Rechenschaftsbericht

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1 SmartSelection Aktien Global Strategie ISIN: AT0000A17720 (T) ISIN: AT0000A17746 (IT) ISIN: AT0000A17738 (V) Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Rechenschaftsbericht vom SmartSelection Aktien Global Strategie 1

2 Anmerkungen des Fondsmanagers: UniCredit Bank Austria AG, Wien WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Zu Beginn der Berichtsperiode 2017 führten weiter steigende Frühindikatoren im Euroraum, in den USA und in China, eine gute Gewinnsaison für das vierte Quartal bzw. Gesamtjahr 2016 und lebhafte M&A-Aktivitäten, sowie Trumps Ausblick auf Steuersenkungen und seine Ankündigung, die regulatorischen Vorschriften zu überarbeiten zu einer Fortsetzung des Aufwärtstrends der Aktienmärkte. Auf politischer Ebene sorgten der Wahlsieg des Premierministers Rutte in den Niederlanden und die zunehmende Wahrscheinlichkeit für einen Wahlsieg Macrons bei den französischen Präsidentschaftswahlen für zusätzlichen Aufwind. Sorgen vor protektionistischen Maßnahmen Trumps mit der drohenden Einführung einer Importsteuer, Trumps fehlgeschlagener Versuch einer Gesundheitsreform, die dritte Leitzinserhöhung der US-Notenbank, der schwächere Ölpreis, der sich abzeichnende harte Brexit und der Terroranschlag in London führten hingegen nur kurzzeitig zu Kursrückgängen. Deutsche Staatsanleihen begannen 2017 mit leichten Kursverlusten, die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen stieg von 0,20% auf 0,32%. Die entsprechende Rendite in den USA fiel dagegen leicht von 2,44% auf 2,39%. Die Rendite für zweijährige Bundesanleihen markierte mit minus 1% ein neues Allzeittief. Der Euro profitierte von Spekulationen über eine weniger expansive EZB-Politik und wertete gegenüber dem US-Dollar leicht von 1,055 US$ auf 1,070 US$ je Euro auf. Der Brent-Ölpreis, der zu Jahresbeginn noch die Marke von 58 US$ je Barrel erreichte, litt unter steigenden Öl-Lagerbeständen und den wieder zunehmenden Ölbohr-Aktivitäten in den USA. Die OPEC erhöhte ihre Ölförderprognose für die Länder außerhalb der OPEC. Der Brent-Ölpreis fiel im Quartalsverlauf auf $51 je Barrel und konnte sich per Ende März wieder leicht erholen. Im 2. Quartal 2017 setzten sich die makrowirtschaftlichen Trends weiter fort und unterstützten die Kapitalmärkte. Die Terroranschläge in London und Manchester, das Säbelrasseln um Nordkorea sowie Diskussionen um geldpolitische Änderungen der EZB und FED konnten die positive vorherrschende Stimmung nur kurzfristig drehen. So konnte der MSCI World (Kursindex in USD) 3,4% zulegen. Die europäischen Rentenmärkte hingegen litten unter den überraschend falkenhaften Aussagen der EZB und so stieg die Rendite für zehnjährige deutsche Bundesanleihen von 0,32% auf 0,47% an. Die Sommermonate der Berichtsperiode waren auf der einen Seite vor allem von der deutlichen Aufwertung des Euro, der Ankündigung zur geplanten Anpassung des Anleiheprogramms der EZB wie auch der Bilanzsummenreduktion der FED, sowie der Dieselkrise geprägt. Auf der anderen Seite verbesserten sich die Konjunkturtrends weiter, was dazu führte, dass zum Ende des 3. Quartals der globale Aktienindex in USD weiter zulegen konnte. Auch der Euro konnte nach seinem Septemberhoch (1,20) einen Teil seiner Währungsverluste gegenüber dem USD wieder wettmachen und wertete auf 1,18 ab. Auch im letzten Quartal der Berichtsperiode setzte sich der positive Trend an den Aktienmärkten fort. Starke deutsche Konjunkturdaten mit dem Ifo-Index auf einem Allzeithoch, robuste Konjunkturdaten in den USA mit dem ISM-Index auf einem 13-Jahreshoch, positive Konjunkturtrends in China, die Entscheidung der EZB, ihre Anleihekäufe fortzusetzen, die Steuerreform in den USA, die Nominierung Powells zur Nachfolge als Fed- Chef in 2018 und die OPEC-Entscheidung, ihre Förderkürzung zu verlängern, sorgten für Unterstützung. Relativ gemäßigte EZB-Meetings unterstützten deutsche Staatsanleihen im vierten Quartal. Die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen fiel leicht von 0,47% auf 0,43%. Die entsprechende Rendite in den USA legte trotz Zinserhöhung nur leicht von 2,34% auf 2,41% zu. Starke Konjunkturdaten im Euroraum unterstützten den Euro, der gegenüber dem US-Dollar von 1,18 US$ auf 1,20 US$ wieder aufwertete. Charakteristik Der Dachfonds SmartSelection Aktien Global Strategie investiert hauptsächlich in ausgewählte internationale Aktienfonds. SmartSelection Aktien Global Strategie 2

