Stand 3.9.29 WestInvest InterSelect 1. Ausrichtung WestInvest InterSelect ist der Offene Immobilienfonds speziell für die Zielgruppe der vermögenden Privatkunden. Für das Sondervermögen werden primär ausgewählte Qualitätsimmobilien an Top-Standorten erworben. Dabei stehen die Ballungszentren, die ein überdurchschnittliches Wertsteigerungspotenzial erwarten lassen, im Vordergrund. Zum 1.1.29 wurde West Invest InterSelect durch die Zusammenlegung mit WestInvest 1 zu einem Fonds mit einem Volumen von rund 5 Mrd. vergrößert. Durch diese Maßnahme konnte der angestrebte Deutschland-Anteil von 4 % bis 5 % schnell und kostengüns tig erreicht werden. Der nun höhere Anteil an deutschen Immobilien an einem stabilen Immobilienmarkt senkt gerade im derzeitigen Marktumfeld die Volatilität des Fonds. In diesem Fondsfactsheet werden die wesentlichen Kennzahlen des West Invest InterSelect unter Berücksichtigung des integrierten WestInvest 1 dargestellt. 2. Fondsvermögen Der WestInvest InterSelect (inkl. WestInvest 1) hatte ein Fondsvermögen von rd. 4,9 Mrd.. Ingesamt lag das Immobilienvermögen bei knapp 5,1 Mrd.. Im WestInvest InterSelect war zum Stichtag eine Liquidität von rd.,8 Mrd. vorhanden. Die Amsterdam, TIARA Fremdfinanzierung bezifferte sich auf knapp 1, Mrd.. WestInvest InterSelect und WestInvest 1 hatten kumuliert in den letzten zwölf Monaten einen Nettomittelabsatz von knapp 26 Mio.. Mittelabsatz der letzten 12 Monate* 12. 8. 4. 4. 8. 12. 11 18 92 76 72 7 72 65 69 53 41 54 48 39 41 46 27 33 22 1 5 1-15 -25-33 -29-19 -19-56 -53-27 -38-28 -88-83 -115 Okt 8 Nov 8 Dez 8 Jan 9 Feb 9 Mär 9 Apr 9 Mai 9 Jun 9 Jul 9 Aug 9 Sep 9 Mittelabsatz gesamt in Mio. Mittelzufluss in Mio. Rückflüsse in Mio. *Kumulierter Mittelabsatz der letzten 12 Monate in Mio. des WestInvest InterSelect vor Zusammenlegung. Entwicklung Immobilien- und Fondsvermögen, Darlehen und Liquidität in Mio. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 3.65 2.566 2.533 2.37 2.23 2.988 1.48 2.287 2.425 1.981 2.226 1.226 627 643 592 391 499 467 23 356 355 354 477 481 5.82 4.882 952 787 Immobilien Liquidität* Fremdartikel Fondsvermögen *Liquidität exklusive Bankguthaben/Wertpapiere der Gesellschaften; die Daten bis 28 beziehen sich nur auf WestInvest InterSelect vor Integration des WestInvest 1; die Daten zu 29 beziehen sich auf den mit WestInvest 1 zusammengelegten WestInvest InterSelect.
