Geschäftsbericht Wynental- und Suhrentalbahn AG (WSB)

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1 Geschäftsbericht 2014 Wynental- und Suhrentalbahn AG (WSB)

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3 Die Wynental- und Suhrentalbahn auf einen Blick 03 Die Wynental- und Suhrentalbahn auf einen Blick RECHNUNG 2014 RECHNUNG 2013 Olten Olten Personalbestand am Jahresende (in Personaleinheiten) Zugkilometer km Anzahl Reisende Personenkilometer Pkm Verkehrs- und Nebenerträge CHF Abgeltungen CHF Betriebsaufwand CHF Unternehmenserfolg CHF Benkerjoch Staffelegg Reisende pro Zugkilometer Passhöhe Salhöhe Fischbach Grossmatt Verkehrsertrag pro Person CHF Betriebsausgaben pro Zugkilometer Hard CHF Aare Olten Barmelweid 2 Barmelweid Gelterkinden Baumstrasse Schönenwerd Schachenstrasse Schönenwerd Bahnhof Tannheim Zentrum Kreuzackerstrasse Bielacker Pfarrmatt Staldenacker Grabacker Gretzenbach 3 Weid Gretzenbach 572 Salhöhe Breitmis Erlinsbach Oberdorf Erlinsbach Stüsslingerstrasse Plattenstrasse Laurenzenbad Dossenstrasse Erlinsbach Dorfplatz Steinenbach Damm Schenker Storen 6 Zofingen Abzweigung Lochmatt Sagi Rössli Kilbig Sugen Rebberg 2 Wöschnau Zofingen Allmendweg Wöschnauring Pestalozzistrasse Zelglistrasse Tannerstrasse Wallerplatz Binzenhofstrasse 5 7 Holziken 13 Holzikerstr. Uerkheim Unterdorf Längenthal Schlossrued Dorf Uerkheim Oberdorf Staffelbach Gemeindehaus Pfaffenbergstrasse 13 Bottenwil Bottenwil Post Zelgli Wasserfluhweg Käserei Wittwil Frick Benken-Klus Oberdorf 1 Küttigen Kreuz Küttigen Post Küttigen Stock Hinterrain Rombacherhof Alte Badanstalt Aarepark Rathaus Dägermoos Holzmarkt Streckennetz Wynental- und Suhrentalbahn AG (WSB) Niedergösgen Jurastrasse Dammweg Ifang Abzw. Bändli Schweizermatten Uerkheim Kirche Uerkheim Post Bottenwil Unterdorf Hirslanden Klinik Schanz Obere Vorstadt Friedhof Spital Menziken Altersheim Falkenstein Maihuserstrasse Löwen Beromünster Roggenhausen Hans-Hässigstrasse Hirschthalerstr. Holziken Post Schöftland Dreistein Pikardie Binzenhof Suhrenbrücke Moosleerau Reitnau Sursee Frick / Laufenburg Dorfstrasse Widler Aarenau Achenbergstrasse Sonnmattweg Distelberg Unterentfelden Post Unterentfelden Oberdorf Oberentfelden Uerkenbrücke Oberentfelden Engelplatz Aarau Aarau Buchenhof Bahnhof Gais Dufourstrasse 1 Heinerich-Wirristrasse Brummelstrasse Bühlstr. Herzogplatz Keba 510 Spital Lindenfeld Fliederweg General-Guisanstrasse Feld Goldern Käfergrund Oberentfelden Muhen Nord Muhen Muhen Mittelmuhen Obermuhen Hirschthal Hirschthal Schöftland Nordweg 85 Schöftland Bahnhof Kunsthaus Passhöhe Abzweigung Giebel Abzweigung Böhler Sandplatten Klack 616 Obstgarten Aabach Kirchberg Berufsschule Gais Bavaria Schlossrued Wissenbach Delfterstrasse Tellizentrum Waldhofweg Torfeld Biberstein Post Salamatt Neumattstrasse Altersheim Trieschweg Fabrikweg Gysistrasse Brauerei 4 Biberstein Suhr 6 Suhr Bahnhof Gränichen Töndler Gränichen Gränichen Gränichen Oberdorf Bleien Liebegg Teufenthal AG Teufenthal AG Bahnhof 395 Lenzburg Hallwilersee Unterkulm Nord Unterkulm Unterkulm Sursee Quellhölzli 4 Biberstein Dorf Buchs Oberkulm Post Oberkulm Buchs 1 Grillenweg Mattenweg Mühleweg Gontenschwil Zetzwil Leimbach Hochhaus Saalbau Kirchrued Kirche Reinach AG Matt Schmiedrued-Walde Schmiedrued Dorf Käserei Walde AG Bank Firma Michel Schiltwald Wendeplatz Schweizerhof Central 514 Menziken Burg AG Bahnhof Hinterdorf Rössligasse Biberstein Ihegi Rigistrasse 399 Heuweg Industrie Luzern Gemeindehaus Rohr Unterdorf 2 Rohr Buchs Wynenfeld Lenzburg Aare Fabrik Hunziker Kirchleerau Abzw. Kirchleerau- Moosleerau Post Moosleerau Abzw. Moosleerau Unterdorf Attelwil alte Post Attelwil Schule Reitnau Post Reitnau Unterdorf Lenzburg Lenzburg / Zürich HB Beinwil am See Beinwil am See Bahnhof Mosen Beinwilerhöhe Reinach AG Nord Reinach AG Mitte Reinach AG Bahnhof Luzern

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5 Editorial 05 Geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre Die Wynental- und Suhrentalbahn AG (WSB) hat auch im Geschäftsjahr 2014 in vielen Bereichen sehr erfolgreich gearbeitet. In einem immer komplexer werdenden Umfeld ist das beileibe keine Selbstverständlichkeit. Den Mitarbeitenden unserer Bahn gebührt für ihre Leistungen grosser Respekt. Fahrgastzahlen / Rück- und Ausblick Das Verkehrsaufkommen hat auf hohem Niveau eine Verschnaufpause eingelegt. Durch das kürzere Fahrplanjahr resultiert zwar eine geringfügige Reduktion der Fahrgastzahlen; im Tagesdurchschnitt ist die Anzahl Fahrgäste gegenüber 2013 aber leicht gewachsen. Langfristig rechnen wir im Grossraum Aarau mit weiteren Verdichtungen des Fahrplans im Fernverkehr. Fachleute prognostizieren deshalb auch im Regionalverkehr bis 2030 ein Verkehrswachstum. Darauf stellen wir uns bei der WSB ein und erarbeiten kompetent Planungsgrundlagen zuhanden der öffentlichen Hand / des Bestellers. Kooperationen Um im Markt erfolgreich bestehen zu können, pflegt unsere Bahn weiterhin zahlreiche Kooperationen. Hervorzuheben ist die multilaterale Zusammenarbeit im RAILplus-Verbund. Aber auch mit unserer Schwesterbahn im Kanton Aargau, der BDWM, besteht ein gewinnbringender Austausch auf operativer und strategischer Ebene. Gemeinsam mit der BDWM führen wir derzeit den neuen Rechnungslegungsstandard SWISS GAAP FER ein. Mit dem Regionalverkehr Bern-Solothurn RBS wurden Vorbereitungen für die nächste Rollmaterialausschreibung durchgeführt. Das vom Bundesamt für Verkehr (BAV) vorgeschriebene Vorgesuch für die Beschaffung von Fahrzeugen konnte so bereits den zuständigen Behörden eingereicht werden. Danken möchte ich an dieser Stelle den Verantwortlichen der Busbetrieb Aarau AG (BBA). Bus und Bahn sind auch in diesem Jahr unter gemeinsamer Dachmarke erfolgreich am Markt aufgetreten. Sicherheit Das Berichtsjahr 2014 stand ganz im Zeichen der Sicherheit. Das Sanierungsziel der Bahnübergänge der WSB wurde Ende 2014 dank intensiven Arbeiten aller Beteiligten erreicht. Zudem konnten das integrierte Managementsystem (IMS) aufgebaut und das von der Aufsicht geforderte Sicherheitsmanagementsystem (SMS) fristgerecht beim Bundesamt für Verkehr (BAV) eingereicht werden. Personal Im Berichtsjahr wurde der überarbeitete Firmenarbeitsvertrag in Kraft gesetzt. Erfreulich stimmt zudem, dass die Pensionskassensanierung weiter auf Kurs ist. Finanzen Die Jahresrechnung weist einen hohen Gewinn von CHF 3,3 Mio. aus. Dieser ist jedoch nicht in vollem Umfang operativ begründet. Vielmehr mussten aus buchhalterischen Überlegungen Abgrenzungen für nicht aktivierbare Investitionskosten aufgelöst werden. Die Umsetzung dieser vom BAV geforderten Verbuchungsrichtlinie kann auch in Zukunft zu ausserordentlichen Abweichungen vom budgetierten Jahresergebnis führen. Aber auch das um die Auflösung der Rückstellungen bereinigte Jahresergebnis 2014 weist einen erfreulichen operativen Gewinn aus. Dies vor allem durch das frühzeitige Erkennen und proaktive Umsetzen von Kostensenkungspotenzialen. Das erzielte Geschäftsergebnis zeigt, dass wir seriös budgetiert und gut gearbeitet haben. Ich danke allen Beteiligten, die zum Gelingen dieses positiven Geschäftsjahrs beigetragen haben. Kaspar Hemmeler Präsident des Verwaltungsrates

