Start-up-Barometer Deutschland. Juli 2018

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1 Start-up-Barometer Deutschland Juli 2018

2 Design der Studie Das EY Start-up-Barometer Deutschland erscheint seit 2014, seit 2015 halbjährlich Quellen: Pressemitteilungen der Start-ups oder Investoren, Presseberichterstattung, CB Insights Peter Lennartz Ernst & Young GmbH Head EY Start-up-Initiative GSA Friedrichstraße Telefon Zahl der Unternehmen, die im ersten Halbjahr 2018 Kapital erhalten haben, nach Bundesländern Schleswig-Holstein 1 Hamburg 18 2 Niedersachsen & Bremen 4 Nordrhein-Westfalen 29 Hessen 17 Rheinland-Pfalz 3 Saarland 0 Baden-Württemberg Mecklenburg- Vorpommern Brandenburg Sachsen-Anhalt Sachsen Thüringen Bayern Page 2

3 Anzahl der Deals auf neuem Höchststand Volumen allerdings gesunken in Deutschland; 2018 und 2017 Zahl Wert in Millionen Euro Jeweils erstes Halbjahr, Anzahl und Wert der Finanzierungsrunden +3% % Deutschlandweit stieg die Zahl der Investitionen im ersten Halbjahr 2018 gegenüber der Vorjahresperiode geringfügig um fast drei Prozent auf Der Gesamtwert dieser Investitionen ist allerdings um rund sieben Prozent gesunken: Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2018 Investitionen in deutsche Start-ups von gut 2,4 Milliarden Euro getätigt das sind 174 Millionen Euro weniger als in der Vorjahresperiode. 1. HJ HJ HJ HJ 2018 Page 3

4 Dennoch: Dealvolumen im ersten Halbjahr nur in Vorjahresperiode noch höher gewesen in Deutschland; 2015 bis 2018 Zahl und Wert (in Millionen Euro) Anzahl und Wert der Finanzierungsrunden pro Halbjahr Wert (in Mio. ) Anzahl Im ersten Halbjahr 2018 stieg das Dealvolumen gegenüber der Vorperiode um rund 43 Prozent bzw. um 720 Millionen Euro an und erreichte mit gut 2,4 Milliarden Euro den zweithöchsten Halbjahreswert im Untersuchungszeitraum. Die Zahl der Investitionen stieg um rund 12 Prozent gegenüber der Vorperiode und erreichte mit 272 sogar den höchsten Halbjahreswert seit HJ HJ HJ HJ HJ HJ HJ 2018 Page 4

5 dank eines großen IPOs in Deutschland; 2018 und 2017 Wert (in Millionen Euro) Jeweils erstes Halbjahr, Wert der Finanzierungsrunden Dealvolumen ohne IPOs IPOs Ohne Berücksichtigung von IPOs ist das Deal-Volumen im ersten Halbjahr 2018 sogar auf einen neuen Höchststand geklettert: um 3,5 Prozent bzw. 76 Millionen Euro auf rund 2,24 Milliarden Euro. Im ersten Halbjahr des Vorjahres ging Delivery Hero an die Börse und nahm damit rund 423 Millionen Euro ein; im ersten Halbjahr dieses Jahres nahm Home24 rund 173 Millionen Euro beim Börsengang im Juni ein. 423* 173* HJ HJ 2018 * 2017: IPO von Delivery Hero im Juni; 2018: IPO von Home24 im Juni Page 5

6 bei der Zahl der Deals weiterhin deutlich vor Bayern NRW auf Rang drei in Deutschland; 2018 und 2017 Jeweils erstes Halbjahr, Anzahl der Finanzierungsrunden je Bundesland Bayern Nordrhein-Westfalen Hamburg ist auch 2018 wieder der unangefochtene Hotspot der deutschen Start-up-Szene: 45 Prozent aller in Deutschland im ersten Halbjahr 2018 registrierten Finanzierungsrunden entfielen auf er Unternehmen. Diese konnten damit fast genau so viele Finanzierungsrunden realisieren wie die Start-ups in Bayern, Nordrhein-Westfalen, Hamburg, Hessen und Baden-Württemberg zusammen. Hessen Baden-Württemberg Thüringen Sachsen Rheinland-Pfalz Andere HJ HJ 2017 Page 6

7 er Start-ups erhalten zwei Drittel des gesamten Investitionsvolumens Deutschland; 2018 und 2017 Jeweils erstes Halbjahr, Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro) Wie schon in den Vorjahren konnten er Start-ups das mit Abstand meiste Kapital einwerben. So flossen im ersten Halbjahr Prozent des in deutsche Start-ups investierten Kapitals an er Unternehmen. Allerdings ging das Volumen gegenüber der Vorjahresperiode um 288 Millionen Euro zurück. Einen spürbaren Zuwachs verzeichneten hingegen die Start-ups in Bayern (plus 67 Prozent) und Nordrhein-Westfalen (plus 138 Prozent) auf den Rängen zwei und drei. Bayern Nordrhein-Westfalen Hamburg Hessen Baden-Württemberg Rheinland-Pfalz Sachsen Thüringen Brandenburg Mecklenburg-Vorpommern Andere HJ HJ 2017 Page 7