3 Anlagepolitik Wie im Berichtsjahr 2016 wurde auch während des ganzen Jahres 2017 die Region Nordamerika deutlich schwächer gewichtet. Demgegenüber stand eine stärkere Gewichtung von japanischen und europäischen Aktien sowie jenen aus dem Bereich der Emerging Markets. Im Jänner kam es zu einer Änderung in der regionalen Allokation innerhalb der Aktien, bei der eine Verstärkung der Gewichtung von europäischen Aktien sowie schwächere Gewichtung in Nordamerika durchgeführt wurden. Die Bewertung von europäischen Aktien schien günstiger, die Gewinnschätzungen für die kommenden 12 Monate hatten jene für US-Unternehmen übertroffen und die Stimmung der Unternehmen in Europa deutlich verbessert. Zudem agiert die Europäische Zentralbank weiterhin sehr expansiv, was die Aktienmärkte unterstützen sollte. Seit August 2016 war das Währungsrisiko des japanischen Yens im Aktienbereich komplett abgesichert. Bis Mitte September 2017 zeigte die japanische Währung eine deutliche Schwäche gegenüber der europäischen Gemeinschaftswährung. Nach dieser rasanten Bewegung schien die Wahrscheinlichkeit für ein Anhalten dieses Trends geringer, und aus diesem Grund wurde entschieden, die komplette Währungsabsicherung etwas zu lösen. Ab diesem Zeitpunkt betrug die Währungssicherung etwa die Hälfte des Veranlagungsvolumens in japanischen Aktien. Mitte Oktober wurde jener Fonds, dessen Anlagefokus auf Aktien der Eurozone liegt, verkauft und in den breiten europäischen Markt umgeschichtet. Zur Umsetzung dieser Anlageentscheidung wurde ein Fonds aufgenommen, dessen Anlageziel darin besteht, die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Aktienmarkts bestmöglich nachzubilden. In der Anlageregion Europa wurde die weitere Veranlagung, wie bereits in Nordamerika, mit zwei aktiv verwalteten Investmentfonds und einem mit passivem Anlagestil abgebildet. In Summe lieferte die regionale Allokation einen positiven Beitrag zur Entwicklung des Investmentfonds. Hervorzuheben ist in diesem Kontext die schwächere Gewichtung der Region Nordamerika, die auf Eurobasis die geringste positive Wertentwicklung im abgelaufenen Jahr lieferte. Durch die stärkere Gewichtung japanischer Aktien bei gleichzeitiger Absicherung des Yen bis Mitte September konnte von den kräftigen Kursanstiegen in dieser Region profitiert werden, ohne dass der Effekt des schwachen Yens die Wertentwicklung negativ beeinflusste. Im 4. Quartal lieferte dieser Aktienmarkt sowohl in Lokalwährung als auch auf Eurobasis ebenfalls einen erfreulichen Ertrag. Auch Aktien aus den Regionen Europa und den Emerging Markets konnten auf Eurobasis für das Kalenderjahr 2017 Kursanstiege aufweisen, die über deren Pendants aus den USA lagen. SmartSelection Aktien Global Strategie 3