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7 Berichtsteil 07 Mitarbeitende Planung Kooperationen Fluktuation Per Ende Jahr sind insgesamt 185 Mitarbeitende angestellt. Eine Zunahme hat sich dabei durch die Neuorganisation von Kundendienst und Kontrolle ergeben. Pensionskasse Die Rendite der Symova beträgt 2014 rund 7.2 % und lag damit erneut über dem Benchmark. Dank der hohen Performance einerseits und dem erneuten Einschuss sowohl des ordentlichen Sanierungsbeitrages von 3 % als auch dem aus serordent lichen Beitrag von 3 % aus Rückstel lun gen andererseits stieg der Deckungsgrad auf % (Vorjahr %). Somit liegen wir nach wie vor über dem von der Symova festgesetzten Sanierungspfad und die Unterdeckung liegt bei CHF Aufgrund des Verkaufs der Aktien der REWA konnten zudem die Rückstellungen um CHF geäufnet werden. Firmenarbeitsvertrag verbessert Zusätzliche Verhandlungen mit den Sozialpartnern führten zu einem weiter verbesserten Firmenarbeitsvertrag. Mit marktgerechten Arbeitsbedingungen stüt zen wir die Mitarbeiterzufriedenheit. Sicherheitsmanagementsystem fristgerecht eingereicht Dank konsequenter Fokussierung auf die sicherheitsrelevanten Prozesse beim Aufbau des integrierten Managementsystems (IMS) konnte das geforderte Sicherheitsmanagementsystem (SMS) fristgerecht beim BAV eingereicht werden. Basierend darauf wird eine Sicherheitsgenehmigung für die Infrastruktur sowie eine Netzzugangsbewilligung und eine Sicherheitsbescheinigung für den Betrieb mit einer Gültigkeit von jeweils 1 3 Jahren erwartet. Die erarbeiteten Prozesse sind nun im Geschäftsalltag zu etablieren und das System auf sämtliche Geschäftsprozesse zu erweitern. Dabei steht der Qualitätsaspekt im Zentrum. Ziel ist die Zertifizierung nach ISO Langfristplanung STEP Unter der Federführung des Kantons Solothurn wurden die Anforderungen an den nächsten strategischen Ausbau des Angebotes im Raum Nordwestschweiz (STEP 2030) definiert und verabschiedet. Es hat sich gezeigt, dass die bei der WSB bereits vorhandenen strategischen Unterlagen bezüglich Nachfrageentwicklung, Angebotsplanung, Infrastruktur- und Rollmaterialanforderungen sehr gute Grundlagen für die nationalen Konzepte sind. Damit steigt die Sicherheit, dass die nötigen finanziellen Mittel auch zeitgerecht und in genügendem Umfang auch zukünftig zur Verfügung stehen werden. Als «ersten» Schritt in dieser Richtung konnten die Unterlagen für die Leistungsvereinbarung Infrastruktur dem BAV eingereicht und persönlich präsentiert werden. RAILplus Der Direktor ist als Verwaltungsrat von RAILplus für die Weiterentwicklung mitverantwortlich. Unter anderem wurde eine neue Stelle «Ausbildungsverantwortlicher RAILplus» geschaffen. Zudem sind weitere Erfolge bei der gemeinsamen Beschaffung zu verzeichnen, in dem insbesondere die kleineren Unternehmen zunehmend von den Konditionen der grösseren Unternehmen profitieren können. Die «ungezwungene» Zusammenarbeit mit dem Geschäftsführer vor Ort bei der WSB- Direktion hat sich gut eingespielt und verläuft zielorientiert. Betriebsführung BBA / WSB Die intensive Zusammenarbeit konnte auf den Bereich Kontrolle ausgedehnt werden. Neu übernimmt die WSB die Verantwortung für den Kontrolldienst beim BBA und wird dafür im Rahmen eines neuen Anhangs zum Betriebsführungsvertrag entschädigt. Zudem profitiert auch der BBA vom neuen zentralen Kundendienst und von der professionellen Abwicklung der Kundenanliegen. Die Abwicklung des Bauprojektes Busgarage unter der Projektleitung der WSB wird im Sinne des BBA durchgeführt. Dank guter Projektplanung und Mitarbeit aller beteiligten Stellen konnten die Tore bereits im Dezember in Betrieb genommen und die Büros und die Leitstelle vorzeitig bezogen werden.

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9 Berichtsteil 09 Rollmaterial Infrastruktur Bildschirme in allen Zügen Laufend wird in die Kundeninformation investiert. Neu haben alle Züge einen Doppelbildschirm für noch mehr Informationen. So werden nun alle Anschlüsse in Echtzeit angezeigt, damit die Fahrgäste wissen, wie es um die Pünktlichkeit der Anschlusszüge der SBB und der Busse in Aarau steht. Refit fast abgeschlossen Der letzte Umbau eines Be 4 / 4 (Refit-Pendel) ist soweit fortgeschritten, dass dieser im Januar 2015 abgeschlossen und anschliessend dem Betrieb übergeben werden kann. Damit kann das Projekt «Refit» nach rund acht Jahren nun abgeschlossen und abgerechnet werden. Somit ist die rund 50 jährige Ära oranger Fahrzeuge bei der WSB zu Ende und alle Fahrzeuge verkehren im «Einheitslook» der A-Welle. Ausschreibung für neue Züge wird vorbereitet Gemeinsam mit den RAILplus-Partnerbahnen (AB, RhB, RBS, WSB) wurden verschiedene interessierte Fahrzeuglieferanten (Stadler, Bombardier Transportation, CAF, PESA, Siemens) eingeladen, um ihnen die geplanten Fahrzeugausschreibungen vorzustellen. Ziel dieser Präsentationen ist, den Markt für die geplanten Ausschreibungen zu öffnen. Die Vorbereitungen für die Rollmaterialausschreibung werden in enger Zusammenarbeit mit RBS und AB durchgeführt. Das vom BAV vorgeschriebene Vorgesuch für die Beschaffung von Fahrzeugen konnte vor Jahresende dem BAV und den zuständigen Kantonsbehörden eingereicht werden. Nach wie vor ist eine gemeinsame Beschaffung möglichst baugleicher Fahrzeuge mit dem RBS das Ziel. Alle Bahnübergänge entsprechen der Signalisationsverordnung Dank grosser Anstrengungen aller Beteiligten konnten die noch verbleibenden Plangenehmigungsverfahren für Bahnübergänge fristgerecht eingereicht werden. Organisatorisch und finanziell ist zudem sichergestellt, dass innerhalb der gesetzlichen Frist von einem Jahr nach Eintreffen der Plangenehmigungen die baulichen Massnahmen auch realisiert werden. Voraussichtlich dauert es allerdings mehrere Monate, bis die Projekte mit den Einsprechern bereinigt sind und die Plangenehmigungen eintreffen. Die Verbesserung der Sicherheit bei den verbleibenden nicht eigentrassierten Abschnitten Unterkulm, Oberentfelden und Teufenthal wird zusammen mit dem Kanton Aargau konsequent weiterverfolgt. So wenig Unfälle wie noch nie Dank der konsequenten weiteren Verbesserung der Sicherheit der Bahnübergänge konnten die Anzahl der Kollisionen mit Fahrzeugen und Personen im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr und dem langjährigen Mittel (25 Unfälle) auf die Hälfte, resp. 12 reduziert werden. Unfälle Kontinuierlicher Unterhalt Ein Höhepunkt der diesjährigen Unterhaltsarbeiten war die Sanierung des Tunnelgleises. Seit der Inbetriebnahme im Jahr 1967 wurde dieses nicht erneuert. Aufgrund neuer Anforderungen an das Lichtraumprofil resp. an die Bereitstellung eines Fluchtweges wurde erstmals bei der WSB im grossen Stil eine feste Fahrbahn mit geringer Konstruktionshöhe eingebaut. Während der Ostertage war der Tunnel daher durchgehend gesperrt, so dass der Beton der festen Fahrbahn genügend Austrocknungszeit erhielt. Das gute Zusammenspiel verschiedenster Bereiche inkl. Busbetrieb konnte an dieser Baustelle unter Beweis gestellt werden. Die Fahrleitungsanlage zwischen Oberkulm und Schoren wurde auf einer Länge von ca. 800 m komplett ersetzt und entspricht nun dem neuen zukunftsorientierten mehrfachsenkrechten Tragsystem. Plangenehmigung Zetzwil eingetroffen Die Plangenehmigung für den behinderten- und kapazitätsgerechten Ausbau der Kreuzungsstelle Zetzwil ist eingetroffen und bereit für die Umsetzung. Der Start der Bauarbeiten musste allerdings in den März 2015 verschoben werden