8 Branchen: E-commerce Start-ups erhalten das meiste Investitionskapital Deutschland; 2018 und 2017 Jeweils erstes Halbjahr, Finanzierungssummen je Sektor (Angaben in Mio. Euro) 975 Millionen Euro flossen im ersten Halbjahr 2018 in den Bereich E-commerce, der damit den mit Abstand größten Zustrom und gleichzeitig die beiden Top-Deals des ersten Halbjahres verbuchen kann. Im Vergleich zur Vorjahresperiode ging die Gesamtfinanzierungssumme in diesem Bereich allerdings um 387 Millionen Euro zurück. Auf den weiteren Rängen folgen die Bereiche FinTech und Software & Analytics mit jeweils höheren Investitionsvolumina als in der Vorjahresperiode. E-commerce FinTech Software & Analytics Mobility PropTech Energy Professional Services Hardware Health Adtech Media & Entertainment Education AgTech Recruitment HJ HJ Page 8

9 Die meisten Finanzierungsrunden im Bereich Software & Analytics in Deutschland; 2018 und 2017 Jeweils erstes Halbjahr, Anzahl der Finanzierungsrunden je Sektor Im Bereich Software & Analytics wurden im ersten Halbjahr Finanzierungen realisiert, das entspricht gut jeder vierten Finanzierungsrunde insgesamt, und es sind rund 76 Prozent mehr als in der Vorjahresperiode. Auf Rang zwei folgt der Bereich E-commerce, der es auf 46 Finanzierungsrunden brachte, vor dem Bereich FinTech, der 28 Finanzierungsrunden auf sich vereinen konnte jeweils etwas weniger als in der Vorjahresperiode. Software & Analytics e-commerce FinTech Health Mobility PropTech Media & Entertainment Adtech Hardware Professional Services Energy Education Recruitment AgTech HJ HJ 2017 Page 9

10 Zahl größerer Deals deutlich gestiegen in Deutschland; 2018 und Jeweils erstes Halbjahr; nach Größenklassen, Anzahl der Finanzierungsrunden in der genannten Größenklasse Im ersten Halbjahr 2018 ist gegenüber der Vorjahresperiode vor allem ein Anstieg größerer Deals von mehr als 10 Millionen Euro zu verzeichnen: Hier stieg die Zahl der Finanzierungsrunden von 36 in der Vorjahresperiode auf In der Klasse der kleineren Deals bis fünf Millionen Euro hingegen ist die Zahl der Deals annähernd konstant geblieben. 1. HJ HJ 2018 Bis 5 Mio. Euro 5,1 bis 10 Mio. 10,1 bis 50 Mio. 50,1 bis 100 Mio. Mehr als 100 Mio. Page 10

11 Deutschland: Die Top-5-Deals 2018 Top-5-Investitionen in Deutschland im ersten Halbjahr 2018 Unternehmen Monat Finanzierungssumme in Mio. Euro Bundesland Auto1 Januar 460 Home24* Juni 172 N26 März 132 Envion Januar 86 Frontier Car Group Mai 74 * IPO Page 11

12 Branchen und Bundesländer im Fokus Page 12

13 Detailanalyse e-commerce: Automotive vor Furniture mit dem höchsten Investitionskapital im Bereich e-commerce; 1. HJ 2018 Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Automotive Furniture Fashion Food 90 (8) 39 (11) 194 (5) 562 (5) Im Bereich E-Commerce floss das meiste Geld im ersten Halbjahr 2018 in Automotive-Start-ups: In fünf Finanzierungsrunden wurden hier mindestens 562 Millionen Euro investiert, wovon allerding auf den größten Deal (Auto1) allein 460 Millionen Euro entfielen. Auf Rang zwei folgt der Sub-Sektor Furniture, der ein Investitionsvolumen von insgesamt 194 Millionen Euro auf sich vereinigten; auch hier allerdings entfiel der Großteil (172,5 Millionen Euro) auf einen großen Deal (Home24). Watches Technology Other Services General Store Pets Glasses & Accessories 28 (1) 18 (1) 17 (4) 14 (4) 10 (3) 1 (1) 1 (2) Page 13

14 E-Commerce: Großteil des Investitionskapitals geht an er Start-ups im Bereich e-commerce; 1. HJ 2018 Hamburg 58 (3) 848 (24) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Nordrhein-Westfalen Bayern 43 (4) 13 (3) Die mit Abstand meisten Deals und das mit Abstand höchste Finanzierungsvolumen im Bereich E-Commerce verzeichnete im ersten Halbjahr 2018 erneut : Mit fast 850 Millionen Euro gingen rund 87 Prozent der im Bereich e-commerce insgesamt investierten 975 Millionen Euro an Hauptstadt-Startups. Brandenburg Hessen Sachsen Rheinland-Pfalz Bremen Mecklenburg-Vorpommern 7 (2) 1 (3) 1 (1) 1 (2) 1 (1) 1 (1) Baden-Württemberg 1 (1) Schleswig-Holstein 0 (1) Page 14

