Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich. Anlagereglement. Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich

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1 Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich Anlagereglement Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich

2 Inhaltsverzeichnis Art. 1 Art. 2 Art. 3 Art. 4 Art. 5 Art. 6 Art. 7 Art. 8 Art. 9 Art. 10 Art. 11 Art. 12 Art. 13 Art. 14 Zweck Allgemeines Grundsätze zur Bewirtschaftung der Vermögensanlagen Erweiterte Anlagen Zulässige erweiterte Anlagen Kategorienbegrenzungen bei erweiterten Anlagen Einhaltung und Überwachung der Anlagerichtlinien Modell-Portfolios Individuelle Anlagestrategien bei Vermögensverwaltungsmandaten Bilanzierungsgrundsätze Massgebende Sprache Lücken im Reglement Reglementsänderungen Inkrafttreten Seite 2 von 14

3 Anlagereglement Gestützt auf Art. 6 der Statuten der Unabhängige Vorsorgestiftung 3a ("Stiftung") erlässt der Stiftungsrat folgendes Anlagereglement: Art. 1 Art. 2 Zweck Dieses Reglement regelt die Grundsätze, welche bei der Vermögensanlage der Vorsorgeguthaben in Wertschriften zu beachten sind. Es wird mindestens jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst. Allgemeines 1. Die Stiftung bietet neben der Kontolösung folgende Kategorien von Wertschriftenlösungen an: a. "Execution-only": Das Vorsorgeguthaben wird nach Wahl des Vorsorgenehmers in Fondsanteile oder in Ansprüche einer Anlagestiftung angelegt. b. "Advisory": Das Vorsorgeguthaben wird nach Wahl des Vorsorgenehmers in Fondsanteile oder in Ansprüche einer Anlagestiftung angelegt. Die Stiftung oder ein mit der Stiftung verbundener Vermögensverwalter erbringt diesbezüglich Anlageberatungsleistungen. Der Vorsorgenehmer entscheidet über die Umsetzung der Anlageempfehlungen entweder aktiv durch Zustimmung oder passiv durch Ausbleiben eines Widerspruchs. Ob die Zustimmung des Vorsorgenehmers aktiv oder passiv erfolgt, wird in der Vorsorgevereinbarung festgehalten. c. "Vermögensverwaltungsmandat": Das Vorsorgeguthaben wird durch die Stiftung oder einen Vermögensverwalter entsprechend den Vorgaben der Vorsorgevereinbarung und des Anhangs zu diesem Anlagereglement diskretionär verwaltet. 2. Die aktuell angebotenen Wertschriften sind jeweils (in nicht abschliessender Aufzählung) im Anhang zu diesem Anlagereglement aufgeführt. Die Stiftung behält sich vor, die Auswahl der angebotenen Wertschriften jederzeit zu ändern. 3. Die Entschädigungen für die Verwahrung und die Verwaltung der Vermögensanlagen ist in der Vorsorgevereinbarung transparent darzustellen. Es gilt das Gebührenreglement. 4. Die mit der Vermögensverwaltung betrauten Personen und Einrichtungen müssen den Anforderungen von Art. 48f Abs. 2 BVV 2 genügen. Die Stiftung verlangt jährlich eine Erklärung der an der Vermögensverwaltung beteiligten Personen, dass die Vorschriften zur Integrität und Loyalität der Verantwortlichen gemäss Art. 48f 48l BVV 2 eingehalten sind. Art. 3 Grundsätze zur Bewirtschaftung der Vermögensanlagen 1. Liquidität: Die versprochenen Leistungen müssen jederzeit termingerecht ausbezahlt werden können. 2. Sicherheit: Der Vorsorgenehmer wählt in Absprache mit der Stiftung bzw. dem Berater eine Anlagestrategie, welche auf dem Risikocheck und dem Risikoprofil basiert und seiner Risikofähigkeit bzw. seiner Risikobereitschaft entspricht. 