Vorworte.............................................................. 5 0 Einführung............................................................ 15 0.1 Aufgaben des Rechnungswesens..................................... 15 0.2 Gliederung des Rechnungswesens.................................... 16 0.3 Controlling........................................................ 17 0.4 EDV-gestütztes Rechnungswesen..................................... 20 1 Kosten- und Leistungsrechnung........................................ 23 1.1 Aufgaben der Kosten- und Leistungsrechnung........................... 23 1.1.1 Organisatorischer Zusammenhang zwischen Finanzbuchführung und Kosten- und Leistungsrechnung (Rechnungskreise I und II)..... 25 1.1.2 Zielkriterien für die Beurteilung der Kostenund Leistungsrechnung...................................... 27 1.2 Strömungsgrößen (Ausgaben, Aufwendungen, Kosten Einnahmen, Erträge, Leistungen).............................. 28 1.2.1 Auswirkungen in den verschiedenen Ebenen des Rechnungswesens. 28 1.2.2 Zusammenhänge zwischen den Ebenen des Rechnungswesens (Abgrenzungen)............................................ 34 1.3 Sachliche Abgrenzung............................................... 36 1.3.1 Unternehmensbezogene Abgrenzungen........................ 37 Lösungen 40 1.3.2 Betriebsbezogene Abgrenzung durch kostenrechnerische Korrekturen kalkulatorische Kosten........................... 42 1.3.2.1 Kalkulatorische Abschreibungen....................... 50 1.3.2.2 Kalkulatorische Zinsen................................ 53 1.3.2.3 Kalkulatorische Wagnisse............................. 58 1.3.2.4 Kalkulatorischer Unternehmerlohn und kalkulatorische Miete 61 1.4 Grundlagen der Kostentheorie........................................ 65 1.4.1 Abhängigkeit der Kosten vom Beschäftigungsgrad andere Kosteneinflussgrößen................................. 65 1.4.2 Ertragsgesetzliche Kostenverläufe............................. 72 1.4.2.1 Allgemeines Ertragsgesetz (Produktionsfunktion Typ A).... 72 1.4.2.2 Von der Produktionsfunktion Typ A zur Kostenfunktion Kritische Kostenpunkte............................... 75 1.4.3 Lineare Kostenverläufe Verbrauchsfunktionen (Produktionsfunktion Typ B).................................. 85 1.4.3.1 Vom ertragsgesetzlichen zum linearen Kostenverlauf...... 85 1.4.3.2 Kritische Kostenpunkte bei linearen Kostenfunktionen..... 93 1.4.3.3 Veränderungen der Kosten- und Erlösstrukturen.......... 100 1.4.3.4 Rationalisierungsinvestitionen......................... 105 1.4.3.5 Betriebliche Anpassungsprozesse...................... 107 7
1.5 Vollkostenrechnung................................................ 118 1.5.1 Kostenartenrechnung........................................ 118 1.5.1.1 Kostenartenrechnung Teilbereich der Vollkostenrechnung 118 1.5.1.2 Gliederung der Kosten................................ 119 1.5.2 Kostenstellenrechnung...................................... 125 1.5.2.1 Einstufiger Betriebsabrechnungsbogen................. 127 1.5.2.2 Mehrstufiger Betriebsabrechnungsbogen................ 136 1.5.3 Kostenträgerrechnung....................................... 146 1.5.3.1 Normalkostenrechnung Kostenüberdeckung und Kostenunterdeckung................................. 146 1.5.3.2 Kostenträgerzeitrechnung............................. 152 1.5.3.3 Kostenträgerstückrechnung (Kalkulation)................ 156 1.5.3.4 Maschinenstundensatzrechnung....................... 169 1.5.3.5 Kalkulation des Verkaufspreises (Vorwärts-, Differenz- und Rückwärtskalkulation)......... 174 1.5.4 Geschlossene Kostenrechnung (Gesamtschau der Kostenarten-, Kostenstellen-, Kostenträgerzeitrechnung)...................... 180 1.5.5 Plankostenrechnung auf Vollkostenbasis....................... 182 1.5.5.1 Starre Plankostenrechnung............................ 182 1.5.5.2 Flexible Plankostenrechnung.......................... 186 1.6 Teilkostenrechnung................................................. 189 1.6.1 Deckungsbeitrag............................................ 190 1.6.2 Verfahren der Kostenauflösung................................ 195 1.6.2.1 Synthetische Kostenauflösung als buchtechnisches Verfahren............................ 