15 Detailanalyse FinTech: Banking zieht das meiste Investitionskapital an vor Insurance im Bereich FinTech; 1. HJ 2018 Banking 189 (2) Finanzierungssummen je Sub-Sektor (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Insurance 96 (10) Im Bereich FinTech verzeichnete das Segment Banking den größten Zustrom an Investitionskapital: Dieses Segment vereinigte in nur zwei Finanzierungsrunden (N26, solarisbank) insgesamt 189 Millionen Euro auf sich. Der Sub-Sektor Insurance brachte es in zehn Finanzierungsrunden auf insgesamt 96 Millionen Euro. Payment Saving Lending Trading 52 (9) 35 (1) 12 (3) 12 (3) Page 15

16 FinTech: macht das Rennen gefolgt von Hessen im Bereich FinTech; 1. HJ (15) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Hessen 63 (5) Auch im Bereich FinTech erhielten er Start-ups im ersten Halbjahr 2018 das meiste Geld: In 15 Finanzierungsrunden flossen insgesamt 289 Millionen Euro an frischem Kapital an Hauptstadt-Start-ups. Mit deutlichem Abstand folgt Hessen, dessen FinTech-Start-ups in 5 Finanzierungsrunden 63 Millionen Euro einsammelten. Bayern Baden-Württemberg Nordrhein-Westfalen 20 (3) 17 (1) 7 (3) Hamburg 0 (1) Page 16

17 Detailanalyse Software & Analytics: Software as a Service vor Blockchain Bereich Software & Analytics; 1. HJ 2018 SaaS (Software as a Service) 144 (34) Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Innerhalb des Bereichs Software & Analytics verzeichnete das Segment Software as a Service im ersten Halbjahr 2018 mit 34 Deals und 144 Millionen Euro sowohl die meisten Deals als auch das höchste Investitionsvolumen. Auf Rang zwei folgt der Bereich Blockchain, der es in nur vier Deals auf immerhin 92 Millionen Euro bringt. Blockchain Data Analytics Virtual Reality Artificial Intelligence Cyber Security 92 (4) 75 (15) 38 (6) 26 (6) 9(6) Cloud 2 (3) Page 17

18 Software & Analytics: er Start-ups erhalten am meisten Bereich Software & Analytics; 1. HJ (23) Bayern 87 (15) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden er Startups verzeichneten im ersten Halbjahr 2018 im Bereich Software & Analytics in 23 Finanzierungsrunden mit 221 Millionen Euro den mit Abstand höchsten Zufluss an Investitionskapital. Bayerische Start-ups brachten es im gleichen Zeitraum auf 15 Finanzierungsrunden, erhielten dabei mit 87 Millionen Euro allerdings deutlich weniger Geld. Nordrhein-Westfalen Baden-Württemberg Sachsen Hamburg Thüringen Hessen Bremen 28 (8) 16 (9) 11 (4) 10 (7) 9 (4) 2 (2) 1 (1) Sachsen-Anhalt 0 (1) Page 18

19 Detailanalyse Mobility: Travel & Leisure vor Automotive Bereich Mobility in Deutschland; 1. HJ 2018 Travel & Leisure 71 (6) Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Im Bereich Mobility entfielen 48 Prozent des gesamten investierten Kapitals auf den Subsektor Travel & Leisure, der auch den Top-Deal mit 45 Millionen Euro verzeichnete (Dreamlines.de). Automotive Logistics 27 (5) 42 (4) Auf Rang zwei folgt der Bereich Automotive, der in vier Finanzierungsrunden insgesamt 42 Millionen Euro erhielt. IoT 10 (1) Page 19

20 Mobility: er Startups erhalten am meisten dicht gefolgt von Hamburger Softwarefirmen Bereich Mobility in Deutschland; 1. HJ (6) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Hamburg 46 (3) er Startups erhielten im ersten Halbjahr 2018 in sechs Finanzierungsrunden 52 Millionen Euro und damit gut ein Drittel des in Deutschland im Bereich Mobility investierten Kapitals. Hamburger Startups brachten es bei drei Finanzierungsrunden mit 46 Millionen Euro auf immerhin gut 30 Prozent. Nordrhein-Westfalen Bayern 29 (2) 23 (4) Hessen 0 (1) Page 20

21 EY Assurance Tax Transactions Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter In Deutschland ist EY an 21 Standorten präsent. EY und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. Diese Publikation ist lediglich als allgemeine, unverbindliche Information gedacht und kann daher nicht als Ersatz für eine detaillierte Recherche oder eine fachkundige Beratung oder Auskunft dienen. Obwohl sie mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, besteht kein Anspruch auf sachliche Richtigkeit, Vollständigkeit und/oder Aktualität; insbesondere kann diese Publikation nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Eine Verwendung liegt damit in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und/oder anderer Mitgliedsunternehmen der globalen EY- Organisation wird ausgeschlossen. Bei jedem spezifischen Anliegen sollte ein geeigneter Berater zurate gezogen werden Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved.