VR-BANK LAUPHEIM-ILLERTAL EG / SDK DÜRR AG Stefan Tobias Burkhardt, Investor Relations Laupheim, 24. November 2015 www.durr.com
DISCLAIMER This investor presentation has been prepared independently by Dürr AG ( Dürr ). The presentation contains statements which address such key issues as Dürr s strategy, future financial results, market positions and product development. Such statements should be carefully considered, and it should be understood that many factors could cause forecast and actual results to differ from these statements. These factors include, but are not limited to, price fluctuations, currency fluctuations, developments in raw material and personnel costs, physical and environmental risks, legal and legislative issues, fiscal, and other regulatory measures. Stated competitive positions are based on management estimates supported by information provided by specialized external agencies. Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg / SdK, 24. November 2015 2
INHALT 1. Dürr: Weltmarktführer mit starker Wettbewerbsposition 2. Markt 3. Strategie Dürr 2020 4. Finanzen, Ausblick Dürr AG, CCI, Volksbank Laupheim / SdK, 24. November 2015 3
DÜRR: WELTWEIT AKTIVER MARKTFÜHRER Kunden Auf einen Blick Weltmarktführer in 95% unserer Aktivitäten Marktanteile: 30 bis 60% ~ 60% Umsatzanteil Automobilindustrie Alle Autohersteller weltweit sind Dürr-Kunden 40-50% Auftragseingang aus Emerging Markets (Schwellenländer) Hohe Eintrittsbarrieren für neue Wettbewerber Geschäftstreiber: - Marktwachstum - Service/installierte Basis - zunehmender Ersatzbedarf - Automatisierung, Flexibilisierung - Globalisierung Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 4
STRUKTUR DER DÜRR-GRUPPE MIT 5 GLOBAL AGIERENDEN DIVISIONS Übersicht Divisions, Zahlen 2014 PAINT AND FINAL ASSEMBLY SYSTEMS APPLICATION TECHNOLOGY MEASURING AND PROCESS SYSTEMS CLEAN TECHNOLOGY SYSTEMS WOODWORKING MACHINERY AND SYSTEMS Lackieranlagen, Endmontagesysteme Lackapplikations-, Klebe- und Nahtabdichtungstechnik; Produkte für industrielle Lackierung Auswucht-, Montage-, Prüf-, Befüll- und Reinigungstechnik Abluftreinigungssysteme, Energieeffizienztechnik Maschinen und Anlagen für die Holzbearbeitung Umsatz: 1.078 Mio. EBIT: 106 Mio. Mitarbeiter: 3.069 ROCE 1 : >100% (¹ negatives CE) Umsatz: 526 Mio. EBIT: 55 Mio. Mitarbeiter: 1.784 ROCE: 32,3% Umsatz: 582 Mio. EBIT: 70 Mio. Mitarbeiter: 3.018 ROCE: 28.0% Umsatz: 136 Mio. EBIT: 8 Mio. Mitarbeiter: 473 ROCE: 17.5% Umsatz: 915 Mio. 1 EBIT: 37 Mio. 1 Mitarbeiter: 5.659 1 ROCE 1 : 8.6% 1 Quelle: Homag Geschäftsbericht 2014 Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 5
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AUTOMOBILPRODUKTION: STARKES WACHSTUM IN DEN EMERGING MARKETS in Mio. Einheiten 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Ʃ 86,3 +5% +2% 1,9 2,0 +5% 22,1 23,1 +5% 21,4 21,5 +0% 20,0 21,0 +3% CAGR Ʃ 88,2 +8% +6% +4% +3% Ʃ 105,4 2,7 29,7 24,9 23,8 20,9-1% 20,6 +4% 24,3 2014 2015 2019 Americas Europe Asia (w/o China) China Others * Light vehicles Produktion Quelle: eigene Schätzungen, PwC Stand: Oktober 2015 Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 7
INHALT 1. Dürr: Weltmarktführer mit starker Wettbewerbsposition 2. Markt 3. Strategie Dürr 2020 4. Finanzen, Ausblick Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 8
STRATEGIE DÜRR 2020 Innovation Globalisierung LEADING IN PRODUCTION EFFICIENCY Service Effizienz Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 9
INNOVATION LEADING IN PRODUCTION EFFICIENCY Optimierte Ökobilanz in der Automobillackierung Stückkosten Lackierung Reduktion von Ressourcenverbrauch und Emissionen Lackierereien eines deutschen Autoherstellers Material 41% Service 3% Invest 20% Ø Lackierkosten pro Auto = 320 * Energie 8% Personal 28% 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Energie -67% 2,0 1,5 1,0 0,5 Wasser -71% 0,5 0,0 0,0 0,0 kwh/eh. m³/eh. kg/eh. m³/eh. 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 VOC 1,0 0,5 Abwasser -73% -63% Vor 10 Jahren Durchschnitt heute Neue Lackiererei in China * Jahr 2000: 420 Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 10
GLOBALISIERUNG ERSCHLIESSUNG NEUER MÄRKTE Industrial products in der Division Application Technology Applikationskomponenten für die Industriezweige wie Kunstoff, Schiffsbau, Keramik, Holz und Möbel Vertriebskanäle: Distributoren, Integratoren, Dürr Online- Webshop & Dürr Regionalzentren Produktspanne (Auszug): Pumpen Farbversorgungssysteme Elektrostatische Zerstäuber Lackierpistolen Weltweite Markteinführung in den nächsten zwei Jahren; Marktvolumen > 3 Mrd. Graco 23% Wettbewerb Iwata 7% Finishing Brands 8% Nordson 31% Andere 31% Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 11
GLOBALISIERUNG FOKUS AUF EMERGING MARKETS China 2005 2014 CAGR in % Auftragseingang (Mio. ) 146 875 22 Umsatz (Mio. ) 83 719 27 Mitarbeiter (31.12.) 271 1.762 23 Neuer Standort Shanghai-Baoshan Durchschnittliches Umsatzwachstum (2005-2014): Brasilien 20% Mexiko 14% Indien 16% Test Center in Japan, China, Indien und den USA Expansion in Südostasien Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 12
SERVICE WACHSTUMSSTRATEGIE 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Service-Umsatz (Mio. ) 395,9 263,3 362,0 445,0 506,9 535,6 634,1 Anteil Konzernumsatz (%) 24,7 24,4 28,7 23,2 21,1 22,3 24,6 11% durchschnittliches Wachstum seit 2010 Wachstum der installierten Basis steigendes Service-Potenzial für Dürr Ausbau Service-Geschäft Über 40 Einzelmaßnahmen um Qualität und Lieferzeiten zu optimieren Großes Potenzial in Emerging Markets Zusätzliche Mitarbeiter für bessere Marktabdeckung und Prozesse Optimierung Service-Organisation Langfristiges Ziel: 30% Umsatzanteil des Service-Geschäfts Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 13
EFFIZIENZ Weltweite Prozesse sichern Profitabilität Globale Prozesse / Lokalisierung Weitere Prozessverbesserungen Weltweit durchgängige Nutzung von SAP/CAX/CRM/SharePoint Zugriff auf Engineering Center in Indien Ausbau Beschaffung in China, Indien, Mexiko Ausbau Produktion in China und Mexiko, Nutzung für Export Produkt-Lokalisierung in den Emerging Markets Zusätzliche Low-Cost- bzw. Low-End-Produkte Weniger Spezifikationen Lokale Wertschöpfung Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 14
