Exportinitiative für Erneuerbare Energien Finanzierungsmöglichkeiten und Risikomanagement Tunesien Berlin, 19. Mai 2015 Project Finance International: Dr. Joachim Richter www.export-erneuerbare.de
Kernkompetenzen von PFI FinanzierungsMarketing Vertriebs- und Exportstrategien mit Internationalen Finanzierungs-Institutionen / Entwicklungsbanken Exportfinanzierung mit ECA Deckung Strukturierte Finanzierung Verantwortlich für das Finanzierungsmodul im Rahmen der Exportinitiative Erneuerbare Energien Externes Kompetenzcenter für deutsche Unternehmen
Finanzierungsmodul Ein solides Wissen über: Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme in Tunesien Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften nach Tunesien ist entscheidend, um in einer frühen Phase des Exportgeschäfts die Basis für den Erfolg zu legen Finanzierungsstudie
Beratungsmodul Finanzierung Erstellung einer Kurzstudie über Finanzierungsmöglichkeiten Vermittlung von Informationen im Rahmen eines Vortrags auf einer Fachkonferenz im Zielland sowie Einzelgespräche vor Ort Erstinformation der Teilnehmer der Unternehmer-Reise Nachbearbeitung und Erstellung eines Abschlussberichts Informationsveranstaltung in Deutschland (für ausgewählte Länder)
Themenschwerpunkte der Präsentation Die vier Finanzierungsszenarien Internationale Entwicklungsbanken tätig in Tunesien Informationsmanagement und Projektfrühinformationen Lokale Investitionsförderung Kommerzielle Exportfinanzierung und Akkreditivgeschäft Risikoabsicherung durch Exportkreditversicherung Strukturierte Finanzierung Investitionsgarantien des Bundes
4 Finanzierungsszenarien
Szenario 1: Entwicklungsbanken Welche Banken sind in Tunesien aktiv? European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) Europäische Investitionsbank (EIB) Weltbank Gruppe (IBRD, IFC, MIGA) Afrikanische Entwicklungsbank(AfDB) KfW Entwicklungsbank Welche Programme gibt es im Bereich Erneuerbare Energien?
Europe Aid EIB World Bank Group Washington DC KfW Frankfurt EBRD London AfDB Tunis/Abidjan
Vorteile der Entwicklungsbanken Erneuerbare Energien und Energieeffizienz sowie Aufbau der begleitenden staatlichen Institutionen sind ein Förderschwerpunkt Internationale Finanzinstitutionen stellen bedeutende Finanzmittel für Infrastrukturprojekte in Tunesien bereit Günstige Kreditzinsen; lange Laufzeit; niedrigere Finanzierungskosten (Vorteile für des tunesischen Staat) Effektive und Kosten-/Risiko optimierte Markteintrittsstrategie durch Zahlungssicherheit (Vorteile für das Unternehmen)
Geschäftsprinzip der Geberorganisationen Die Mehrzahl aller Infrastruktur Projekte wird durch Öffentliche Hand/Public Sector umgesetzt Geberorganisationen sind Finanzierungspartner der Regierung bzw. staatlicher Organisationen und lokaler staatlicher Finanzinstitutionen Application Principle = Antragsprinzip Tender Procedure = Ausschreibungsprinzip
Informationsmanagement Wie komme ich an Projektinformation?? Nutzen Sie die Datenbanken und Internetseiten der Financiers Country Assistance Strategy Tunisia Sector Support Strategy Monthly Operational Summary Project Information Document Project Appraisal Document Contract Awards United Nations Development Business
Geschäftschancen durch Entwicklungsbanken Zielgruppe Consulting Unternehmen Erstellung von Machbarkeitsstudien; Analysen; Institutioner Aufbau Zielgruppe Zulieferindustrie Internationale Ausschreibungen von Einzellosen Zielgruppe Generalunternehmer Internationale Ausschreibungen Daraus Chancen als Nominated Subcontractor für Zulieferindustrie
Lokale Geschäftsbanken in Tunesien meist Korrespondenzbanken der internationalen Geberinstitutionen sowie der ausländischen kommerziellen Banken Spezielle Fonds und Programme für Projekte im Bereich Erneuerbare Energien Informationsbeschaffung und Ansprechpartner vor Ort durch das interessierte Unternehmen Kontakt zu den Resident Missions der Entwicklungsbanken
