(Smart) Energy Services Teil 2: Erfolgsmodelle für die Industrie Off-balance-Lösungen durch neue Risikoallokation bei Energiedienstleistern

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1 (Smart) Energy Services Teil 2: Erfolgsmodelle für die Industrie Off-balance-Lösungen durch neue Risikoallokation bei Energiedienstleistern

2 Dienstleistungscharakter stärken Investition durch Energiedienstleister variable Vergütungsstrukturen

3 Kathrin Neumeyer MPW Legal & Tax Partner Steuerberaterin Diplom-Kauffrau (FH)

4 Die Mischung macht s klassische Contracting-Modelle weiterentwickeln

5 Aufgabenverteilung beim klassischen Liefercontracting Kunden Energiedienstleister Investition der Anlage Abnahme Nutzenergie Vergütung mit Grundund Arbeitspreis Planung der Anlage Betriebsführung der Anlage Erzeugung von Nutzenergie Wartung und Instandhaltung

6 Risikoverteilung beim klassischen Liefercontracting Kunden Energiedienstleister Risiko aus Nutzerverhalten Energiepreisrisiko Betriebsführungsrisiko Risiko bzgl. Regularien Wetterrisiko Risiko durch sich ändernde Abnahmestruktur Kreditausfallrisiko Versicherungsund Garantierisiko Insolvenzrisiko Kunde Insolvenzrisiko Energiedienstleister Untergangsrisiko der Anlage Betriebsunterbrechungs -risiko

7 Aufgabenverteilung beim Performance-Contracting Kunden Energiedienstleister Investition der Anlage Planung der Anlage Erzeugung von Nutzenergie Vergütung i.h. eines Teils der Einsparung Abgabe einer Einspargarantie Wartung und Instandhaltung ggf. Betriebsführung der Anlage

8 Risikoverteilung beim Performance-Contracting Kunden Energiedienstleister Wetterrisiko Energiepreisrisiko Betriebsführungsrisiko Risiko bzgl. Regularien Risiko durch sich ändernde Abnahmestruktur Insolvenzrisiko Energiedienstleister Risiko aus Nutzerverhalten Effizienzrisiko Versicherungsund Garantierisiko Risiko des Nichterreichens der Einspargarantie Untergangsrisiko der Anlage Betriebsunterbrechungs -risiko Insolvenzrisiko Kunde

9 Aufgabenverteilung bei Off-balance-Lösung Kunden Energiedienstleister Erzeugung von Nutzenergie Investition der Anlage Planung der Anlage Wartung und Instandhaltung Vergütung i.h. eines Teils der Einsparung Abgabe einer Einspargarantie ggf. Betriebsführung der Anlage

10 Risikoverteilung für Off-balance Lösung Kunden Energiedienstleister Risiko aus Nutzerverhalten Energiepreisrisiko Betriebsführungsrisiko Risiko bzgl. Regularien Wetterrisiko Kreditausfallrisiko Risiko durch sich ändernde Abnahmestruktur Effizienzrisiko Versicherungsund Garantierisiko Risiko des Nichterreichens der Einspargarantie Insolvenzrisiko Kunde Insolvenzrisiko Energiedienstleister Betriebsunterbrechungs -risiko Untergangsrisiko der Anlage

11 Charakteristika des Off-balance-Ansatzes Investition durch den Energiedienstleister Abgabe einer Einspargarantie (inkl. Definition Baseline) durch Einspargarantie ggf. auch Ausgleichsanspruch des Kunden Betrieb der Anlage in der Verantwortung des Kunden Refinanzierung der Investition nur durch variable Vergütung in Abhängigkeit der Einsparung

12 Off-balance unter IFRS 16 Right-of-Use asset beim Kunden ABER: durch variable Vergütung kann zum Stichtag bezogen auf die Zukunft kein Wert ermittelt weden Bewertung des Vermögenswerts: Barwert der Summe der Leasingverbindlichkeiten inkl. variabler Zahlungen in Abhängigkeit eines Indizes oder Kurses

13 Attraktivität des Off-balance-Ansatzes individuelle und flexible Geschäftsmodelle zugeschnitten auf die Bedürfnisse des Kunden Kernkompetenz des Energiedienstleisters steht im Vordergrund Refinanzierungsrisiko durch degressive Vergütungsstruktur abmildern

14 Fazit Herausstellen der Kernkompetenz des Energiedienstleisters Abgabe einer Einspargarantie mögliche Weiterentwicklung zu Pacht- und Betriebsführung

15 MPW Legal & Tax MPW Consulting GmbH MPW Institute LLC Breslauer Straße Northeim