3. Diversifikation: Die Grundsätze der Risikodiversifikation sind jederzeit zu beachten und deren Einhaltung schlüssig zu begründen bzw. nachzuweisen. Bei kollektiven Anlagen gilt als Schuldnerrisiko grundsätzlich das Risiko der Basiswerte, welche der kollektiven Anlage zugrunde liegen. Art. 4 Erweiterte Anlagen 1. Die Stiftung bietet gestützt auf Art. 50 Abs. 4 BVV 2 dem Vorsorgenehmer auch eine Erweiterung der zulässigen Anlagen unter Einhaltung der Art. 5 und 6 dieses Reglements an. 2. Die Grundlagen für die Erweiterung der Anlagemöglichkeiten werden von der Stiftung jeweils im Rahmen der von der Stiftung angebotenen Anlageprodukte und der vom Vorsorgenehmer gewählten Anlagestrategie festgelegt. 3. Die Stiftung resp. der Berater machen den Vorsorgenehmer, wenn die Erweiterungsmöglichkeit in Anspruch genommen wird, auf die spezifischen Risiken aufmerksam und klären ihn über die Anlagen auf. 4. Die Stiftung legt in ihrer Jahresrechnung gemäss Art. 50 Abs. 4 BVV 2 dar, dass die Vorschriften betreffend Sicherheit und Risikoverteilung nach Art.50 Abs. 1 3 BVV 2 eingehalten werden. Art. 5 Zulässige erweiterte Anlagen Folgende erweiterte Anlagemöglichkeiten sind unter Einhaltung der Grundsätze der Diversifikation möglich, wenn die Strategie sowie die Risikofähigkeit des Vorsorgenehmers sichergestellt und schriftlich festgehalten worden sind. Die Prüfung der Risikofähigkeit wird periodisch wiederholt. 1. Anlagen in Geldmarktfonds in Fremdwährungen ohne Währungsabsicherung: Sind erlaubt in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, britischen Pfund, kanadischen Dollar, australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedischen Kronen oder dänischen Kronen. 2. Anlagen in Obligationenfonds in Fremdwährungen ohne Währungsabsicherung: Sind erlaubt in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, britischen Pfund, kanadischen Dollar, australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedischen Kronen oder dänischen Kronen. Seite 3 von 14

4 3. Anlagen in Aktienfonds ohne Währungsabsicherung: Art. 8 Modell-Portfolios Sind erlaubt in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, britischen Pfund, kanadischen Dollar, australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedischen Kronen oder dänischen Kronen. 4. Anlagen in Immobilien: Es darf bei Immobilienanlagen nur in kollektive Kapitalanlagen mit einer mindestens wöchentlichen Berechnung der Net Asset Value (NAV, Nettoinventarwert) investiert werden. 5. Alternative Anlagen ohne Nachschusspflicht: Art. 6 Beinhalten Hedge Fonds, Investments in Rohstoffe, und Private Equity. Es darf bei alternativen Anlagen nur in kollektive Kapitalanlagen mit einer mindestens monatlichen Berechnung des Net Asset Value (NAV, Nettoinventarwert) investiert werden. Nicht diversifizierte kollektive Kapitalanlagen (z.b. ETF Gold) dürfen max. 5% des Anlagevermögens ausmachen. Kategorienbegrenzungen bei erweiterten Anlagen Für die einzelnen Anlagekategorien der erweiterten Anlagemöglichkeiten gelten bezogen auf das vorhandene Vorsorgeguthaben folgende Begrenzungen: 1. Anlagen in diversifizierten Fremdwährungen (ohne Währungsabsicherung) max. 30% in US-Dollar und/oder Euro; Andere max. 10% 2. Anlagen in Aktienfonds, ähnlichen Wertschriften und andere Beteiligungen a. bei Vermögensverwaltungsmandaten 50% 70% 1. Die mit der Vermögensverwaltung betrauten Personen führen für jede angebotene Anlagestrategie ein Modell-Portfolio. Das Modell-Portfolio wird von der Stiftung in Bezug auf die Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen sowie der in diesem Anlagereglement definierten Anlagebeschränkungen vorgängig geprüft und bedarf vor seiner Implementierung der Genehmigung der Stiftung. Änderungen der Modell-Portfolios (einschliesslich der Austausch von Valoren) bedürfen ebenfalls der vorgängigen Zustimmung durch die Stiftung. 