196 1.6.2.2 Analytische Kostenauflösung als Differenzenquotientenverfahren....................... 197 1.6.2.3 Grafisches Verfahren (Streupunktdiagramm)............. 199 1.6.3 Vergleich von Voll- und Teilkostenrechnung..................... 202 1.6.4 Einstufige Deckungsbeitragsrechnung Anwendung bei betrieblichen Absatz- und Produktionsentscheidungen............ 206 1.6.4.1 Bestimmung von Preisuntergrenzen.................... 206 1.6.4.2 Entscheidungen über Zusatzaufträge................... 211 1.6.4.3 Sortimentsentscheidungen im Mehr-Produkt-Unternehmen. 214 1.6.4.4 Optimales Sortiment in Engpasssituationen relativer Deckungsbeitrag.................................... 219 1.6.4.5 Eigenfertigung oder Fremdbezug....................... 223 1.6.5 Erweiterte Formen der Deckungsbeitragsrechnung............... 228 1.6.5.1 Fixkostendeckungsrechnung.......................... 229 1.6.5.2 Relative Einzelkostenrechnung......................... 234 1.6.6 Flexible Plankostenrechnung auf Teilkostenbasis (Grenzplankostenrechnung).................................. 239 1.7 Weiterentwicklungen der Kosten- und Leistungsrechnung................. 244 1.7.1 Prozesskostenrechnung...................................... 244 1.7.1.1 Schwachstellen der traditionellen Vollkostenrechnung..... 244 1.7.1.2 Grundkonzept der Prozesskostenrechnung.............. 245 8
1.7.2 Target Costing (Zielkostenmanagement)........................ 252 1.7.2.1 Gründe für die Entstehung des Target Costing Ziele...... 252 1.7.2.2 Zielkostenplanung................................... 253 1.7.2.3 Zielkostensteuerung................................. 255 1.7.2.4 Globalkonzepte zur Zielkostenbeeinflussung............. 261 2 Finanzwirtschaft...................................................... 263 2.1 Finanzierung...................................................... 263 2.1.1 Finanzwirtschaftliche Vorgänge im betrieblichen Umsatzprozess.... 264 2.1.2 Ziele der Finanzwirtschaft.................................... 269 2.2 Kapitalbedarfsrechnung............................................. 271 2.2.1 Bestimmungsfaktoren des Kapitalbedarfs....................... 271 2.2.2 Finanzplan................................................. 272 2.3 Arten der Finanzierung im Überblick................................... 277 2.3.1 Außen- und Innenfinanzierung................................ 277 2.3.2 Vergleich der Eigen- und Fremdfinanzierung..................... 278 2.4 Fremdfinanzierung................................................. 284 2.4.1 Kreditgeschäft der Banken.................................... 284 2.4.1.1 Kreditvertrag........................................ 284 2.4.1.2 Sicherung der Kredite................................ 286 2.4.1.3 Bankkredite unterschiedlicher Verfügbarkeit (Darlehen, Kontokorrentkredit)......................... 289 2.4.2 Kapitalmarktkredite......................................... 297 2.4.2.1 Schuldscheindarlehen................................ 297 2.4.2.2 Festverzinsliche Kapitalmarktpapiere................... 298 2.4.3 Sonderformen der Fremdfinanzierung.......................... 309 2.4.3.1 Leasing............................................ 310 2.4.3.2 Factoring........................................... 316 2.4.4 Derivative Finanzinstrumente................................. 321 2.5 Eigenfinanzierung (Beteiligungsfinanzierung) am Beispiel der Kapitalerhöhung bei der Aktiengesellschaft............................. 327 2.5.1 Kapitalerhöhung gegen Einlagen (AktG 182 191).............. 328 2.5.2 Genehmigtes Kapital (AktG 202 ff.).......................... 338 2.5.3 Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln (AktG 207 220)...... 339 2.5.4 Bedingte Kapitalerhöhung Emission von Belegschaftsaktien (AktG 192 201).......................................... 345 2.6 Selbstfinanzierung................................................. 347 2.6.1 Offene Selbstfinanzierung.................................... 347 2.6.2 Verdeckte Selbstfinanzierung................................. 351 2.7 Umfinanzierung.................................................... 357 2.8 Finanzierung aus Abschreibungsrückflüssen............................ 360 2.8.1 Kapitalfreisetzungs- und Kapazitätserweiterungseffekt............ 360 2.8.2 Erweiterung der Gesamtkapazität Entstehung von Scheingewinnen 363 2.9 Investitionsrechnung............................................... 370 2.9.1 Statische Verfahren......................................... 373 2.9.1.1 Kostenvergleichsrechnung............................ 374 2.9.1.2 Gewinnvergleichsrechnung............................ 380 2.9.1.3 Rentabilitätsvergleichsrechnung....................... 384 9