Stand 3.9.29 Fondsvermögen in Mio. Performancekomponenten I. Immobilien (direkt gehalten) davon fertige unbebaute Grundstücke im Bau 3.823.467.8 78,3 % 3.747.62. 75.847.8 76,8 %, % 1,6 % II. Immobilien-Gesellschaften 837.495.989 17,2 % III. Liquidität* davon 786.86.711 16,1 % Bankguthaben Festverzinsliche Wertpa piere und Geldmarktinstrumente 437.349.211 349.511.5 9,% 7,2% Investmentanteile % Nettomietrendite** Wertänderungsrendite*** Liquiditätsrendite Fonds- Performance 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 5,3 % 4,9 % 5,6 % 5,4 % 5, % 4,6 % 1,4 % 1, %,3 % 1,1 % 2,7 % 2,1 % 2,3 % 2,2 % 2,7 % 3,5 % 4, % 4,3 % 4,5 % 4,3 % 4,2 % 4, % 5,1 % 4,5 % IV. Sonstige Aktiva 653.758.551 13,4% V. Passiva (insbes. Fremd finanz.) -1.219.8.663-25,% **Der Ausweis der Nettomietrendite erfolgt ab 23/24 vor Abzug ausl. Ertragssteuer ***Wertänderungsrendite inklusive Verkaufsgewinne und ohne Berücksichtigung ausl. latenter Steuern ab 24/25; Renditekennzahlen beziehen sich auf WestInvest InterSelect vor Zusammenlegung mit WestInvest 1. Summe Fondsvermögen 4.881.782.388 1, % *Inkl. Repogeschäfte In der Aufstellung zum Fondsvermögen ist ersichtlich, dass die Liquidität 16,1 % des Fondsvermögens ausmachte. 78,3 % entfielen auf die direkt gehaltenen Immobilien. Über die aus gewiesenen Immobilien-Gesellschaften werden weitere Immobilien mit einem Volumen von knapp 1,3 Mrd. gehalten. Die Restlaufzeiten-Tabelle zeigt auf, zu welchem Zeitpunkt welcher Anteil an Mietverträgen maximal beendet sein könnte. Tatsächlich machen allerdings Mieter in vielen Fällen von ihrer Kündigungsmöglichkeit keinen Gebrauch und verlängern damit automatisch die Laufzeit des Vertrages. Knapp 35 % aller Mietverträge haben eine Laufzeit bis in das Jahr 215 oder länger. Für die Fondsrendite spielen die beiden immobilienbezogenen Komponenten Nettomietrendite und Wertänderungsrendite eine zentrale Rolle. Unter Nettomietrendite versteht man die Verzinsung der Immobilien nach Abzug von immobilienbezogenen Kosten wie bspw. Instandhaltungskosten. Da jede Immobilie einmal im Jahr durch einen unabhängigen Gutachter bewertet werden muss, können hieraus positive oder negative Wertänderungen resultieren. Die Renditekennzahlen beziehen sich auf das Geschäftsjahr des WestInvest InterSelect vor der Zusammenlegung mit WestInvest 1. Restlaufzeitenstruktur der Mietverträge per 3.9.9 Performance im Ein- und Fünfjahresvergleich per 3.9.29 5 2 17,5% 19,5% 16,1% 4 34,4 15 1 8,9% 1,7% 11,2% 8,% 3 2 22,7 2,1 21,7 16,6 22,8 15,6 5 4,9% 3,4% 1 4, 3,9 3,6 3,4 2,9 2,7 -,6 D 29 21 211 212 213 214 215 219 EU ohne D ab 22 Unilmmo: Europa* unbefristet Grund- CS Euroreabesitzeuropa*** Deka- DEGI West- INTER Immobilien OPA** Invest ImmoProfil Europa InterSelect * ehemals DIFA Grund: ** ehemals Grundwert Fonds; *** ehemals Grundbesitzinvest Quelle: Reuters, Stand: 3. September 29. Berechnet nach BVI-Methode. Ausgabeaufschläge wurden nicht berücksichtigt. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünf-tige Wertentwicklung.