2. Einzahlungen des Vorsorgenehmers werden entsprechend der jeweils aktuellen Zusammensetzung des Modell-Portfolios, und nicht nach Massgabe der Werte des jeweiligen Depots, angelegt. 3. Mindestens quartalsweise wird die Notwendigkeit eines Rebalancing geprüft und bei Bedarf umgesetzt. Art. 9 Individuelle Anlagestrategien bei Vermögensverwaltungsmandaten 1. Erlaubt die Vorsorgevereinbarung bei Vermögensverwaltungsmandaten individuelle Anlagestrategien, so kann der Vorsorgenehmer im Rahmen der Bestimmungen der Vorsorgevereinbarung von dem für die jeweilige Anlagestrategie festgelegten Modell-Portfolio abweichen (Individuelles Portfolio). Valoren des Modell-Portfolios dürfen nur durch Valoren ersetzt werden, welche von der Stiftung für die jeweilige Strategie zugelassen sind. Die Stiftung führt eine Liste der zugelassenen Valoren im Anhang zu diesem Reglement (nicht abschliessende Aufzählung). 2. Individuelle Portfolios müssen die für die jeweilige Anlagestrategie geltenden, in diesem Anlagereglement definierten Anlagebeschränkungen einhalten. b. im Übrigen 3. Anlagen in Immobilienfonds wovon max. ein Drittel im Ausland 4. Alternative Anlagen max. 5% pro nicht diversifizierte Anlage 100% 30% 20% 3. Im Falle von Individuellen Portfolios erfolgen Einzahlungen in Übereinstimmung mit dem Individuellen Portfolio, nicht nach Massgabe der Werte des jeweiligen Depots. 4. Mindestens quartalsweise wird die Notwendigkeit eines Rebalancing geprüft und bei Bedarf umgesetzt. Art. 7 Einhaltung und Überwachung der Anlagerichtlinien Art. 10 Bilanzierungsgrundsätze 1. Die Stiftung stellt sicher, dass alle von der Stiftung angebotenen Vorsorgelösungen im Einklang mit den gesetzlichen Anlagevorschriften gemäss Art. 71 Abs.1 BVG, Art BVV 2 und Art. 5 BVV 3, unter Vorbehalt allfälliger Erweiterungen gemäss Art. 4 ff. dieses Anlagereglements, stehen. 2. Die mit der Vermögensverwaltung beauftragten Personen stellen sicher, dass die Portfolios der Vorsorgenehmer im Einklang mit der vom Kunden gewählten Strategie und den jeweils anwendbaren Anlagevorschriften steht. Die Stiftung überwacht die Einhaltung regelmässig. Falls Anlagevorschriften aus irgendwelchen Gründen vorübergehend nicht eingehalten werden, müssen die mit der Vermögensverwaltung beauftragten Personen aus eigenem Antrieb den gesetzlichen und vertragsmässigen Zustand unverzüglich wiederherstellen. Im Übrigen ist die Stiftung berechtigt, die nötigen Anpassungen im Depot eigenständig vorzunehmen. 1. Flüssige Mittel werden zum Nennwert, alle anderen Anlagekategorien zum Marktwert bilanziert. 2. Die Stiftung bestimmt die Kurs- und NAV-Lieferanten für die Depotbewertung. Art. 11 Massgebende Sprache Sollten sich zwischen verschiedenen Sprachfassungen Unterschiede ergeben, ist das deutsche Reglement massgebend. Seite 4 von 14

5 Art. 12 Lücken im Reglement Soweit dieses Reglement für besondere Sachverhalte keine Bestimmungen enthält, trifft der Stiftungsrat eine dem Zweck der Stiftung entsprechende Regelung. Art. 13 Reglementsänderungen Der Stiftungsrat kann jederzeit eine Änderung dieses Anlagereglements beschliessen. Die jeweils gültige Fassung steht dem Vorsorgenehmer auf zur freien Verfügung oder kann bei der Stiftung verlangt werden. Art. 14 Inkrafttreten Das vorliegende Reglement tritt am 8. September 2017 in Kraft und ersetzt das Reglement vom Juli Zürich, September 2017 Der Stiftungsrat der Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich Seite 5 von 14