4 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Dezember Wertpapiere EUR % Investmentfondsanteile EUR ,52 64,12 USD ,88 32,59 Summe Wertpapiere ,40 96,71 2. Bankguthaben/ -verbindlichkeiten EUR ,67 3,31 Summe Bankguthaben/ -verbindlichkeiten ,67 3,31 3. Abgrenzungen Anteilige Erträge (aus Wertpapieren/Bankguthaben) und Aufwendungen ,90-0,02 Fondsvermögen ,17 100,00 SmartSelection Aktien Global Strategie 4

5 Darstellung der Fondsdaten zum Berichtsstichtag: Fondsdaten in EUR per per Fondsvolumen gesamt , ,17 Errechneter Wert je Thesaurierungsanteil (T) 13,41 14,81 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil (T) 14,08 15,55 Errechneter Wert je Thesaurierungsanteil (IT) 13,89 15,53 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil (IT) 14,58 16,31 Errechneter Wert je Vollthesaurierungsanteil (V) 13,62 15,08 Ausgabepreis je Vollthesaurierungsanteil (V) 14,30 15,83 Umlaufende Anteile zum Berichtsstichtag: Thesaurierungsanteile (T) Thesaurierungsanteile (IT) Vollthesaurierungsanteile (V) Gesamt umlaufende Anteile per Überblick über die ausgewiesenen Erträge und Fondsentwicklung der letzten Rechnungsjahre in EUR: Datum Fonds- Errechneter Wert Zur Thesaurierung Auszahlung Anteile Wertentvermögen je Thesaurierungs- verwendeter je wicklung gesamt anteil (T) Betrag Anteil in % ,23 10, ,23 11,95 0,21 0, ,82 12,93 1,02 0, , ,03 13,41 0,25 0, , ,17 14,81 0,51 0, ,82 Datum Errechneter Wert Zur Thesaurierung Auszahlung Anteile Wertentje Thesaurierungs- verwendeter je wicklung anteil (IT) Betrag Anteil in % , ,05 0,21 0, ,23 0,99 0, , ,89 0,22 0, , ,53 0,49 0, ,43 SmartSelection Aktien Global Strategie 5

6 Datum Errechneter Wert Vollthesau- Anteile Wertentje Vollthesaurierungs- rierung wicklung Anteil (V) in % , ,93 0, ,93 1, , ,62 0, , ,08 0, ,72 Die Auszahlung von EUR 0,1003 je Anteil für die T-Tranche bzw. von EUR 0,1420 je Anteil für die IT-Tranche wird ab Donnerstag, den 19. April 2018, gegen Verrechnung des Erträgnisscheines Nr. 4 von der depotführenden Bank vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Auszahlung der Thesaurierungsanteile Kapitalertragssteuer in der Höhe von EUR 0,1003 je Anteil für die T-Tranche bzw. EUR 0,1420 je Anteil für die IT-Tranche abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. SmartSelection Aktien Global Strategie 6

