Ihr Leitfaden zur. Eurex Repo GC Pooling Select Invest. Teilnahme

Transkript

1 Ihr Leitfaden zur Eurex Repo GC Pooling Select Invest Teilnahme 1

2 1. Willkommen Die Teilnahme an GC Pooling Select Invest Handel der Eurex Repo GmbH Teilnahmevoraussetzungen Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F Registrierung von Personen Gebührenmodell Die Teilnahme am Clearing Teilnahmevoraussetzungen Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Geld- und Wertpapierabwicklung Registrierung von Clearing Kontakten Reporting Simulation Checkliste zur Eurex Repo Zulassung Weitere Informationen und Richtlinien Ansprechpartner

3 1. Willkommen Vielen Dank für Ihr Interesse an Eurex Repo! Wir freuen uns, Ihnen einen Leitfaden zur Seite stellen zu können, der Sie durch die verschiedenen Stationen bis zur GC Pooling Select Invest Teilnahme begleiten wird. Unternehmenskunden, Pensionsfonds, Vermögensverwalter etc. mit Sitz in Deutschland können eine Teilnahme beantragen. Da die Eurex Clearing AG in allen Eurex Repo Märkten als zentrale Gegenpartei auftritt ist für die GC Pooling Select Invest Teilnahme an der Eurex Repo auch eine Mitgliedschaft als Special Repo License Holder bei der Eurex Clearing AG erforderlich. Die rechtlichen Grundlagen für die GC Pooling Select Invest Handelsteilnahme finden Sie in den Geschäftsbedingungen für die Teilnahme und den Handel an der Eurex Repo GmbH und für die Spezielle Repo Clearing Lizenz in den Clearing Bedingungen der Eurex Clearing AG. Das Unternehmen Eurex Repo GmbH (Eurex Repo) ist eine 100%ige Tochter der Eurex Frankfurt AG, welche wiederum eine 100%ige Tochter der Deutsche Börse AG ist. Eurex Repo betreibt einen privatrechtlich organisierten Marktplatz und ist keine öffentlich-rechtliche Börse. Die Eurex Clearing AG ist ein 100%iges Tochterunternehmen der Eurex Frankfurt AG. GC Pooling Select Invest Repo Geschäfte können ausschließlich als Käufer (Geldanleger) abgeschlossen werden. Herzlichst Ihr, Eurex Repo Account Management 3

4 2. Die Teilnahme an GC Pooling Select Invest Handel der Eurex Repo GmbH 2. 1 Teilnahmevoraussetzungen Für die Teilnahme an GC Pooling Select Invest müssen folgende rechtliche Voraussetzungen erfüllt werden: Der Sitz Ihres Unternehmens befindet sich in der Bundesrepublik Deutschland. Wenn Ihr Unternehmen ein Kreditinstitut oder ein Finanzdienstleistungsinstitut ist, ist der Nachweis einer für GC Pooling Select Invest Repo-Geschäfte erforderlichen aufsichtsrechtlichen Genehmigung notwendig. Unternehmenskunden müssen ein Eigenkapital von Euro nachweisen (Wirtschaftsprüferbestätigung). Sie befinden sich im Besitz bzw. sind im Antragsverfahren für eine spezielle Repo Lizenz der Eurex Clearing AG für das Clearing von GC Pooling Select Invest Geschäften. Sie verfügen über die notwendigen technischen und organisatorischen Vorrichtungen, so dass der ordnungsgemäße Handel und die Abwicklung der GC Pooling Select Invest Repo-Geschäfte sichergestellt und die technischen Anforderungen zum Anschluss an das System erfüllt sind. Sie verfügen über ein für Sie eröffnetes Target2 Geldkonto der Clearstream Banking AG. Sie haben ein Konto beim Sicherheitenverwaltungssystem Xemac der Clearstream Banking AG, Frankfurt sowie beim komplementären Sicherheitenverwaltungssystem CmaX der Clearstream Banking S.A., Luxemburg und haben die entsprechenden Sonderbedingungen Sicherheitenverwaltung der Clearstream Bank AG (SB Xemac) sowie die ergänzenden Vertragswerke der Clearstream Banking S.A., Luxembourg unterzeichnet sowie der Eurex Clearing AG die entsprechenden Vollmachten erteilt. Sie haben eine Person benannt, die nach Gesetz, Satzung oder Gesellschaftsvertrag mit der Führung der Unternehmensgeschäfte betraut, zu seiner Vertretung ermächtigt und zuverlässig ist und die für den Eurex Repo Handel notwendige berufliche Eignung hat. 4