6 Anhang zum Anlagereglement Die folgenden Anlagefonds bzw. Anlagegruppen können angeboten werden (Aufzählung nicht abschliessend): Anlagestiftung/Anlagefonds (Kurzname) Anlagefonds bzw. Anlagegruppen Anlagestiftung Swiss Life (Swiss Life) BVG-Mix 15 BVG-Mix 25 BVG-Mix 35 BVG-Mix 45 BVG-Mix 25 P BVG-Mix 35 P BVG-Mix 45 P Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge(UBS) UBS AST BVG-12 Aktiv I-A1 UBS AST BVG-25 Aktiv I-A1 UBS AST BVG-25 Aktiv IA2 UBS AST BVG-40 Aktiv I-A1 UBS AST BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 UBS AST BVG-25 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 UBS AST BVG-40 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 Anlagestiftung Winterthur (AWi) AWi BVG 25 andante AWi BVG 35 allegro AWi BVG 45 vivace Bâloise-Anlagestiftung für Personalvorsorge (Bâloise) BVG-Mix 15 Plus R BVG-Mix 25 Plus R BVG-Mix 40 Plus R Credit Suisse Anlagestiftung (CSA) CSA Mixta-BVG CSA Mixta-BVG Basic CSA Mixta-BVG Basic L2 CSA Mixta-BVG Basic L3 CSA Mixta-BVG Defensiv CSA Mixta-BVG Maxi CSA Mixta-BVG Index 25 CSA Mixta-BVG Index 35 CSA Mixta-BVG Index 45 CSA BVG Dynamic Credit Suisse PLF Lienhardt & Partner Core Strategy Fund I - CHF Fortuna Investments AG Fortuna Multiindex 20 Fortuna Multiindex 40 Fortuna Equity Fund Switzerland B Fidelity Fidelity Funds SICAV - Asian Bond Fund Franklin Templeton Franklin Templeton Investment Funds SICAV Franklin European Small-Mid-Cap-Growth-Funds IST Investmentstiftung (IST Mixta) IST2 Mixta Optima 30 J. Safra Sarasin Anlagestiftung (SAST) BVG-Ertrag BVG-Rendite BVG-Wachstum BVG-Zukunft BVG-Nachhaltigkeit BVG-Nachhaltigkeit Rendite Muzinich Muzinich Funds Muzinich Short Duration High Yiel Fund A CHF Muzinich Funds Muzinich Short Duration High Yield Fund S USD Muzinich-Funds Muzinich American yield Fund S USD OLZ& Partners Asset and Liability Management AG (OLZ) OLZ Smart Invest 65 Pictet (Pictet) LPP 25 LPP 40 Pictet Structured Fund Optimal Allocation PvB Pernet von Ballmoos AG (PvB) Fronalpstock Fonds VBVV-BVG (CHF) B Quantex Funds (Quantex) Spectravest 3a Raiffeisen Anlagestiftung (Raiffeisen) Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth Swisscanto Anlagestiftung (Swisscanto) BVG 3 PORTFOLIO 10 BVG 3 PORTFOLIO 25 BVG 3 PORTFOLIO 45 Seite 6 von 14

7 UBS Vitainvest (UBS) ZKB Swisscanto Anlagestiftung (ZKB Swisscanto) BVG 3 OEKO 45 BVG 3 INDEX 45 BVG 3 DYNAMIC 0-50 BVG 3 LIFE CYCLE 2015 BVG 3 LIFE CYCLE 2020 BVG 3 LIFE CYCLE 2025 BVG PORTFOLIO 10 WT BVG PORTFOLIO25 WT BVG PORTFOLIO 45 WT UBS Vitainvest 12 World UBS Vitainvest 25 World UBS Vitainvest 40 World UBS Vitainvest 50 World UBS Vitainvest 75 World UBS Vitainvest 25 Swiss UBS Vitainvest 50 Swiss UBS Vitainvest 75 Swiss ZKB Swisscanto Vorsorge Fonds 20 passiv ZKB Swisscanto Vorsorge Fonds 45 passiv ZKB Swisscanto BVG 3 Index 45 Die folgenden Exchange Traded Funds ("ETF") können angeboten werden (Aufzählung nicht abschliessend): Anbieter Credit Suisse Anlagegruppen CSIF (CH) Umbrella Bond EUR Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond Aggregate EUR Index QA CSIF (CH) Umbrella Bond Corporate EUR Index QA CSIF (CH) Umbrella Bond JPY Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond Aggregate JPY Index QA CSIF (CH) Umbrella Bond USD Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond Aggregate USD Index QA CSIF (CH) Umbrella Bond Corporate USD Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond World ex G4 Local Currencies Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond World ex CH Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond World ex CHF Fiscal Strength Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond World ex CHF Fiscal Strength 1-5Y Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond Global Aggregate ex G4 Local Currencies Index QA CSIF (CH) Umbrella Bond Global Aggregate ex CHF Index QA CSIF (CH) Umbrella Bond Global Aggregate ex CHF 1-5Y Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Bond Global Corporate ex CHF Index Blue QA CSIF (Lux) SICAV Government Bonds EUR Blue QB EUR CSIF (Lux) SICAV Aggregate Bonds EUR QB EUR CSIF (CH) Umbrella Switzerland Total Market Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Eurozone Index QA CSIF (CH) Umbrella Europe ex CH Index QA CSIF (CH) Umbrella Europe ex CH Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Canada Index QA CSIF (CH) Umbrella Canada Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella US Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Japan Index QA CSIF (CH) Umbrella Japan Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella World ex CH Index QA CSIF (CH) Umbrella World ex CH Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella World ex CH Small Cap Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Emerging Markets Index Blue QA CSIF (Lux) SICAV Equities EMU QB EUR CSIF (Lux) SICAV Equities Europe Small Caps QB EUR CSIF (Lux) SIVAV Equities Japan QB EUR CSIF (CH) Umbrella Pacific ex Japan Index Blue QA CSIF (Lux) SICAV Equities Emerging Markets QB EUR Seite 7 von 14

8 ComStage Deutsche Bank GAM ishares CSIF (CH) Umbrella Switzerland Real Estate Fund Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella Europe ex CH Real Estate Index QA CSIF (CH) Umbrella Asia Real Estate Index QA ComStage SICAV ComStage NYSE Arca i BUGS UCITS ETF CHF ComStage SICAV ComStage NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF USD ComStage SICAV ComStage Commerzbank Commodity ex-agriculture EW Index TR UCITS ETF db x-trackers SICAV db x-trackers MSCI EM ASIA INDEX UCITS ETF db x-trackers SICAV db x trackers DAX UCITS ETF (DR) db x-trackers PLC db x-trackers Russel 2000 UCITS ETF (DR) db x-trackers SICAV db x-trackers Swiss Large Cap UCITS ETF (DR) db x-trackers PLC db x-trackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (DR) GAM Precoius Metal Physical Gold AX USD ishares ETF (CH) ishares Swiss Domestic Government Bond 3-7 ishares ETF (CH) ishares Swiss Domestic Government Bond 7-15 ishares ETF (CH) ishares Core CHF Corporate Bond ishares IV PLC ishares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF EUR ishares VII PLC ishares Government Bond 3-7Y UCITS ETF EUR (Acc) ishares ETF (CH) ishares Core CHF Corporate Bond ishares ETF ishares Fallen Angels High Yiel Corporate Bond UCITS ETF USD ishares ETF ishares Global High Yield Corp Bond CHF Hedged UCITS ETF ishares ETF ishares Swiss Domestic ishares ETF ishares J.P. Morgan USD EM Bond UCITS ETF SUD ishares ETF ishares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF ishares ETF ishares USD Corp Bond UCITS ETF USD ishares ETF ishares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares USD Treasury Bond 1-3Y UCITS ETF USD ishares ETF ishares USD Treasury Bond 7-10Y UCITS ETF USD ishares ETF ishares US Aggregate Bond UCITS ETF USD ishares ETF ishares USD Treasury Bond 20+Y UCITS ETF USD ishares PLC ishares Core MSCI EM IMI UCITS ETF ishares PLC ishares MSCI EM UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI Australia UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI EMU UCITS ETF EUR (Acc) ishares ETF ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR ishares ETF ishares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Acc) ishares ETF ishares Core MSCI World UCITS ETF ishares ETF ishares MSCI World UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI World CHF Hedged UCITS ETF (Acc) ishares ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc) ishares ETF ishares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI Japan UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI Japan CHF Hedged UCITS ETF (Acc) ishares ETF ishares MSCI Japan UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Nikkei 225 UCITS ETF JPY (Acc) Seite 8 von 14

9 Lyxor ishares ETF ishares MSCI Canada UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI North America UCITS ETF USD ishares ETF - ishares SMI (CH) ishares ETF ishares Core SPI (CH) ishares ETF ishares SLI (CH) ishares ETF ishares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares S&P 500 UCITS ETF USD ishares ETF ishares NASDAQ 100 UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI USA UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI EM Asia UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Core MSCI Pacific ex-japan UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI Brazil UCITS ETF USD ishares ETF ishares China Large Cap UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI Korea UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Core MSCI EmergingMarkets Investable Market Index UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR (Acc) ishares ETF (DE) - ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF ishars ETF ishares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR (Acc) ishares ETF ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF EUR (Acc) ishares ETF ishares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares MSCI Japan Small Cap UCITS ETF USD ishares ETF (CH) ishares SMIM ishares ETF (CH) ishares Swiss Dividend ishares ETF ishares S&P SmallCap 600 UCITS ETF USD ishares ETF ishares MSCI USA Small Cap UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD ishares ETF ishares Global Infrastructure UCITS ETF USD ishares ETF ishares Automation & Robotics UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares Listed Private Equity UCITS ETF USD ishares ETF ishares Global Water UCITS ETF USD ishares ETF ishares Gold Producers UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares US Property Yield UCITS ETF USD ishares ETF ishares S&P 500 Financials Sector UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF ishares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc) ishares ETF (CH) ishares Gold CHF Hedged (CH) ishares ETF (CH) ishares Gold (CH) Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF FCP Seite 9 von 14

10 Pimco Powershares Raiffeisen Source State Street Global Advisors Swisscanto UBS Pimco Fixed Income Source ETF PLC Short Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF PowerShares Global Funds Ireland PLC PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A USD Source Markets PLC Source Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC Source Financials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC Source Materials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC Source Technology S&P US Select Sector UCITS ETF SPDR ETF Europe PLC SPDR Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETF SPDR S&P US Energy Select Sector UCITS ETF SPDR S&P US Financials Select Sector UCITS ETF SWISSCANTO (CH) Index Bond Fund CHF SWISSCANTO (LU) Bond Fund Global Corporate DTH