10 2.9.1.4 Amortisationsvergleichsrechnung...................... 387 2.9.1.5 Vergleich der Berechnungsverfahren.................... 390 2.9.2 Dynamische Verfahren....................................... 391 2.9.2.1 Kapitalwertmethode................................. 408 2.9.2.2 Methode des internen Zinssatzes....................... 416 2.9.2.3 Annuitätenmethode.................................. 424 2.9.2.4 Würdigung der dynamischen Verfahren.................. 428 3 Bewertung nach Handels- und Steuerrecht............................. 429 3.1 Ziele der Bewertung................................................ 430 3.2 Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung............................. 430 3.3 Wertarten in Handels- und Steuerrecht................................ 434 3.3.1 Anschaffungs- und Herstellungskosten......................... 434 3.3.2 Wiederbeschaffungs- und Wiederherstellungskosten............. 439 3.3.3 Tageswert Börsen- oder Marktpreis........................... 439 3.3.4 Gemeiner Wert Verkehrswert................................ 440 3.3.5 Firmenwert (Geschäftswert).................................. 440 3.3.6 Teilwert................................................... 441 3.4 Grundsätze der Bewertung (Bewertungsprinzipien)...................... 446 3.4.1 Zielsetzungen von Handels- und Steuerbilanz Maßgeblichkeitsgrundsatz................................... 446 3.4.2 Sonderposten mit Rücklageanteil.............................. 449 3.4.3 Die einzelnen Bewertungsgrundsätze in Handels- und Steuerbilanz. 456 3.5 Bewertungsvereinfachungsverfahren.................................. 458 3.5.1 Gewogener Durchschnitt..................................... 459 3.5.2 Verbrauchsfolgeverfahren Fifo und Lifo......................... 460 3.6 Bilanzpolitischer Spielraum in Handels- und Steuerbilanz................. 464 3.6.1 Zusammenfassender Überblick über die bilanzpolitischen Instrumente................................. 464 3.6.2 Begrenzung des bilanzpolitischen Spielraums bei Kapitalgesellschaften........................................ 469 3.7 Latente Steuern (Aktive und Passive Steuerabgrenzung).................. 477 4 Jahresabschluss und Gewinnverwendung............................... 481 4.1 Einzelunternehmung und Personengesellschaften....................... 481 4.1.1 Gliederungswahlrechte bei der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung............................................ 482 4.1.2 Offenlegungswahlrechte (Publizitätswahlrechte)................. 484 4.1.3 Wahlrechte bei der Gewinnverwendung......................... 485 4.2 Kapitalgesellschaften am Beispiel der AG.............................. 494 4.2.1 Phasen der Erstellung des Jahresabschlusses.................... 494 4.2.2 Gliederungsvorschriften für die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung............................................ 496 4.2.2.1 Aufbau des Bilanzschemas (Kontoform) mit Anlagenund Verbindlichkeitenspiegel.......................... 497 4.2.2.2 Aufbau der Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkosten- und dem Umsatzkostenverfahren......... 504 4.2.2.3 Erweiterung der Gewinn- und Verlustrechnung Ergebnisverwendung................................. 515