5 2.2 Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7 Für die Anbindung der Handelsarchitektur Eurex Repo F7 über das Netzwerk der Gruppe Deutsche Börse werden folgende Varianten angeboten: oder mittels einem Web-basierten Zugangs einer Standleitung F7 ersetzt im März 2015 die derzeit genutzte Local Service Connector Verbindung durch eine Browser basierte GUI Lösung, welche keinen Wartungsaufwand seitens des Eurex Repo Kunden erfordert. Die Datenübermittlung erfolgt mittels gesicherter Nutzung von x509 Zertifikaten. Das Eurex Repo F7 Handels-GUI basiert auf HTML5. Derzeit wird der Microsoft Internet Explorer vom Netzwerk der Gruppe Deutsche Börse als Browser für die Produktionsumgebung des F7 Handels-GUIs nicht unterstützt. Browser, welche als HTML5 kompatibel unterstützt werden, sind Mozilla Firefox, Google Chrome oder Opera. Detaillierte Informationen zur Anbindung finden Sie im folgenden Connectivity Guide unter - Eurex Repo F7 Connectivity Guide Die Kosten für ein Zertifikat über einen Web-basierten Zugang belaufen sich derzeit auf EUR 300,- pro Monat. Kosten für Standleitungen finden Sie auf unserer Website unter - F7 Connectivity Price List. Weitere Informationen zur Anbindung an die Handelsarchitektur Eurex Repo F7 finden Sie auf unserer Website unter Registrierung von Personen Als Teilnehmer sind Sie verpflichtet, für jede Person (Händler, Systemmanager), die Zugang zum System haben soll, einen persönlichen Zugangscode (Benutzerkennung) zu beantragen. Die Teilnehmer können Benutzerkennungen mit eingeschränkter (nur Leserechte) oder vollständiger (Handels-)Funktionalität sowohl für die Simulations- als auch für die Produktionsumgebung beantragen. Benutzerkennungen für die Handelsfunktionalität können Sie nur im Zusammenhang mit einem Antrag auf Registrierung als Händler beantragen. 5

6 Dazu reichen Sie bitte den Antrag auf Registrierung als Händler eines Select Unternehmens und das Stammdatenblatt Händler Select Unternehmen ein. Die Händlerschulung erfolgt durch Ihren Relationship Manager bei Ihnen vor Ort. Hinweis: Benutzerkennungen, die nur Leserechte erlauben, können Sie jederzeit mit Hilfe des Formulars Info User der Eurex Repo beantragen. Die Anzahl der Benutzerkennungen, die Sie beantragen können, ist unbegrenzt und kostenlos. Nachdem Sie diese beantragt haben, versendet Eurex Repo die Informationen über die Benutzerkennungen per Post an den zentralen Ansprechpartner in Ihrem Hause. 2.5 Gebührenmodell Es werden keine Zulassungsgebühren, keine Jahresgebühr und keine Transaktionsgebühren von Eurex Repo und Eurex Clearing in Rechnung gestellt. Die Handelsfunktionalität sowie die Eurex Clearing-spezifische Repo-Lizenz ist kostenlos. 3. Die Teilnahme am Clearing 3.1 Teilnahmevoraussetzungen Wie bereits einleitend erwähnt, benötigen Sie eine spezielle Repo Lizenz der Eurex Clearing AG ( Specific Repo License Holder ). Die Bereitstellung von Sicherheitsleistungen (Margins), der Beitrag zum Clearingfonds oder ein jährlicher Nachweis des haftenden Eigenkapitals entfällt für einen Specific Repo License Holder. Eine Kombination mit anderen Clearing Lizenzen (z.b. für Eurex Derivate) mit Ausnahme der Specific Lender License - ist nicht möglich Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Für den Inhaber einer Specific Repo License als Clearing Member sind folgende Passagen für GC Pooling Select Invest Unternehmen von besonderer Bedeutung: => Kapitel I: Allgemeine Bedingungen (ca. 200 Seiten) => Kapitel IV: Transaktionen an der Eurex Repo GmbH (ca. 20 Seiten) => Mit speziellem Fokus auf Kapitel IV Abschnitt 3: Besondere Bestimmungen für das Clearing von GC Pooling Repo-Transaktionen mit Inhabern einer Speziellen Repo Lizenz und korrespondierende GC Pooling Repo-Transaktionen mit Clearing-Mitgliedern 6