Stand 3.9.29 Wertrelevante Ausgangsdaten laut Verkehrswertgutachten für den Gesamtfonds (ohne Immobilien im Bau) in Mietfläche in m² 1.448.774 TG-Stellplätze Anzahl 15.87 Außenstellplätze Anzahl 5.796 Gesamtnutzungsdauer 71 Vermietungssituation 9,% 4,5% 86,6% Fläche ist über das Jahr 29 hinaus vermietet Leerstand Fläche ist maximal bis zum Jahr 29 vermietet Restnutzungsdauer 62 Jahresrohertrag Summe 298.25.859 Nicht umlagefähige Betriebskosten 2.193.656 Verwaltungskosten 3.93.398 Instandhaltungskosten 1.343.518 Mietausfallwagnis 9.433.484 Bewirtschaftungskosten gesamt 25.874.57 Jahresreinertrag 272.331.82 In m 2 In % In In % Summe 1.415.316 1% 38.473.176 1 % Davon vermietet 1.222.724 86,4% 28.828.199 91, % Davon leer stehend 192.592 13,6% 27.644.977 9, % Im Gegensatz zum Jahresbericht werden bei der Leerstandsberechnung hier keine Nebenkosten berücksichtigen. Bodenwert 1.352.994.684 Wert der baulichen Anlagen 3.115.49.316 Ertragswert aus nachhaltigen Erträgen 4.759.64.329 Liegenschaftszins 5,34 Verkehrswert 4.854.957.87 Verkehrswert / Jahresrohertrag exkl. nicht umlagef. BWK Verkehrswert / Jahresrohertrag inkl. nicht umlagef. BWK 16,4 16,3 Nutzungsarten der Immobilie nach nachhaltigen Mieten,6% Wohnen 4,4% Sonstige 5,4% Lager 1,% Handel 14,7% Hotel,3% Stellplätze (KfZ),5% Freizeit 64,1% Büro Bodenwertanteil am Verkehrswert 28% Preis pro m² Mietfläche (inkl. Stellplätze) 3.351 In der Tabelle zu den wertrelevanten Ausgangsdaten laut Verkehrswertgutachten finden sich die wesentlichen Parameter, die für die Immobilien-Gutachten maßgeblich waren. Zunächst sind die Fläche sowie die Anzahl der Stellplätze angegeben. Die Gesamtnutzungsdauer bzw. die Restnutzungsdauer zeigt auf, von welcher Nutzungsdauer der Immobilien die Gutachter ausgehen. Die von den Sachverständigen zugrunde gelegte nachhaltige Miete (Jahresrohmiete) lag bei rd. 298 Mio. pro Jahr. Zusätzlich wurden Bewirtschaftungskosten von insgesamt rd. 26 Mio. berücksichtigt. Werden von der Jahresrohmiete die Bewirtschaftungskosten abgezogen, so ergab sich ein Jahresreinertrag von 272 Mio.. In der Tabelle sind ferner der Bodenwert sowie der Wert der baulichen Anlagen dargestellt, die die Bausubstanz repräsentieren. Relevant für die Bewertung der Immobilien ist zunächst der Ertragswert, der auf den von den Gutachtern geschätzten nachhaltigen Mieten aufbaut. In den Gutachten berücksichtigen die Sachverständigen zusätzlich noch Zu- oder Abschläge, so dass sich danach der eigentliche maßgebliche Verkehrswert errechnet. Der Liegenschaftszinssatz kann als marktübliche Renditeerwartung oder als Zinssatz einer alternativen Anlage interpretiert werden und geht als solcher in die Bewertung der Immobilien ein. Er lag bei durchschnittlich 5,34 %. Wird der Verkehrswert durch den Jahresrohertrag vor Abzug der Bewirtschaftungskosten geteilt, so zeigt diese Zahl auf, wie viele Jahresmieten dem Verkehrswertvolumen entsprechen. Bei WestInvest InterSelect liegt die Verkehrswertsumme bei dem 16,3-fachen Jahresrohertrag. Die Grafik und die Tabelle zur Vermietungssituation zeigen auf, dass die Leerstandsquote zum Fusionszeitpunkt im WestInvest InterSelect bei 9, % lag. Nutzungsartenverteilung: Beim WestInvest Interselect entfallen 64,1 % der mit nachhaltiger Miete bewerteten Flächen auf die Büronutzung. Handelsflächen machen 14,7 %, Hotelflächen 1, %.
