STAR Value III Die Antwort auf die Euro-Krise 1 Von Immobilienprojekten weltweit profitieren 2 Mit den Rothschilds Lateinamerikas gemeinsam investieren 3 Eigenengagement des Managers von 40.000.000,- US-Dollar 4 Erstklassiger Erfolgsausweis und Investmenterfahrung seit 1917 5 Währungsdiversifikation gegenüber Euro und US-Dollar Diese Kurzinformation stellt lediglich Werbematerial dar. Bitte fordern Sie kostenlos und unverbindlich per E-Mail, Fax oder Telefon den ausführlichen und allein maßgeblichen Verkaufsprospekt an und beachten Sie den rechtlichen Hinweis in dieser Kurzinformation.
1. Kurzbeschreibung Mit einer Anlage in die Beteiligungsgesellschaft STAR Value III partizipiert ein Anleger von weltweit über 100 Immobilienprojekten in einem Investment. Dadurch kann mit STAR Value III die angestrebte Immobilienquote im Gesamtvermögen eines Anlegers professionell aufgebaut werden. Als Sachwertinvestment besteht ein Schutz vor Inflation. Stabilität für das Gesamtvermögen erfolgt durch die weltweite Streuung der Immobilien innerhalb des Investments und der Diversifikation gegenüber anderen Anlageklassen wie Aktien und (Staats-)Anleihen. Damit ist STAR Value III die Antwort auf die Eurokrise! Die geografische Ausrichtung von STAR Value III liegt zu ca. 60% auf Industrienationen in Europa und USA sowie zu ca. 40% auf den aufstrebenden Volkswirtschaften in Asien und Lateinamerika. STAR Value III beteiligt sich zu 75% an einem Dachfonds und zu 25% an einem Co-Investmentfonds. Der Dachfonds erwirbt über die Beteiligungen an 15 bis 20 Immobilienfonds indirekt über 100 Immobilien. Der Co-Investmentfonds investiert direkt in 5 bis 10 Immobilienprojekte. Der Fokus liegt jeweils auf Immobilienprojektentwicklungen und Immobilienrestrukturierungen. Die Auswahl der jeweils lokalen Immobilienmanager und Direktinvestments erfolgt durch den Fondsmanager Quilvest, der drittgrößten privaten Vermögensverwaltung (Family Office) der Welt. 25-35% Nordamerika Westeuropa Lateinamerika Zentral- & Osteuropa 25-35% 10-20%
2. Fondsinformation Mindestbeteiligung 10.000,- zzgl. 5% Agio, Erhöhung in Schritten zu je 5.000,- Zielrendite 15% IRR der Zielinvestments von STAR Value III Vorzugszins 4% Vorzugszins bei Zeichnung bis zum 30. September 2012 Laufende Kosten 1,25% jährliche Kosten für Geschäftsführung und Verwaltung Managementpartner Quilvest S.A., Paris, drittgrößte private Vermögensverwaltung der Welt Investitionsphase Der Dachfonds und Co-Investimentfonds investieren von 2012 bis 2016 Laufzeit 10 Jahre (Verlängerungsoption 2x1 Jahr) Emmisionsvolumen 20 Mio. Euro Sondertranche an einem institutionellen Investmentprogramm von angestrebten 400 Mio. US-Dollar Eigenen gagement des Managers 40 Mio. US-Dollar Aufstrebendes Asien Entwickeltes Asien Geografische Verteilung der Immobilienprojekte des Dachfonds der STAR Value III Beteiligung in Prozent 25-35% Quelle: Quilvest, 2011
Mehrdimenionale Diversifikation Reiner Eigenkapitalfonds Eigenengagement des Managers Immobiliensachwert
3. Vorteile und Alleinstellungsmerkmale Sicherheit Reiner Eigenkapitalfonds mit mehrdimensionalem Sicherheitskonzept und Streuung auf über 100 internationale Immobilienprojekte. Dadurch Unabhängigkeit von der Entwicklung eines einzelnen Immobilienstandortes, Mieters sowie Immobilienkonzeptes durch Wohn- und Gewerbeimmobilien sowie einer teilweisen Währungsabsicherung zu Euro und US-Dollar. Managementkompetenz Drittgrößte private Vermögensverwaltung als Fondsmanager, die seit 1917 über Generationen und vielfältige Finanzkrisen beweisen hat, das Vermögen der Gründerfamilie zu erhalten. Verwaltetes Kapital heute: 19 Mrd. US-Dollar. Das Eigenengagement des Managers von über 40 Mio. US-Dollar bietet die zusätzliche Sicherheit einer maximalen Interessenskonformität mit den Anlegern von STAR Value III. Renditequalität Konzentration auf die ertragsstraken Phasen der Projektentwicklung und Restrukturierung im Lebenszyklus von Immobilien. Dadurch besteht eine schnelle Kapitalrückführung (ca. 6-8 Jahre) und ein attraktiver Ausschüttungsverlauf. Projektentwicklungen erfolgen vornehmlich in den aufstrebenden Volkswirtschaften Asiens und Lateinamerikas, Restrukturierungen in den etablierten Volkswirtschaften in USA und Europa.