ÜBERNAHME HOMAG GROUP Steckbrief Hauptsitz: Schopfloch im Schwarzwald Weltmarktführer bei Holzbearbeitungsmaschinen für Hersteller von Möbeln, Bauelementen, Holzhäusern HOMAG-Kunden produzieren: Möbel für Büros und Wohnhäuser, Parkett, Laminat, Küchen, Fenster, Türen, Treppen, Holzhaus-Komponenten Größter Kunde: IKEA Innovationsführer 30% Marktanteil 37 Standorte weltweit, 20% Umsatzanteil in Deutschland 5.800 Mitarbeiter weltweit, davon rd. 3.900 in Deutschland Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 15
ÜBERNAHME HOMAG GROUP Fakten Erwerb von 55,9% der HOMAG-Aktien für 228,1 Mio. in Bar Pool-Vereinbarung sichert Dürr 77,9% der Stimmrechte, Aktionärsgruppe Schuler/Klessmann bleibt bei 22,1% Erstkonsolidierung am 3. Oktober 2014 Kein Delisting geplant Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag seit 17. März 2015 HOMAG Group Finanzen in Mio. 2013 2014 Auftragseingang 734,3 802,6 Umsatz 788,8 914,8 EBIT 34,6 36,7 1 1 nach Mitarbeiterbeteiligung und a.o. Effekten von 14,3 Mio. Dürr AG, CCI, Vr-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 16
HOMAG-POTENZIAL VOLL NUTZEN FOCUS-Programm Mitte 2015 gestartet Hebel Initiativen Ziele 2020 Wertsteigerungs- Programm FOCUS Wachstum Optimierung Expansion China Expansion Amerika Service-Initiative Projektgeschäft Innovationsprogramm Globale Organisation ( ONE HOMAG ) Prozessverbesserung ERP-Rollouts Modulare Produkte Incentive-Systeme Umsatz: 1,25 Mrd. EBIT-Marge: 8 10% Hinweis: Die Ziele für 2020 sind Indikationen für die Leistungsfähigkeit, die aber nicht auf der mittelfristigen HOMAG-Planung basieren. Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 17
INHALT 1. Dürr: Weltmarktführer mit starker Wettbewerbsposition 2. Markt 3. Strategie Dürr 2020 4. Finanzen, Ausblick Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 18
ERGEBNISSITUATION Starke Einmaleffekte durch HOMAG-Integration Mio. 2013 2014 9M 2014 9M 2015 in % Auftragseingang 2.387,1 2.793,0 1.928,3 2.694,6 39,7 Umsatz 2.406,9 2.574,9 1.641,7 2.761,7 68,2 Auftragsbestand (Periodenende) 2.150,1 2.725,3 2.488,6 2.682,6 7,8 EBIT 203,0 220,9 149,8 189,8 26,7 EBIT-Marge (%) 8,4 8,6 9,1 6,9-2,2 Prozentpunkte Nettoergebnis 140,9 150,3 100,3 110,9 10,6 Operativer Cashflow 329,1 291,2 182,5-2,8-102,0 Nettofinanzstatus 280,5 167,8 377,7 34,6-90,8 Eigenkapitalquote (%) 25,7 24,4 25,5 22,2-2,3 Prozentpunkte Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 19
AUSBLICK 2015 Umsatzprognose auf 3,6-3,7 Mrd. erhöht, EBIT-Marge bei 7,0-7,5% Mio. 3.750 3.500 3.250 3.000 2.750 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 750 500 250 0 3.600-3.700 3.400-3.500 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 7,0-7,5 in % 25 20 15 10 5 0 Umsatz Auftragseingang Bruttomarge (in %) EBIT-Marge (in %) Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 20
AKTIONÄRSSTRUKTUR * 71,3% Streubesitz 1 November 2015* 25,2% Heinz Dürr GmbH, Berlin 3,5% Heinz und Heide Dürr Stiftung, Berlin 71,3% Institutionelle und private Investoren - davon MainFirst: 3.6%** - davon Alecta Pensionsförsäkring: 3,2% 2 - davon Vorstandsmitglieder der Dürr AG: 0,58% 2 Dividendenpolitik: 30-40% des Konzern-Nettoergebnisses werden üblicherweise ausgeschüttet 1 Freefloat gemäß Deutsche Börse AG 2 auf Basis der WpHG-Mitteilungen Dürr AG, CCI, VR-Bank Laupheim-Illertal eg/ SdK, 24. November 2015 21
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