Oktober 2017
Design der Studie Peter Lennartz Head EY Startup-Initiative Germany Switzerland Austria Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Friedrichstraße 140 10117 Berlin +49 30 25471 20631 peter.lennartz@de.ey.com Das EY Startup-Barometer erscheint seit 2014, seit 2015 halbjährlich Quellen: Pressemitteilungen der Startups oder Investoren, Presseberichterstattung, VentureSource Die vorliegende Studie beschränkt sich weitestgehend auf Startups, die nicht älter als acht Jahre sind. Ausnahmen sind solche Unternehmen, deren Gründungsjahr nicht bekannt ist, oder die trotz eines höheren Alters in der öffentlichen Wahrnehmung weiterhin als Startups gelten. Page 2
Investitionsboom: Deal Volumen im ersten Halbjahr 2017 sprunghaft gestiegen in Europa; 2016 und 2017 Zahl Wert in Millionen Euro Jeweils erstes Halbjahr, Anzahl und Wert der Finanzierungsrunden +35% 1.639 +39% 7.593 Europaweit stieg die Zahl der im ersten Halbjahr 2017 gegenüber der Vorjahresperiode um 35 Prozent auf insgesamt 1.639 Deals. Der Gesamtwert dieser Investitionen stieg sogar noch stärker: Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2017 Investitionen im Umfang von fast 7,6 Milliarden Euro getätigt, das sind 39 Prozent mehr als in der Vorjahresperiode. 1.214 5.481 1. HJ 2016 1. HJ 2017 1. HJ 2016 1. HJ 2017 Page 3
Europäische Startup-Szene verzeichnet Rekordinvestitionen in Europa, 2015 bis 2017 Zahl und Wert (in Millionen Euro) Anzahl und Wert der Finanzierungsrunden in Europa pro Halbjahr Wert (in Mio. ) Anzahl 1.456 1.639 Sowohl die Zahl als auch der Wert der in europäische Startups haben im ersten Halbjahr 2017 ein neues Rekordniveau erreicht. Das Dealvolumen übertraf den bisherigen Höchstwert vom ersten Halbjahr 2015 um fast elf Prozent bzw. 729 Millionen Euro. Die Zahl übertrag den bisherigen Höchstwert um 13 Prozent bzw. 183 Deals. Die Zahl der Finanzierungsrunden in Europa ist seit dem ersten Halbjahr 2015 kontinuierlich angestiegen. 1.214 7.593 991 6.864 6.061 5.781 857 5.481 1. HJ 2015 2. HJ 2015 1. HJ 2016 2. HJ 2016 1. HJ 2017 Page 4
Bei Zahl der Finanzierungsrunden Großbritannien weit vorne Deutschland auf Rang drei in Europa Jeweils erstes Halbjahr, Anzahl der Finanzierungsrunden in europäischen Ländern In den meisten größeren Märkten stieg die Zahl der Deals. Unter den 10 Ländern mit den meisten Finanzierungsrunden im ersten Halbjahr 2017 verzeichnete nur Irland einen Rückgang. Die meisten Startup-Finanzierungen wurden 2017 in Großbritannien gezählt gefolgt von Frankreich und Deutschland. In Großbritannien stieg die Zahl der Deals mit 68 Prozent besonders stark. In Frankreich und Deutschland war bei der Zahl der Deals hingegen nur ein geringer Anstieg zu verzeichnen. Großbritannien Frankreich Deutschland Schweden Spanien Russland Niederlande Dänemark Finnland Irland 138 44 90 57 60 57 59 45 40 7 39 23 38 53 1. HJ 2017 250 301 297 256 248 1. HJ 2016 419 Page 5
Beim Deal-Volumen Großbritannien nur knapp vor Deutschland Frankreich abgeschlagen in Europa Jeweils erstes Halbjahr, Investitionsvolumen in Millionen Euro Großbritannien Deutschland Frankreich 972 1.216 1.000 1.754 2.130 2.350 Auch beim Investitionsvolumen liegt Großbritannien vorne: Hier wurden 2017 in Startups in Höhe von 2,35 Milliarden Euro getätigt. Deutschland folgt auf Rang zwei mit deutlichem Vorsprung vor Frankreich. Der Zuwachs im Deal-Volumen in Deutschland ist darauf zurückzuführen, dass es 2017 deutlich mehr Deals gab. Zudem gab es drei Deals im Umfang von mehr als 100 Millionen Euro, davon zwei sogar im Umfang von mehr als 300 Millionen Euro. 2016 hingegen konnte kein einziger Deal in diesen Größenklassen verzeichnet werden. Schweden Spanien Niederlande Irland Schweiz Norwegen Finnland 449 346 245 123 224 90 189 99 140 214 89 11 73 35 1. HJ 2017 1. HJ 2016 Page 6