7 Ertragsrechnung 1.Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) T-Stücke IT-Stücke V-Stücke Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 13,41 13,89 13,62 Auszahlung (KESt) am (entspr. 0,0034 Anteilen) 1) 0,0471 Auszahlung (KESt) am (entspr. 0,0056 Anteilen) 1) 0,0808 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 14,81 15,53 15,08 Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung erworbene Anteile 14,86 15,62 15,08 Nettoertrag pro Anteil im Rechnungsjahr 1,45 1,73 1,46 Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr*) 10,82% 12,43% 10,72% *) Bei der Performance-Berechnung der österreichischen Investmentfonds durch die OeKB kann es bei Fonds mit thesaurierender und vollthesaurierender Tranche aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen. 2. Fondsergebnis a) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge ,40 Zinsaufwendungen ,91 Dividendenerträge ,91 Erträge aus Immobiliensubfonds 0,00 sonstige Erträge 0, ,40 Aufwendungen Vergütung an die KAG ,28 Aufwendungen für die Depotbank ,44 Sonstige Verwaltungsaufwendungen Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungskosten ,00 Publizitätskosten ,23 Währungscourtage 0,00 abzgl.kostenrückverg.subfonds 0, ,95 Ordentliches Fondsergebnis (exkl.eag) ,55 Realisiertes Kursergebnis 2) Realisierte Gewinne ,08 derivative Instrumente 0,00 Realisierte Verluste ,28 derivative Instrumente 0,00 Realisiertes Kursergebnis (exkl.eag) ,80 Ausschüttungsgleiche Erträge aus ausländischen Subfonds 0,00 Realisiertes Fondsergebnis (exkl.eag) ,25 b) Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,57 Ergebnis des Rechnungsjahres ,82 c) Ertragsausgleich ,75 Fondsergebnis gesamt 3) ,57 3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 4) ,03 Ausschüttung/Auszahlung Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) ,91 Auszahlung (für IT-Thesaurierungsanteile) , ,91 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen Ausgabe von Anteilen ,75 Rücknahme von Anteilen , ,48 Fondsergebnis gesamt ,57 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 5) ,17 SmartSelection Aktien Global Strategie 7

8 4. Verwendungsrechnung Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,00 Auszahlung ( EUR 0,1003 x ) ,76 Auszahlung ( EUR 0,1420 x ) ,00 Übertrag ,24 1) Rechenwert am (Ex-Tag) für einen Thesaurierungsanteil EUR 13,85 und für einen Thesaurierungsanteil (IT) EUR 14,36 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr 3) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von 495,00 EUR 4) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: Thesaurierungsanteile (T), Thesaurierungsanteile (IT) und Vollthesaurierungsanteile 5) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: Thesaurierungsanteile (T), Thesaurierungsanteile (IT) und Vollthesaurierungsanteile SmartSelection Aktien Global Strategie 8

9 Anteilswertermittlung und Wertpapierbewertung Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt, welcher bei der letzten Preisberechnung vor dem Stichtag verwendet wurde. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungen abweichen können (Bewertungsrisiko). Berechnung des Gesamtrisikos Die Berechnung des Gesamtrisikos erfolgt nach dem Commitment Approach. Verwaltungskosten Subfonds Für Anteile an anderen Investmentfonds, in die der Fonds investiert ( Subfonds ) kann eine Verwaltungsvergütung von bis zu 3% p.a. des in diesen Subfonds veranlagten Fondsvermögens verrechnet werden. Zum Berichtsstichtag betrug dieser Wert bis zu 0,80 %. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte Derzeit werden keine Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte sowie Gesamtrendite-Swaps isd SFTR eingesetzt. SmartSelection Aktien Global Strategie 9

