12% Drittbanken Credit Suisse Real Estate Investment Management zählt zu den 15 grössten Anbietern von Immobilienanlagen weltweit und ist Nummer 3 in Europa Verwaltete Vermögen nach Investitionsland (per 2014; Europa, ohne Schweiz / Quelle: Credit Suisse) Nettomietertrag nach Immobiliensegment (per 2014; Europa, ohne Schweiz / Quelle: Credit Suisse) Deutschland 49 % Niederlande 17 % Grossbritannien 12 % Italien 9 % Frankreich 3 % Tschechische Republik 2 % Irland 2 % Polen 2 % Portugal 2 % Spanien 1 % Sonstige 1 % Büro 50 % Einzelhandel 37 % Parken 6 % Lager 3 % Gastronomie 2 % Sonstige 2 % Nachhaltigkeitserfolge Kontakt Pionierarbeit bei Energiecontrolling und Betriebsoptimierungen von Objekten Über 1000 Liegenschaften in der Schweiz werden dauerhaft überwacht Dadurch Reduktion der CO 2 -Emissionen von 2010 bis 2014 um ca. 6 % Zusammenarbeit mit Siemens in Bezug auf Energiecontrolling und Betriebsoptimierung seit 2012 Im Jahr 2009 lancierte die Credit Suisse einen Schweizer Immobilienfonds mit Fokus auf nachhaltige Immobilienprojekte in der Schweiz. Der Immobilienfonds hält per 30. Juni 2015 Vermögenswerte von über CHF 830 Mio. Schweiz Ulrich Braun Leiter Strategie und Beratung ulrich.braun@credit-suisse.com Tel * Deutschland und Österreich Nicky Wagner Produktespezialist nicky.wagner@credit-suisse.com Tel * Portfoliomanager Stephan Bruenner Fondsmanager stephan.bruenner@credit-suisse.com Tel * * Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 4/6

5 Produktbeschreibung Der Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund verfolgt eine konservative Immobilienstrategie (Core/Core Plus), indem bestehende und gut vermietete Gewerbeimmobilien in aussichtsreichen europäischen Märkten gekauft werden. Eine Besonderheit des Anlagekonzeptes basiert auf einem Prüf-, Mess- und Überwachungssystem des Energieverbrauchs in Kooperation mit dem Technologiekonzern Siemens. Alle Immobilien im Portfolio werden aufgrund dieser Messdaten laufend energetisch optimiert, um den Gesamtenergieverbrauch sowie die CO 2 -Emissionen systematisch zu reduzieren. So wird neben der Zukunftsfähigkeit der Investition auch das Ertragspotenzial für die Anleger des Fonds gestärkt. Der verbleibende, nicht kosteneffizient reduzierbare Portfolioanteil wird einmal pro Jahr durch den Kauf von Reduktionszertifikaten gänzlich emissionsneutral gestellt. Somit bietet das innovative Fondskonzept qualifizierten Anlegern die Möglichkeit, erstmals in ein klimaneutrales Immobilienportfolio zu investieren. Fonds- Informationen Produktstruktur Anlageberater Fondswährung Währungsabsicherung Anlagezeitraum Zielvolumen Luxemburg SICAV SIF (halb-offen) Credit Suisse Asset Management Immobilien Kapitalanlagegesellschaft mbh EUR Ja Unbegrenzt EUR 1 Mrd. nach fünf Jahren, ab Lancierung Mindestzeichnung EUR Erstes Closing 11. Dezember 2015 Kapitalabrufe Ausschüttung Ausschüttungsrendite Gesamtrendite Über 18 Monate, beginnend jeweils ab dem einschlägigen Closing Jährlich Ziel 4 % p. a.** Ziel 5 bis 6 % p. a.** Fremdfinanzierungsgrad Ziel 30 % auf Portfolioebene (max. 50 %) Rückgabemöglichkeit Rücknahmepreis Rücknahmegebühr 1. Januar oder 1. Juli Nettoinventarwert pro Anteil, festgelegt am letzten vorangegangenen Bewertungsstichtag, gegebenenfalls bereinigt um Rücknahmegebühr 5 %; 2,5 % bei Ankündigung der Rückgabe > 12 Monate, 0 % bei Ankündigung der Rückgabe > 24 Monate Zeichnungsgebühr Bis zu 1,5 % Managementgebühr 0,6 % p. a. des Bruttofondsvermögens (erstes Geschäftsjahr 0,3 % p. a.) Ankaufs- und Verkaufsvergütung Bis zu 2 % des Bruttoanlagewerts Baugebühr Spezifisches Risikoprofil 2 % der Baukosten Offener und illiquider AIF, siehe auch Kapitel 8 des Offering Memorandum ** Das Renditeziel basiert auf historischen Daten und ist weder eine Vorgabe noch eine Vorhersage oder Garantie für die künftige Wertentwicklung. Es gibt keine Gewissheit, dass das Renditeziel erreicht wird. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 5/6

6 Wichtige Hinweise Schweiz Diese Informationen wurden von der Credit Suisse AG und/oder den mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend CS) mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Sie stammen aus Quellen, die für zuverlässig erachtet werden. Die CS gibt keine Gewähr hinsichtlich des Inhalts und der Vollständigkeit der Informationen und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung der Informationen ergeben. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Die Informationen in diesem Dokument dienen der ausschliesslichen Nutzung durch den Empfänger. Zu den Hauptrisiken von Immobilienanlagen zählen die begrenzte Liquidität im Immobilienmarkt, Änderungen der Hypothekarzinssätze, die subjektive Bewertung von Immobilien, immanente Risiken im Zusammenhang mit dem Bau von Gebäuden sowie Umweltrisiken (z. B. Bodenkontaminierung). Bei Fremdwährungen kann zusätzlich das Risiko bestehen, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund: Dieser Fonds ist in Luxemburg domiziliert und ist ein SIF Spezialfonds gemäss Luxemburger Gesetz vom 13. Februar 2007 in der neusten Fassung. Er darf nur an qualifizierte Anleger im Sinne von Art. 10 Abs. 3 bis 4 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) verkauft werden. Vertreter in der Schweiz ist die Credit Suisse Funds AG, Zürich. Zahlstelle in der Schweiz ist die Credit Suisse AG, Zürich. Weder die vorliegenden Informationen noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt, dorthin mitgenommen oder in den Vereinigten Staaten von Amerika verteilt oder an US-Personen (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Ohne schriftliche Genehmigung der CS dürfen diese Informationen weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Wichtige Hinweise Deutschland Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen sind diejenigen der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot, noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, gegebenenfalls unter Einschaltung eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche, u.a. Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Das vorliegende Dokument ist ausschliesslich für Anleger in Deutschland und Österreich bestimmt. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person abgegeben werden (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültigen Fassung). Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Es kann ausserdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. In Zusammenhang mit diesem Anlageprodukt bezahlt die Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen unter Umständen Dritten oder erhält von Dritten als Teil ihres Entgelts oder sonst wie eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung (z.b. Ausgabeaufschläge, Platzierungsprovisionen oder Vertriebsfolgeprovisionen). Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Kundenberater. Zudem können im Hinblick auf das Investment Interessenkonflikte bestehen. Bei diesem Dokument handelt es sich um Marketingmaterial, das ausschliesslich zu Werbezwecken verbreitet wird. Es darf nicht als unabhängige Wertpapieranalyse gelesen werden. Vertrieb in den Europäischen Wirtschaftsraum: In Bezug auf jeden Mitgliedstaat des EWR (jeweils ein «Mitgliedstaat»), der die Richtlinie 2011/61/EU über die Verwalter alternativer Investmentfonds («AIFM-Richtlinie») umgesetzt hat (und für den Übergangsbestimmungen nicht/nicht mehr vorgesehen sind), darf dieses Dokument in einem Mitgliedstaat nur verteilt werden und dürfen Anteile in einem Mitgliedstaat nur angeboten oder platziert werden, sofern: (1) es in dem betreffenden Mitgliedstaat erlaubt ist, den Fonds entsprechend den Bestimmungen der AIFM-Richtlinie (gemäss Übernahme in lokale Gesetze/Bestimmungen des jeweiligen Mitgliedstaats) an professionelle Anleger zu vertreiben; oder (2) dieses Dokument in diesem Mitgliedstaat anderweitig rechtmässig verteilt und die Anteile in diesem Mitgliedstaat anderweitig rechtmässig angeboten oder platziert werden können (einschliesslich einer Verteilung bzw. eines Angebots oder einer Platzierung auf Initiative des Anlegers). In Bezug auf jeden Mitgliedstaat des EWR, der zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Prospekts die AIFM-Richtlinie nicht umgesetzt hat, darf dieses Dokument nur verteilt werden und dürfen Anteile nur angeboten oder platziert werden, sofern dieses Dokument in diesem Mitgliedstaat rechtmässig verteilt und die Anteile in diesem Mitgliedstaat rechtmässig angeboten oder platziert werden können (einschliesslich einer Verteilung bzw. eines Angebots oder einer Platzierung auf Initiative des Anlegers). Deutschland: Anteile des Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund dürfen in keinster Weise an Deutsche Retail- oder semi-professionelle Anleger vertrieben oder vermarktet werden, sofern der Fonds nicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zum Vertrieb an diese Investoren Kategorien zugelassen ist. Österreich: Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund wurde durch die Österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA) zum Vertrieb an professionelle Investoren gemäss 31 AIFMG bewilligt und darf ebenfalls an qualifizierte Anleger im Sinne von 2 para 1 nr 42 AIFMG gemäss 49 para 12 AIFMG vertrieben werden. Entsprechend darf der Fund sowohl an professionelle Investoren, wie auch an qualifizierte Anleger in Österreich angeboten und bei diesen platziert werden. Datenquelle Credit Suisse, ansonsten spezifiziert. Copyright 2015 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. CREDIT SUISSE AG Real Estate Investment Management Sihlcity Kalandergasse 4 CH-8070 Zürich CREDIT SUISSE (DEUTSCHLAND) Service-Line: AKTIENGESELLSCHAFT Telefon: +49 (0) * Junghofstrasse 16 Telefax: +49 (0) D Frankfurt am Main credit-suisse.com/realestate SDRS