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11 Berichtsteil 11 Marketing / Verkauf Umsatzentwicklung Gesamthaft konnte der Umsatz des Kerngeschäftes in den letzten 5 Jahren stetig gesteigert werden. Auch von 2013 auf 2014 wurde über alle Verkaufsstellen ein Wachstum erreicht. Eine besonders positive Entwicklung weisen Muhen, Oberentfelden, Reinach und Suhr aus. Der Umsatz von Schöftland und Gränichen ging insbesondere wegen fehlender Grossaufträge von Railtour zurück. Mit der erfolgreichen Umsetzung des Konzeptes Muhen gelang in den Nebengeschäften ein Umsatzschritt vorwärts. Auch die Verkaufsstellen Suhr und Schöftland konnten den Umsatz gegenüber dem Vorjahr steigern. Einzig Oberentfelden erlitt durch die verschärfte Wettbewerbssituation (Wiedereröffnung Kiosk mit viel längeren Öffnungszeiten) einen Rückgang, dem mit entsprechenden Massnahmen entgegnet wird. Umsatzentwicklung aller Verkaufsstellen CHF Mio Bahnverkehr Nebengeschäft Verkaufsstelle Muhen In den neun Monaten seit Inbetriebnahme liegt der Ertrag der Verkaufstelle Muhen deutlich über den Erwartungen. Das Konzept beinhaltet neben dem Bahnverkauf, einen erweiterten Kiosk, eine Postagentur und Dienstleistungen für die Gemeinde Muhen. Hiermit entstehen zwischen den einzelnen Shops sowohl für den Kunden als auch für uns als Betreiberin Synergien, was sich in der positiven Entwicklung der Zahlen widerspiegelt. Das Shopkonzept ist von Seiten der Gemeinde und der Bevölkerung sehr gut aufgenommen worden und unsere Dienstleistungen werden aktiv genutzt. Durch die attraktiven Öffnungszeiten konnten zusätzliche Kunden vom ganzen Tal gewonnen werden. Kundendienst und Kontrollkonzept eingeführt Der neue Bereich Kundenservice bearbeitet alle Anliegen und Reaktionen unserer Kundinnen und Kunden einheitlich und standardisiert und ermöglicht einen noch näheren Kontakt. Darin eingebunden ist die neu organisierte Kontrolle. Nach anfänglichen Startschwierigkeiten ist der Bereich gut eingeführt. Er sorgt für eine professionelle Fahrausweiskontrolle und die elektronische Erfassung der Reisenden ohne gültigen Fahrausweis. Enwicklung Umsatz Bahnverkehr CHF Schöftland Oberentfelden Muhen Aarau Suhr Unterkulm Menziken Gränichen Reinach AG

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13 Berichtsteil 13 Jahresrechnung Verkehr Das Geschäftsjahr 2014 weist mit CHF 3.35 Mio. einen ausserordentlichen Gewinn auf. Der wesentliche Grund liegt in der Auflösung von Abgrenzungen im Bereich der «nicht aktivierbaren Investitionskosten» im Umfang von CHF 1.6 Mio. Ebenfalls in dieser Aufwandart wurden weitere Abgrenzungen von CHF 3.4 Mio. aufgelöst, denen aber in gleichem Umfang Aufwände gegenüberstehen. Im Vergleich zum Vorjahr, als CHF 1 Mio. als Aufwand verbucht wurde, steht dieses Jahr ein negativer Aufwand im Umfang von CHF 1.6 Mio. gegenüber. Die weiteren wesentlichen Veränderungen im Verhältnis zum Vorjahr sind die folgenden: Der Warenverkauf der Verkaufsstellen hat aufgrund der Eröffnung von Muhen (Bahnverkauf inkl. Poststelle, Kiosk, Shop und Gemeinde Dienstleistungen) zugenommen. Zudem durfte die WSB ab Mitte Jahr für den BBA die Kontrolle der Fahrausweise übernehmen, was zur Steigerung in den Betriebsbesorgungen führte. Die Abgeltungen basieren auf den abgeschlossenen Vereinbarungen mit den Bestellern der öffentlichen Hand. Die Verkehrserträge verharrten auf Vorjahresniveau. Bei den Aufwänden führte als Gegenposition zum hohen Warenverkauf der Wareneinkauf für Muhen zu höheren Kosten. Zudem kam es im Personalaufwand einerseits aufgrund von Engpässen zu einer Zunahme der Ferientage und Überzeit und andererseits führten diverse Stellenbesetzungen zu befristeten Doppelbesetzungen und somit zu Mehrkosten. Zudem führten die gemäss Firmenarbeitsvertrag vereinbarten Beförderungen zu einer Zunahme. Im Jahr 2014 bildete der Arbeitgeber eine zusätzliche Rückstellung zur Sanierung der Pensionskasse im Umfang von CHF 0.79 Mio. Finanziert wurde dieser Entscheid aus dem Verkaufserlös eines Aktienanteils an einer Immobiliengesellschaft. Die Bilanz verzeichnete in den flüssigen Mitteln eine markante Zunahme, da die von der öffentlichen Hand erhaltenen Gelder noch nicht für die dafür vorgesehenen Projekte investiert werden konnte. Zudem hat das Kontokorrent zwischen den BBA und der WSB zugenommen. Das Sachanlagevermögen verzeichnete trotz der Aktivierung diverser Projekte einen leichten Rückgang. Das kurzfristige Fremdkapital hat sich im Verhältnis zum Vorjahr nur geringfügig verändert. Im Bereich des langfristigen Fremdkapitals führte die Rückzahlung von Darlehen zu einer Reduktion. Anzahl Fahrgäste pro Tag (Einsteiger) Fahrgäste Fahrgastzahlen des Vorjahres gehalten Auf dem Netz der WSB ist die Anzahl Fahrgäste pro Tag gegenüber dem Vorjahr um 0.1 % leicht gewachsen. Während im Wynental weniger Fahrgäste eingestiegen sind, verzeichnete das Suhrental eine Zunahme. Die Personenkilometer nahmen dabei stärker zu als die Anzahl der Fahrgäste. Nach Aarau Ab Aarau T O T A L Nach Aarau Ab Aarau T O T A L T O T A L Wynental Suhrental WSB

14 Finanzteil 14 Erfolgsrechnung Wynental- und Suhrentalbahn AG (WSB) RECHNUNG 2014 RECHNUNG 2013 ERTRAG Verkehrsertrag Verkehrsverbunde Direkter Verkehr Übriges Total Verkehrsertrag Nebenertrag Warenverkauf der Verkaufsstellen Betriebsbesorgungen und Provisionen Werbeeinnahmen Eigenleistungen für Anlagenrechnung Übriges Total Nebenertrag Abgeltung Infrastruktur RPV Total Abgeltung Total Ertrag AUFWAND Warenaufwand der Verkaufstellen Personalaufwand Lohnaufwand Sozialaufwand Sonstiger Personalaufwand Total Personalaufwand Übriger betrieblicher Aufwand Allgemeine Aufwendungen Unterhalt Versicherungen Energie, Kraft- und Verbrauchsstoffe Werbung und Provisionen Nicht aktivierbare Bau- und Erneuerungskosten Total übriger betrieblicher Aufwand Abschreibungen Total Aufwand Betriebsgewinn / -verlust Finanzertrag Finanzaufwand Finanzergebnis Ausserordentlicher Ertrag Ausserordentlicher Aufwand Ausserordentliches Ergebnis Direkte Steuern Jahresgewinn

15 Finanzteil 15 Bilanz Wynental- und Suhrentalbahn AG (WSB) RECHNUNG 2014 RECHNUNG 2013 AKTIVEN Umlaufvermögen Flüssige Mittel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Übrige kurzfristige Forderungen Forderungen gegenüber der BBA Vorräte Aktive Rechnungsabgrenzungen Total Umlaufvermögen Anlagevermögen Finanzanlagen und Beteiligungen Sachanlagen Anlagen im Bau Total Anlagevermögen Total Aktiven PASSIVEN Fremdkapital Kurzfristiges Fremdkapital Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Übrige Verbindlichkeiten Passive Rechnungsabgrenzungen Total kurzfristiges Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital Investitionsbeiträge der öffentlichen Hand Übrige Verbindlichkeiten Rückstellungen Total langfristiges Fremdkapital Total Fremdkapital Eigenkapital Aktienkapital Aktienkapital Gesetzliche Reserven Allgemeine Reserve Reserve Sparte Infrastruktur (Art 67 EBG) Reserve Sparte RPV (Art 36 PBG) Total gesetzliche Reserve Verlustvortrag Verlustvortrag Nebengeschäfte Jahresgewinn Jahresgewinn Total Eigenkapital Total Passiven