CHF UBS ETF SICAV UBS ETF Bloomberg Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF Barclays TIPS 1-10 UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF SBI Foreign AAA-BBB 1-5 UCITS ETF (CHF) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF Bloomberg Barclays US Liquid Corporates UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF Bloomberg Barclays TIPS 1-10 UCITS ETF (USD) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF Bloomberg Barclays US Liquid Corporates 1-5 UCITS ETF (hedged to GBP) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF Bloomberg Barclays US Liquid Corporates 1-5 UCITS ETF (hedged to CHF) A-acc UBS ETF SIVAV UBS ETF Barclays US Liquid Corporates UCITS ETF (hedged to CHF) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU hedged to CHF UCITS ETF UBS ETF SICAV UBS ETF - FTSE 100 UCITS ETF A UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI USA UCITS ETF A UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A- dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A- acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU Value UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Europe UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI World UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI World UCITS ETF (CHF) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI UK hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Japan UCITS ETF (JPY) A- dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Japan UCITS ETF (CHF) A UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Japan hedged EUR UCITS ETF (EUR) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Japan hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Canada UCITS ETF (CAD) A-dis Seite 10 von 14

11 UBS ETF (CH) SMI (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SPI (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SLI (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SLI (R) A UBS ETF (CH) SMIM (R) A UBS ETF (IE) PLC UBS ETF - MSCI USA hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV UBS ETF - MSCI USA UCITS ETF (USD) A- dis UBS ETF (IE) PLC UBS ETF - MSCI USA UCITS ETF (USD) A- acc UBS ETF (IE) PLC UBS ETF - MSCI USA UCITS ETF (USD) A- dis UBS ETF SICAV UBS ETF - MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF (CH) SMIM (CHF) A-dis UBS ETF (IE) PLC UBS ETF - MSCI USA Value UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI USA Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI Emerging Markets Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds (CHF) A-dis UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed SIMA UBS ETF (CH) SXI Real Estate (R) (CHF) A-dis UBS ETF PLC UBS ETF CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc UBS ETF PLC UBS ETF CMCI Composite SF UCITS ETF (hedged to CHF) A-acc UBS ETF (CH) Gold Ant. (CHF) A dis- UBS ETF (CH) Gold Ant. (USD) A dis- UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged Vanguard ZKB Vanguard Funds PLC Vanguard S&P 500 UCITS ETF Vanguard Funds PLC Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF ZKB Gold ETF AA USD ZKB Gold ETF AAH CHF ZKB Silver ETF AA CHF ZKB Platinum ETF AA CHF ZKB Silver ETF AA USD Seite 11 von 14