4.2.3 Anhang.................................................... 516 4.2.4 Lagebericht................................................ 517 4.2.5 Offenlegungs- und Prüfungspflichten........................... 518 5 Auswertung des Jahresabschlusses.................................... 531 5.1 Auswertung der Bilanz.............................................. 532 5.1.1 Aufstellung einer Strukturbilanz............................... 532 5.1.2 Bilanzkennzahlen........................................... 537 5.1.2.1 Kapitalstruktur...................................... 538 5.1.2.2 Vermögensstruktur.................................. 539 5.1.2.3 Anlagendeckung (Kapitalverwendung).................. 540 5.1.2.4 Liquidität........................................... 540 5.1.3 Bewegungsbilanz........................................... 547 5.2 Auswertung der Ergebnisrechnung.................................... 553 5.2.1 Aufstellung einer Strukturergebnisrechnung (Strukturerfolgsrechnung), EBIT, EBITDA........................ 554 5.2.2 Ergebniskennzahlen......................................... 559 5.2.2.1 Ergebnisstruktur..................................... 559 5.2.2.2 Aufwands- und Ertragsstrukturen....................... 560 5.2.2.3 Rentabilität......................................... 564 5.2.2.4 Cashflow und Kapitalflussrechnung..................... 572 5.2.2.5 Wertschöpfung...................................... 581 5.3 Grenzen der Aussagefähigkeit des Jahresabschlusses.................... 585 6 Grundzüge der internationalen Rechnungslegung....................... 593 6.1 Bedeutung der internationalen Rechnungslegung in Deutschland.......... 593 6.2 Grundlagen der IFRS-Rechnungslegung................................ 597 6.2.1 Das Normsystem der IFRS.................................... 597 6.2.2 DRSC als privater nationaler Standardsetter in Deutschland........ 598 6.3 Grundprinzipien der IFRS............................................ 598 6.4 Jahresabschlussbestandteile und -inhalte gemäß internationalen Rechnungslegungsnormen........................................... 600 6.4.1 Jahresabschlussbestandteile nach HGB und IFRS................. 600 6.4.2 Inhalte des Jahresabschlusses die wichtigsten Bilanz- und GuV-Inhalte im Vergleich..................................... 601 6.5 Gliederung von Bilanz und GuV-Rechnung nach IFRS..................... 602 6.5.1 Bilanzgliederung nach IFRS................................... 602 6.5.2 Gliederung der GuV-Rechnung nach IFRS........................ 603 6.6 Wertansätze nach internationalen Rechnungslegungsnormen............. 604 6.6.1 Überblick.................................................. 604 6.6.2 Wertansätze im Einzelnen.................................... 604 6.6.2.1 Anschaffungs- oder Herstellungskosten................. 604 6.6.2.2 Weitere Wertansätze (Überblick)....................... 606 6.7 Sachanlagen (Fixed Assets).......................................... 607 6.7.1 Definition.................................................. 607 6.7.2 Ansatzvorschriften.......................................... 607 11
6.7.3 Bewertung von Sachanlagen.................................. 608 6.7.4 Sonderthema: Wertminderung von Vermögenswerten (Impairment of Assets)....................................... 612 6.7.4.1 Allgemeines........................................ 612 6.7.4.2 Grundkonzept des Impairmenttests.................... 613 6.7.4.3 Wertaufholung...................................... 614 6.7.4.4 Impairmenttests auf Basis von Cash Generating Units..... 615 6.7.5 Auswirkungen der Bilanzierung von Sachanlagen auf Bilanzpolitik und Bilanzanalyse.......................................... 616 6.7.6 Sonderthema Investment Property............................. 617 6.8 Leasing........................................................... 617 6.8.1 Begriffsbestimmung und Besonderheiten....................... 617 6.8.2 Bilanzielle Behandlung von Sale-and-Lease-back-Geschäften nach IFRS.................................................. 621 6.8.3 Auswirkungen der Leasingbilanzierung auf Bilanzpolitik und Bilanzanalyse.............................................. 621 6.9 Immaterielle Vermögenswerte (Intangible Assets)....................... 622 6.9.1 Ansatzfähigkeit............................................. 622 6.9.2 Bewertung................................................. 622 6.9.3 Bilanzielle Behandlung des Goodwill........................... 624 6.9.3.1 Bilanzielle Behandlung des Goodwills im Erwerbszeitpunkt. 625 6.9.3.2 Bilanzielle Behandlung des Goodwills in den Folgeperioden 626 6.9.3.2.1 Impairmenttest..................................... 