16 Finanzteil 16 Anhang RECHNUNG 2014 RECHNUNG 2013 Anzahl Vollzeitstellen Verbindlichkeit gegenüber Vorsorgeeinrichtungen Unterdeckung in der Vorsorgeeinrichtung Davon zurückgestellt Brandversicherungswerte Gebäude Fahrzeuge Übrige Anlagen und Mobilien Deckungssummen der Sach- und Haftpflichtversicherungen Sachversicherungen Haftpflichtversicherungen Personenverkehr Infrastruktur Autohaftpflicht Dienstfahrzeuge Dienstfahrten mit privat PW Betriebsunterbruch Betriebshaftpflicht (Reisevermittler und -Veranstalter) Organhaftpflicht Details zu einzelnen Bilanzpositionen Investitionsbeiträge der öffentlichen Hand Bedingt rückzahlbare Darlehen Rückzahlbare Darlehen à fonds perdu Beiträge Total Risikobeurteilung Der Verwaltungsrat hat periodisch ausreichende Risikobeurteilungen vorgenommen und allfällige sich daraus ergebende Massnahmen abgeleitet, um zu gewährleisten, dass das Risiko einer wesentlichen Fehlaussage in der Rechnungslegung als klein einzustufen ist.

17 Finanzteil 17 Sachanlagen-Spiegel Sachanlagen in CHF Grundstücke und Bauten Anlagen und Einrichtungen Fahrzeuge übrige Sachanlagen Total davon Infrastrukur Anschaffungswerte Stand Zugänge Abgänge Stand Kumulierte Wertberichtigungen Stand Abschreibungen Abgänge Reklassifizierungen à fonds perdu Beiträge Stand Buchwert Anlagen im Bau Total Sachanlagen Investitionsrechnung Anlagebereiche Anlagen in Bau Rechnungen Dritte Eigenleistungen Total Erfolgsrechnung Verrechnet mit à fonds perdu Anlagenrechnung Anlagen in Bau (Aufwand) (nicht aktivierbar) (Aktivierung) Infrastruktur Verkehr Total WSB Wertberichtigungen Total gemäss Bilanz

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19 Bericht der Revisionsstelle 19 Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung

20 Corporate Governance 20 Der Verwaltungsrat (per ) v.l.n.r. Madeleine Portmann, Benjamin Wittwer, Werner Schib, Thomas Staub, Kaspar Hemmeler, Kurt Moll, Urs Lehner, Hans Konrad Bareiss Hemmeler Kaspar, Präsident, Mitglied des RPA Aarau, Jahrgang 1970, seit 2003 lic. iur. Rechtsanwalt, LL.M. Heutige Haupttätigkeit: Rechtsanwalt; Partner bei Schärer Rechtsanwälte in Aarau. Weitere Tätigkeiten und Interessensanbindungen: Verwaltungsratsmandate: Mitglied bei AZ Medien AG, Hypothekarbank Lenzburg AG, IN4OUT it solutions AG, AZ Zeitungen AG, FixxPunkt AG Bareiss Hans Konrad, Mitglied des Verwaltungsrates Erlenbach, Jahrgang 1959, seit 2012 Bauingenieurstudium ETH Zürich Nachdiplomstudium in Unternehmensführung an der HWL Luzern. Nachdiplomkurs in Verhandlungstechnik und Meditation in Wirtschaft und Verwaltung IBR / HSW Luzern. Ausbildung in Hochschuldidaktik an der ZHAW. Heutige Tätigkeit: Leiter Marktentwicklung, STV Leiter UB Markt, Verkehrsbetriebe Zürich. Weitere Tätigkeiten und Interessensanbindungen: Delegierter Mobility Car Sharing Schweiz (MCS) ZHAW, Dozent Studiengang Verkehrssysteme Verwaltungsrat Busbetrieb Aarau AG (BBA) Lehner Urs, Mitglied des Verwaltungsrates Teufenthal, Jahrgang 1957, seit 2008 Kaufmännische Ausbildung Heutige Tätigkeit Kreditmanagement der Neuen Aargauer Bank, Aarau. Zuständig für die Prüfung von Kreditvergaben an Immobilien- und Baufirmen. Weitere Tätigkeiten und Interessensanbindungen: Seit 2002 Mitglied des Gemeinderates von Teufenthal, seit 2006 Gemeindeammann Moll Kurt, Vize-Präsident, Mitglied des RPA Bern, Jahrgang 1965, seit 2007 Studium der Rechtswissenschaften an der Universität Bern. Patentierung als Bernischer Fürsprecher. Ausbildung in professionellem Projektmanagement für Projektleitende (EPA). Nachdiplomstudium «Philosophie + Management» an der Universität Luzern Heutige Tätigkeit: Selbständiger Rechtsanwalt Weitere Tätigkeiten und Interessensanbindungen: Dozent für Verkehrsrecht an der ZHAW Delegierter Mobility Car Sharing Schweiz (MCS) Staub Thomas, Mitglied des Verwaltungsrates und des RPA Menziken, Jahrgang 1963, seit 2011 Dipl. Betriebsökonom FH, Zugelassener Revisor RAB Heutige Tätigkeit: Inhaber tst Consulting Thomas Staub Weitere Tätigkeiten und Interessensanbindungen: Verwaltungsratsmandate: Asana Gruppe AG, Marco Dätwyler Gruppe, Valtronic Technologies (USA) Inc. Verwaltungsratspräsident Falkenstein Asana AG, Vorstandsmitglied Spitalverein Wynen- und Seetal Schib Werner, Mitglied des Verwaltungsrates Aarau, Jahrgang 1971, seit Juni 2014 Ausbildung / berufliche Tätigkeit: lic. iur. Rechtsanwalt und Notar, Partner bei SwissLegal (Aarau) Politische Tätigkeit / Interessensanbindungen: Stadtrat Aarau, Ressort Verkehr und Umwelt Mitglied im Verwaltungsrat Busbetrieb Aarau AG (BBA), Aare Parking AG, Trinamo AG, Präsident verschiedener stadträtlicher Kommissionen Wittwer Benjamin, Mitglied des Verwaltungsrates Zürich, Jahrgang 1976, seit 2014 Dr. iur. (Studium und Doktorat an der Rechtswissenschaftlichen Universität Zürich) Heutige Haupttätigkeit: Direktor bauenschweiz, Dachorganisation der Schweizer Bauwirtschaft. Politische Tätigkeit / Interessensanbindung: Stiftungsrat SchweizMobil Portmann Madeleine, Sekretärin des Verwaltungsrates Olten, Jahrgang 1966, seit 2012 Kaufmännische Ausbildung Berufliche Tätigkeit: Assistentin Advokatur und Notariat Führung von Verwaltungsrats- / Verbands- und Vereins-Sekretariaten und Buchhaltungen Heutige Tätigkeit: Sachbearbeiterin Erbteilungen, Verwaltungen, Buchhaltungen, Steuererklärungen Schärer Rechtsanwälte Aarau