7 sowie => Anhang 9: Clearing-Vereinbarung für das Clearing von GC Pooling Repo-Transaktionen mit Inhabern einer Speziellen Repo-Lizenz Unabhängig davon, akzeptiert jeder Clearing Member (auch ein Inhaber einer Speziellen Repo Lizenz) das gesamte Dokument durch Unterzeichnung des Antrag auf Erteilung einer Clearing- Lizenz Geld- und Wertpapierabwicklung Für die Geld- und Wertpapierabwicklung werden auf Antrag folgende Konten eröffnet: Clearstream Banking AG eröffnet bei der Deutschen Bundesbank ein TARGET2-Konto mit dem Namen Clearstream wg. XXX (Name des Unternehmens). Es handelt sich hierbei um Kundeneinlagenkonten. Xemac ist das Collateral Management System der CBF und CmaX ist der Collateral Management Dienst der CBL. Xemac/CmaX übernehmen die Allokation und Substitution der Wertpapierbestände der Teilnehmer. Clearstream Banking AG eröffnet ein GC Pooling Konto für Sie, nachdem die entsprechenden Sonderbedingungen Sicherheitenverwaltung der Clearstream Bank AG (SB Xemac) sowie die ergänzenden Vertragswerke der Clearstream Banking S.A., Luxembourg unterzeichnet wurden. Alle GC Pooling Select Invest Teilnehmer erhalten neben dem bestehenden CASCADE Hauptkonto ein Xemac Unterkonto (sog Konto), an das ein Segregation Account, in dem die aus einer Transaktion erhaltenen Wertpapiere bei der Clearstream Banking Luxemburg (CBL) verwahrt werden angeschlossen wird. Ein Zugang zu den Systemen der Eurex Clearing AG und ein Zugang zum Collateral Management System der Clearstream (Xemac) ist nicht notwendig, da sowohl die Geld- und Wertpapierabwicklung als auch die Verwaltung der zur Besicherung hinterlegten Wertpapiere die Clearstream Banking AG und die Eurex Clearing AG übernehmen. Bitte wenden Sie sich für Xemac/Cmax Kontoeröffnungsunterlagen und für weitere Fragen jederzeit gerne an die Clearstream Banking Sales Manager unter: Clearstream Banking AG Luxemburg Global Securities Financing Sales Heidi Reiles T Nicole Sattinger T (0)

8 3.2 Registrierung von Clearing Kontakten Clearing Kontakte werden im Member Portal der Deutsche Börse gepflegt und sind eine Zulassungsvoraussetzung für alle Clearing Member und Inhaber einer speziellen Repo Lizenz. Nach Erhalt der ersten Unterlagen, wird für Ihr Unternehmen eine Member ID vergeben. Desweiteren werden aufgrund der Angabe auf dem Formular Reference Data Sheet dem Zentralen Koordinator (Ansprechpartner für die Kommunikation mit Eurex Repo) Zugangsdaten und Rechte für das Member Portal der Deutsche Börse zugesendet und zugewiesen. Nach der Anmeldung im Member Portal erfolgt die Pflege über die Kontakte und Clearing Kontakte : 8

9 Über Neuer Eintrag und Auswahl in der Kategorie kann ein Kontakt eingepflegt werden Bitte pflegen Sie für folgende Funktion den Kontakt: Cash Management Für weitere Fragen steht Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung: Eurex Repo Account Management Bettina Kilian T + 49-(0) Simon Gzyl T + 49-(0)

10 3.3 Reporting Eurex Clearing AG und Clearstream Banking stellt Ihnen kostenlos Reports in lesbarer Version zur Nachvollziehbarkeit der Geschäftsabwicklung zur Verfügung: A= RS810: Alle schwebenden Geschäfte zu diesem Zeitpunkt (1x täglich) B= RS815: Alle schwebenden und abgewickelten Geschäfte zu diesem Zeitpunkt (8x täglich) C= RS820: Details der GC Pooling Select Invest Transaktionen und der Abwicklungsstati der jeweiligen Legs (1x täglich) RS860: Alle Cash Transaktionen, die zum aktuellen Geschäftstag effektiv gebucht wurden (1x täglich) D= RS600 und RS610: Barguthaben und Veränderungen auf dem CBF Konto bei der Bundesbank Target2 (2x täglich) E= XEMAC Sicherheiten Bericht (1x täglich Stückepositionen auf dem Cascade und Creation Konto) Die Reports werden via Common Report Engine zur Verfügung gestellt. Die Einrichtung der Common Report Engine erfolgt über das Customer Portal der Deutsche Börse AG (Member Section). Eine Anbindung ist dann via Internet über eine verschlüsselte Verbindung möglich. Die Anbindung an die Common Report Engine gehört zu den Zulassungsvoraussetzungen für eine Clearing Lizenz und ist daher verpflichtend. 10