4. Auswahl der Zielfonds Um weltweit in die besten Immobilienfonds zu investieren führt der Manager der STAR Value III über 150 Treffen mit Immobilienfondsmanagern pro Jahr durch, die erfolgreich einen rigorosen Vorauswahlprozess durchlaufen haben. Im Anschluss werden 15 bis 20 Manager pro Jahr intensiv geprüft. So werden im Ergebnis pro Jahr nicht mehr als 8 bis 10 Fonds für ein Investment durch den internen Investitionsauschus des Managementpartners von STAR Value III genehmigt. Durch dieses klar disziplinierte Anlegen ist es der Gründerfamilie des Managementpartners Quilvest gelungen seit 1917 das Familienvermögen zu erhalten und erfolgreich zu vermehren. Analyse und Auswahlprozess von Immobilienfonds durch den Managementpartner Quilvest Vorselektion aus über 500 Zielfonds Prüfung der Managementkompetenz und Teamstabilität Historischer Erfolgsnachweis der Vorgängerfonds Nachhaltige Wettbewerbsvorteile im lokalen Markt Institutionelle Kosten struktur Resultat: Die besten 15-20 Zielfonds Quelle: Quilvest, 2011
5. Quilvest Managementteam Marc Manasterski Portfoliomanager Herr Manasterski ist der Senior Portfoliomanager des Fondsprogramms und damit für die Auswahl der Immobilienfonds und Direktinvestments verantwortlich. Er verfügt über 25 Jahre Investmenterfahrung im Immobiliensegment. Als Vorstand war er vor seiner Aktivität für Quilvest sieben Jahre lang für das Immobilienmanagement der Alliance Hospitality Group und verwaltete dabei in leitender Funktion einen Großteil der europäischen Hotelinvestitionen von Goldman Sachs. Marc Manasterski gilt als einer der erfolgreichsten Manager von Immobilienportfolios weltweit. Ione Permison Portfoliomanager Ione Permison arbeitet seit 25 Jahren erfolgreich im Bereich Immobilienmanagement und Investment Banking und verfügt über weitreichende internationale Erfahrung. Neben Marc Manasterski ist sie ebenfalls für die Prüfung und Auswahl der Immobilienfonds zuständig. Michele Abouchalache CEO und Mitglied des Investitionsausschuss Als Vorstandsvorsitzender des Managers Quilvest verantwortet Herr Abouchalache die Aktivitäten sämtlicher Fondsprogramme und ist Vorsitzender des Investitionsauschuss, der als zusätzlichen interne Prüfinstanz alle Entscheidungen des Portfoliomanagements vor einem Investment genehmigt. Er verfügt über 21 Jahre Erfahrung bei unternehmerischen Investments und war vorgängig für international renommierte Private Equity Gesellschaften wie Hamilton Lane und Bain & Company tätig. Elan Schultz Partner und Mitglied des Investitionsausschusses Elan Schultz leitet die New Yorker Niederlassung von Quilvest und verfügt über 25 Jahre Investmenterfahrung bei der Selektion von Fonds und Einzelinvestments. Aufgrund seiner langjährigen Erfahrung ist er in allen Investitionsausschüssen der Investitionsprogramme von Quilvest vertreten.