21 Corporate Governance 21 Die Geschäftsleitung (inkl. Stabstellen, per ) Vorne v.l.n.r. Monika Meier, Regula Riesen, Mathias Grünenfelder Hinten v.l.n.r. Pierino Guardiani, Michael Naef, Reto Meinhardt, Daniel Giger, Peter Baertschiger, Claudio Häni Grünenfelder Mathias, Direktor Küttigen, Jahrgang 1961, seit 2001 Dipl. Ing ETH / SVI, Managementweiterbildung Uni Zürich, Fachliche Eignung für den innerstaatlichen und grenzüberschreitenden Personen-Kraftverkehr Frühere Tätigkeiten: Assistenz IVT / ETH Zürich Projektleiter und Sektionschef Rhätische Bahn Interessensanbindungen: Verwaltungsrat der RAILplus AG Mitglied des A-Welle-Rates, Vorsitzender des strategischen Ausschusses Vorstandsmitglied Verkehrsverein Aarau und Umgebung Meinhardt Reto, Leiter Finanzen / Dienste Suhr, Jahrgang 1970, seit April 2014 lic. rer. pol. Frühere Tätigkeiten: CFO der Victoria-Jungfrau Collection, Interlaken CFO und Stv. CEO von zwei Tochtergesellschaften der SBB, Zürich; Leiter Financial Development der SBB Division Personenverkehr, Bern Interessensanbindung: RAILplus Finanzen & Benchmark Baertschiger Peter, Leiter Busbetrieb Oberentfelden, Jahrgang 1960, seit 2009 Maschinenzeichner / Konstrukteur, Handelsschule Fachausweis Strassentransport Frühere Tätigkeiten: Busbetriebsspezialist bei der SZU, Projektleiter bei der VBZ Giger Daniel, Leiter Infrastruktur, Vizedirektor Gränichen, Jahrgang 1975, seit 2009 Schaltanlagenmonteur mit Berufsmittelschule Elektrotechniker TS / HF NDS Wirtschaftstechniker SVTS Frühere Tätigkeiten: Projektleiter Industriesteuerungsanlagen, Surber AG, Leiter Instandhaltung mobile Sicherungsanlagen für Eisenbahnbaustellen, Schweizer-Electronic Projektleiter / Stv Leiter Infrastruktur, AAR bus+bahn ( ) Interessensanbindungen: RAILplus Infrastruktur und Einkauf Vereinigung technischer Kader schweizerischer Transportunternehmungen Riesen di Fede Regula, Leiterin Marketing / Verkauf Beinwil am See, Jahrgang 1967, seit 2011 Internat. Diplom Eventmanager ESB, Dipl. Verkaufsleiterin und Marketing Fachfrau AzU, Internat. IATA Diplom Advanced Frühere Tätigkeiten: Leiterin Marketing Verkauf und Events bei Thun und Thunersee Tourismus; Leiterin Marketing und Verkauf bei der Brienz Rothorn Bahn; Inhaberin und Gründerin von Gelas Reisen Thun seit 20 Jahren Interessensanbindungen: sanfter Tourismus Aargau Süd Impuls, OK Powerman Duathlon Zofingen Häni Claudio, Leiter Rollmaterial Sicherheitsbeauftragter Baden, Jahrgang 1959, seit 2006 Lehre Maschinenmechaniker BBC Dipl. Masch. Ing. HTL Erwachsenen- und Berufsbildnerausbildung Frühere Tätigkeiten: Entwicklungsingenieur Generatoren ABB / Alstom Lei ter CAD / CAM Kompetenzzentrum Alstom Schweiz Leitung Project Office Axpo Informatik Interessensanbindung: Lehrbeauftragter Berufsschule Lenzburg Guardiani Pierino, Leiter Verkehr Bahn Wangen b. Olten, Jahrgang 1968, seit 2010 Lehre als Bahnbetriebsdisponent SBB AG Eidg. Führungsfachmann SVF, IWB Luzern EMBA FH, PHW Hochschule Wirtschaft Zürich Frühere Tätigkeiten: Fahrdienstleiter SBB Projektleiter strategische Planung, SBB Personenverkehr, Life Cycle Manager Bahnzugang, SBB Infrastruktur, Fachlehrer Bahnbetriebsdisponenten SBB Interessensanbindung: RAILplus Betrieb Meier Monika, Leiterin HR (Stab) Gunzgen, Jahrgang 1961, seit 2011 Personalfachfrau mit eidg. Fachausweis Excellence in HR-Consulting, NDK Zertifizierter Business- und Privatcoach