10 Vergütungspolitik gem. Anlage I zu Art 2 InvFG Schema B* Gesamtsumme Vergütungen der Mitarbeiter der VWG für das abgelaufene Geschäftsjahr ,16 Feste Bestandteile ,38 Variable Bestandteile ,78 Zahl der Mitarbeiter/Begünstigten 15,4 (VZÄ) Performance fees/carried interest derzeit n/a Gesamtsumme Vergütungen aufgegliedert nach den Mitarbeiterkategorien für das abgelaufene Geschäftsjahr Geschäftsleiter Risikoträger Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen Sonstige Risikoträger, die in dieselbe Einkommensstufe wie GL und Risikoträger fallen Vergütungsangaben gem. InvFG ** , ,28 n/a Führungskräfte Mitarbeiter, deren Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil auswirkt Vergütungsangaben gem. AIFMG , ,11 Beschreibung darüber, wie die Vergütung und die sonstigen Zuwendungen berechnet wurden Es besteht kein direkter Konnex zwischen Vergütung der Mitarbeiter der KAG und den aus dem Fonds lukrierten Verwaltungsgebühren. Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter besteht aus einem fixen und einem variablen Anteil, für die Berechnung der variablen Vergütung können mittelbar die Kennzahlen der verwalteten Fonds einfließen. Ergebnis der in 17c Abs. 1 Z 3 und 4 genannten Überprüfungen, einschließlich aller aufgetretenen Unregelmäßigkeiten Die Vergütungsgrundsätze wurden seitens des Aufsichtsrats vollumfänglich genehmigt und für die VWG festgelegt. Im Zuge der unabhängigen Überprüfung im Oktober 2017 wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt. wesentliche Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik Im Rahmen der jährlichen Überprüfung und Adaptierung der Vergütungspolitik wurden folgende wesentlichen Änderungen vorgenommen: Begrenzung der variablen Vergütungen auf das Ausmaß der Erheblichkeitsschwelle, damit in Zusammenhang stehend die Neutralisierung der speziellen Vergütungsgrundsätze; Etablierung eines Risikoanpassungsverfahrens; Etablierung eines Gremiums für vorbereitende Tätigkeiten für den Vergütungsausschuss. * Die Anforderungen der Z 5 und 6 des 20 Abs 2 AIFMG sind von den vorliegenden Angaben mitumfasst ** Da diese Kategorie weniger als 3 Personen umfasst, wurden aus Gesichtspunkten des Datenschutzes und der analogen Anwendung des 242 Abs. 4 UGB die betroffenen Personen unter dem Bereich Risikoträger erfasst. Die quantitativen Angaben beruhen auf den Daten der VERA Meldung 2017 für das Geschäftsjahr Die vorliegenden Angaben beziehen sich auf die gesamte Verwaltungsgesellschaft. Detailliertere Informationen zur Vergütungspolitik der KAG entnehmen Sie bitte dem entsprechenden Dokument unter SmartSelection Aktien Global Strategie 10

11 Vermögensaufstellung für den SmartSelection Aktien Global Strategie per 31. Dezember 2017 ISIN Zugang Abgang Stand am Tageskurs Kurswert Anteil EUR in % Investmentfondsanteile Währung: EUR LU INV-PAN EU STR-C , , ,00 21, ,00 11,25 LU SISF-JPN EQ-EURH C 2.250,00 0, ,00 131, ,31 6,97 LU PICTET-JPN E-IEUR ,00 0, ,00 92, ,00 8,33 LU ALZ EU EQ GR-PEUR 470,00 0, , , ,21 10,49 LU PICTET-EU IN-ISEUR ,00 0, ,00 193, ,00 5,30 LU JPM-INV US SE-CEUR 4.050, , ,00 215, ,50 11,29 LU FID-AMERICA-YEURA 0, , ,00 22, ,50 10,49 Summe EUR ,52 64,12 Währung: USD LU GS-EM MKT EQ-IA 4.450, , ,00 21, ,16 9,42 LU FID-EM MKT-YACC$ ,00 0, ,00 14, ,07 9,84 LU BGIF-I NA EQ-F2$ 3.400, , ,00 194, ,65 13,33 Summe USD ,88 32,59 Devisenmittelkurs: 1, Gesamtsumme Wertpapiere ,40 96,71 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt wurden: Währung: EUR LU PIONEER FUNDS - EUROLAND EQUITY , ,00 LU FIDELITY FUNDS - EURO BLUE CHIP FUND 0, ,00 LU PICTET - JAPANESE EQUITY OPPORTUNITIES 0, ,00 Wien, am 16. April 2018 Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Michael Bode Geschäftsführer Mag. Christian Ramberger Geschäftsführer SmartSelection Aktien Global Strategie 11

12 Bestätigungsvermerk Bericht zum Rechenschaftsbericht Prüfungsurteil Wir haben den Rechenschaftsbericht der Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Wien, über den von ihr verwalteten SmartSelection Aktien Global Strategie, bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2017, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2017 sowie der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die SmartSelection Aktien Global Strategie 12