626 6.9.3.2.2 Keine Wertaufholung für den Goodwill.................. 628 6.9.4 Auswirkungen der Bilanzierung von immateriellen Vermögenswerten auf Bilanzpolitik und Bilanzanalyse............ 628 6.10 Finanzinstrumente (Financial Instruments)............................. 629 6.10.1 Beschreibung und Kategorisierung............................. 629 6.10.2 Bilanzielle Behandlung von Financial Instruments nach IFRS....... 634 6.10.3 Umwidmungen............................................. 636 6.10.4 Wertminderungen und Wertsteigerungen bei Wertpapieren........ 637 6.10.5 Vergleich der Wertpapierbewertung nach HGB und IFRS........... 638 6.10.6 Zu- und Abgangsbuchungen bei Financial Instruments............ 640 6.10.7 Bilanzielle Behandlung von Derivaten nach IFRS................. 641 6.11 Stock Options..................................................... 643 6.11.1 Definition und Beschreibung der Stock Options.................. 643 6.11.2 Bilanzielle Behandlung von Stock Options nach IFRS.............. 644 6.12 Umlaufvermögen................................................... 646 6.12.1 Vorräte.................................................... 646 6.12.1.1 Ansatz- und Bewertungsvorschriften.................... 646 6.12.1.2 Percentage-of-Completion-Methode (Teilgewinnrealisierung entsprechend dem Projektfortschritt)......... 646 6.12.2 Forderungen............................................... 649 6.12.3 Zahlungsmittel............................................. 650 6.13 Verbindlichkeiten und Rückstellungen (Liabilities)....................... 650 6.13.1 Begriff und Arten von Liabilities und deren bilanzielle Behandlung.. 650 12
6.13.2 Sonderfälle................................................ 652 6.13.2.1 Nachteilige Verträge (drohende Verluste aus schwebenden Geschäften bzw. abgeschlossenen Verträgen)............ 652 6.13.2.2 Restrukturierungsrückstellungen....................... 652 6.13.2.3 Auswirkungen der Bilanzierung von Verpflichtungen auf Bilanzpolitik und Bilanzanalyse........................ 654 6.13.3 Pensionsrückstellungen...................................... 655 6.13.3.1 Arten von Pensionsplänen und Grundlagen des Anwartschaftsbarwertverfahrens....................... 655 6.13.3.2 Die Einzelbestandteile des Pensionsaufwands und deren Erfassung in der GuV-Rechnung................... 656 6.13.3.3 Die Pensionsrückstellung............................. 659 6.14 Latente Steuern.................................................... 660 6.15 Der Konzernabschluss nach IFRS...................................... 662 6.15.1 Abgrenzung des Konsolidierungskreises nach IFRS............... 662 6.15.1.1 Control-Konzept..................................... 662 6.15.1.2 Definition und Konsolidierungsvoraussetzungen von Zweckgesellschaften (Special Purpose Entities)........... 663 6.15.2 Währungsumrechnung....................................... 664 6.15.2.1 Konzeptionelle Grundlagen............................ 664 6.15.2.2 Währungsumrechnung nach IAS 21..................... 667 6.16 Segment Reporting................................................. 668 6.17 Kapitalflussrechnung (Cashflow Statement)............................. 671 6.18 Gewinn je Aktie.................................................... 673 6.19 Eigenkapitalveränderungsrechnung (Eigenkapitalspiegel)................. 674 6.20 Zwischenberichterstattung........................................... 675 7 Literaturverzeichnis................................................... 677 7.1 Kosten- und Leistungsrechnung....................................... 677 7.2 Finanzwirtschaft................................................... 677 7.3 Bewertung nach Handels- und Steuerrecht............................. 678 7.4 Jahresabschluss und Gewinnverwendung.............................. 678 7.5 Auswertung des Jahresabschlusses................................... 678 7.6 Grundzüge der internationalen Rechnungslegung........................ 678 7.7 Lexika, Software................................................... 679 Abkürzungsverzeichnis................................................ 681 Stichwortverzeichnis.................................................. 687 13