22 Corporate Governance 22 Frühere Tätigkeiten: Personaltrainerin Leiterin Personal Erdgas Zürich Interessensanbindung: Freelancer bei S. Weber-Kommunikationsmanagement, Konstanz Naef Michael, Leiter Unternehmensentwicklung (Stab) Aarau, Jahrgang 1983, seit Juni 2014 Umweltnaturwissenschafter ETH Zürich CAS Grundlagen Unternehmensführung Frühere Tätigkeiten: Projektleiter Umwelt SBB Consultant bei SBB Consulting Interessensanbindung: Vorstand Umweltalumni ETHZ Verwaltungsrat An der Generalversammlung wurden neu Herr Werner Schib und Herr Benjamin Wittwer in den Verwaltungsrat gewählt. Der Verwaltungsrat besteht aus einem Präsidenten, einem Vizepräsident und fünf weiteren Mitgliedern. Der ständige Rechnungs- und Prüfungsausschuss besteht aus den Herren Hemmeler, Moll und Staub. Das Protokoll der Sitzung wird durch Frau Madeleine Portmann geführt. Der Verwaltungsrat hat sich im Geschäftsjahr zu insgesamt vier Sitzungen getroffen. Insgesamt wurden dabei 24 Anträge behandelt. An einer gemeinsamen Strategiereviewtagung zusammen mit dem Verwaltungsrat der Busbetrieb Aarau AG (BBA) hat er sich ausführlich mit der Strategie und den Risiken auseinandergesetzt. Der Rechnungs- und Prüfungsausschuss (RPA) hat sich zu zwei Sitzungen zu den Themen Rechnung und Budget getroffen. Ein ad hoc Ausschuss unter Leitung des Präsidenten hat sich mehrmals mit Personalthemen auseinandergesetzt. Entschädigung Aufgrund des durch den Verwaltungsrat verabschiedeten Entschädigungsreglementes wurde den Mitglieder des Verwaltungsrates insgesamt eine Honorarsumme von CHF ausbezahlt. Geschäftsführung Der Geschäftsleitung obliegt gemäss Organisationsreglement die operative Führung der Geschäfte. Die Geschäftsleitung besteht aus dem Direktor, dem Vizedirektor und fünf weiteren Abteilungsleitenden. Zur Unterstützung der Geschäftsleitung tragen Frau Monika Meier als Leiterin Human Ressources und Herr Michael Naef als Leiter Unternehmensentwicklung bei. Zusätzlich obliegt der Geschäftsleitung die Geschäftsführung des Busbetriebs Aarau, welche in einem entsprechenden Betriebsführungsvertrag geregelt ist. Beide Unternehmen treten gegenüber aussen unter der gemeinsamen Dachmarke von AAR bus+bahn auf. Die Kompetenzen und Unterschriftenregelungen sind in einem Anhang zum Organisationsreglement definiert. Im Rahmen der Managementkontrollen des internen Kontrollsystems (IKS) wird die Einhaltung stichprobenweise überprüft. Aktionariat Die Wynental- und Suhrentalbahn AG ist eine privatrechtliche Aktiengesellschaft mit Sitz in Aarau. Grösster Aktionär ist der Kanton Aargau (~43 %) und die Eidgenossenschaft (~30 %), gefolgt von den verschiedenen Gemeinden (total rund 20 %). Zahlreiche Aktien werden durch Einzelpersonen gehalten. Revisionsstelle thv AG, Wirtschaftsprüfung, Aarau unter der Leitung von J. Knecht.

23 Verkehrsleistung und Betriebsergebnisse 23 Verkehrsleistungen und Betriebsergebnisse im Laufe der Jahre 2014 Jahr Zug- Kilometer Beförderte Personen Personen- Kilometer Güter- Tonnen Tonnen- Kilometer Betriebs- Ertrag Ertrag Personenverkehr Ertrag Güterverkehr Betriebs- Aufwand Saldo der Erfolgsrechnung Pers. je Zug-km Einnahmen in Franken [km] ** [Pkm] ** [t] [tkm] [CHF] [CHF] [CHF] [CHF] [CHF] * je Person je Pkm je Tonne je tkm , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ab 2011 automatisches Fahrgastzählystem , , , , % 1.7 % 1.0 % 0.0 % 0.0 % 4.1% 0.0 % 0.0 % 4.3 % % 1.7% 1.8 % 1.1 % 0.0% 0.0% * bis 1975: Betriebsergebnis ** ab 2011 mit automatischem Zählystem

24 Hintere Bahnhofstrasse 85 Postfach Aarau Tel Fax