Städteranking: London bei der Zahl der Deals klar vor Paris und Berlin in Europa Jeweils erstes Halbjahr, Anzahl der Finanzierungsrunden in europäischen Städten Im europaweiten Städteranking vereinigen die drei Hotspots London, Berlin und Paris den Großteil der Finanzierungsrunden auf sich. 2017 liegt London deutlich vor Paris und Berlin. Im ersten Halbjahr 2016 hatte Paris das Städteranking noch mit deutlichem Vorsprung angeführt. Neben Berlin schafft es noch München auf Rang sechs als zweite deutsche Stadt in die europäischen Top 10. Hamburg folgt auf Rang elf mit 22 Finanzierungsrunden. London Paris Berlin Stockholm Moskau München Barcelona Madrid Amsterdam Kopenhagen 24 39 32 35 30 34 27 27 12 23 21 23 6 78 122 111 117 183 180 255 1. HJ 2017 1. HJ 2016 Page 7
Auch beim Investitionsvolumen liegt London vorne Berlin folgt dicht dahinter in Europa Jeweils erstes Halbjahr, Investitionsvolumen in Millionen Euro London Berlin Paris 705 531 926 683 1.470 1.684 In Bezug auf das Investitionsvolumen verbessert sich Berlin vom dritten auf den zweiten Rang. Alle Top 3 Städte verzeichneten 2017 höhere Investitionsvolumina als im Vorjahr London und Berlin sogar einen Zuwachs von 139 bzw. 177 Prozent. Ein erfreuliches Ergebnis zeigt sich für den Standort Deutschland: Neben Berlin und München platziert sich auch Hamburg 2017 in den europäischen Top 10 und belegt hinter München Rang 6. Stockholm München Hamburg Amsterdam Madrid Abingdon Dublin 334 131 184 180 178 53 176 38 167 46 132 1 117 38 1. HJ 2017 1. HJ 2016 Page 8
Europa: Die Top-5-Risikokapitaltransaktionen 2017 Top-5-Risikokapitaltransaktionen in Europa im ersten Halbjahr 2017 Unternehmen Monat Finanzierungssumme in Mio. Euro Land Improbable Mai 464 Großbritannien DeliveryHero Mai 387 Deutschland Auto1* Mai 360 Deutschland Gryphon Juni 214 Großbritannien LeadCold Januar 185 Schweden Kein Anspruch auf Vollständigkeit * Die Summe setzt sich aus einer Equity- und einer Debt-Finanzierung zusammen Page 9
Deutschland: Die Top-5-Risikokapitaltransaktionen 2017 Top-5-Risikokapitaltransaktionen in Deutschland im ersten Halbjahr 2017 Unternehmen Monat Finanzierungssumme in Mio. Euro Bundesland Delivery Hero Mai 387 Berlin Auto1* Mai 360 Berlin Kreditech Mai 110 Hamburg Soundcloud** März 65 Berlin Studio71 Januar 53 Berlin Kein Anspruch auf Vollständigkeit * Die Summe setzt sich aus einer Equity- und einer Debt-Finanzierung zusammen **Venture Debt Kredit Page 10
EY Assurance Tax Transactions Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter www.ey.com. In Deutschland ist EY an 21 Standorten präsent. EY und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. Diese Publikation ist lediglich als allgemeine, unverbindliche Information gedacht und kann daher nicht als Ersatz für eine detaillierte Recherche oder eine fachkundige Beratung oder Auskunft dienen. Obwohl sie mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, besteht kein Anspruch auf sachliche Richtigkeit, Vollständigkeit und/oder Aktualität; insbesondere kann diese Publikation nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Eine Verwendung liegt damit in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und/oder anderer Mitgliedsunternehmen der globalen EY- Organisation wird ausgeschlossen. Bei jedem spezifischen Anliegen sollte ein geeigneter Berater zurate gezogen werden. 2017 Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved. www.de.ey.com.