6. Erstklassiger Anlagezeitpunkt Die Investitionsphase der Beteiligungsgesellschaft STAR Value III findet zu einer äußerst attraktiven Marktphase statt. Die günstigen Einstiegskonditionen in den etablierten Volkswirtschaften durch den Rückzug der Banken aus Immobilienfinanzierungen, Notverkäufen und Liquidierungen von offenen Immobilienfonds bestimmen das Marktgeschehen. Das Management des Fonds STAR Value III strebt somit an, antizyklisch Immobilien zu Tiefstpreisen in den etablierten Volkswirtschaften zu erwerben und im nächsten Aufschwung wieder zu verkaufen. Dadurch soll sowohl das Investmentrisiko durch niedrige Erwerbspreise minimiert wie auch attraktive Renditechancen genutzt werden. Der aktuelle internationale Immobilienzyklus Höchststand Politische Kaufanreize in den USA und Südeuropa Exzessive Finanzierungs möglichkeiten Überangebot an neuen Immobilienprojekten Tiefpunkt Rückläufige Finanzierungsmöglichkeiten Vertrauensverlust in die Immobilienmärkte in den USA und Südeuropa Notverkäufe und Liquidierungen durch die Finanzkrise Kommerzielle Immobilienpreise 2007 2009 2012 Quelle: Quilvest 2011, Rising STAR
In den aufstrebenden Volkswirtschaften der Welt in Asien und Lateinamerika wird dagegen mehrheitlich in die Projektierung neuer Immobilien investiert um vom weiteren Boom dieser Länder und der steigenden Nachfrage einer gigantisch wachsenden Mittelschicht zu profitieren. Die anhaltenden Dynamik und Nachfrage nach neuen Immobilienprojekten in den aufstrebenden Volkswirtschaften minimiert dabei die Investitionsrisiken bei gleichzeitig hohen Gewinnpotentialen aus der Konzeption, dem Bau und dem Verkauf von neuen Gewerbe- und Wohnimmobilien. Erholungsphase Wieder zunehmende Liquidität bei Investoren Limitiertes Angebot an Immobilienprojekten Weiter steigende Urbanisierung in Metropolregionen STAR Value III Investitionsphase STAR Value III Verkaufsphase 2015 2022
Risikohinweis Obwohl die Sicherheit und Zuverlässigkeit des Fondsangebots eines der Kernthemen bei der Fondsgestaltung sind, können bei der Fondskonstruktion, der Auswahl von Investitionsobjekten sowie der Planung von Zahlungsströmen trotz sorgfältiger Abwägung von Chancen und Risiken nicht immer alle Einflussfaktoren antizipiert und berücksichtigt werden. Ebenso kann weder der Initiator noch das Fondsmanagement Einfluss auf bestimmte Entwicklungen nehmen, die den Wert der Beteiligung sowie die Rendite negativ beeinflussen. So können beispielsweise generelle Verwerfungen an den Märkten, lokale Marktrisiken oder wirtschaftliche Rezessionen, Immobilienkrisen oder Wechselkursschwankungen aber auch spezifische auf das Einzelobjekt bezogene Risiken zu Werteinbußen und Renditeminderungen führen. Bitte beachten Sie neben dem folgenden Disclaimer auch die detailliertere Darstellung der Risikofaktoren auf den Seiten 18 bis 33 des Verkaufsprospekts.
Rechtlicher Hinweis Disclaimer Diese Kurzinformation bezieht sich auf in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich angebotene Beteiligungen an der STAR Value III Beteiligungs GmbH & Co. KG Internationale Immobilienwerte (nachfolgend STAR Value III). Es ist eine unvollständige und unverbindliche Kurzdarstellung der öffentlich angebotenen Beteiligungen an der STAR Value III, die die wesentlichen, tatsächlichen und rechtlichen Risiken der Vermögensanlage nicht aufzeigt und kein öffentliches Angebot von Beteiligungen und keine individuelle Beratung darstellt. Es berücksichtigt nicht die finanzielle Situation einzelner Anleger und kann anleger- und anlagegerechte Beratung nicht ersetzen. Bezüglich des öffentlichen Angebots dieser Beteiligungen hat die Rising STAR Management GmbH einen Verkaufsprospekt veröffentlicht, der von der STAR Value III Beteiligungs GmbH & Co. KG, Marktplatz 3, 82031 Grünwald, kostenlos bereitgestellt wird. Für verbindliche Informationen betreffend die öffentlich angebotene Beteiligung an der STAR Value III wird ausdrücklich auf diesen Verkaufsprospekt verwiesen, der auch im Internet unter www.risingstar.ch zur Verfügung steht. Eine Anlageentscheidung oder ein Verkauf von Beteiligungen an der STAR Value III kann nur auf Grundlage des Verkaufsprospekts in der jeweils geltenden Fassung erfolgen. * Hinweis IRR Die IRR-Methode berechnet die Verzinsung (Rendite) des rechnerisch in der Beteiligung gebundenen Kapitals und berücksichtigt bei der Ermittlung der Verzinsung (Rendite) neben den Beträgen der Zu- und Abflüsse des Kapitals auch dessen zeitliche Bindung. Die IRR-Methode ist mit anderen Methoden zur Berechnung von Verzinsungen (Renditen) von Vermögensanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt, z. B. wie bei festverzinslichen Vermögensanlagen, nicht vergleichbar. Insbesondere kann eine nach der IRR- Methode berechnete und angegebene Verzinsung (Rendite) nicht mit einer angegebenen Effektivverzinsung verglichen werden. Die IRR-Methode ist im Vergleich dazu eine finanzmathematische Methode, welche die Verzinsung (Rendite) dadurch ermittelt, dass sie den Kapitalwert aus den Zahlungsströmen zwischen Anleger und Gesellschaft über einen definierten Zeitraum diskontiert.
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