Credit Suisse 1a Immo PK Emissionspräsentation

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1 Nur für steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie steuerbefreite inländische Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen Credit Suisse 1a Immo PK Emissionspräsentation

2 Credit Suisse Dienstleistungen aus einer Hand Das Geschäftsmodell der Credit Suisse kombiniert die Stärken in den Bereichen Private Banking & Wealth Management, einschliesslich Asset Management, und Investment Banking. Die Bank kann auf diese Weise den Kunden in der Schweiz und weltweit bedarfsgerechte, massgeschneiderte und integrierte Lösungen bieten. Integrierte Beratung Durch die persönlichen Berater erhalten unsere Kunden Zugang zu Fachspezialisten, Produkten und sämtlichen Dienstleistungen unserer integrierten Bank alles aus einer Hand. Massgeschneiderte Bankleistungen Wir bieten individuelle Lösungen, die auf die Lebenssituation und Bedürfnisse der Kunden zugeschnitten sind. Innovative und umfassende Lösungen Dank unserer bereichsübergreifenden Zusammenarbeit können wir unsere Kunden mit innovativen und ganzheitlichen Lösungen bedienen. Globale Reichweite Unsere globale Präsenz und Zusammenarbeit in über 50 Ländern erlaubt es unseren Kunden ihre Finanzgeschäfte weltumspannend zu tätigen. 2

3 Schweiz Wichtigste Zahlen und Fakten Grösster Anbieter von Immobilienanlageprodukten in der Schweiz mit verwalteten Vermögen von CHF 34.3 Mrd. per In rund Liegenschaften bestehen über Mietverhältnisse Die verwalteten Produkte umfassen: 7 kotierte Immobilienfonds; sechs mit Fokus auf die Schweiz, einer ist global ausgerichtet 2 Immobilienfonds für institutionelle oder qualifizierte Anleger mit OTC-Handel; ein Fonds fokussiert auf die Schweiz, einer ist global ausgerichtet 3 Immobilienanlagegruppen der Credit Suisse Anlagestiftung 1 kotierte Immobilien-Aktiengesellschaft Anzahl Mitarbeitende: 110 (Dezember 2013) Zürich, Sihlcity Luzern, Hochzwei Genève, Confédération Centre Sydney, Goulburn Street 3

4 CS REF Siat CS REF Interswiss CS REF LivingPlus CS REF PropertyPlus CS REF Hospitality CS REF Green Property CS 1a Immo PK Mandate CS REF International CS REF Global CSA RE Switzerland CSA RES Residential CSA RES Commercial Schweiz Matrixorganisation Schweiz Management Services Schweizer Produkte & Mandate Internationale Produkte & Mandate Immobilien-Anlagestiftungen Schweiz Akquisition & Verkauf Bau & Entwicklung Property Asset Management Finanzen & Operations 4

5 Schweiz Organigramm Schweiz Beat Schwab / Stv. Thomas Vonaesch Credit Suisse Funds AG, Zürich Management Services Theresia Schmid Kommunikation Daniela Zulauf Brülhart Fondsleitung Thomas Vonaesch = Regionales Management = Funktionales Management Business Development Ulrich Braun Product Development Roger Baumann Schweizer Produkte & Mandate Stefan Bangerter Stiftungen Andreas Roth Akquisition & Verkauf Schweiz Claudio Rudolf Bau & Entwicklung Raymond Rüttimann Property Asset Management Silvio Preisig Finanzen & Operations Jürg Kränzlin Internationale Produkte & Mandate Rainer Scherwey Akquisition & Verkauf International Daniel Tochtermann 5

6 Schweiz Verwaltete Vermögen Januar 2014: CHF 34.3 Mia. 35'000 in Mio. CHF 30'000 25'000 20'000 15'000 10'000 5'000 Nachhaltiges Wachstum mit innovativen Produkten Letzter Datenpunkt:

7 Schweiz Immobilienprodukte Mandate Produkte Mandate CS REF Siat CS REF LivingPlus CS 1a Immo PK * CSA Real Estate Switzerland *** Swiss Prime Site (SPS) CS REF Interswiss CS REF PropertyPlus CS REF International ** CSA RES Residential *** CS REF Global CS REF Hospitality CSA RES Commercial *** CS REF Green Property * Der CS 1a Immo PK ist nur für steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen zugänglich. ** Der CS REF International ist auf qualifizierte Anleger im Sinne von Art. 10 KAG beschränkt. *** Als direkte Anleger sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Vorsorgeeinrichtungen zugelassen. 7

8 Schweiz Aufteilung der verwalteten Vermögen nach Produktetyp Mandate 29.4% 40.4% Immobilienfonds (CH) mit Schweizer Immobilien 22.1% 8.0% Immobilien-Anlagegruppe der Credit Suisse Anlagestiftung Immobilienfonds (CH) mit internationalen Immobilien Letzter Datenpunkt:

9 CS REF Global CSA RES Residential CS REF Green Property CSA RES Commercial CS REF PropertyPlus CS REF Hospitality CS REF Interswiss CS REF Siat CS REF LivingPlus CS REF International CS 1a Immo PK CSA RE Switzerland Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Anlagestiftung Anlagestiftung Fonds Anlagestiftung Schweiz Verwaltete Vermögen nach Produkt Januar '500 in Mio. CHF 5'000 4'500 4'000 Immobilienfonds für das breite Publikum (an SIX kotiert) Immobilienfonds für qualifizierte Investoren (OTC-Trading) Immobilienanlagegruppe der Credit Suisse Anlagestiftung 3'500 3'000 2'500 2'000 1'500 1' Letzter Datenpunkt:

10 Erfolgsfaktoren Zweitgrösster Immobilienfonds der Schweiz mit einem Verkehrswert von Mio. CHF (116 Liegenschaften) Der Fonds ist von Ertrags- und Kapitalsteuern auf Fondsebene befreit (Art. 56j DBG). Gegenüber anderen Immobilienfonds ist der CS 1a Immo PK somit stark steuerprivilegiert Tiefe Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF ) von 0.58% deutlich unter dem Mittel der Schweizer Immobilienfonds von 0.80% Zürich, Sihlcity Miteigentum CHF Mio. (6.4% des Portfolios) 10

11 Anlagepolitik und Strategie Anlagepolitik Investition in qualitativ hoch stehende Geschäfts- und Wohnhäuser, gemischte Liegenschaften sowie Gewerbeliegenschaften und Projekte Junge und zeitgemässe Bausubstanz Strategie Breite Diversifikation Nachhaltige Substanzerhaltung Stetige Erneuerung des Portfolios Ausschüttung angemessener Erträge Bellinzona, Via die Gaggini 3 CHF 43.2 Mio. (1.3% des Portfolios) 11

12 Eckdaten und Produkteigenschaften Eingeschränkter Anlegerkreis: Steuerbefreite Einrichtungen der beruflichen Vorsorge Steuerbefreite inländische Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen Ausserbörslicher Handel wird durch die Credit Suisse sichergestellt. Durchschnittlicher Handelsumsatz seit 2009 von 33.2 Mio. CHF pro Monat Beaufsichtigt von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) auf Basis des Kollektivanlagengesetzes (KAG) Winterthur, Eichgut CHF 58.0 Mio. (1.8% des Portfolios) Fremdkapital von maximal 30% Fondswährung ist der Schweizer Franken (CHF) 12

13 Kennzahlen Jahresberichte Nettofondsvermögen in Mio. CHF 3 145, , ,2 Verkehrswert der Liegenschaften in Mio. CHF 3 233, , ,1 Agio 13,69% 15,39% 15,12% Ausschüttung pro Anteil in CHF Ausschüttungsrendite 3,84% 3,80% 3,90% Ausschüttungsquote 97,61% 100,36% 96,85% Anlagerendite 4,94% 5,17% 6,21% Fremdfinanzierungsquote (% der Verkehrswerte) 5,26% 6,09% 7,41% Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF GAV) 0,58% 0,58% 0,59% Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF NAV) 0,63% 0,63% 0,65% Mietzinsausfallquote 2,28% 1,71% 2,54% Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Die Kennzahlen wurden nach der neuen Fachinstruktion der SFA «Kennzahlen von Immobilienfonds» berechnet, welche seit in Kraft ist. Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 13

14 Netto-Performance per ) Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Letzter Datenpunkt:

15 Kursentwicklung im Vergleich mit dem Nettoinventarwert Agio 17.06% per Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Letzter Datenpunkt:

16 Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Mittel der kotierten CH-Fonds 1 : 15.9% 1 werden auch die OTC gehandelten Fonds CS 1a Immo PK und CS REF International sowie der CS REF Global berücksichtigt, liegt das gewichtete Agio bei 14.8% Letzter Datenpunkt: , Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 16

17 Breite geographische Diversifikation Zürich 40.55% Nordwestschweiz 22.75% Genfersee 18.30% Zentralschweiz 6.10% Ostschweiz 3.40% Südschweiz 3.15% Bern 2.85% Westschweiz 2.90% Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 17

18 Diversifikation nach Nutzung (% des Nettomietertrags) 2% 7% 31% 31% Büro Verkauf Kino/Hotel/Restaurant Lager Wohnungen Übrige Parking 14% 9% 6% Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 18

19 10 grösste Mieter machen 26% der Mieteinnahmen aus Zürich Versicherungs-Gesellschaft AG Coop Swisscom AG Migros Dosenbach-Ochsner AG General Motors Europa AG Credit Agricole Sunrise Communications AG Conforama Credit Suisse AG 5.3% 3.9% 3.8% 3.8% 1.8% 1.5% 1.5% 1.4% 1.1% 1.0% Letzter Datenpunkt:

20 Restlaufzeiten der Mietverträge 30.6% des Portfolios sind Wohnimmobilien Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 20

21 Mietzinsausfallquoten Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 21

22 Laufzeiten des Fremdkapitals Festhypotheken Darlehen 170 Mio. CHF keine Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 22

23 Durchschnittliche gewichtete Fremdkapitalverzinsung Ø: 2.95% Letzter Datenpunkt: Quelle: Geprüfter Jahresbericht per des Credit Suisse 1a Immo PK 23

24 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Zürich, Andreaspark CHF 90.8 Mio. (2.8% des Portfolios) Basel, Freie Strasse CHF 17.9 Mio. (0.6% des Portfolios) Letzter Datenpunkt:

25 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Carouge, Avenue Industrielle 4, 6 CHF 27.9 Mio. (0.9% des Portfolios) Petit-Lancy, Geneva Business Center CHF Mio. (3.8% des Portfolios) Letzter Datenpunkt:

26 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Zürich, Leonardo CHF Mio. (4.2% des Portfolios) Zürich, Müllerstrasse 16, 20 CHF Mio. (3.2% des Portfolios) Letzter Datenpunkt:

27 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Baden, Langhaus CHF 67.5 Mio. (2.1% des Portfolios) Signy, Signy Centre CHF Mio. (4.6% des Portfolios) Letzter Datenpunkt:

28 Bauprojekt Lindbergh Allee, Zürich Anlagekosten Ist: CHF 93.2 Mio. Anlagekosten Fertigstellung: CHF 173 Mio. Bauzeit: Minergie m 2 Wohnen (142 Wohnungen) m 2 Büroflächen 4171 m 2 Verkauf 1244 m 2 Lager / Gewerbe Letzter Datenpunkt

29 Akquisitionen 2013 Egerkingen, Riedstrasse 4 CHF 60.6 Mio. (1,9% des Portfolios) Zug, Areal 6 CHF 150 Mio. (4,6% des Portfolios) Letzter Datenpunkt:

30 Wachstum 30

31 Kapitalerhöhung die Emissionseckdaten (1/2) Art der Emission Bezugsfrist Die Emission wird kommissionsweise ( best effort basis ) im Rahmen eines Bezugsangebotes in der Schweiz durchgeführt. Nicht gezeichnete Anteile werden allenfalls nicht emittiert, wodurch sich der Emissionsbetrag reduziert 3. bis 14. März 2014, 12:00 Uhr (MEZ) Liberierung 21. März 2014 Bezugsverhältnis Ausgabepreis pro Anteil Emissionsvolumen Vierzehn (14) bisherige Anteile berechtigen zum Bezug von einem (1) neuen Anteil CHF netto Maximal CHF Mio. Bezugsrechtshandel Es findet ein regelmässiger ausserbörslicher Handel der Bezugsrechte vom 3. bis 13. März 2014, 14:00 Uhr, am Sekundärmarkthandel (OTC) über die Credit Suisse AG statt* Valorennummer / ISIN Verwendung / CH (Anteil) / CH (Bezugsrecht) Der CS 1a Immo PK wird den Erlös der Emission für die Fertigstellung der neu erworbenen Bauprojekte und den weiteren Ausbau des Portfolios verwenden * Der Wert der am Sekundärmarkthandel der Credit Suisse AG gehandelten Bezugsrechte ist aufgrund von Angebot und Nachfrage Schwankungen unterworfen und wird nach Massgabe des maximalen Emissionsbetrages berechnet. Es gibt keine Gewähr dafür, dass sich in diesem Zeitraum auch tatsächlich ein aktiver Markt für die Bezugsrechte entwickelt. Die Werthaltigkeit der Bezugsrechte kann nicht gewährleistet werden. 31

32 Kapitalerhöhung die Emissionseckdaten (2/2) Anlegerkreis Verurkundung/Depotpflicht Fondsmanagement Fondsleitung Zeichnung Die Anteile dürfen nur von steuerbefreiten inländischen Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie von steuerbefreiten inländischen Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen erworben werden Es besteht Depotpflicht bei der Credit Suisse AG Credit Suisse AG, Zürich Credit Suisse Funds AG, Zürich Direkt beim Ansprechpartner der regionalen Geschäftsstelle der Credit Suisse AG in der Schweiz 32

33 Unsere Prioritäten Diversifiziertes Portfolio Qualitatives Wachstum Nachhaltigkeit Inflationsschutz Anlagerendite Beteiligung an einem steuerbefreiten, breit diversifizierten Immobilienfonds Ausbau des Portfolios mit attraktiven Objekten und Projekten / Bereinigung bei Bestandesliegenschaften Fokus auf Nachhaltigkeit bei Neubauprojekten sowie Renovationen Teilweiser Schutz vor Inflation durch den Abschluss von indexierten, langlaufenden Mietverträgen Sicherung einer unverändert attraktiven Anlage- und Ausschüttungsrendite 33

34 Kurzportrait Portfoliomanager Thomas Vonaesch SDRS 6, Product Management Sihlcity Kalandergasse Zürich Tel. 044 / Fax. 044 / thomas.vonaesch@credit-suisse.com Fondsdaten* Fondsdomizil Schweiz Fondswährung CHF Ende des Geschäftsjahres 30. September Emissionsdatum Management Fee 0.35% p.a. TER REF GAV 0.58% Nettofondsvermögen Mio. CHF Gesamtfondsvermögen Mio. CHF Letzte Ausschüttung Ausschüttung CHF Ausschüttungsrendite 3.84% Mietzinsausfallrate 2.28% Fremdfinanzierungsquote 5.26% Bloomberg CS1AIPK SW Valorennummer ISIN CH Anlegerkreis Steuerbefreite Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen *Kennzahlen per Halbjahres- und Jahresabschluss 34

35 Ihre Ansprechpartner Sie haben Fragen zu Immobilienanlagen. Wir liefern Ihnen die Antworten. Ulrich Braun Real Estate Strategies & Advisory Director Fabian Linke Real Estate Strategies & Advisory Vice President Tel Tel

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