13 auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. SmartSelection Aktien Global Strategie 13

14 Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab. In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten. Wien, am 16. April 2018 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Georg Weinberger Wirtschaftsprüfer Bericht des Aufsichtsrates Die Geschäftsführung hat dem Aufsichtsrat während der Rechnungsperiode laufend Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und Fondsbestimmungen überwacht. Die per Gesellschafterbeschluss bestellte KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft hat den Rechenschaftsbericht des SmartSelection Aktien Global Strategie für das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2017 bis 31. Dezember 2017 geprüft und den Bestätigungsvermerk erteilt. Der Rechenschaftsbericht der Geschäftsführung wurde gem. 49 Abs. 6 Investmentfondsgesetz 2011 gemeinsam mit dem Prüfungsbericht des Bankprüfers dem Aufsichtsrat vorgelegt. Wien, im April 2018 Der Aufsichtsrat Dr. Harald Lankisch Vorsitzender SmartSelection Aktien Global Strategie 14

15 Steuerliche Behandlung je Anteil des SmartSelection - Aktien Global Strategie (T) Rechnungsjahr: Auszahlung: ISIN: AT0000A17720 Privatanleger Betriebliche Anleger Beschreibung mit Option ohne Option mit Option ohne Option Juristische Personen Privat-Stiftung EUR EUR EUR EUR EUR EUR Fondsergebnis der Meldeperiode 0,5799 0,5799 0,5799 0,5799 0,5799 0,5799 Ergebnis aus Kapitalvermögen ohne Verrechnung Verlustvorträge 0,5799 0,5799 0,5799 0,5799 0,5799 0,5799 Zuzüglich Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 1) 0,0298 0,0298 0,0298 0,0298 0,0298 0,0298 Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue Rechnung) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Abzüglich Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 Steuerfreie Zinserträge Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuerfreie Dividendenerträge Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Inlandsdividenden steuerfrei gem. 10 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Auslandsdividenden steuerfrei gem. 10 bzw. 13 Abs. 2 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,2432 0,2432 0,0000 0,0000 0,0000 0,2432 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuerpflichtige Einkünfte 0,3648 0,3648 0,6079 0,6079 0,6079 0,3648 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,3648 0,3648 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,6079 0,6079 0,6079 0,3648 Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' ( 22 Abs.2 KStG) In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche Gewinnvorträge In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,3648 0,3648 0,3648 0,6079 0,6079 0,6079 0,3648 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,4796 0,4796 0,4796 0,4796 0,4796 0,4796 Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen Meldung vornimmt 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 Korrekturbeträge SmartSelection Aktien Global Strategie 15

16 Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten 2) 0,3367 0,3367 0,5799 0,5799 0,5799 0,3367 Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF 3) 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind Auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 1) 0,0188 0,0188 0,0188 0,0188 0,0208 0,0208 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 1) 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0077 0,0077 Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Ausländische Dividenden 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen) 0,3648 0,3648 0,3648 0,3648 0,3648 0,3648 Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den Fonds einbehalten wurde KESt auf Inlandsdividenden 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 0,1003 Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber KESt auf Zinsen gemäß 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt steuerpflichtige Anleger) 0,0000 Außerhalb der Fonds-Melde-VO optional für AT-Fonds im Jahr 2016 EU-QuSt 0,0000 1) Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern für die Ertragsarten unter www. profitweb.at zu entnehmen 2) umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren; Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KEStpflichtige sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte). Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen. 3) umfasst auch AIF-Einkünfte. Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten. SmartSelection Aktien Global Strategie 16

