Corporate Treasury Solutions Breakfast Aktuelle Fragen und regulatorische Anforderungen an das Treasury und das finanzielle Risikomanagement von Corporates Einladung zum Diskussionsforum
2 Corporate Treasury Solutions Breakfast Zur Veranstaltung Die andauernde Niedrigzinsphase an den Finanzmärkten wirkt sich zunehmend auf das Risikomanagement und die Bilanzierung aus. Zudem stehen mit dem OECD-Aktionsplan gegen Gewinn - kür zungen und Gewinnverlagerungen (Base Erosion and Profit Shifting, BEPS) sowie EMIR 2.0 neue regulatorische Anforderungen an, die einen Einfluss auf das Treasury haben werden. Unser kommendes Corporate Treasury Solutions Breakfast, zu dem wir Sie herzlich einladen, bietet Ihnen ein hervorragendes Diskussionsforum. Hier können Sie sich über die genannten Themen informieren und gegenseitig austauschen. Wir werden über aktuelle Projektarbeit berichten und Ihnen Entschei dungs hilfen geben. Auf Ihr Kommen freuen wir uns sehr. Unsere nächste Veranstaltungsreihe sieht folgende Themenschwerpunkte vor:
Treasury Conformity Check Sie gehen alle sicher regelmäßig zum Gesundheitscheck, der hoffentlich keine ernsthaften Probleme zutage fördert. Er gibt Ihnen aber Gewissheit, alles richtig gemacht zu haben. Auch Unternehmen sowie deren Vermögensgegenstände und finanzielle Risiken unterliegen regelmäßigen Prüfungen. Wann wurden Ihre Treasury-Aktivitäten zuletzt überprüft? Wir führen standardisierte Treasury-Prüfungen nach anerkannten Verfahren durch. Zusätzlich wollen wir Ihnen durch unseren Treasury Conformity Check Denkanstöße geben, wie Sie erreichen können, dass Ihr Treasury up to date ist, einen positiven Beitrag zum Unternehmensergebnis liefert und alle Beteiligten compliant und gesetzeskonform handeln. Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Gemäß dem jüngsten OECD-Bericht zur Aushöhlung der Steuerbasis und zur Gewinnverlagerung (BEPS Report) sollen reine Finanzierungsaktivitäten nicht mehr zu Risikoprämien berechtigen, wenn sie nicht durch aktives Risikomanagement begleitet werden. Diese Sichtweise betrifft insbesondere Treasury-Center, Inhouse-Banken und Cash-Pool-Leader in multinationalen Konzernen, aber auch Mittelständler, bei denen interne Verrechnungspreise und zentrale Treasury-Prozesse ein Thema sind. Auch die Anforderung, künftig externe Fremdkapitalkosten offenzulegen und zu dokumentieren, zeigt, dass die OECD-Mit glieder konzerninterne Risikoprämien künftig schärfer prüfen wollen. Diese neue Sichtweise führt bereits heute in europäischen Betriebsprüfungen zu zahlreichen kontroversen Diskussionen. Corporate Treasury Solutions Breakfast 3
Unternehmensfinanzierung der Konsortialkredit in der Praxis Die Unternehmen stehen vor der Herausforderung, die optimale Finanzierung passend zur jeweiligen Entwicklungsphase des Unternehmens zusammenzustellen. Mit zunehmender Unterneh mens größe gewinnt das Thema Finanzierungssicherheit höhere Priorität, womit regelmäßig der Wechsel von bilateralen Ver trä gen mit einzelnen Banken in einen Konsortialkredit einhergeht. Auch wenn die Marktbedingungen derzeit sehr günstig für Kredit nehmer sind, werden aus Sicht der Banken die zu diskutierenden Themen durch die Einführung der Basel-3-Regularien deutlich komplexer. Damit muss sich das Unternehmen ebenfalls auseinandersetzen. Neben der Beleuchtung des aktuellen Marktumfeldes werden wir auf wesentliche wirtschaftliche und praktische Aspekte einer Konsortialfinanzierung eingehen. Negativzinsen Auswirkungen auf Sicherungsbeziehungen Welchen Einfluss hat die anhaltende Negativverzinsung auf Sicherungsbeziehungen, z. B. bestehend aus variabel verzinslichen Krediten