Stand 3.9.29 Standorte Anzahl in Mio. Verkehrswert Währung FK in Mio. Quote Fremdwährung Sicherungsquote Liegenschaften gesamt* 111 5.12,8 1, % 1., 19,6 % davon Deutschland Rhein-Main 65 13 2.475,1 614,2 48,5 % 12, % 357,3 155,6 14,4 % 25,3 % Rhein-Ruhr 2 757,9 14,9 % 74,7 9,9 % Sonstige Städte / Regionen Deutschland 12 29,1 5,7 % 51,5 17,8 % Berlin 3 113,4 2,2 % 18, 15,9 % München 9 337,8 6,6 %,, % Hamburg 6 29,6 4,1 % 57,5 27,4 % Stuttgart 2 152,1 3, %,, % davon Europa (ohne Deutschland) 46 2.627,6 51,5 % 642,7 25,4 % Finnland 1 31,1,6 %,, % Frankreich 6 732,4 14,4 % 22,5 3,1 % Italien 3 154,8 3, % 11,7 7,6 % Spanien 5 371, 7,3 % 23, 62, % Litauen 1 233, 4,6 % LTL,, % ** Niederlande 12 383,9 7,5 % 16,4 41,8 % Österreich 5 167,9 3,3 %,, % Belgien 11 362, 7,1 % 2,2 5,6 % Polen 1 115,6 2,3 % PLN,, % ** Tschechische Republik 1 75,9 1,5 % CZK,, % ** Direktinvestments Immobiliengesellschaften 98 13 3.823,5 1.279,3 74,9 % 25,1 % 1.,, 26,2 %, % *Inklusive Projekte zu aktivierten Baukosten (bei Immobiliengesellschaften z.t. anteilige Wertangaben gemäß Beteiligungsquote) **Sofern Immobilien in osteuropäischen Staaten auf Basis von -gebundenen Mietverträgen u. Gutachten gehalten werden, sind diese hier nicht als Währungs risiko dargestellt.
Stand 3.9.29 Liquiditätsbestand Betrag in I. Bankguthaben Tagesgeld 4.. Termingeld sonstige Bankguthaben 37.349.211 Summe 437.349.211 II. Geldmarktinstrumente und Wertpapiere ø Rating ø Fälligkeit ø Kurs Nominal Summe Aaa - A2 16.12.29 99,86 35.. III. Investmentanteile ø Rating ø Fälligkeit ø Kurs Nominal Summe Liquidität gesamt 786.859.211 Standorte: WestInvest InterSelect investiert an den Top- Standorten Europas und der Anlageschwerpunkt liegt in Deutschland (48,5 %) und in Frankreich (14,4 %). Liquiditätsbestand: Die Liquidität im WestInvest InterSelect, die bei 16,1% lag, wurde in risikoarme Wertpapiere oder in Tages- und Termingeldern angelegt. Die kurz laufenden Wertpapiere besitzen entsprechend ein sehr gutes Rating. Die in diesem Dokument enthaltenen Daten, Informationen und Aussagen wurden nach bestem Wissen zusammengestellt. Einmal jährlich erfolgt in Verbindung mit dem Ende des Geschäftsjahres des Sondervermögens, zu dem das Objekt zählt, eine Aktualisierung der Daten. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit der Daten, Aussagen und Einschätzungen wird keine Gewähr übernommen, auch wenn die WestInvest GmbH nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Jegliche weitere Verwendung/Publikation dieser Daten ist ohne ausdrückliche schriftliche Zustimmung nicht erlaubt. Diese Darstellungen wurden von der WestInvest GmbH nur zum Zwecke der Information des jeweiligen Nutzers erstellt. Die Informationen stellen weder ein Angebot, eine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Finanzinstrumenten noch eine Empfehlung zum Erwerb dar. Die Informationen oder Dokumente sind nicht als Grundlage für irgendeine vertragliche oder anderweitige Verpflichtung gedacht, noch ersetzen sie eine (Rechts- und / oder Steuer-)Beratung. (Stand: September 29) WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh Hans-Böckler - Str. 33 4476 Düsseldorf Postfach 1 42 39 433 Düsseldorf Telefon: +49 / 2 11 / 8 82 88-5 Telefax: +49 / 2 11 / 8 82 88-999 vertriebsservice-duesseldorf@deka.de www.westinvest.de Ihre Ansprechpartner bei WestInvest: Claudia Krahe +49 / 211 / 8 82 88-82 Jasmin Schlotter +49 / 211/ 8 82 88-832