17 Steuerliche Behandlung je Anteil des SmartSelection - Aktien Global Strategie (IT) Rechnungsjahr: Auszahlung: ISIN: AT0000A17746 Privatanleger Betriebliche Anleger Beschreibung mit Option ohne Option mit Option ohne Option Juristische Personen Privat- Stiftung EUR EUR EUR EUR EUR EUR Fondsergebnis der Meldeperiode 0,8272 0,8272 0,8272 0,8272 0,8272 0,8272 Ergebnis aus Kapitalvermögen ohne Verrechnung Verlustvorträge 0,8272 0,8272 0,8272 0,8272 0,8272 0,8272 Zuzüglich Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 1) 0,0312 0,0312 0,0312 0,0312 0,0312 0,0312 Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue Rechnung) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Abzüglich Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0018 0,0018 0,0018 0,0018 0,0018 0,0018 Steuerfreie Zinserträge Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuerfreie Dividendenerträge Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Inlandsdividenden steuerfrei gem. 10 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0002 0,0002 Auslandsdividenden steuerfrei gem. 10 bzw. 13 Abs. 2 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0458 0,0458 Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,3217 0,3217 0,0000 0,0000 0,0000 0,3217 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuerpflichtige Einkünfte 0,5349 0,5349 0,8566 0,8566 0,8107 0,4890 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,5349 0,5349 0,0523 0,0523 0,0000 0,0000 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,8043 0,8043 0,8107 0,4890 Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' ( 22 Abs.2 KStG) In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche Gewinnvorträge In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,4888 0,4826 0,4826 0,8043 0,8043 0,8043 0,4826 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,6852 0,6852 0,6852 0,6852 0,6852 0,6852 Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen Meldung vornimmt 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 Korrekturbeträge Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten 2) 0,5055 0,5055 0,5055 0,5055 0,5055 0,5055 SmartSelection Aktien Global Strategie 17

18 Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF 3) 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind Auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0050 0,0050 0,0050 0,0050 0,0000 0,0000 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 1) 0,0197 0,0197 0,0197 0,0197 0,0218 0,0218 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 1) 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0081 0,0081 Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 1) 0,0062 0,0062 0,0062 0,0062 0,0062 0,0062 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Ausländische Dividenden 1) 0,0460 0,0460 0,0460 0,0460 0,0460 0,0460 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen) 0,4826 0,4826 0,4826 0,4826 0,4826 0,4826 Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den Fonds einbehalten wurde KESt auf Inlandsdividenden 0,0001 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 0,1420 KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf ausländische Dividenden 0,0126 0,0126 0,0126 0,0126 0,0126 0,0126 Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer -0,0051-0,0051-0,0051-0,0051-0,0051-0,0051 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ,1327 0,1327 0,1327 0,1327 0,1327 0,1327 Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber KESt auf Zinsen gemäß 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt steuerpflichtige Anleger) 0,0000 Außerhalb der Fonds-Melde-VO optional für AT-Fonds im Jahr 2016 EU-QuSt 0,0000 1) Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern für die Ertragsarten unter www. profitweb.at zu entnehmen 2) umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren; Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KEStpflichtige sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte). Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen. 3) umfasst auch AIF-Einkünfte. Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten. SmartSelection Aktien Global Strategie 18

19 Steuerliche Behandlung je Anteil des SmartSelection - Aktien Global Strategie (V) Rechnungsjahr: Auszahlung: ISIN: AT0000A17738 Beschreibung Privatanleger Betriebliche Anleger mit Option ohne Option mit Option ohne Option Juristische Personen Privat- Stiftung EUR EUR EUR EUR EUR EUR Fondsergebnis der Meldeperiode 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 Ergebnis aus Kapitalvermögen ohne Verrechnung Verlustvorträge 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 Zuzüglich Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 1) 0,0303 0,0303 0,0303 0,0303 0,0303 0,0303 Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue Rechnung) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Abzüglich Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 0,0017 Steuerfreie Zinserträge Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuerfreie Dividendenerträge Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Inlandsdividenden steuerfrei gem. 10 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Auslandsdividenden steuerfrei gem. 10 bzw. 13 Abs. 2 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,2465 0,2465 0,0000 0,0000 0,0000 0,2465 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuerpflichtige Einkünfte 0,3698 0,3698 0,6163 0,6163 0,6163 0,3698 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,3698 0,3698 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,6163 0,6163 0,6163 0,3698 Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' ( 22 Abs.2 KStG) In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche Gewinnvorträge In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,3698 0,3698 0,3698 0,6163 0,6163 0,6163 0,3698 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 0,5877 Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen Meldung vornimmt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Korrekturbeträge SmartSelection Aktien Global Strategie 19