und Payer-Swaps? Welche Auswirkungen haben in diesem Zusammenhang Floor-Klauseln in Kreditverträgen? Was können Unternehmen tun, um bilanzielle Risiken zu vermeiden? Anhand von aktuellen Szenarien aus der Beratung zeigen wir Ihnen Lösungswege auf. Update zu EMIR Die ESMA berichtete kürzlich über die Funktionsweise von EMIR mit dem Fokus, weiteren Input und Empfehlungen an die Euro päische Kommission zu geben. Wir stellen Ihnen die Verbesse r ungs vor schläge der ESMA zur Überarbeitung der EMIR-Vor schriften vor und nutzen mit Ihnen die Gelegenheit zur Diskussion der möglichen Auswirkungen. 4 Corporate Treasury Solutions Breakfast
Das Programm ab 8.30 Uhr Frühstück 9.00 Uhr Begrüßung und Einführung Treasury Conformity Check Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Unternehmensfinanzierung der Konsortialkredit in der Praxis 10.45 Uhr Kaffeepause Negativzinsen Auswirkungen auf Sicherungsbeziehungen Update zu EMIR 12.00 Uhr Ende der Veranstaltung Die Referenten Prof. Dr. Steffen Kuhn Country Coordinating Partner Treasury, Stuttgart Witold Kastigen Senior Manager, Stuttgart Thomas Seitter Senior Manager, Stuttgart Susanne Herrmann Manager, Stuttgart Olaf Boelsems Partner, Hamburg Andreas Muzzu Partner, Düsseldorf Dr. Henrik Pferdehirt Senior Manager, Düsseldorf Michael Baetz Executive Director, Berlin/Erfurt Jochen Kirch Executive Director, Eschborn Thorsten Schneider Senior Manager, Eschborn Tobias Kampmann Manager, Eschborn Dr. Kerim Keser Executive Director, München Dr. Christian Scholz Partner, München Michèle Färber Senior Manager, München Peer Macketanz Senior Manager, München Jens Gerke Executive Director, Hannover Corporate Treasury Solutions Breakfast 5
Im Überblick Veranstaltungsorte Arnulfstraße 59 80636 München Theodor-Heuss-Anlage 2 68165 Mannheim Rothenbaumchaussee 78 20148 Hamburg Friedrichstraße 140 10117 Berlin Graf-Adolf-Platz 15 40213 Düsseldorf Mergenthalerallee 3 5 65760 Eschborn 6 Corporate Treasury Solutions Breakfast Mittlerer Pfad 15 70499 Stuttgart
Anmeldung Bitte geben Sie uns bis spätestens eine Woche vor Veranstaltungsbeginn Be scheid, ob Sie teilnehmen. Ihre Anmeldung senden Sie bitte per E-Mail an corporate.treasury@de.ey.com. Die Teilnahme an der Veranstaltung ist kostenlos.* Rückfragen Für alle Fragen zur Veranstaltung und zur Anmeldung steht Ihnen Anna Reiner unter +49 711 9881 23178 oder per E-Mail: anna.reiner@de.ey.com gerne zur Verfügung. Veranstaltungstermine München, 19. November Mannheim, 24. November Hamburg, 1. Dezember Berlin, 2. Dezember Düsseldorf, 8. Dezember Eschborn, 9. Dezember Stuttgart, 10. Dezember * Sofern eine Steuerpflicht besteht, übernimt für Sie die auf die Veranstaltung ent fallende Steuer nach 37b EStG. Corporate Treasury Solutions Breakfast 7
Assurance Tax Transactions Advisory Die globale -Organisation im Überblick Die globale -Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschafts prüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Management beratung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale -Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (G). Jedes G-Mitglieds unternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitglieds unternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter www.ey.com. In Deutschland ist an 22 Standorten präsent. und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. 2015 Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved. HFI 1510-331 ED None ist bestrebt, die Umwelt so wenig wie möglich zu belasten. Diese Publikation wurde daher auf FSC -zertifiziertem Papier gedruckt, das zu 60 % aus Recycling-Fasern besteht. www.de.ey.com