12 Nachfolgend werden die Zielgrössen und die Bandbreiten wiedergegeben, welche bei den angebotenen Produkten zur Anwendung kommen und deren Einhaltung regelmässig durch die Stiftung zu prüfen ist. Sofern nachfolgend keine ausdrücklich abweichende Regelung zu den Zielgrössen und/oder Bandbreiten festgehalten werden, gelten für alle nachfolgend erwähnten Produkte folgende Werte: Anlagekategorie Min. Max. Immobilien 0% 30% Alternative Anlagen (Rohstoffe, 0% 15% Hedge Funds, Private Equity) Fremdwährungen 0% 30% Produktekategorie "Execution only" Es kommen nur Anlagefonds bzw. Ansprüche von Anlagegruppen zur Anwendung, weshalb hier ausschliesslich auf den Aktienanteil gemäss Prospekt Bezug genommen wird. Anlagekategorie Konservativ Ausgewogen Anlagefonds/Ansprüche von Anlagegruppen 0 35% 0 50% Anlagekategorie Dynamisch Wachstum Anlagefonds/Ansprüche von Anlagegruppen 0 60% 0 100% Produktekategorie "Advisory" Umsetzung von Anlagevorschlägen mit aktiver Zustimmung des Vorsorgenehmers Es kommen nur Anlagefonds bzw. Ansprüche von Anlagegruppen zur Anwendung, weshalb hier ausschliesslich auf den Aktienanteil gemäss Prospekt Bezug genommen wird. Anlagekategorie Konservativ Ausgewogen Anlagefonds/Ansprüche von Anlagegruppen 0 35% Strategisch: 15 35% 0 50% Strategisch: 30 50% Umsetzung von Anlagevorschlägen mit passiver Zustimmungen des Vorsorgenehmers Es kommen nur Anlagefonds bzw. Ansprüche von Anlagegruppen zur Anwendung, weshalb hier ausschliesslich auf den Aktienanteil gemäss Prospekt Bezug genommen wird. Anlagekategorie Konservativ Ausgewogen Anlagefonds/Ansprüche von Anlagegruppen 0 35% Strategisch: 15 35% 0 50% Strategisch: 30 50% Produktekategorie "Vermögensverwaltungsmandat" Verwaltung durch die Stiftung Es kommen nur Anlagefonds bzw. Ansprüche von Anlagegruppen zur Anwendung, weshalb hier ausschliesslich auf den Aktienanteil gemäss Prospekt Bezug genommen wird. Anlagekategorie Defensiv Balanced Growth "Defensive" "Balanced" "Growth" Anlagefonds/Ansprüche von Anlagegruppen 0 20% Strategisch: 15% 0 35% Strategisch: 30% 0 50% Strategisch: 45% Seite 12 von 14

13 Verwaltung durch einen Vermögensverwalter Es sind nur die explizit erwähnten Anlagekategorien zulässig. Der Fremdwährungsanteil liegt bei allen Strategien bei 30%. Die Anlagestrategien können mit Kollektivanlagen oder sofern zulässig mit Direktanlagen abgedeckt werden. Konservativ Bandbreiten Restriktionen nach BVG Strategisch Min Soll Max 1. Liquidität Obligationen 10% pro Schuldner Aktien 5% pro Beteiligung Rohstoffe Nur Kollektivanlagen ohne Nachschusspflicht Nicht diversifizierte Anlagen max. 5% pro Fonds Immobilien max. 10% Auslandimmobilien Nur Kollektivanlagen oder börsenkotierte Investmentgesellschaften mit NAV Total Ausgewogen Bandbreiten Restriktionen nach BVG Strategisch Min Soll Max 1. Liquidität Obligationen 10% pro Schuldner Aktien 5% pro Beteiligung Rohstoffe Nur Kollektivanlagen ohne Nachschusspflicht Nicht diversifizierte Anlagen max. 5% pro Fonds Immobilien max. 10% Auslandimmobilien Nur Kollektivanlagen oder börsenkotierte Investmentgesellschaften mit NAV Total Dynamisch Bandbreiten Restriktionen nach BVG Strategisch Min Soll Max 1. Liquidität Obligationen 10% pro Schuldner Aktien 5% pro Beteiligung Rohstoffe Nur Kollektivanlagen ohne Nachschusspflicht Nicht diversifizierte Anlagen max. 5% pro Fonds Immobilien max. 10% Auslandimmobilien Nur Kollektivanlagen oder börsenkotierte Investmentgesellschaften mit NAV Fremdwährungen Total Seite 13 von 14

14 FORTUNA WEALTH SELECT Bandbreiten Restriktionen nach BVG Strategisch Min Soll Max 1. Liquidität Obligationen 10% pro Schuldner Aktien 5% pro Beteiligung Alternative Anlagen Nur Kollektivanlagen ohne Nachschusspflicht Nicht diversifizierte Anlagen max. 5% pro Fonds max. 10% Auslandimmobilien Nur Kollektivanlagen oder börsenkotierte Investmentgesellschaften mit NAV Immobilien 7. Fremdwährungen Total Seite 14 von 14