20 Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten 2) 0,3412 0,3412 0,5877 0,5877 0,5877 0,3412 Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind Auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 1) 0,0192 0,0192 0,0192 0,0192 0,0212 0,0212 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 1) 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 0,0012 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0078 0,0078 Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Ausländische Dividenden 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen) 0,3698 0,3698 0,3698 0,3698 0,3698 0,3698 Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den Fonds einbehalten wurde KESt auf Inlandsdividenden 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,1017 0,1017 0,1017 0,1017 0,1017 0,1017 KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ,1017 0,1017 0,1017 0,1017 0,1017 0,1017 Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber KESt auf Zinsen gemäß 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt steuerpflichtige Anleger) 0,0000 Außerhalb der Fonds-Melde-VO optional für AT-Fonds im Jahr 2016 EU-QuSt 0,0000 1) Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern für die Ertragsarten unter www. profitweb.at zu entnehmen 2) umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren; Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KEStpflichtige sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte). Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen. 3) umfasst auch AIF-Einkünfte. Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten. SmartSelection Aktien Global Strategie 20

21 Allgemeines zur Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Gesellschaft Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Hietzinger Kai , 1130 Wien Tel: 01/ ; Fax: 01/ Gründung 29. April 1991 Gesellschafter Aufsichtsrat Geschäftsführung Prokuristen Staatskommissär Staatskommissärstellvertreter Prüfer Depotbank Allianz Investmentbank AG Dr. Harald Lankisch (Vorsitzender) Univ.-Prof. Dr. Christian Nowotny (Vorsitzender-Stellvertreter) RA Dr. Corvin Hummer Dkfm. Reinhard Pinzer Wolfgang Jerabek (Mitarbeitervertreter) Mag. Robert Sikora (Mitarbeitervertreter) (bis ) Mag. Daniel Planer (Mitarbeitervertreter) (ab ) Michael Bode Mag. Christian Ramberger Mag. Doris Kals Mag. Anton Kuzmanoski Mag. Bianca Helmer (bis ) Mag. Jan Fellmayer (ab ) Mag. Heidrun Zanetta AD Thomas Galee KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Allianz Investmentbank AG SmartSelection Aktien Global Strategie 21

22 FONDSBESTIMMUNGEN Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds SmartSelection Aktien Global Strategie, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgf (InvFG), wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren (OGAW) und wird von der Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh (nachstehend Verwaltungsgesellschaft genannt) mit Sitz in Wien verwaltet. Artikel 1 Miteigentumsanteile Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden. Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle) Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Allianz Investmentbank AG, Wien. Zahlstelle für die Anteilscheine ist die Depotbank (Verwahrstelle). Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und grundsätze Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG ausgewählt werden. Der Investmentfonds ist ein Fonds, der überwiegend in ausgewählte internationale Aktienfonds sowie in Aktien ausgesuchter globaler Unternehmen veranlagt. Der Veranlagungsschwerpunkt kann sowohl über Direktinvestments als auch indirekt über andere Investmentfonds und Derivate abgebildet werden. Der Investmentfonds verfolgt eine aktive, globale Managementstrategie, die auf eine ausgewogene Streuung des veranlagten Kapitals Bedacht nimmt. Zum Zwecke der Risikominimierung können bei Bedarf ausgewählte Absicherungsinstrumente (beispielsweise aber nicht ausschließlich Index- und Währungsfutures) eingesetzt werden. Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsvermögen erworben. Wertpapiere Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen bis zu 100 vh des Fondsvermögens erworben werden. Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 vh des Fondsvermögens erworben werden. SmartSelection Aktien Global Strategie 22