11 Für weitere Fragen steht Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung: Eurex Repo Account Management Bettina Kilian T + 49-(0) Simon Gzyl T + 49-(0) Simulation Um das Handelssystem und die Handelsapplikationen von Eurex Repo kennen zu lernen, bietet Eurex Repo eine Test- und Simulationsumgebung an. Sie haben hier die Möglichkeit, Testgeschäfte durchzuführen. Einen Kalender mit möglichen Terminen für eine Handelssystem Simulation finden Sie im Internet unter: > Infocenter > Publications > Euro Repo/GC Pooling Markt Für weitere Fragen zur Simulation steht Ihnen unser Functional Helpdesk jederzeit gerne zur Verfügung: T +41 (0) F +41-(0) funchelp@eurexrepo.com 11

12 4. Checkliste zur Eurex Repo Zulassung Nr. Nachweise + Formulare Erledigt 1 Antrag für die Teilnahme an GC Pooling Select Invest (Formular) 2 GC Pooling Select Invest Reference Data Sheet (Formular) 3 Antrag auf Registrierung als Händler eines Select Unternehmens (Formular) 4 Stammdatenblatt Händler Select Unternehmen (Formular) 5 Info User der Eurex Repo (Formular, für Personen, die nur Leserechte erhalten sollen) 6 Antrag auf Registrierung als benannte Person (Formular) 7 Stammdatenblatt benannte Person (Formular) 8 Reply Spanish Tax (Formular) 9 ECAG Spanish Tax Form (Formular) 10 Handelsregisterauszug nach neuestem Stand (beglaubigte Kopie) 11 Soweit Ihr Unternehmen ein Kreditinstitut oder ein Finanzdienstleistungsinstitut ist, ist ein Nachweis einer GC Pooling Select Invest Repo-Geschäft erforderliche aufsichtsrechtliche Genehmigung notwendig (beglaubigte Kopie). 12 Für Unternehmenskunden: Wirtschaftsprüferbestätigung über ein Eigenkapital von Euro 13 Unterschriftenverzeichnis (Nachweis) 14 N7 Dienstleistungsvereinbarung der Gruppe Deutsche Börse für die Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7 15 Antrag auf Erteilung einer Clearing-Lizenz bei der Eurex Clearing AG (Formular) 16 Clearing-Vereinbarung für GC Pooling Geschäfte von Inhabern einer Speziellen Repo Lizenz 12

13 17 Vertrag über die technische Anbindung an die Clearing-EDV der Eurex Clearing AG inklusive Allgemeine Geschäftsbedingungen zum Vertrag über die technische Anbindung an die Clearing-EDV der Eurex Clearing AG und Preisverzeichnis zum Vertrag über die technische Anbindung an die Clearing-EDV der Eurex Clearing AG 18 Antrag auf Einrichtung/Löschung/Änderung von CCP Settlement Konten 19 CBF Vollmacht 5. Weitere Informationen und Richtlinien Geschäftsbedingungen für die Teilnahme und Handel an der Eurex Repo GmbH > Info Center > Publications > Euro Repo/GC Pooling Market Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG > Resources > Rules & Regulations > Clearing Conditions Eurex Repo F7, Hardware und Software Requirements >Technical Support > New Trading System Clearstream Functional Service Description Bitte kontaktieren Sie Ihren Clearstream Sales Manager. 13

14 6. Ansprechpartner Ihre Ansprechpartner für die Eurex Repo Märkte freuen sich über Ihren Anruf. Eurex Repo Account Management Bettina Kilian T + 49-(0) bettina.kilian@eurexrepo.com Simon Gzyl T + 49-(0) simon.gzyl@eurexrepo.com Funktionales Helpdesk Repo T +41(0) F +41(0) funchelp@eurexrepo.com Deutsche Börse Customer Technical Support T cts@deutsche-boerse.com Clearstream Banking Global Securities Financing Sales 42 Avenue JF Kennedy L Luxembourg Heidi Reiles T heidi.reiles@clearstream.com Nicole Sattinger T nicole.sattinger@clearstream.com