Kommerzielle Exportfinanzierung und Risikoabsicherung Instrumente der Zahlungssicherung Akkreditivgeschäft (Bank Payment Obligation) (Zahlungsgarantie) Forfaitierung Finanzierung und Absicherung mit privaten und staatlichen Kreditversicherungen Coface, Atradius, Euler Hermes privat Euler Hermes staatliche Ausfuhrdeckungen
Akkreditivgeschäft Zahlungsvereinbarungen auf Akkreditiv Basis sind üblich für Exportgeschäfte mit Tunesien Wir raten gerade bei Erstgeschäften zu einem bestätigten unwiderruflichen Akkreditiv
Akkreditivgeschäft Anforderung des auszuzahlenden Betrages Akkreditivbank (Bank des Importeurs) Dokumente Akkreditiveröffnung avisierende Bank (Bank des Exporteurs) Dokumente Dokumente Belastung des Akkreditivbetrags Akkreditivauftrag Gutschrift des Akkreditivbetrags Avisierung (Bestätigung) des Akkreditivs Ausländischer Importeur (Akkreditivauftraggeber) Liefervertrag Deutscher Exporteur (Begünstigter)
Akkreditivbestätigung Längere Akkreditivlaufzeiten lassen sich über eine Garantie der IFC, der EBRD und der AfDB unter dem jeweiligen Trade Facilitation Programme darstellen Hierbei gibt die IFC/EBRD/AfDB gegenüber der Akkreditivbestätigenden Bank (Bank des Exporteurs) eine Garantie ab, auf dessen Basis dann auch längere Laufzeiten bestätigt werden können
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Bietet deutschen Exporteuren und Kreditinstituten, die Projekte deutscher Exporteure nach Tunesien finanzieren, Deckungsschutz für das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den deutschen Staat Ausländische Zulieferungen und lokale Anteile können in bestimmtem Umfang mitfinanziert (und mit gedeckt) werden
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Fabrikationsrisikodeckung Ausfuhrdeckung Finanzkreditdeckung Verhandlungen Produktion Inkrafttreten des Liefervertrages Auszahlung Kredittranche Angebot Vertragsabschluss Lieferung / Leistung
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes - Bestellerkredit Tunesischer Importeur Liefervertrag Deutscher Exporteur lokaler Kreditvertrag Rückzahlung (Tilgung/Zinsen) Auszahlung (pro rata Lieferung und Leistung) Euler Hermes Tunesische Bank des Importeurs Kreditvertrag Rückzahlung (Tilgung/Zinsen) Bank des Exporteurs
Euler Hermes Länderbeschlusslage Es bestehen keinerlei formelle Deckungseinschränkungen Als Garant und Darlehensnehmer ist die African Export-Import Bank (AFREXIM Bank, Cairo) anerkannt Tunesien ist in die Entgeltkategorie 4 herabgestuft worden
Small Ticket Financing Deutsche Kreditinstitute sind zögerlich, kleinvolumige Projekte über Euler Hermes zu finanzieren. Northstar Europe ist spezialisiert, KMUs beim Exportgeschäft zu begleiten Contact: Northstar Europe rue du Saint-Esprit; L-1475 Luxembourg Tel: +352 26 47 66 1 Fax: 352 26 47 66 99 info@northstareurope.eu; www.northstareurope.eu/
Projektfinanzierungen Cash Flow basierte Finanzierungen Komplexe Finanzierungsstruktur Public Private Partnership (PPP-Modelle): Entlastung der öffentlichen Hand Primär bei Grossprojekten Im Rahmen von Zulieferungen für Großprojekt möglicherweise relevant Mögliche Absicherung der Zulieferungen über Euler Hermes
Projektfinanzierung Eigenkapitalgeber Sponsor Kreditgeber EK-Vertrag Projekterrichtung Fremdkapital Rohstoffe und Betriebsmittel GU-Vertrag Anlagenlieferant Projektgesellschaft Betreibervertrag Betreiber Stromabnahmevertrag Power Purchase Agreement (PPA) Konzessionen Genehmigungen Staat
Investitionsgarantien des Bundes Die Bundesregierung bietet Unternehmen bei Direktinvestitionen im Ausland langfristig flankierenden Schutz, indem sie der deutschen Wirtschaft auf der Basis von bilateralen Investitionsförderungs- und -schutzverträgen Garantien zur Absicherung von Direktinvestitionen gegen politische Risiken zur Verfügung stellt Basis ist der deutsch- tunesische Investitionsförderungsvertrag und die Genehmigung der Agence de Promotion des Investissment Wirtschaftliche Risiken werden nicht abgesichert
Project Finance International richter@project-finance.de www.project finance.de